ÅrsrapportPer Asmund Christensen2022-06-23RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, stor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2020-01-012020-12-312021-01-012021-12-3125809424M/S2 Holding ApSStore Strandstræde161255København KKøbenhavnBeierholm32895468Knud Højgaards Vej92860SøborgDanmarktruetrueJeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.21 - 31.12.21 for M/S2 Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.21 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.21 - 31.12.21.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.København2022-06-23Per Asmund ChristensenTil kapitalejeren i M/S2 Holding ApS KonklusionVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for M/S2 Holding ApS for regnskabsåret 01.01.21 - 31.12.21, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.21 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.21 - 31.12.21 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Grundlag for konklusionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Søborg2022-06-23Philip Heick-PoulsenStatsaut. revisormne3428013525640001051684000509752000Resultat før af- og nedskrivninger92785722384480962962509021293000218530003121800023955000-5531000276920002003000024060000555570001263426000128803900081961100016442000122600000054741300053346700046402100095395000-38428000127890008000-169419000-32733000-722300001526220004313000245133634353125830265244434157 Væsentligste aktiviteter Moderselskabets aktivitet består i at drive virksomhed med investering og anden virksomhed i forbindelse hermed herunder ejendomsinvesteringer. Koncernens væsentligste aktiviteter består i følgende: Norisol A/S koncernen er en førende service- og entreprenørkoncern på det danske marked inden for områderne teknisk isolering, stillads, facadeløsninger og indretning af skibe. Nordic Pet Care Group A/S koncernen producerer og sælger foder og artikler til kæledyr samt til vildfugle fortrinvis på det nordiske marked. Designa Kichen Group A/S koncernens aktivitet består primært i udvikling, produktion og salg af køkkener, bad og garderobeløsninger. . Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.21 - 31.12.21 udviser et resultat på t.DKK 105.291 mod t.DKK 13.147 for tiden 01.01.20 - 31.12.20. Balancen viser en egenkapital på t.DKK 680.555. Resultatforventningen for 2021 var et positivt resultat. Målsætningen blev opfyldt. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende.Forventet udvikling Selskabet forventer et positivt resultat for 2022. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. Samfundsansvar Koncernen anerkender sit samfundsansvar som virksomhed og arbejdsplads i såvel lokalsamfundet som globalt og tager i naturlig forlængelse af sit værdigrundlag ansvar for sine produkter og produktion, også når det gælder miljø og sociale forhold. Væsentlige dele af koncernen er tilmeldt UN Global Compact og rapporterer om Corporate Social Responsibility i henhold til regelsættet heri. Kønsmæssig sammensætning af ledelsen Måltal for det øverste ledelsesorgan Der er kun ét medlem af det øverste ledelsesorgan i koncernen. Dataetik Virksomhedens aktiviteter og forretningsmodel omfatter ikke databehandling i en grad, hvor ledelsen finder det nødvendigt at fastsætte en politik for området. Virksomheden behandler ikke data og anvender ligeledes ikke algoritmer til dataanalyse, og dette er således ikke en integreret del af virksomhedens strategi og forretningsmodel. 126235300012209160001201000113400051730003614000007017570007135460000011400300097582000601000464000451766000413402000600000670000358981000341164000308900017010003121000034126000198000650000073300006157500038112000-3420000-1096000-34405000-11841000002490008617000009573100041336000-3420000-109600000-223400081700016864000189530000026377000-650600026377000-650600011424000629100092240005346000135020005800000004478000365030001263000155150001324160001777100028684000-169540002712500046240003616000-23720001052910001314700025068000-1458200042270004040000048800016380000065853000770350000070568000790770000023488900021890100000177502000154920000001620000000371820004683100000213700001503500010480001246000472563000435687000104800012460000015700010266000001654560001553620008319500060276000001034850008843800010348500088438000100001310000018669000014884500026909800025406600072982100066360900027014600025531200049085000413480000052200011710000098871000901620000014847800013268100000148620001458800000147535000169610000255000425000548000011748000001820500016218000004163000822100002633000195960002250300010024000965500010207000131640002000038000220048000256052000102990001275100015594800015196600015594800015196600015594800015196600015594800015196600071623000862580001958900014109000596097000626957000185836000178826000132591800012905660004559820004341380001250001250001250001250001633700083