38764349 2025-01-01 2025-12-31 38764349 2025-01-01 2025-12-31 memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 38764349 2025-01-01 2025-12-31 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_1 38764349 2025-01-01 2025-12-31 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_2 38764349 2025-01-01 2025-12-31 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_3 38764349 2025-01-01 2025-12-31 1 38764349 2024-01-01 2024-12-31 38764349 2025-12-31 38764349 2024-12-31 38764349 2025-01-01 fsa:ContributedCapitalMember 38764349 2025-01-01 fsa:RetainedEarningsMember 38764349 2025-01-01 38764349 2025-01-01 2025-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 38764349 2025-01-01 2025-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 38764349 2025-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 38764349 2025-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 38764349 2025-01-01 fsa:InvestmentPropertyMember 38764349 2025-01-01 2025-12-31 fsa:InvestmentPropertyMember 38764349 2025-12-31 fsa:InvestmentPropertyMember 38764349 2025-12-31 fsa:LongtermMortgageLoansMember 38764349 2024-12-31 fsa:LongtermMortgageLoansMember 38764349 2025-12-31 fsa:OtherLongtermPayablesMember 38764349 2024-12-31 fsa:OtherLongtermPayablesMember 38764349 2025-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember 38764349 2024-12-31 fsa:OtherShorttermPayablesMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2025-01-01 2024-01-01 2025-12-31 2024-12-31 Regnskabsklasse B Andre erklæringer uden sikkerhed 2026-02-13 Søren Andrup Aaen Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025 for Kaimana ApS. Årsrapporten er aflagt i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Selskabet opfylder betingelserne for at undlade at lade årsregnskabet revidere. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2025. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Viby J 2026-02-13 Søren Andrup Aaen direktør Søren Andrup Aaen Niels Elbek Jørgen Jacobsen Til ledelsen i Kaimana ApSVi har opstillet årsregnskabet for Kaimana ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som De har tilvejebragt.Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn­skabs­prak­sis.Vi har udført opgaven i over­ens­stem­mel­se med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger.Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere Dem med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code), herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, professionel kompetence og fornøden omhu.Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er Deres ansvar.Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, De har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller reviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Aarhus C 2026-02-13 PricewaterhouseCoopersStatsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Christian Roding statsautoriseret revisor mne33714 Kaimana ApS Thyrasgade 4 8260 Viby J 38764349 Aarhus Jens Chr. Skous Vej 1 8000 Aarhus C -191615 0 1292631 1471881 10829 7581 1158637 1326817 144823 152645 30738 33397 114085 119248 114085 119248 44950000 44850000 44950000 44850000 44950000 44850000 25759 10000 108000 116000 133759 126000 270603 0 404362 126000 45354362 44976000 50000 50000 5020947 4906862 5070947 4956862 721752 691014 721752 691014 28726546 29096942 9574910 8899890 38301456 37996832 362907 343276 0 68478 242353 249490 11791 10729 503668 481897 139488 177422 1260207 1331292 39561663 39328124 45354362 44976000 50000 4906862 4956862 0 114085 114085 50000 5020947 5070947 Selskabets væsentligste aktiviteter er investering, at handle og udvikle fast ejendom samt anden hermed beslægtet virksomhed. 0 0 30738 33397 30738 33397 41864522 291615 42156137 2985478 -191615 2793863 44950000 Forudsætninger ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommeneInvesteringsejendomme måles til dagsværdi. Fastlæggelsen af dagsværdien er baseret på en afkastbaseret model og ledelsen anvender regnskabsmæssige skøn i forbindelse med fastlæggelse af dagsværdien. Anvendelsen af regnskabsmæssige skøn medfører, at der er en vis usikkerhed i opgørelsen af dagsværdien. Dagsværdien er opgjort på baggrund af forudsætninger, som ledelsen vurderer er sandsynlige og realistiske. Ledelsen revurderer løbende forudsætningerne og eventuelle ændringer heri afspejles i dagsværdien.Dagsværdien for investeringsejendommene er opgjort ved anvendelse af følgende forudsætninger:Dagsværdien af investeringsejendommene udgør44.950.00044.850.000Værdiregule­ring, resultat­opgørelse-191.6150Budgetterede driftsoverskud, inkl. forventet tomgang1.513.4501.565.880Afkastkrav i %3,0 - 3,83,2 - 3,8 Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gælds­for­plig­tel­ser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gælds­for­plig­tel­ser.Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden:Gæld til realkreditinstitutter29.089.45329.440.218Anden gæld9.714.3989.077.312 25687995 26530759 3038551 2566183 28726546 29096942 362907 343276 0 0 9574910 8899890 9574910 8899890 139488 177422 Pant og sikkerhedsstillelseFølgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter:Realkreditpantebreve på i alt TDKK 32.421, der giver pant i investeringsejendomme til en samlet regnskabsmæssig værdi af44.950.00044.850.000 Andre eventualforpligtelserDer er på balancedagen en ikke indregnet realkreditgæld på TDKK 543, der vedrører et optaget rente- og afdragsfrit statslån. Selskabet har derfor ikke nogle økonomiske forpligtelser for så vidt angår lånet. Årsrapporten for Kaimana ApS for 2025 er udarbejdet i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C.Den anvendte regn­skabs­prak­sis er uændret i forhold til sidste år.Årsregnskabet for 2025 er aflagt i DKK. Generelt om indregning og målingIndtægter indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i re­sul­tat­op­gø­rel­sen.Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. NettoomsætningHuslejeindtægter indregnes lineært i lejeperioden. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger indeholder ejendomsskatter, forsikring, samt øvrige omkostninger til ejendommens drift og administration. BruttofortjenesteBruttofortjeneste opgøres med henvisning til års­regn­skabs­lovens § 32 som et sammendrag af nettoomsætning og andre eksterne omkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultatSkat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til egenkapitaltransaktioner. Investeringsejendomme udgør investeringer i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og/eller kapitalgevinst ved videresalg.Investeringsejendomme måles ved anskaffelse til kostpris omfattende anskaffelsespris inkl. købsomkost­ninger. Kostprisen for egne opførte investeringsejendomme omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen, herunder købsomkostninger og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.Efter første indregning måles investeringsejendomme til dagsværdi. Værdireguleringer af investeringsejendomme indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen.Det er ledelsens vurdering, at der ikke har været vanskeligheder med klassifikationen af ejendommene som investeringsejendomme.Dagsværdien er udtryk for den pris ejendommen kan handles til mellem velinformerede og villige parter på uafhængige vilkår på balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn.Værdiansættelsen tager ikke udgangspunkt i opgørelse fra ekstern valuar.De anvendte skøn er baseret på historiske oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Der er i noterne givet oplysninger om de anvendte forudsætninger.Afkastbaseret modelDagsværdien for investeringsejendomme pr. 31. december 2025 er for hver enkelt ejendom opgjort ved hjælp af en afkastbaseret model, hvor de forventede fremtidige pengestrømme for det kommende år sammen med en afkastgrad danner grundlag for ejendommens dagsværdi. Beregningerne tager udgangspunkt i ejendom­menes budget for det kommende år. Der er i budgettet taget højde for lejeudvikling, tomgang, drifts­omkost­ninger, vedligeholdelse og administration mv. Den budgetterede pengestrøm divideres med den skønnede afkastgrad, hvorved ejendommens dagsværdi fremkommer. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelserUdskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabs­mæssig og skatte­mæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelserAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen under finansielle poster. Lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen som en renteomkostning over låneperioden.Øvrige gælds­for­plig­tel­ser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.