Årsrapport33771231PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret RevisionspartnerselskabStrandvejen 442900 Hellerup2018-01-012017-01-012018-12-312017-12-3130500458Paradis Group ApSVesterbrogade4 A, 1.1620København VKøbenhavnSparekassen VendsysselBrinck Seidelins Gade109800HjørringElmann AdvokatpartnerselskabStockholmsgade411620København ØPricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab33771231Østergade406900SkjernDanmark2019-06-07Jan Frank SteenhardRegnskabsklasse B1RevisionspåtegningBestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 for Paradis Group ApS.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 2018.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.København2019-06-072019-06-07Søren Falck HansenJan Frank SteenhardformandJohn-Ole HansenFinn RosenthalTil kapitalejerne i Paradis Group ApSDet er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for Paradis Group ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”). Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af regnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Skjern2019-06-07PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret RevisionspartnerselskabHenrik Dalgaardstatsautoriseret revisormne34028Væsentligste aktiviteter Selskabets formål er at være holdingselskab for selskaber i Paradis Gruppen. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse udviser et underskud efter skat på DKK 1.170.603, et bruttoresultat på koncernniveau på DKK 73.864 og selskabets balance pr. 31. december 2018 udviser en negativ egenkapital på DKK 5.755.790. Årets resultat levede ikke op til forventningerne og ledelsen betegner det som utilfredsstillende. Ikke desto mindre medførte de kommercielle og ressource tiltag, sammen med en rigtig god sommer i 2018, at resultatet for 2018 blev forbedret med DKK 7.082.868 i forhold til 2017. I årets løb i Danmark blev der, sammen med de danske franchisepartnerne, investeret kraftigt i introduktion af nye og trendsættende is varianter herunder nye plantebaseret varianter, holdt fokus på yderligere udvidelse af vores økologiske ingredienser og sikret at nærmest alle butikker er blevet opdateret med en nutidig indretning og flottere visuel fremtoning. Samtidigt oplevede kæden en fantastisk sommer hvilket resulterede i en fremgang i kædesalget i forhold til 2017. Kombinationen af øgede kommercielle tiltag og fremgang i salget gav et positivt resultat i Danmark. I Los Angeles var der tilgang af 8 nye butikker, driften af den centrale produktion er forbedret og isens kvalitet har medført priser for Bedste Is og Butik i Californien. Alt i alt en positiv fremgang. Der var dog fortsat udfordringen med etableringen af lejemål til de 8 nye butikker samt langsomlige bygge- og myndighedsprocesser gjorde at åbningerne af de nye butikker blev forsinket. Alle nye butikker er åbnet eller åbner i løbet af 2019. De forsinkede åbninger har dog haft en betydelig negativ indvirkning på resultatet i Los Angeles. Der bruges fortsat betydelige ressourcer på den fremadrettede udvikling af den samlede forretning og åbning af nye butikker i Danmark og Los Angeles i 2019, samt foreløbige resultater fra de igangsatte kommercielle aktiviteter, herunder introduktion af bæredygtig emballage, giver os grund til at tro på endnu et forbedret resultat i 2019. Kapitalberedskabet Selskabet har tabt den registrerede kapital og er omfattet af kapitaltabsreglerne i selskabslovens § 119. Egenkapitalen er således negativ med TDKK 5.756 pr. 31. december 2018. Selskabets aktionærer har på en ekstraordinær generalforsamling 23. januar 2018 besluttet at styrke selskabets kapitalberedskab ved at foretage en kapitaludvidelse på nominelt DKK 2.145.513 til kurs 115,59 ved kontant indbetaling på DKK 2.480.000. Kapitaludvidelsen er indarbejdet i årsrapporten, jfr. note 5. Det bemærkes at der er foretaget korrektion af regnskabet vedrørende tidligere år som har negativt påvirket egenkapitalen pr. 1. januar 2018 og tidligere, jf. beskrivelsen under anvendt regnskabspraksis. Ved vurderingen af selskabets kapitalforhold skal det noteres at selskabets aktionærer har ydet et ansvarligt lån på TDKK 5.851 pr. 31. december 