ÅrsrapportRevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmLangagervej 19220 Aalborg Ø2025-06-25Paul BjerringKonklusionGrundlag for konklusion2025-06-252023-01-012023-12-312024-01-012024-12-3138216821Mariendal Holding ApSKærlundsvej289000AalborgAalborgBeierholm32895468Langagervej19220Aalborg ØstDanmarkVi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.24 - 31.12.24 for Mariendal Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.24 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.24 - 31.12.24.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Aalborg2025-06-25Keld Stenbro RamlovPaul BjerringFormandKeld Stenbro RamlovPernille Sophie Bøgh RamlovAstrid Helene Bøgh RamlovTil kapitalejerne i Mariendal Holding ApS Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Mariendal Holding ApS for regnskabsåret 01.01.24 - 31.12.24, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som sel ska bet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.24 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.24 - 31.12.24 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lovgivningen. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.AalborgHenrik BjørnStatsaut. revisormne286061520550001387030001078000014176000-351300010140005506000117900001360110001514650001469000255100054940001361700039469000441830003132712272929 Væsentligste aktiviteter Koncernens aktiviteter består i at drive handel og service indenfor teknikinstallations-, energi- og IT-branchen samt ejendomsinvestering. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.24 - 31.12.24 udviser et resultat før skat på DKK -38.394.289 og et resultat efter skat på DKK -29.968.567 mod et resultat før skat på DKK 1.218.172 og et resultat efter skat på DKK 990.454 for tiden 01.01.23 - 31.12.23. Balancen viser en egenkapital på DKK 19.278.522. Ledelsen finder årets resultat utilfredsstillende. Resultatforventningen for 2024 var et resultat før skat på t.DKK 9.000 - 13.000. Målsætningen blev i væsentlighed ikke opfyldt grundet resultatudvikling fra dattervirksomheden Mariendal El-Teknik A/S. Koncernens øvrige aktiviteter levede op til forventningerne og leverede positive resultater. Overskuddet fra koncernens øvrige aktiviteter har dog ikke været tilstrækkeligt til at opnå et samlet positivt resultat for koncernen. Dattervirksomheden Mariendal El-Teknik A/S har de seneste år været involveret i flere store tabsgivende projekter, som har haft en væsentlig negativ indvirkning på årets resultat. Tabene er forårsaget af mangelfuld tilbudsgivning, ubalance i de krævede kompetencer for at løse opgaverne samt manglende fokus fra den daglige ledelses side. Dattervirksomheden Mariendal El-Teknik A/S påbegyndte i 2023 implementeringen af et nyt ERP-system med en forventet positiv effekt fra 2024. Formålet var blandt andet at strukturere virksomhedens mange data på en mere optimal måde og dermed at levere et forbedret beslutningsgrundlag for ledelsen. Dette har i 2024 vist sig at være vanskeligere at implementere end forventet. I dag er hovedparten af de tabsgivende projekter afsluttet til tilfredshed for kunder og samarbejdspartnere. Dattervirksomheden Mariendal El-Teknik A/S har prioriteret at afslutte opgaverne velvidende, at de var tabsgivende. Dette er sket for at agere ansvarligt og for at bevare markedets tillid til virksomheden. Samtidig er implementeringen af det nye ERP-system afsluttet, og systemet fungerer i dag efter hensigten. 2024 har i det hele taget været et år, der har stået på oprydning og bedre organisering. Det har som tidligere offentliggjort nødvendiggjort en ny direktion samt ændring i bestyrelsen i dattervirksomheden Mariendal El-Teknik A/S.Forventet udvikling Koncernen forventer et positivt driftsresultat i niveauet t.DKK 2.000 - 8.500. Ledelsen forventer en fortsat aktivitetsfremgang med fokus på aktiviteter, som vil bidrage positivt til indtjeningen i koncernen med fokus på den grønne omstilling og de øgede dokumentationskrav. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser.123806845146516465900442-5830315484562913975204814590080428606735941700002166700-353248513148580-558566-5830300-28811582152675904496430013970213350766949487316303209140371512722501222277550-383942891218172-30925322-77464-8425722227718-464616-349850-29968567990454-3046070627238634991974263752002962951437610012890941749019005084586615653200458971093366540700434083346716700050237942383370770000600859526828479910000010000000798959577822980013015913589600821975480181946008595268284799635422825251180360085952682847991050025711438841001275426100932300117756831244816400235596361769812700508325114478754200001226284116498885750005000000199231062662426566524556018276710365784185281593331581301782014510461243760007917891767120326129949041684873530100901705600301009017056002375137251515804637893359837911007041299490416895113156902119143612507730808568517991250000500005000050000106127350000028700165368990122729380332573300408108533945438-11276965372159032500003250001747320037646171174732003764617118053221703183001927852239349354174732003764617104996172001394541000013945410499617200113643841208715700946282192332790020827205213204360077414