Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 Postboks 330, 8100 Aarhus C 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 33782853 Water Danmark A/S Ved Skoven 55 8541 Skødstrup 2011-06-21 Aarhus www.skaeringstrandhave.dk Nordea EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Værkmestergade 25 8100 Aarhus C 2024-06-21 Dan Ringsted Jacobsen Regnskabsklasse B Andre erklæringer uden sikkerhed true true CaseWare Working Papers Skødstrup 2024-06-21 Lars Folkmann direktør Dan Ringsted Jacobsen formand Lars Folkmann Jimmy Peter Mørup Aarhus 2024-06-21 Henrik Pungvig Jensen statsaut. revisor mne24825 268346 -280680 682688 707094 86597 72375 -500939 -1060149 1536780 1423468 1035841 363319 56234 5418 979607 357901 -173262 0 1152869 357901 1152869 357901 50165625 34512480 742429 658361 50908054 35170841 50908054 35170841 2626344 0 1105685 1797849 3732029 1797849 6155000 0 9887029 1797849 60795083 36968690 2800000 2800000 4395783 3242914 7195783 6042914 28521157 23840477 6155000 0 443803 641638 6687829 6418913 11791511 24748 53599300 30925776 53599300 30925776 60795083 36968690 2800000 3242914 1152869 2800000 4395783 620647 633907 54300 55400 7741 17787 682688 707094 2 2 1536780 1423468 26325000 763150 14116365 170665 40441365 933815 8187480 0 1536780 0 9724260 0 104789 86597 191386 50165625 742429 2284714 0 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Water Danmark A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Årsrapporten, der ikke er revideret, er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Bestyrelse og direktion anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til den daglige ledelse i Water Danmark A/S Vi har opstillet årsregnskabet for Water Danmark A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som I har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410 Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere jer med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code), herunder principper om integritet, objektivitet, professionel kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er jeres ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, som I har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller review-konklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Virksomhedens formål er at udøve virksomhed med blandt andet salg og formidling af forsikringer og forsikringsydelser, herunder som forsikringsagentur, opførelse af bygninger og gennemførelsel af byggeprojekter samt enhver anden aktivitet forbundet hermed. Selskabets 0resultatopgørelse for 2023 udviser et overskud på 1.153 t.kr. mod et overskud på 358 t.kr. sidste år, og selskabets balance pr. 31. december 2023 udviser en egenkapital på 7.196 t.kr. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Årsrapporten for Water Danmark A/S for 2023 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Virksomheden har valgt IAS 11/IAS 18 som fortolkningsbidrag for indregning af omsætning. Indtægter ved levering af tjenesteydelser indregnes som omsætning i takt med leveringen af ydelserne, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte tjenesteydelser (produktionsmetoden). Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, andre driftsindtægter, ejendomsomkostninger og andre eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Kostprisen på et samlet materielt anlægsaktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellige. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-20 år Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige koncernvirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles investeringsejendomme til dagsværdi, og årets værdiregulering indregnes i resultatopgørelsen under posten dagsværdiregulering af investeringsejendomme. Dagsværdien opgøres på baggrund af de forventede fremtidige pengestrømme for investeringsejendomme. Fortjeneste og tab ved afhændelse af investeringsejendomme opgøres som forskellen mellem salgs-prisen med fradrag af salgsomkostninger m.v. og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen over dagsværdiregulering af investerings-ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvider omfatter likvide beholdninger. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag til indregning og måling af gældsforpligtelser. Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter udskudt omsætning, hvor der er modtaget betaling for et senere salg af varer og tjenesteydelser, men hvor levering endnu ikke har fundet sted. Af årets indregnede renter er 358.000 kr. renteomkostninger til tilknyttede virksomheder. Virksomheden foretager investering i udlejningsejendomme. Investeringsejendomme indregnes til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen, jf. reglerne i årsregnskabslovens § 38. Opgørelse af dagsværdi Dagsværdien af investeringsejendomme er opgjort for hver enkelt ejendom med udgangspunkt i ejendommens budget for det kommende år, korrigeret for udsving, der har karakter af enkeltstående begivenheder. Dette korrigerede budget udtrykker et 'normaliseret' driftsresultat og anvendes sammen med et relevant afkastkrav til at beregne dagsværdien efter en afkastbaseret model. (Niveau 3 i dagsværdihierarkiet). Centrale forudsætninger for den opgjorte dagsværdi Selskabets investeingsejendomme omfatter udviklingen af boligprojektet Skæring Have, som omfatter 8 boligejendomme beliggende i Skæring Have 2-16, 8250 Skæring, Aarhus samt udviklingen af et boligprojekt på Salonikivej, 8530 Hjortshøj. Investeringsejendommene på Skæring Have er pr. 31. december 2023 ikke endnu fuldt færdiggjorte. Selskabets ledelse forventer at investeingsejendommene vil stå færdige i starten af 2024. Det er ledelsens forventning at dagsværdien af det endelige projekt vil være 47,6 mio. kr. På baggrund heraf er dagsværdireguleringen pr. 31. december 2023 indregnet forholdsmæssigt i forhold til færdiggørelsesgraden af projektet, som pr. 31. december 2023 er fastsat til 97,50 %. Den væsentligste forudsætning for fastsættelsen af dagsværdien af det endelige projekt er eksterne mæglervurderinger og salg af sammenlignelige ejendomme. Investeringsejendommene på Salonikivej er erhvervet i regnskabsåret. Udviklingen af byggeprojektet er endnu ikke påbegyndt. Ledelsen har vurderet at det ikke er muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi af det endelige projekt. Som følge heraf indregnes investeringsejendomene til kostpris, der pr. 31. december 2023 udgør 6.150 t.kr. Af likvide beholdninger indestår 6.155 t.kr. på en deponeringskonto i forbindelse med salg af en ejendom og er således ikke til fri disposition for selskabet. Kontoen frigives i 2024 i forbindelse med overdragelse af ejendommen. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med modervirksomheden HPD Group ApS som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med 1. februar 2021 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter, som forfalder til betaling indenfor sambeskatningskredsen. Til sikkerhed for virksomhedens gæld over for banker er der afgivet ejer- og privat pantebreve i virksomhedens aktiver for en værdi af nominel 34.618 t.kr. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er afgivet pant, udgør 44.016 t.kr. Til sikkerhed for virksomhedens gæld over for andre långivere er der afgivet ejerpantebrev i virksomhedens aktiver for en værdi af nominel 15.000 t.kr. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er afgivet pant, udgør 6.150 t.kr. 33782853 2023-01-01 2023-12-31 33782853 2022-01-01 2022-12-31 33782853 2022-12-31 33782853 2023-12-31 33782853 2023-01-01 2023-12-31 1 33782853 2023-01-01 2023-12-31 2 33782853 2023-01-01 2023-12-31 3 33782853 2023-01-01 2023-12-31 1 33782853 2023-01-01 2023-12-31 1 33782853 2023-01-01 e:InvestmentPropertyMember 33782853 2023-01-01 2023-12-31 e:InvestmentPropertyMember 33782853 2023-12-31 e:InvestmentPropertyMember 33782853 2023-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 33782853 2023-01-01 2023-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 33782853 2023-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 33782853 2023-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 33782853 2023-01-01 e:ContributedCapitalMember 33782853 2023-12-31 e:ContributedCapitalMember 33782853 2023-01-01 e:RetainedEarningsMember 33782853 2023-01-01 2023-12-31 e:RetainedEarningsMember 33782853 2023-12-31 e:RetainedEarningsMember 33782853 2023-12-31 e:InvestmentPropertyMember iso4217:DKK xbrli:pure