2018 til koncernforbundet selskab. Endvidere har selskabets aktionærer til hensigt at ville tilføre selskabet nødvendig likviditet såfremt der måtte opstå behov. Som følge heraf samt baseret på ledelsens forventninger til et positivt resultat i Paradis Danmark A/S for 2019 samt i Paradis selskaberne i USA fra medio 2019, er det ledelsens opfattelse at kapitalberedskabet er tilstrækkeligt for det kommende år. Usikkerhed ved indregning og måling Selskabets kapitalandele måles til indre værdi. I selskabets underliggende amerikanske datterselskab, Paradis USA LLC, er der indregnet et væsentligt udskudt skatteaktiv på TDKK 3.674 vedr. fremførselsberettigede underskud. Værdiansættelsen af dette aktiv er målt ud fra et regnskabsmæssigt skøn, herunder ledelsens forventninger til den fremtidige indtjening i USA. Ændringer til dette skøn kan medføre, at aktivet realiseres til en anden værdi, som kan være væsentlig. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.124636117057-124636-11705700-124636-117057-539047-784395524382438687490410401-1348735-8368975-178132-115504-1170603-8253471-1170603-82534718966776491966189667764919661896677649196611326951186131640500296745118613778667542537461119403893413875113699268189453637926818945363790772029-8437684-8396177-5755790-708776910322627150648951217384131250250001509717712201468150971771220146893413875113699Selskabet har tabt den registrerede kapital og er omfattet af kapitaltabsreglerne i selskabslovens § 119. Egenkapitalen er efter kapitalforhøjelse på TDKK 2.480 i løbet af 2019 negativ med TDKK 5.756 pr. 31. december 2018. Ved vurderingen af selskabets kapitalforhold skal det noteres at selskabets aktionærer har ydet et ansvarligt lån på TDKK 5.851 pr. 31. december 2018. Endvidere har selskabets aktionærer til hensigt at ville tilføre selskabet nødvendig likviditet såfremt der måtte opstå behov. Som følge heraf samt baseret på ledelsens forventninger til et positivt resultat i Paradis Danmark A/S for 2019 samt i Paradis selskaberne i USA fra medio 2019, er det ledelsens opfattelse at kapitalberedskabet er tilstrækkeligt for det kommende år.Selskabet har ikke haft ansatte i regnskabsåret.68493040920125601200687490410401-1640500-14082-378740-77630-178132-1155042006447917271014456358027934652462805920064479-15144818-67988520-76115622584-512883-510749-78156560772029-28300-28300-15661283-15144818 Resterende positivt forskelsbeløb, der indgår i ovenstående regnskabsmæssige værdi, udgør 31. december Ikke lovkrav 28.300 56.600Paradis Danmark A/SKøbenhavn10066125181602597Paradis Finans ApSKøbenhavn100174481-8778Paradis International A/SKøbenhavn1002151480-21045685363810-7624152002258421455133344870-1170603-33448733448726818940-843768453637953079252520551961805587558755870000536379536379530792525205 Eventualforpligtelser Selskabet har påtaget sig ulimiteret selvskyldnerkaution overfor øvrige selskaber i Paradis Gruppen og hæfter hermed for den samlede bankgæld i koncernen. Den samlede bankgæld i øvrige koncernselskaber udgør pr. 31. december 2018 DKK 8.620.775. Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst m.v. Det samlede beløb fremgår af årsrapporten for EC Par Holding ApS, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Der er ikke sikkerhedsstillelser pr. 31. december 2018.Årsrapporten for Paradis Group ApS for 2018 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskab for 2018 er aflagt i DKK.Rettelse af væsentlige fejl Ledelsen har i forbindelse med revisionen for 2018 af det underliggende amerikanske datterselskab, Paradis USA LLC, konstateret at fejl ved indregning og måling af etableringsomkostninger samt udskudt skat i tidligere år. Korrektionen heraf påvirker datterselskabets egenkapital, og dermed indregning af kapitalandele i nærværende selskabs resultatopgørelse og balance. Forholdet skyldes at den amerikanske selskabsskat er nedsat fra 35% til 21% i 2017, hvilket ikke blev justeret ved målingen af værdien af det udskudte skatteaktiv i forbindelse med regnskabsaflæggelsen i 2017. Endvidere har det underliggende datterselskab fejlagtigt indregnet etableringsomkostninger, som ledelsen ikke anser at kunne indregne. Korrektionen har