668746100372452662066213411022408442613381902400323498492167820626403200001267993916860782553480934751374111359169140272521229360021168600102850982779465455560765647533741123678187992669815560765647533741156902119143612507730808568517991250000000373237843000001795110-300000-810000-9414009414004349223-4349217-526193250007180735000000332573333945438325000170318313606070-325000-2993335168202-168202182768-182768-30460706492139500001061273502729380408108501805322500000372622530615323000000-300000-3632413250005000003689901203250000-32500010612735-8198847-22261859500000287001650-1127696500-125775555786576724813531674-11790829-4846953106716432522771-2442509-242295613945410-223335-201701265130312331401238111-3209140-3849431168283-1730724-23177843788268-401657-4864092-1469362-2550657549642417570-719549-136232919527671852676489488971297576233-11996577-715000-1110000-634234-6317561658313398960882276880154615878154332-140023-305397725151585569135237513525151582375135251515813233310911961133112382990175140711646501415149201806574177881112707031918751896892565100256254201010228958077000069494873163013970213350760071047882709322432802276232249866228880346842131800-8198847-3632410325000032500049213971807300-30460706-52619-22261859310627464546421416112192149182768218889482823243305012192149-381712-70400-10443130-947323-66355-459925-1329035-136755-109030553499197296295128909442205996285135421651571304205-1286602423711532853114513606070136060700-8540589-23841872-1539525-1272938924498-10080114-24190312458971094340833322910390010000077822982072970100000798959501000007989595313857870031385787006008595200Mariendal Gruppen A/SAalborg100Mariendal EL-Teknik A/SAalborg100Mariendal IT A/SAalborg70FRAM Ejendomme ApSAalborg100Budolfi Vin ApSAalborg23.751358962711-8448130159130159Kapitalklasse A50005000Kapitalklasse B4500045000-4996172-459456526566508188738-401607360959265665-2993335000-71745183350001208183512716069-5669595195169291828428606735941700-449643-139702-133507632091403715127-8425722227718Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. Regnskabspraksis for modervirksomheden og koncernen er ændret og der henvises til afsnittet ”Ændring i anvendt regnskabspraksis”. Ændring i anvendt regnskabspraksis Selskabet har ændret regnskabspraksis på følgende område: Måling af grunde og bygninger til dagsværdi via egenkapitalen Grunde og bygninger er hidtil målt til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Grunde og bygninger måles fremover til dagsværdi med værdireguleringer indregnet i egenkapitalen under reserve for opskrivninger, da det er ledelsens vurdering, at der derved bedre opnås et retvisende billede. Ændringen er indregnet med fremadrettet virkning i overensstemmelse med årsregnskabslovens § 51, stk. 2. Den ændrede regnskabspraksis påvirker ikke årets resultat for 2024. Pr. 31.12.24 forøges egenkapitalen med t.DKK 10.613, og balancesummen forøges med t.DKK 13.606. Bortset fra ovennævnte område er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. Virksomheder, hvori koncernen besidder kapitalinteresser, mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig indflydelse, men ikke kontrol, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at tilskudsbetingelserne er opfyldt, og at tilskuddet vil blive modtaget. Tilskud til dækning af afholdte omkostninger indregnes forholdsmæssigt i resultatopgørelsen over den periode, hvori de tilskudsberettigede omkostninger omkostningsføres. Tilskuddene indregnes under andre driftsindtægter. Bruttoresultat indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter, ejendomsomkostninger, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og vareforbrug samt andre eksterne omkostninger. Indtægter fra salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen i takt med færdiggørelsen af tjenesteydelserne, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder, opgjort på grundlag af færdiggørelsesgraden på balancedagen (produktionsmetoden). Indtægter fra entreprisekontrakter, hvor der leveres aktiver med høj grad af individuel tilpasning, indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Indtægter fra udlejning af ejendomme indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Nettoomsætningen måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter årets forbrug af råvarer og hjælpematerialer med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder evt. svind. Under omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indregnes tillige nedskrivninger på lagerbeholdninger af råvarer og hjælpematerialer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Vareforbrug omfatter årets vareforbrug målt til kostpris med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder nedskrivninger i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende drift af ejendomme, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter, forsikringer, fællesomkostninger samt andre omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter produktionsomkostninger, salgsomkostninger, bilomkostninger, lokaleomkostninger og administrationsomkostninger samt øvrige kapacitetsomkostninger, herunder tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede rettigheder Goodwill Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Goodwill afskrives over 10 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Grunde afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder omkostninger ved udlejningsaktivitet og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder For kapitalandele i associerede virksomheder og i modervirksomheden tillige kapitalandele i dattervirksomheder, der måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. For associerede virksomheder elimineres interne gevinster og tab alene forholdsmæssigt. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele.Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta, gevinster og tab på andre værdipapirer og kapitalandele m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris, dog for grunde og bygninger med tillæg af opskrivninger til dagsværdi med indregning i egenkapitalen under reserve for opskrivninger, og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Ved beregning af dagsværdien for grunde og bygninger anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Der er ikke anvendt en valuar i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse.Kapitalandele i tilknyttede virksomheder I modervirksomhedens balance indregnes og måles kapitalandele i dattervirksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i dattervirksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode, og der henvises til afsnittet "Indre værdis metode" for nærmere omtale heraf. Kapitalandele i associerede virksomheder I balancen indregnes og måles kapitalandele i associerede virksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i associerede virksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode, og der henvises til afsnittet "Indre værdis metode" for nærmere omtale heraf. Ved erhvervelse af kapitalandele i associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de erhvervede kapitalandeles identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Indre værdis metode Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Ved erhvervelse af associerede virksomheder indregnes goodwill forholdsmæssigt på baggrund af den faktiske ejerandel af de erhvervede kapitalandele. Den på erhvervelsestidspunktet opgjorte goodwill (positivt forskelsbeløb) indregnes under kapitalandele i associerede virksomheder. For negativ goodwill (negativt forskelsbeløb) foretages en revurdering af de opgjorte dagsværdier for de forholdsmæssigt erhvervede nettoaktiver og købsvederlaget for kapitalandelene. Negativ goodwill, der kan henføres til eventualforpligtelser på erhvervelsestidspunktet, indregnes under kapitalandele i associerede virksomheder og reduceres i takt med realisering af disse forpligtelser. Et resterende negativt forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i resultatopgørelsen på erhvervelsestidspunktet. Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres indtil 12 måneder efter erhvervelsestidspunktet. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Andre værdipapirer måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Kapitalandele, der ikke er klassificeret som tilknyttede virksomheder, associerede virksomheder eller kapitalinteresser, og som ikke handles på et aktivt marked, måles i balancen til kostpris. Andre kapitalandele klassificeret som omsætningsaktiver nedskrives til nettorealisationsværdien, såfremt denne er lavere. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke, medmindre goodwill indgår i den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling opgøres som værdien af direkte medgåede materialer og løn. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde med fradrag af foretagne acontofaktureringer på det enkelte igangværende arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på de enkelte igangværende arbejder. Færdiggørelsesgraden for det enkelte igangværende arbejde beregnes normalt som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. For enkelte igangværende arbejder, hvor ressourceforbruget ikke kan anvendes som grundlag, er der i stedet benyttet forholdet mellem afsluttede delaktiviteter og de samlede delaktiviteter for det enkelte igangværende arbejde. Hvis salgsværdien for et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængigt af, hvorvidt nettoværdien af salgsværdien med fradrag af modtagne forudbetalinger er positiv eller negativ. Når det er sandsynligt, at de totale omkostninger vil overstige de samlede indtægter på det enkelte igangværende arbejde, indregnes det samlede forventede tab som en hensat forpligtelse. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Reserve for opskrivninger omfatter i modervirksomhedens årsregnskab opskrivning af grunde og bygninger til dagsværdi. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med afskrivninger på de opskrevne aktiver. Ved afhændelse af aktiverne overføres det resterende beløb fra reserve for opskrivninger til overført resultat. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Et beløb svarende til de i balancen indregnede omkostninger til internt oparbejdede udviklingsprojekter indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for udviklingsomkostninger. