BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade 1 U, 5. salDK-7800 Skive20222670Årsrapport2021-09-02Tom P. SimonsenKVANTO PAYMENT SERVICES A/SKnudslundvej 192605 BrøndbyRevisionspåtegning347023652012-09-12Brøndby2020-07-012021-06-302019-07-012020-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade1 U, 5. sal7800SkiveNordeaVesterbrogade81620KøbenhavnFavrskov advokaterneSøndergade348370HadstenBrøndby2021-09-02Jesper Valdemar SkorstengaardTorben JensenFormandJesper Valdemar SkorstengaardLars StudstruptrueSkive2021-09-02BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Ole ØstergaardRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne234143555630859278735497411118624047354558897000618301883104652280643542867970866567973528115823814442750744160-67595544427575037127450274502745027450274502745014389419450550574301110000019499248387557561134198543180646075122113487489710976268570736691143888311340211134021-595803-640230538218493791100000010000000313829649278499442994282513222027602551454813372527030312773190971025281966432144932302158682513203842615332064202115618030661317206435451109450927073669114388831134021-640230444271134021-595803633418539103374142800642003309420683553080354974111186242852000166831046530188310465299428251325339757249352811582381100000Regnskabsklasse BtruetrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021 for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i KVANTO PAYMENT SERVICES A/S Vi har revideret årsregnskabet for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2020 - 30. juni 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Overtrædelse af skattelovgivningen true Selskabet har ikke angivet og rettidig afregnet korrekt A-skat, og ledelsen kan ifalde ansvar herfor. Der er efterfølgende sket behørig indberetning af beløbet. Væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktiviteter er udvikling og levering af elektroniske betalingssystemer. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets egenkapital udgør pr. statusdagen 538 tkr. Selskabets fortsatte drift, udvikling og vækst er afhængig af, at selskabet over de kommende år bliver overskudsgivende og herved sikrer den fortsatte finansiering af denne nødvendige vækst. Selskabets kapitalejere har frem til regnskabsaflæggelsen forhandlet med investorer, og der er indgået en aftale om notering på børsen i Toronto (IPO). Ledelsen forventer, at de indgåede kundeaftaler og pipeline på yderligere kundetilgang vil øge interessen om virksomheden ud fra et investorperspektiv. Investeringer i selskabet vil udover at understøtte selskabets egenkapital endvidere fremskynde realiseringen af den eksisterende pipeline og sikre den internationale ekspansion i de kommende år. I perioden op til regnskabsafslutningen har nye investorer via Kvanto Payment Services LTD i Canada indskudt ca. DKK 15 mio. som er anvendt til at afdrage på selskabets tilgodehavende, betaling af de med børsnoteringen på Canadian Security Exchange forbundne omkostninger samt hensat til allerede vedtagne investeringer. Det er ledelsens vurdering, at tilgodehavendet hos Kvanto Payment Services LTD vil blive tilbagebetalt til selskabet i første halvår af indeværende regnskabsår, hvilket sammen med positiv udvikling i kundeporteføljen understøtter selskabets finansiering. Selskabets ledelse har udarbejdet budget for de næste 2 regnskabsår, hvor der forventes en betydelig stigning i omsætningen både i det danske selskab men også internationalt. Ledelsens estimater for de følgende 2 år viser derfor et fornuftigt årlige driftsoverskud, muliggjort af de midler der bliver tilgængelige via CSE. Selskabets ejere har historisk understøttet selskabet økonomisk, hvilket de fortsat er villige til ved at opretholde deres aktieposter. Baseret på indgået kontrakt vedrørende IPO og ejergruppens fortsatte understøttelse af selskabet, vurderer ledelsen, at der er tilstrækkelig likviditet til at finansiere selskabets aktiviteter indtil udløbet af næste regnskabsår 30. juni 2022, og at indfri selskabets forpligtelser i takt med, at de forfalder. Årets resultat efter skat udgør 44 tkr. mod 5.074 tkr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Selskabet har i forrige regnskabsåret afstået selskabets udviklede betalingsgateway til Kvanto Payment Services Ltd. i Canada, medførende en avance på DKK 9,6 mio., hvilket er forklaringen på det lavere resultat i 2020/21. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital 1. juli 2020 1.134.021 -640.230 493.791 Forslag til resultatdisponering 44.427 44.427 Egenkapital 30. juni 2021 1.134.021 -595.803 538.218 Særlige poster 1 Andre driftindtægter i året består af: - Efterangivelser vedr. moms og lønsum for tidligere år i alt 312 tkr. - Gældseftergivelse fra tidligere samarbejdspartnere på i alt 633 tkr. 2020/21 2019/20 kr. kr. Personaleomkostninger 2 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 6 3 Løn og gager 3.418.539 1.033.741 Pensioner 42.800 64.200 Andre omkostninger til social sikring 33.094 20.683 Andre personaleomkostninger 55.308 0 3.549.741 1.118.624 Andre finansielle indtægter 3 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 285.200 0 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 16.683 10.465 301.883 10.465 Skat af årets resultat 4 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 29.942 825.132 Regulering af udskudt skat 5.339 757.249 35.281 1.582.381 Langfristede gældsforpligtelser 5 30/6 2021 Afdrag Restgæld 30/6 2020 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Ansvarlig lånekapital 0 0 0 3.138.296 532.300 532.300.01 Gæld til kreditinstitutter i øvrigt 531.957 527.030 0 849.944 531.200 531.200.01 Selskabsskat 29.942 0 0 825.132 534.100 534.100.01 Anden gæld 220.276 0 100.000 0 535.600 535.600.01 782.175 527.030 100.000 4.813.372 Eventualforpligtelser Selskabet har indgået huslejekontrakt med en uopsigelighedsperiode på 3 måneder, og har pr. 30. juni 2021 en huslejeforpligtelse på 33 tkr. Der har i regnskabsåret været overvejelser om selskabets afgiftsmæssige stilling. Selskabets aktivitet vurderes at være momspligtig, og selskabet vil derfor ikke være omfattet af reglerne om lønsumsafgift. Selskabets registreringsforhold har ikke historiske set været baseret på denne formodning, og selskabet har ultimo 2020/21 anmodet om at få ændret historiske moms- og lønafgiftsangivelser for tidligere år. Regnskabet er baseret på den forudsætning, at selskabet får medhold i sin betragtning. Skattestyrelsens endelige udmelding foreligger endnu ikke. Den økonomiske risiko, der knytter sig til direkte og afledte effekter af afgiftsforhold udgør pr. 30. juni 2021 maksimalt ca. 600 tkr. Selskabet har tvist med dels en tidligere medarbejder, dels en eksisterende kreditor. Selskabets ledelse vurderer ikke, at de nævnte parter har krav mod selskabet ud over hvad der er der indregnet i regnskabet pr. 30. juni 2021. De nævnte tvister udgøre ca. 2 mio. kr. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Til sikkerhed for gæld til Vækstfonden har selskabet stillet virksomhedspant for nominelt 4.400 t.kr. i selskabets tilgodehavender fra salg, immaterielle- og materielle anlægsaktiver. De pantsatte aktivers regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: 124 tkr. Årsrapporten for KVANTO PAYMENT SERVICES A/S for 2020/21 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Ved salg af tjenesteydelser indregnes omsætningen i resultatopgørelsen, såfremt levering til køber har fundet sted inden årets udgang, og indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Desuden indgår indtægter fra tidligere år opnået ved omregistrering af selskabets momsmæssige status samt indgåede forlig med leverandører. Andre driftsindtægter indregnes, når indtægten skønnes at være realisabel. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter reservationer til kunderabatter som følge af momsregistrering med tilbagevirkende kraft. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 347023652021-06-30347023652020-06-30347023652020-07-012021-06-30347023652019-07-012020-06-30347023652020-07-012021-06-30g:RetainedEarningsMember347023652019-07-012020-06-30g:RetainedEarningsMember347023652020-07-012021-06-30g:ReserveAccordingToArticlesOfAssociationMember347023652019-07-012020-06-30g:ReserveAccordingToArticlesOfAssociationMember347023652020-07-01g:ContributedCapitalMember347023652021-06-30g:ContributedCapitalMember347023652020-07-012021-06-30g:RetainedEarningsMember347023652020-07-01g:RetainedEarningsMember347023652021-06-30g:RetainedEarningsMember347023652020-07-012021-06-301347023652020-07-012021-06-301347023652020-07-012021-06-302347023652020-07-012021-06-303347023652020-07-012021-06-301xbrli:pureiso4217:DKK