følgende effekt på sammenligningstallene vedrørende årets resultat, aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017: - Resultat af kapitalandele i tilknyttet virksomhed og dermed årets resultat for 2017 reduceres med TDKK 1.322, og som herefter andrager TDKK 7.844. - Kapitalandele i tilknyttet virksomhed reduceres med TDKK 2.083 pr. 31. december 2017, og som herefter andrager TDKK 4.920. - Egenkapitalen pr. 31. december 2017 reduceres med TDKK 2.083 pr. 31. december 2017, og som herefter andrager TDKK -7.088. Korrektionen påvirker ikke selskabets skat af årets resultat eller udskudte skatter. Endvidere har korrektionen ingen effekt på selskabets resultat for 2018 og den finansielle stilling pr. 31. december 2018. Egenkapitalen 1. januar 2017 samt værdien af kapitalandele i tilknyttet virksomhed er reduceret med TDKK 761, og som vedrører værdien af aktiverede etableringsomkostninger i det underliggende datterselskab på dette tidspunkt. Dette er således forskellen i effekten af korrektion, der er opstået før den tidligst præsenterede regnskabsperiode i årsrapporten.Med henvisning til årsregnskabslovens § 110 udarbejdes der ikke koncernregnskab.Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til administration m.v.I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posten ”Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder”.Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter og gebyrer.Skat af årets resultat består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat og indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med dets tilknyttede danske virksomheder. Selskabsskatten fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. I balancen indregnes under posten “Kapitalandele i dattervirksomheder“ den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af eventuelle merværdier og goodwill opgjort på tidspunktet for anskaffelsen af virksomhederne. Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til “Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode“ under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen eller i egenkapitalen, når den udskudte skat vedrører poster, der er indregnet i egenkapitalen.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.305004582018-01-01e:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31e:ContributedCapitalMember305004582018-12-31e:ContributedCapitalMember305004582018-01-01e:SharePremiumMember305004582018-01-012018-12-31e:SharePremiumMember305004582018-12-31e:SharePremiumMember305004582018-01-01e:RetainedEarningsMember305004582018-01-012018-12-31e:RetainedEarningsMember305004582018-12-31e:RetainedEarningsMember305004582018-01-012018-12-31305004582018-01-012018-12-311305004582018-01-012018-12-312305004582018-01-012018-12-313305004582018-01-012018-12-311305004582018-01-012018-12-311305004582017-01-012017-12-31305004582018-01-012018-12-31e:RetainedEarningsMember305004582017-01-012017-12-31e:RetainedEarningsMember305004582017-12-31305004582018-12-31305004582018-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582017-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582018-01-012018-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582017-01-012017-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582018-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582017-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember305004582018-01-01d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember305004582018-12-31d:PreviousYearMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-01d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-12-31d:TwoYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-01d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-12-31d:ThreeYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-01d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-12-31d:FourYearsAgoMembere:ContributedCapitalMember305004582018-01-012018-12-31e:SubsidiaryMember1305004582018-12-31e:SubsidiaryMember1305004582018-01-012018-12-31e:SubsidiaryMember2305004582018-01-012018-12-31e:SubsidiaryMember3305004582018-12-31e:SubsidiaryMember2305004582018-12-31e:SubsidiaryMember3iso4217:DKKxbrli:pure