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med af- og nedskrivninger på aktivet. Såfremt en nedskrivning af udviklingsomkostninger senere tilbageføres, retableres reserven med et tilsvarende beløb. Reserven opløses, når udviklingsomkostningerne ikke længere indregnes i balancen, og det resterende beløb overføres til overført resultat. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til tab på igangværende arbejder, omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller dagsværdi, såfremt forpligtelsen forventes indfriet på længere sigt. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne indbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen.Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i DKK Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for udviklingsomkostninger Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.23 - 31.12.23 Saldo pr. 01.01.23 50.000 0 0 0 37.323.784 300.000 37.673.784 1.795.110 39.468.894 Af- og nedskrivninger i året 0 0 0 -82.090 82.090 0 0 0 0 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -300.000 -300.000 -810.000 -1.110.000 Skat af egenkapitalbevægelser 0 0 0 -941.400 941.400 0 0 0 0 Overførsler til/fra andre reserver 0 0 0 4.349.223 -4.349.217 0 6 0 6 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 0 -52.619 325.000 272.381 718.073 990.454 Saldo pr. 31.12.23 50.000 0 0 3.325.733 33.945.438 325.000 37.646.171 1.703.183 39.349.354 Egenkapitalopgørelse for 01.01.24 - 31.12.24 Saldo pr. 01.01.24 50.000 0 0 3.325.733 33.945.438 325.000 37.646.171 1.703.183 39.349.354 Opskrivninger i året 0 13.606.070 0 0 0 0 13.606.070 0 13.606.070 Af- og nedskrivninger i året 0 0 0 -947.323 947.323 0 0 0 0 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -325.000 -325.000 -390.000 -715.000 Skat af egenkapitalbevægelser 0 -2.993.335 0 168.202 -168.202 0 -2.993.335 0 -2.993.335 Overførsler til/fra andre reserver 0 0 0 182.768 -182.768 0 0 0 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 0 -30.460.706 0 -30.460.706 492.139 -29.968.567 Saldo pr. 31.12.24 50.000 10.612.735 0 2.729.380 4.081.085 0 17.473.200 1.805.322 19.278.522 Beløb i DKK Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for udviklingsomkostninger Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.23 - 31.12.23 Saldo pr. 01.01.23 50.000 0 37.262.253 0 61.532 300.000 37.673.785 0 37.673.785 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -300.000 -300.000 0 -300.000 Forslag til resultatdisponering 0 0 -363.241 0 310.627 325.000 272.386 0 272.386 Saldo pr. 31.12.23 50.000 0 36.899.012 0 372.159 325.000 37.646.171 0 37.646.171 Egenkapitalopgørelse for 01.01.24 - 31.12.24 Saldo pr. 01.01.24 50.000 0 36.899.012 0 372.159 325.000 37.646.171 0 37.646.171 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -325.000 -325.000 0 -325.000 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 0 10.612.735 0 10.612.735 0 10.612.735 Forslag til resultatdisponering 0 0 -8.198.847 0 -22.261.859 0 -30.460.706 0 -30.460.706 Saldo pr. 31.12.24 50.000 0 28.700.165 0 -11.276.965 0 17.473.200 0 17.473.200 1. Særlige poster Særlige poster er indtægter og omkostninger, der er særlige på grund af deres størrelse og art. Der har i regnskabsåret været følgende særlige poster: Koncern Modervirksomhed Særlige poster: Indregnet i resultatopgørelsen under: 2024 DKK 2023 DKK 2024 DKK 2023 DKK Nedskrivninger af råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer 0 -2.000.000 0 0 Vederlag til ledelsen: Vederlag til direktion og bestyrelse 1.010.228 958.077 0 0 Med henvisning til årsregnskabslovens § 98 b, stk. 3, nr. 1 er vederlag til direktion og bestyrelse sammendraget for 2024 og 2023, da oplysninger ellers vil føre til, at der vises beløb for et enkelt ledelsesmedlem.Udviklingsprojekter udgør primært aktiveret egenudviklet ERP-system. Projektet anvendes i koncernens drift og er med til at skabe positive pengestrømme.8. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.01.24 42.205.996 28.513.542 Tilgang i året 165.157 1.304.205 Afgang i året 0 -1.286.602 Kostpris pr. 31.12.24 42.371.153 28.531.145 Opskrivninger i året 13.606.070 0 Opskrivninger pr. 31.12.24 13.606.070 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.24 -8.540.589 -23.841.872 Afskrivninger i året -1.539.525 -1.272.938 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 924.498 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.24 -10.080.114 -24.190.312 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.24 45.897.109 4.340.833 Regnskabsmæssig værdi i balancen, såfremt opskrivning til dagsværdi ikke havde været foretaget pr. 31.12.24 32.291.039 0 9. Værdipapirer og kapitalandele Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Koncern: Kostpris pr. 01.01.24 0 100.000 7.782.298 Tilgang i året 0 0 207.297 Kostpris pr. 31.12.24 0 100.000 7.989.595 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.24 0 100.000 7.989.595 Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.24 31.385.787 0 0 Kostpris pr. 31.12.24 31.385.787 0 0 Opskrivninger pr. 01.01.24 36.899.012 0 0 Årets resultat fra kapitalandele -28.811.582 0 0 Udbytte relateret til kapitalandele -1.000.000 0 0 Øvrige egenkapitalreguleringer fra kapitalandele 21.612.735 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.24 28.700.165 0 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.24 60.085.952 0 0 Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: Mariendal Gruppen A/S, Aalborg 100 Mariendal EL-Teknik A/S, Aalborg 100 Mariendal IT A/S, Aalborg 70 FRAM Ejendomme ApS, Aalborg 100 Associerede virksomheder: Budolfi Vin ApS, Aalborg 23,75 Dattervirksomheden Mariendal Gruppen A/S har aflagt årsrapport for 2024 efter bestemmelserne for regnskabsklasse B, jf. årsregnskabslovens § 78 a. Koncern Modervirksomhed 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 DKK DKK DKK DKK 11. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning 211.355.352 136.677.200 0 0 Acontofaktureringer -196.238.329 -122.798.097 0 0 Igangværende arbejder for fremmed regning i alt 15.117.023 13.879.103 0 0 Der indregnes således i balancen: Igangværende arbejder for fremmed regning 23.559.636 17.698.127 0 0 Modtagne forudbetalinger vedrørende igangværende arbejder for fremmed regning, kortfristet gældsforpligtelse -8.442.613 -3.819.024 0 0 I alt 15.117.023 13.879.103 0 0 Koncern Modervirksomhed 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 DKK DKK DKK DKK 14. Udskudt skat Udskudt skatteaktiv pr. 01.01.24 -4.996.172 -4.594.565 265.665 0 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 8.188.738 -401.607 360.959 265.665 Udskudt skat indregnet på egenkapitalen -2.993.335 0 0 0 Udskudt skatteaktiv pr. 31.12.24 199.231 -4.996.172 626.624 265.665 Udskudt skat fordeler sig således: Immaterielle anlægsaktiver -970.696 -1.025.168 0 0 Materielle anlægsaktiver -4.382.997 -1.244.441 0 0 Tilgodehavender -1.263.289 -6.389.347 0 0 Skattemæssige underskud 6.816.213 3.662.784 626.624 265.665 I alt 199.231 -4.996.172 626.624 265.665 Koncernen har pr. 31.12.24 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 199, som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år. Koncernen har pr. 31.12.24 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 199, som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år.15. Andre hensatte forpligtelser Beløb i DKK Andre hensatte forpligtelser Koncern: Hensat i året 13.945.410 Forpligtelser pr. 31.12.24 13.945.410 31.12.24 31.12.23 31.12.24 31.12.23 DKK DKK DKK DKK Andre hensatte forpligtelser forventes at fordele sig således: Kortfristede forpligtelser 13.945.410 0 0 0 Koncernen har i regnskabsåret identificeret flere entreprisekontrakter, hvor de samlede forventede omkostninger overstiger de samlede forventede indtægter. I overensstemmelse med årsregnskabs-loven er der foretaget hensættelse til dækning af det forventede tab. Hensættelsen er baseret på en vurdering af de enkelte kontrakter, hvor der er foretaget en opgørelse af de samlede forventede omkostninger og indtægter. Forpligtelsen er målt til det beløb, som forventes nødvendigt for at dække det samlede tab. Tabet fra entreprisekontakterne er indregnet under andre hensatte forpligtelser og forventes afviklet i 2025. 17. Oplysninger om dagsværdi Beløb i DKK Børsnoterede værdipapirer og kapitalandele Grunde og bygninger I alt Koncern: Dagsværdi pr. 31.12.24 30.100 45.897.109 45.927.209 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen 5.313 0 5.313 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i egenkapitalen 0 13.606.070 13.606.070 Koncernen anvender normalindtjeningsmetoden til fastsættelse af dagsværdien for grunde og bygninger. Fastsættelse af dagsværdien er baseret på et forventet normaliseret driftsresultat på t.DKK 3.415 og et afkastkrav på 6,25 - 10. Afkastkravet er fastlagt under hensyntagen til ejendommenes beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. Der er på balancedagen indgået lejekontrakter på 100% af ejendommenes samlede areal svarende til budgetterede lejeindtægter på t.DKK 4.094. Driftsomkostninger er skønnede med udgangspunkt i de omkostninger, der forventes at medgå til driften af ejendommene i et normalt år, herunder omkostninger til reparation og vedligeholdelse for at opretholde ejendommene i den nuværende vedligeholdelsesstand. Der har ikke været anvendt ekstern vurderingsmand ved fastsættelse af dagsværdien på ejendommene.Koncern: Leasingforpligtelser Koncernen har indgået leasingkontrakter med en restløbetid på 3-40 måneder og en samlet forpligtelse på t.DKK 11.619. Garantiforpligtelser Koncernen har stillet de for branchen traditionelle entreprisegarantier. Garantierne udgør pr. 31.12.24 t.DKK 40.915. Modervirksomhed: Leasingforpligtelser Selskabet har indgået leasingkontrakter med en restløbetid på 3 måneder og en samlet forpligtelse på t.DKK 100. Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet kaution for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter. Kautionen er ulimiteret. Tilknyttede virksomheders gæld til omfattede kreditinstitutter udgør på balancedagen t.DKK 37.136. Selskabet har til sikkerhed for pengeinstitut stillet pant i aktier i Mariendal Gruppen A/S. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Koncern: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter på t.DKK 12.082 er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 45.897. Koncernen har udstedt ejerpantebreve på i alt t.DKK 4.350, der giver pant i grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 45.897. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter på t.DKK 36.859 har koncernen afgivet virksomhedspant på t.DKK 30.000. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.24 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: • Goodwill og immaterielle rettigheder, t.DKK 4.481 • Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.DKK 3.184 • Varebeholdninger t.DKK 10.500 • Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.DKK 46.079 Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Keld Stenbro Ramlov Reel ejer KSR Holding ApS, Aalborg Ultimativ moder Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Vederlag til ledelsen fremgår af note 2. Personaleomkostninger. Selskabet indgår i koncernregnskabet for modervirksomheden KSR Holding ApS, Aalborg.Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter indregnes i balancen, hvor projektet tilsigter at udvikle et bestemt produkt eller en bestemt proces, som selskabet har til hensigt at fremstille henholdsvis benytte i produktionen. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, herunder lønninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere udviklingsprojekter i udviklingsperioden indregnes ikke i kostprisen. Øvrige udviklingsprojekter og udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Udviklingsprojekter måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Erhvervede rettigheder Erhvervede rettigheder måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede rettigheder afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Goodwill Goodwill måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. 382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember382168212024-01-012024-12-31382168212023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMember382168212022-01-012022-12-31d:ConsolidatedMember382168212022-12-31d:ConsolidatedMember382168212021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember382168212021-12-31d:ConsolidatedMember382168212023-01-012023-12-31382168212023-12-31382168212024-12-31382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember1382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember2382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember3382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember4382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMember2382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember382168212024-01-01382168212023-01-01382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMember382168212024-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember382168212024-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:AssociateMember1382168212024-01-01e:InvestmentsInAssociatesMember382168212024-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember382168212023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4382168212024-01-01d:ConsolidatedMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMember382168212024-01-01e:OtherInvestmentsMember382168212024-12-31e:OtherInvestmentsMember382168212024-12-31e:ContributedCapitalMember382168212023-01-01e:ContributedCapitalMember382168212023-12-31e:ContributedCapitalMember382168212024-12-31e:RevaluationReserveMember382168212023-01-01e:RevaluationReserveMember382168212023-12-31e:RevaluationReserveMember382168212024-01-012024-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212024-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212023-01-01e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212023-01-012023-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212023-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember382168212024-01-012024-12-31e:RetainedEarningsMember382168212024-12-31e:RetainedEarningsMember382168212023-01-01e:RetainedEarningsMember382168212024-01-012024-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212024-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212023-01-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212023-01-012023-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212023-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember382168212024-01-01d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMember1382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212024-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212023-01-01e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212023-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember382168212024-01-012024-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember382168212024-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember382168212023-01-01d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember382168212023-01-012023-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember382168212023-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember382168212024-12-31e:MinorityInterestsMember382168212023-01-01e:MinorityInterestsMember382168212023-12-31e:MinorityInterestsMemberxbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure