BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade 1 U, 5. salDK-7800 Skive20222670Årsrapport2023-08-01Jesper Valdemar SkorstengaardKVANTO PAYMENT SERVICES A/SLyskær 1, 3. sal2730 HerlevErklæring om udvidet gennemgang347023652012-09-12Herlev2021-07-012022-12-312020-07-012021-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade1 U, 5. sal7800SkiveNordeaVesterbrogade81620KøbenhavnFavrskov advokaterneSøndergade348370HadstenHerlev2023-08-01Jesper Valdemar SkorstengaardTorben JensenFormandJesper Valdemar SkorstengaardLars StudstrupKonklusionGrundlag for konklusiontruetrueSkive2023-08-01BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Ole ØstergaardErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne234144488417363518943178353549741170582854484461913018833679093076232488647970859257352811896074442718960744427189607444271073413303070027450107648332745010764833274506756614389405057430110414194994238287038109854322036261897473875397109711023948718829411340211134021-406197-59580372782453821842500010000042500010000004927144584299422414312551453113775270309713190972151131966432558882513296296936294931987112465500761102394871882941134021-5958041896071134021-40619766412642034185390428007125833094120157553084317835354974144619128520001668344619130188315017229942-90915533950000Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2021 - 31. december 2022 for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2021 - 31. december 2022. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i KVANTO PAYMENT SERVICES A/S Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S for regnskabsåret 1. juli 2021 - 31. december 2022, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2021 - 31. december 2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Væsentlig usikkerhed vedrørende fortsat drift Vi gør opmærksom på, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vi henviser til noten ”Usikkerhed ved going concern” i regnskabet, hvoraf der fremgår, at selskabets kapitalberedskab i væsentlig grad er belastet som følge af den forventede børsnotering af Kvanto Payment Services Ltd. ikke blev gennemført. Dette forhold sammen med de i noten øvrige nævnte forhold indikerer, at der er en væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vores konklusion er ikke modificeret som følge af dette forhold. Fremhævelse af forhold i regnskabet Vi henleder opmærksomheden på noten: "Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling" i regnskabet, som beskriver den væsentlige usikkerhed, der er forbundet med måling af tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Overtrædelse af skattelovgivningen true Selskabet har ikke angivet og rettidig afregnet korrekt A-skat, og ledelsen kan ifalde ansvar herfor. Overtrædelse af regnskabslovgivningen true Selskabet har omlagt sit regnskabsår uden bestemmelserne om fastsættelse af omlægningsperiode i Årsregnskabslovens § 15 har været overholdt, og ledelsen kan ifalde ansvar herfor. Væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet er udvikling og levering af elektroniske betalingssystemer, herunder udførelse af udviklingsarbejde på betalingsgateway. Usikkerhed ved going concern samt usikkerhed ved indregning og måling af tilgodehavende Selskabets kapitalberedskab har i regnskabsåret i væsentlig grad været belastet af, at den forventede børsnotering af moderselskabet Kvanto Payment Services Ltd. ikke blev gennemført. Selskabet har således 31. december 2022 et betydeligt tilgodehavende hos Kvanto Payment Services Ltd. Der er fremlagt en overlevelsesplan for selskabet, hvor det ved en kombination af øgede driftsaktiviteter, indskud fra investorer samt hensigtsmæssige aftaler med kreditorer forventes muligt for selskabet at fortsætte driften i det kommende regnskabsår. Regnskabet for 2021/22 er på denne baggrund aflagt ud fra forudsætning om fortsat drift, men ledelsen påpeger, at der knytter sig usikkerhed til de forudsætninger, som ovennævnte overlevelsesplan er baseret på. For så vidt angår selskabets tilgodehavende hos det canadiske selskab Kvanto Payment Services Ltd, der er indregnet i regnskabet med et beløb på 10,7 mio. kr., kan i forlængelse af ovenstående oplyses, at der knytter sig usikkerheder til afviklingsmulighederne. Målingen af det omhandlede tilgodehavende er derfor behæftet med regnskabsmæssig usikkerhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Overordnet set har den driftsmæssige og økonomiske udvikling i regnskabsåret ikke levet op til forventningerne. Selskabets aktivitetsniveau i form af levering af elektroniske betalingsløsninger har ikke udviklet sig som forventet, og likviditetsmæssigt har regnskabsåret været belastet af, at den forventede børsnotering af Kvanto Payment Services Ltd. i Canada ikke er blevet gennemført, hvilket har umuliggjort forudsat tilbagebetaling af tilgodehavende hos Kvanto Payment Services Ltd. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. juli 2021 1.134.021 -595.804 538.217 Forslag til resultatdisponering 189.607 189.607 Egenkapital 31. december 2022 1.134.021 -406.197 727.824 Bruttofortjeneste 1 Selskabets omsætning har i regnskabsåret i al væsentlighed bestået i honorar for udviklingsarbejder, der er udført for tilknyttet virksomhed. 2021/22 2020/21 kr. kr. Personaleomkostninger 2 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 6 6 Løn og gager 4.126.420 3.418.539 Pensioner 0 42.800 Andre omkostninger til social sikring 71.258 33.094 Andre personaleomkostninger 120.157 55.308 4.317.835 3.549.741 Andre finansielle indtægter 3 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 446.191 285.200 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 0 16.683 446.191 301.883 Andre hensatte forpligtelser 5 Forfaldstidspunkterne for hensatte forpligtelser forventes at blive: 0-1 år 325.000 100.000 > 1 år og < 5 år 100.000 0 425.000 100.000 Selskabet er part i verserende tvister med tidligere medarbejdere og leverandører. Det afsatte beløb er udtryk for forventede omkostninger i forbindelsen med afslutning af disse tvister. Langfristede gældsforpligtelser 6 31/12 2022 Afdrag Restgæld 30/6 2021 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til kreditinstitutter i øvrigt 0 0 0 4.927 531.200 531.200.01 Selskabsskat 144.584 0 0 29.942 534.100 534.100.01 Anden gæld 96.847 0 50.000 220.276 535.600 535.600.01 241.431 0 50.000 255.145 Anden langfristet gæld består af indefrosne feriepenge, der forfalder i takt med medarbejdere opnår pensionsalderen. Eventualforpligtelser Selskabet har indgået huslejekontrakt med en uopsigelighedsperiode på 3 måneder og har pr. 31. december 2022 en huslejeforpligtelse på ca. 68 tkr. Selskabet er part i tvister med tidligere medarbejdere og leverandører. Selskabets ledelse vurderer ikke, at de nævnte parter har krav mod selskabet, ud over hvad der er der indregnet i regnskabet pr. 31. december 2022. De nævnte tvister udgør ca. 3 mio. kr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Til sikkerhed for gæld til Vækstfonden har selskabet stillet virksomhedspant for nominelt 4.400 tkr. i selskabets tilgodehavender fra salg, immaterielle- og materielle anlægsaktiver. De pantsatte aktivers regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: 68 tkr. Usikkerhed ved going concern 9 Selskabets kapitalberedskab har i regnskabsåret i væsentlig grad været belastet af, at den forventede børsnotering af moderselskabet Kvanto Payment Services Ltd. ikke blev gennemført. Selskabet har således 31. december 2022 et betydeligt tilgodehavende hos Kvanto Payment Services Ltd. Der er fremlagt en overlevelsesplan for selskabet, hvor det ved en kombination af øgede driftsaktiviteter, indskud fra investorer samt hensigtsmæssige aftaler med kreditorer forventes muligt for selskabet at fortsætte driften i det kommende regnskabsår. Regnskabet for 2021/22 er på denne baggrund aflagt ud fra forudsætning om fortsat drift, men ledelsen påpeger, at der knytter sig usikkerhed til de forudsætninger, som ovennævnte overlevelsesplan er baseret på. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 10 Selskabet har 31. december 2022 et betydelige tilgodehavende hos det canadiske moderselskab Kvanto Payment Services Ltd. Mellemværendet er mod forventning forøget i løbet af regnskabsåret, da den forventede børsnotering af Kvanto Payment Services Ltd. ikke blev gennemført, jf. omtalen i noten: "Usikkerhed ved going concern". Der foreligger ikke reviderede regnskaber eller andet bekræftende materiale for Kvanto Payment Services Ltd., der påtænkes opløst i løbet af 2023, og mulighederne for at afvikle mellemværendet er afhængig af, hvorledes den forestående likvidationsproces forløber, herunder hvorledes aktiviteter og aktiver realiseres. Målingen af det omhandlede tilgodehavende er derfor behæftet med regnskabsmæssig usikkerhed. Årsrapporten for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S for 2021/22 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Sammenligningstallene i resultatopgørelsen kan ikke sammenholdes med indeværende år, da indeværende regnskabsperioden er en omlægningsperiode på 18 måneder, mens sidste år dækker 12 måneder. Nettoomsætning Ved salg af tjenesteydelser indregnes omsætningen i resultatopgørelsen, såfremt levering til køber har fundet sted inden årets udgang, og indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter. Desuden indgår fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt driftstabs- og konflikterstatninger samt lønrefusioner. Erstatninger indregnes, når indtægten skønnes at være realisabel. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheden, der ikke forventes afregnet ved betaling indenfor en kortere tidsfrist, måles til amortiseret kostpris. Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter reservationer til verserende retssager og tvister. De hensatte forpligtelser måles og indregnes til forventede omkostninger ved afvikling af forpligtelsen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 347023652021-07-012022-12-31347023652022-12-31347023652021-06-30347023652020-07-012021-06-30347023652021-07-01g:ContributedCapitalMember347023652022-12-31g:ContributedCapitalMember347023652021-07-012022-12-31g:RetainedEarningsMember347023652021-07-01g:RetainedEarningsMember347023652022-12-31g:RetainedEarningsMember347023652021-07-012022-12-311347023652021-07-012022-12-311347023652021-07-012022-12-312347023652021-07-012022-12-313347023652021-07-012022-12-311xbrli:pureiso4217:DKK