BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRimmens Alle 89, Box 712DK-9900 Frederikshavn20222670Årsrapport2015-11-18Henrik PedersenSmidstrup Holding ApSBagsværd Hovedgade 130 A, 1.2880 BagsværdRevisionspåtegning277777162004-06-07Gladsaxe2014-07-012015-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRimmens Alle89, Box 7129900FrederikshavnSydbank A/SVestergade335100Odense CBagsværd2015-11-18Henrik PedersenFrederikshavn2015-11-18BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Jan Kammann AndersenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B194463-471383223367331204-43650-74417-480147-5315180-886001-1036-205966-835750167922190649-60-38050-64510100-38050-64510109600094463-471383-132513-269718238600238600238600238600330207235744330207235744568807474344520472100524450252047215244502249992036425229720544814457985275922488125000125000562804656660960960005753046588709645481353924548135392454813539257985275922488-446894-456665-4103-3494-29150-71359-480147-531518167922001906491679221906493879623860038796238600387960387960023860090400009040000-880425694463-87097933302071250000566609696000-96000-944639446394463-1325130125000056280460Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juli 2014 - 30. juni 2015 for Smidstrup Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Smidstrup Holding ApS Vi har revideret årsregnskabet for Smidstrup Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2014 - 30. juni 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabets ledelse ikke har udarbejdet en forretningsorden i henhold til selskabslovens § 130, og at ledelsen ikke har ført en forhandlingsprotokol med referat af de afholdte bestyrelsesmøder som påskrevet i selskabslovens § 128, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter består i drift og udlejning af investeringsejendom samt investering i værdipapirer, herunder at fungere som holdingselskab og anden i forbindelse hermed stående virksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Der er ikke sket ændring af selskabets aktivitetsområder i regnskabsåret. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for Smidstrup Holding ApS for 2014/15 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af associerede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes væsentligste aktiviteter. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles til dagsværdi svarende til ejendommenes handelsværdi. Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Ejendomme under opførelse måles til kostpris. Dagsværdien fastlægges ved anvendelse af en ekstern vurdering foretaget af en sagkyndig vurderingsmand eller alternativt baseret på en anerkendt værdiansættelsesmetode, baseret på en afkastbaseret model. Ved anvendelsen af en afkastbaseret model opgøres værdien på basis af investeringsejendommens driftsafkast og et individuelt fastsat forrentningskrav. Efterfølgende omkostninger tillægges anskaffelsessummen på investeringsejendommene, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for virksomheden. Andre omkostninger til reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Merværdier i form af koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Udbytte fra dattervirksomheden, der forventes vedtaget inden godkendelsen af moderselskabets årsrapport, bindes ikke på opskrivningsreserven. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække de associerede virksomheders underbalance. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Personaleomkostninger 1 Løn og gager 446.894 456.665 Andre omkostninger til social sikring 4.103 3.494 Andre personaleomkostninger 29.150 71.359 480.147 531.518 Finansielle indtægter 2 Tilknyttede virksomheder 167.922 0 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 0 190.649 167.922 190.649 Materielle anlægsaktiver 3 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Investeringsejendomme Kostpris 1. juli 2014 38.796 238.600 Kostpris 30. juni 2015 38.796 238.600 Af- og nedskrivninger 1. juli 2014 38.796 0 Af- og nedskrivninger 30. juni 2015 38.796 0 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2015 0 238.600 Finansielle anlægsaktiver 4 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris 1. juli 2014 9.040.000 Kostpris 30. juni 2015 9.040.000 Opskrivninger 1. juli 2014 -8.804.256 Årets opskrivninger 94.463 Opskrivninger 30. juni 2015 -8.709.793 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2015 330.207 Kapitalandele i associerede virksomheder (kr.) Navn og hjemsted Stemme- og ejerandel Ejendomsselskabet af 15/1 1992 A/S, Bagsværd 50 % Østerbrogade 92 Kbh ApS, Bagsværd 50 % Ejendomsselskabet af 15/1 1992 A/S, Bagsværd 50 % Østerbrogade 92 Kbh ApS, Bagsværd 50 % Egenkapital 5 Anpartskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført overskud Udbytte for regnskabsåret I alt Egenkapital 1. juli 2014 125.000 0 5.666.096 96.000 5.887.096 Betalt udbytte -96.000 -96.000 Overførsel til/fra andre poster -94.463 94.463 Forslag til årets resultatdisponering 94.463 -132.513 -38.050 Egenkapital 30. juni 2015 125.000 0 5.628.046 0 5.753.046 Anpartskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Eventualposter mv. 6 Ingen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Ingen. 277777162014-07-012015-06-30277777162013-07-012014-06-30277777162015-06-30277777162014-06-30277777162014-07-012015-06-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember277777162013-07-012014-06-30g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember277777162014-07-012015-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember277777162013-07-012014-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember277777162014-07-012015-06-30g:RetainedEarningsMember277777162013-07-012014-06-30g:RetainedEarningsMember277777162014-07-01g:InvestmentPropertyMember277777162015-06-30g:InvestmentPropertyMember277777162014-07-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember277777162015-06-30g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember277777162014-07-01g:InvestmentsInAssociatesMember277777162014-07-012015-06-30g:InvestmentsInAssociatesMember277777162015-06-30g:InvestmentsInAssociatesMember277777162014-07-01g:ContributedCapitalMember277777162015-06-30g:ContributedCapitalMember277777162014-07-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember277777162014-07-012015-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember277777162015-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember277777162014-07-01g:RetainedEarningsMember277777162014-07-012015-06-30g:RetainedEarningsMember277777162015-06-30g:RetainedEarningsMember277777162014-07-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember277777162014-07-012015-06-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember277777162015-06-30g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember277777162014-07-012015-06-301277777162014-07-012015-06-301iso4217:DKK