Årsrapport32285201Martinsen, Statsautoriseret RevisionspartnerselskabGunhilds Plads, 27100, Vejle2016-01-012016-12-312017-01-012017-12-312018-06-1937671576CapeDenmark Holding ApSPorchevej127100VejleMartinsen, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab32285201Christian Holmstatsautoriseret revisormne29425Gunhilds Plads27100VejleDanmark75 82 10 552018-06-19Jan GraabækRegnskabsklasse BRevisionspåtegninganpartshaverneVejle2018-06-19Vejle2018-06-19-131250-23125-131250-23125-284449-859576019025-415699-863676-415699-863676-415699-8636760284449028444902844490284449100000100000825000825000-1279375-863676-35437561324237502312556250325000200000354375223125354375223125028444911440251250000101902511440251144025-8595760-347340-109856062891238984-1144025-8595760284449CD 140617 ApSApSVejle100Jan GraabækClaus Astrup-LarsenLasse Søndergaard ChristensenBirgitte Skov GraabækformandJan GraabækBestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2017 for CapeDenmark Holding ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vores opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har revideret årsregnskabet for CapeDenmark Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets væsentligste aktiviteter Hovedaktiviteten har alene bestået i investering i anparter i dattervirksomhed Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultat og økonomiske udvikling blev ikke som forventet og anses for utilfredsstillende. Selskabets økonomiske udvikling er fuldstændig afhængig af dattervirksomhedens økonomiske resultater. Datterselskab arbejdede det meste af 2016 på opbygning af forhandlernet i Sydafrika for en samarbejdspartner med hvem, der var indgået en flerårig agenturaftale. Som følge af den nu tidligere samarbejdspartners brud på agenturaftalen i foråret 2017 er indtægtsgrundlaget bortfaldet og datterselskabet har kun i meget begrænset omfang kunnet erstatte indtægtstabet. Datterselskabets resultat er derfor påvirket negativt af udeblevne agenturindtægter samt af omkostninger i forbindelse med voldgiftssag mod den tidligere samarbejdspartner. Selskabet har som følge af ovenstående tabt anpartskapitalen. Anpartskapitalen forventes retableret ved datterselskabets modtagelse af kompensation ved voldgiftssagens afslutning. Ejerkredsen har afgivet støttetilsagn indtil 31/12 2018, så selskabet vil kunne imødekomme sine forpligtelser i takt med forfald. Ledelsen aflægger på denne baggrund årsrapporten under forudsætnig af fortsat drift. Den forventede udvikling Ledelsen forventer et bedre resultat i 2018 end det for 2017 realiserede. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets økonomiske stilling væsentligt. Årsrapporten for CapeDenmark Holding ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Herudover har virksomheden valgt at følge enkelte regler for klasse C-virksomheder. Årsrapporten er omfatter selskabets første regnskabsår og resultatopgørelsen er derfor ikke forsynet med sammenligningstal. I balancen er selskabets åbningsbalance anført til sammenligning. Årsrapporten aflægges i danske kroner. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance eller tab og fradrag af afskrivning på koncerngoodwill. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning med tilknyttede virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne opgøres efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab samt med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes uden værdi, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi i det omfang, tilgodehavendet vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække disse virksomheders underbalance. Egenkapital Overkurs ved emission Overkurs ved emission omfatter beløb, der er indbetalt som overkurs i henhold til tegning af kapitalandele. Omkostninger ved en gennemført emission fradrages i overkursbeløbet. Overkursreserven kan benyttes til udbytte, fondsemission og dækning af underskud. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 1. Usikkerhed om going concern Selskabets økonomiske udvikling er fuldstændig afhængig af dattervirksomhedens økonomiske resultater. Datterselskab arbejdede det meste af 2016 på opbygning af forhandlernet i Sydafrika for en samarbejdspartner med hvem, der var indgået en flerårig agenturaftale. Som følge af den nu tidligere samarbejdspartners brud på agenturaftalen i foråret 2017 er indtægtsgrundlaget bortfaldet og datterselskabet har kun i meget begrænset omfang kunnet erstatte indtægtstabet. Datterselskabets resultat er derfor påvirket negativt af udeblevne agenturindtægter samt af omkostninger i forbindelse med voldgiftssag mod den tidligere samarbejdspartner. Selskabet har som følge af ovenstående tabt anpartskapitalen. Anpartskapitalen forventes retableret ved datterselskabets modtagelse af kompensation ved voldgiftssagens afslutning. Ejerkredsen har afgivet støttetilsagn indtil 31/12 2018, så selskabet vil kunne imødekomme sine forpligtelser i takt med forfald. Ledelsen aflægger på denne baggrund årsrapporten under forudsætnig af fortsat drift. 4. Eventualposter Eventualforpligtelser Sambeskatning Selskabet indgår i den nationale sambeskatning med Livi Holding Denmark ApS, CVR-nr. 37165921 som administrationsselskab og hæfter forholdsmæssigt for skattekrav i sambeskatningen. Selskabet hæfter forholdsmæssigt for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelserne udgør maksimalt et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af det ultimative moderselskab. Den samlede skyldige skat i sambeskatningen udgør 0 t.kr. Hæftelse vedrørende forpligtelse i forbindelse med kildeskatter af udbytte, renter og royalties udgør estimeret maksimalt: 0 t.kr. Eventuelle senere korrektioner af selskabsskatter eller kildeskatter mv. vil kunne medføre, at selskabets hæftelse udgør et andet beløb. 376715762017-01-012017-12-31376715762016-05-092016-12-31376715762016-12-31376715762017-12-31376715762017-01-012017-12-311376715762017-01-012017-12-312376715762017-01-012017-12-313376715762017-01-012017-12-314376715762017-01-012017-12-311376715762017-01-012017-12-311376715762017-01-012017-12-31e:RetainedEarningsMember376715762016-05-092016-12-31e:RetainedEarningsMember376715762017-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762016-05-09e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762017-01-012017-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762016-05-092016-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762017-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762016-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember376715762017-01-012017-12-31e:SubsidiaryMember1376715762017-12-31e:SubsidiaryMember1iso4217:DKKxbrli:pure