BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej 51DK-9000 Aalborg20222670Årsrapport2022-06-28Lars FoghLars Fogh Ejendomme ApSVissebakkegård 119210 Aalborg SØErklæring om udvidet gennemgang310492612007-10-23Aalborg2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabVisionsvej519000AalborgNordea BankPrinsensgade159000AalborgAalborg2022-06-28Lars FoghKonklusionGrundlag for konklusionAalborg2022-06-28BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Christian Brasholt LarsenErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne336803046112242277526941326941327766992153362-332579-1179621884513006625877852486451-55214-1482644243919-66665-299133-1415979-332579-117962133446-23635819355867196252801935586719625280580527425634662057819169383058630933570404507798680076665730500540191145731444617127092038385519878413983018683518090800614767708212112500012500083591688679632848416888046322938268268514629382682685146140968891517423214096889151742321036700991200530197099452621774483574083454345433717950503049002549002554542151504181116863904065592343800614767708212112500008679632-332579334460-21331332579-332579125000083591686301102544030066884513006624989982431008887875544325877852486451-9203-8385525312217190243919-6666553691248536912483406596826941334335381193558676289249869382920600310011563864952529578191-65458770-213310-3325790-68997870580527425781911120943200Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 for Lars Fogh Ejendomme ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Lars Fogh Ejendomme ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Lars Fogh Ejendomme ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Fremhævelse af forhold i regnskabet Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til omtale i årsregnskabets note "Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling" og i ledelsesberetningens afsnit "Usikkerhed ved indregning og måling", heri redegør ledelsen for usikkerhed ved indregning og måling af selskabets kapitalandele i tilknyttet virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er drift og udlejning af investeringsejendomme. Usikkerhed ved indregning og måling Tilknyttede virksomheder Selskabets datterselskab, Retzow Immobilien Gmbh & Co KG besidder 2 slotte i Tyskland. Slottene måles til kostpris i datterselskabet. Datterselskabets slotte gennemgår en gennemgribende renovering med henblik på opstart af hoteldrift. Datterselskabet er i en opstartsfase, og ledelsen forventer en overskudsgivende drift indenfor de kommende år. Som følge heraf er der en naturlig usikkerhed omkring værdiansættelsen af slottene og således også en usikkerhed på værdiansættelsen af kapitalandelen i datterselskabet i årsrapporten for Lars Fogh Ejendomme ApS. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold For året realiseres der et underskud på 300 tkr., som primært kan henføres til negativt resultat fra dattervirksomheder samt primært koncerninterne finansielle omkostninger. Selskabet forventer, at indtjening fra dattervirksomhed på sigt vil blive overskudsgivende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Selskabskapital Reserve for nettoopsk. efter indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2021 125.000 0 8.679.632 8.804.632 Forslag til resultatdisponering -332.579 33.446 -299.133 Andre lovpligtige bindinger Valutakursreguleringer -21.331 -21.331 Overførsler Tilladt udligning 332.579 -332.579 0 Egenkapital 31. december 2021 125.000 0 8.359.168 8.484.168 Andre finansielle indtægter 1 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 63.011 0 172.11? Finansielle indtægter i øvrigt 25.440 30.066 88.451 30.066 Andre finansielle omkostninger 2 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 2.498.998 2.431.008 173.11? Finansielle omkostninger i øvrigt 88.787 55.443 2.587.785 2.486.451 Skat af årets resultat 3 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst -9.203 -83.855 Regulering af udskudt skat 253.122 17.190 243.919 -66.665 Materielle anlægsaktiver 4 Grunde og bygninger Kostpris 1. januar 2021 53.691.248 Kostpris 31. december 2021 53.691.248 Af- og nedskrivninger 1. januar 2021 34.065.968 Årets afskrivninger 269.413 Af- og nedskrivninger 31. december 2021 34.335.381 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 19.355.867 Finansielle anlægsaktiver 5 Kapitalandele i dattervirksomheder Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2021 62.892.498 693.829 Tilgang 2.060.031 0 Afgang 0 -115.638 Kostpris 31. december 2021 64.952.529 578.191 Værdireguleringer 1. januar 2021 -6.545.877 0 Valutakursregulering -21.331 0 Årets værdireguleringer -332.579 0 Værdireguleringer 31. december 2021 -6.899.787 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 58.052.742 578.191 Langfristede gældsforpligtelser 6 31/12 2021 Afdrag Restgæld 31/12 2020 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til realkreditinstitutter 15.133.589 1.036.700 11.209.432 16.165.432 531.100 531.100.01 15.133.589 1.036.700 11.209.432 16.165.432 Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Lars Fogh, Aalborg ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitut, 15.134 tkr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2021 udgør 19.356 tkr. Til sikkerhed for eget, samt Pumac Stanseværk ApS', engagement med pengeinstitut er deponeret ejerpantebrev og skadesløsbreve på 22.800 tkr. med pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2021 udgør 19.356 tkr. Gælden udgør pr. 31. december 2021, 2.487 tkr. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 9 Tilknyttede virksomheder Selskabets datterselskab, Retzow Immobilien Gmbh & Co KG besidder 2 slotte i Tyskland. Slottene måles til kostpris i datterselskabet. Datterselskabets slotte gennemgår en gennemgribende renovering med henblik på opstart af hoteldrift. Datterselskabet er i en opstartsfase, og ledelsen forventer en overskudsgivende drift indenfor de kommende år. Som følge heraf er der en naturlig usikkerhed omkring værdiansættelsen af slottene og således også en usikkerhed på værdiansættelsen af kapitalandelen i datterselskabet i årsrapporten for Lars Fogh Ejendomme ApS. 2021 2020 Medarbejderforhold 10 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 0 0 Selskabet administreres af ulønnet direktion. Årsrapporten for Lars Fogh Ejendomme ApS for 2021 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Regnskabsklasse B1 true true Nettoomsætning Huslejeindtægter er periodiseret således, at de dækker perioden frem til regnskabsårets udløb. Opkrævede bidrag til dækning af varme indgår ikke i huslejeindtægter. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Ved afhændelser indregnes eventuel fortjeneste, når de økonomiske rettigheder knyttet til de solgte kapitalandele overføres, dog tidligst når fortjenesten er realiseret eller anses som realisabel. Desuden indgår realiserede tab udover nedskrivninger, når sådanne må konstateres. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 10-30 år 70 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode, der anses som en målemetode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheders underbalance. Pantebrevsbeholdning omfatter pantebreve, der forventes beholdt til udløb, og måles til amortiseret kostpris. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 310492612021-12-31310492612020-12-31310492612021-01-012021-12-31310492612020-01-012020-12-31310492612021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember310492612020-01-012020-12-31g:RetainedEarningsMember310492612021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember310492612020-01-012020-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember310492612021-01-01g:ContributedCapitalMember310492612021-12-31g:ContributedCapitalMember310492612021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember310492612021-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember310492612021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember310492612021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember310492612021-01-01g:RetainedEarningsMember310492612021-12-31g:RetainedEarningsMember310492612021-01-012021-12-311310492612021-01-012021-12-31g:LandAndBuildingsMember310492612021-01-01g:LandAndBuildingsMember310492612021-12-31g:LandAndBuildingsMember310492612021-01-012021-12-31g:OtherReceivablesMember310492612021-01-01g:OtherReceivablesMember310492612021-12-31g:OtherReceivablesMember310492612021-01-012021-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember310492612021-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember310492612021-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember310492612021-01-012021-12-311xbrli:pureiso4217:DKK