BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNytorv 12, Box 170DK-9500 Hobro20222670Årsrapport2015-07-31Kim Wiis RulleGladstone ApSc/o Kim Wiis Rulle, Fanøvej 79940 LæsøRevisionspåtegning298244522006-11-14Læsø2014-01-012014-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabNytorv12, Box 1709500HobroØstjydsk Bank ApSØstergade6-89550MariagerLæsø2015-07-31Kim Wiis RulleGrundlag for afkræftende konklusionAfkræftende konklusionHobro2015-07-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabMichael GraversenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B1-15048-7109401127-1120169-1014960-1135217-108492700-1135217-1084927-1135217-1084927000015816141581614158161415816147885067885067885067885062370120237012023701202370120125000125000-9813655-8678438-9688655-85534381203377510913558100001000015000012058775109235581205877510923558237012023701200125000-8678438-1135217125000-9813655Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for Gladstone ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Gladstone ApS Vi har revideret årsregnskabet for Gladstone ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores afkræftende konklusion. Forbehold Grundlag for afkræftende konklusion Vi tager forbehold for værdiansættelsen og tilstedeværelsen af tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder, der i balancen er indregnet til 1.582 tkr. Der foreligger ingen dokumentation for værdien af det indregnede aktiv. Vi tager endvidere forbehold for andre værdipapirer og kapitalandele, der i balancen er optaget til 789 tkr. Der foreligger ingen dokumentation for værdien eller ejendomsretten af det indregnede aktiv. Afkræftende konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysning vedrørende forhold i regnskabet Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til omtale i årsregnskabets note og ledelsesberetningens afsnit ”Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold”, hvoraf fremgår, at selskabets ledelse har sikret sig, at finansieringen af driften for det kommende år er garanteret. Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Uden at det har påvirket vores konklusion, skal der gøres opmærksom på, at årsregnskabet ikke er indsendt rettidigt, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabet har tabt over halvdelen af sin kapital. Ledelsen har ikke inden for selskabslovens tidsfrister sikret, at generalforsamling afholdes og redegjort for selskabets økonomiske stilling over for anpartshaverne og om fornødent stillet forslag om foranstaltninger, der bør træffes, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets aktiviteter har i lighed med tidligere år bestået i at eje datterselskaber som foretager investering i fast ejendom. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat anses for utilfredsstillende. Selskabet har modtaget finansieringstilsagn fra selskabets pengeinstitut til gennemførsel af driften for 2015 Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for Gladstone ApS for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Udbytte fra dattervirksomheden, der forventes vedtaget inden godkendelsen af moderselskabets årsrapport, bindes ikke på opskrivningsreserven. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedernes underbalance. BALANCEN Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer, kapitalandele og datterselskab, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke børsnoterede værdipapirer måles til en salgsværdi baseret på beregnet kapitalværdi. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Finansielle anlægsaktiver 1 Kapitalandele i dattervirksomheder Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 0 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Stemme- og ejerandel Gladstone Ejendomme ApS under konkurs 0 0 100 % SARI Mas Quayrol, Frankrig 0 0 100 % Gladstone Ejendomme ApS under konkurs 0 0 100 % SARI Mas Quayrol, Frankrig 0 0 100 % Egenkapital 2 Anpartskapital Overført overskud I alt Egenkapital 1. januar 2014 125.000 -8.678.438 -8.553.438 Forslag til årets resultatdisponering -1.135.217 -1.135.217 Egenkapital 31. december 2014 125.000 -9.813.655 -9.688.655 Anpartskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Eventualposter mv. 3 Selskabet har ingen eventualforpligtigelser. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 4 Til sikkerhed for engagement med pengeinstitut, der pr. 31. december 2014 udgjorde 12.034 tkr., er der stillet sikkerhed i 50% af anparterne i Gladstone Ejendomme ApS svarende til nom. 62.500 kr. Værdien af anparterne er pr. 31. december 2014 0 kr. Pengeinstituttet oplyser, at der er udstedt ejerpantebrev på 21.260 tkr. i ejendommen Les Molieres Le Vigar ejet af det franske selskab. Usikkerhed ved going concern 5 Selskabet har modtaget finansieringstilsagn fra selskabets pengeinstitut til gennemførsel af driften for 2015 298244522014-01-012014-12-31298244522013-01-012013-12-31298244522014-12-31298244522013-12-31298244522014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember298244522013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember298244522014-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember298244522014-01-01g:ContributedCapitalMember298244522014-12-31g:ContributedCapitalMember298244522014-01-01g:RetainedEarningsMember298244522014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember298244522014-12-31g:RetainedEarningsMember298244522014-01-012014-12-311298244522014-01-012014-12-311iso4217:DKK