220000043807000306390000052133100046211300044517000042610200060000006000000600000060000005876000005071990004512950004322270009295500055131000006805550005623300004512950004322270005219500036428000490003800053250004506000853000057520000409340009020003800071595000635000000015143900021320400000891000068160000029747000248400000026169100030836000000516560008732800000104380001730800000800700022264000008900009970000001463150001369340001830002970001473300045580002437000094113000987820001165000157600001798000003261520003789420003785000187300058784300068730200037850001873000132591800012905660004559820004341380001250001849700022245000451200046100200001389000-44500004450000-10175000-45120001468700012844000-99090006000000125000832200030639000046211300060000008015000-44500004450000-6000000480000176180005428800060000001250001633700043807000052133100060000001250000004466840009506000-950600060000001250000006000000-60000001906800060000001250000004451700006000000-1223900050474000-15797000-285000033933000825550009381000-21497000-3127700095630008929200013139200069290006291000-4478000-36503000812000800092555000101188000-4289000-262400010000000-16442000-1368900049920003294000-15505000-10230000-3055100006956000207740004450000-9470000-33187000-6000000-9506000-80868000-63214000-86868000-72720000-3783000-47190008625800060066000151966000210985000-17308000-454160007162300086258000155948000151966000-10438000-1730800021713300022091600032647800030045300030520001649000272240002832000000465900010377000600050006200002014000310004700066471632134100013540007500075000930008700000427000367000500005000000334700029240001837000157600000155600036490001382000203800030006960000140008028000370000449500037000000720001120005800033740003700060100044200003312900011540001480200017618000128440000060000006000000600000060000002738500042120000054288000-990900019068000-20582000201500033721000202804000-140004289000-1450000-1550000630400032257000201254000-1611000-32083000-12777000017000-466000-1153000-918100014500001550000-2077000-31769000-135401000422700048800065853000234281000131080000022346800086337000-24000-140001150001780001888000400900010252000-10684000-9245000-6964000-4851000-4234000-70160007630000-184420001670900021667200012201300025540002041840001090500005359600023839000000-4000-2755000237060003440500070160008431400055489000000-689760000-176645000-789550001400013000-5893000-1688000-5166000-67330008090000668000506600048460003646000-43120009963000-5651000-66097000-934000-167002000-8768000023488900017750200016200003718200021370000168852000162000037182000213700000000132500000001325000000-79000-198000000-2770000000104800002963700087175000134700005000000-320000003990700092175000235000-51900000126300010047000001131000008319500010348500015700008717500050000001570000921750000012630001004700000113100001570000103485000M/S2 Invest ApSKøbenhavn70M/S2 Ejendomme ApSKøbenhavn100MS2 Venture ApSKøbenhavn520131000-121000010000010000165456000016545600001654560000-20210000-35820004900038000-13780000-1662800000-17871000434770008946600067325000-287720000180211000267603000-47130000136230008443000-30000030047000508440003121000034126000-34405000-11841000-16864000-18953000-263770006506000-11424000-62910004478000365030002712500046240005160000Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for store koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. Virksomheder, hvori koncernen besidder kapitalinteresser, mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig indflydelse, men ikke kontrol, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede.I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Ved indregning af selvstændige udenlandske enheder, omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurser eller tilnærmede gennemsnitlige valutakurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursreguleringer, opstået ved omregning af egenkapitaler ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i egenkapitalen under reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode for så vidt angår kapitalandele, der måles efter indre værdis metode, og ellers under reserve for valutakursreguleringer. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske enheder, der måles efter indre værdis metode og hvor mellemværendet anses for en del af den samlede investering, indregnes direkte i egenkapitalen under reserve for valutakursreguleringer. Ved afhændelse af de selvstændige udenlandske enheder indregnes de akkumulerede valutakursdifferencer i resultatopgørelsen. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Indtægter fra salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret, og når salgsbeløbet kan opgøres pålideligt og forventes indbetalt. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Indtægter fra salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering af tjenesteydelserne (leveringsmetoden). Nettoomsætningen måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Indtægter fra udlejning af ejendomme indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Nettoomsætningen måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver.Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter årets forbrug af råvarer og hjælpematerialer med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder evt. svind. Under omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indregnes tillige nedskrivninger på lagerbeholdninger af råvarer og hjælpematerialer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede rettigheder Goodwill Bygninger Indretning af lejede lokaler Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Goodwill afskrives over 5-20 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Grunde afskrives ikke. Investeringsejendomme afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Nedskrivninger af omsætningsaktiver, der overstiger normale nedskrivninger, omfatter nedskrivninger på varebeholdninger, tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og andre omsætningsaktiver, som på grund af deres art eller størrelse eller efter virksomhedens forhold i øvrigt anses at overstige normale nedskrivninger. Under dagsværdiregulering af investeringsejendomme indregnes urealiserede værdireguleringer af investeringsejendomme samt realiserede gevinster og tab ved salg. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder omkostninger ved udlejningsaktivitet og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver.Udbytte fra kapitalandele, der måles til kostpris, indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Heri indregnes renteindtægter, udbytter, urealiserede kursgevinster samt realiserede afhændelsesgevinster. Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivninger af finansielle anlægsaktiver til en lavere genindvindingsværdi og finansielle omsætningsaktiver til en lavere nettorealisationsværdi. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta, gevinster og tab på andre værdipapirer og kapitalandele m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Investeringsejendomme Investeringsejendomme omfatter investering i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og kapitalgevinst ved salg. Investeringsejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi med værdireguleringer i resultatopgørelsen. Ved beregning af dagsværdien anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Der er ikke anvendt en valuar i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Øvrige materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris, dog for grunde og bygninger med tillæg af opskrivninger til dagsværdi med indregning i egenkapitalen under reserve for opskrivninger, og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Ved beregning af dagsværdien for grunde og bygninger anvendes en individuelt fastsat diskonteringsfaktor ved en kapitalisering af et markedsbaseret driftsafkast af ejendommen. Der er ikke anvendt en valuar i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Øvrige materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder I modervirksomhedens balance måles kapitalandele i dattervirksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene i modervirksomhedens balance, mens transaktionsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i koncernregnskabet. Kapitalandele i associerede virksomheder I balancen indregnes og måles kapitalandele i associerede virksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i associerede virksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode, og der henvises til afsnittet "Indre værdis metode" for nærmere omtale heraf. Indre værdis metode Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i dattervirksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke, medmindre goodwill indgår i den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde med fradrag af foretagne acontofaktureringer på det enkelte igangværende arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på de enkelte igangværende arbejder. Færdiggørelsesgraden for det enkelte igangværende arbejde beregnes normalt som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. For enkelte igangværende arbejder, hvor ressourceforbruget ikke kan anvendes som grundlag, er der i stedet benyttet forholdet mellem afsluttede delaktiviteter og de samlede delaktiviteter for det enkelte igangværende arbejde. Hvis salgsværdien for et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængigt af, hvorvidt nettoværdien af salgsværdien med fradrag af modtagne forudbetalinger er positiv eller negativ. Når det er sandsynligt, at de totale omkostninger vil overstige de samlede indtægter på det enkelte igangværende arbejde, indregnes det samlede forventede tab som en hensat forpligtelse. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Andre kapitalandele måles til dagsværdi i balancen. For kapitalandele, som handles på et aktivt marked, svarer dagsværdien til kursværdien på balancedagen. Andre kapitalandele, hvor dagsværdien ikke kan opgøres pålideligt, måles til kostpris. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Reserve for opskrivninger omfatter i modervirksomhedens årsregnskab opskrivning af grunde og bygninger til dagsværdi. Reserven måles med fradrag af udskudt skat og reduceres med afskrivninger på de opskrevne aktiver. Ved afhændelse af aktiverne overføres det resterende beløb fra reserve for opskrivninger til overført resultat. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til tab på igangværende arbejder, omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller dagsværdi, såfremt forpligtelsen forventes indfriet på længere sigt. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme skattejurisdiktion eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger, kortfristede værdipapirer uden væsentlig kursrisiko og kortfristet gæld til kreditinstitutter. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Bruttomargin: Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Overskudsgrad: Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i t.DKK Selskabskapital Reserve for opskrivninger Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for udviklingsomkostninger Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.20 - 31.12.20 Saldo pr. 01.01.20 125 18.497 22.245 4.512 461.002 0 Nettoeffekt ved fusion og virksomhedskøb 0 0 0 0 0 0 Korrigeret saldo pr. 01.01.20 125 18.497 22.245 4.512 461.002 0 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder 0 0 0 0 1.389 0 Udloddet udbytte fra associerede virksomheder 0 0 -4.450 0 4.450 0 Betalt ekstraordinært udbytte 0 0 0 0 -9.506 0 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 0 0 0 Overførsler til/fra andre reserver 0 -10.175 0 -4.512 14.687 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 12.844 0 -9.909 6.000 Saldo pr. 31.12.20 125 8.322 30.639 0 462.113 6.000 Egenkapitalopgørelse for 01.01.21 - 31.12.21 Saldo pr. 01.01.21 125 8.322 30.639 0 462.113 6.000 Opskrivninger i året 0 8.015 0 0 0 0 Udloddet udbytte fra associerede virksomheder 0 0 -4.450 0 4.450 0 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -6.000 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 0 480 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 17.618 0 54.288 6.000 Saldo pr. 31.12.21 125 16.337 43.807 0 521.331 6.000 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.20 - 31.12.20 Saldo pr. 01.01.20 125 0 0 0 446.684 9.506 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -9.506 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 0 -20.582 6.000 Saldo pr. 31.12.20 125 0 0 0 426.102 6.000 Egenkapitalopgørelse for 01.01.21 - 31.12.21 Saldo pr. 01.01.21 125 0 0 0 426.102 6.000 Betalt udbytte 0 0 0 0 0 -6.000 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 0 19.068 6.000 Saldo pr. 31.12.21 125 0 0 0 445.170 6.000 Selskabet har med henvisning til skadesklausulen i årsregnskabslovens § 96 stk. 1 undladt at afgive segmentoplysninger.10. Materielle anlægsaktiver Beløb i t.DKK Grunde og bygninger Investeringsejendomme Indretning af lejede lokaler Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.01.21 234.281 131.080 0 223.468 86.337 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder -24 0 0 0 -14 Tilgang i året 115 178 1.888 4.009 10.252 Afgang i året -10.684 -9.245 -6.964 -4.851 -4.234 Overførsler i årets løb til/fra andre poster -7.016 0 7.630 -18.442 16.709 Kostpris pr. 31.12.21 216.672 122.013 2.554 204.184 109.050 Opskrivninger pr. 01.01.21 53.596 23.839 0 0 0 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder -4 0 0 0 0 Tilbageførsel af opskrivninger på afhændede aktiver 0 -2.755 0 0 0 Opskrivninger i året 23.706 34.405 0 0 0 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 7.016 0 0 0 0 Opskrivninger pr. 31.12.21 84.314 55.489 0 0 0 10. Materielle anlægsaktiver - fortsat - Beløb i t.DKK Grunde og bygninger Investeringsejendomme Indretning af lejede lokaler Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Af- og nedskrivninger pr. 01.01.21 -68.976 0 0 -176.645 -78.955 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder 14 0 0 0 13 Afskrivninger i året -5.893 0 -1.688 -5.166 -6.733 Tilbageførsel af nedskrivninger fra tidligere år 8.090 0 0 0 0 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 668 0 5.066 4.846 3.646 Overførsler i årets løb til/fra andre poster 0 0 -4.312 9.963 -5.651 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.21 -66.097 0 -934 -167.002 -87.680 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.21 234.889 177.502 1.620 37.182 21.370 Regnskabsmæssig værdi i balancen, såfremt opskrivning til dagsværdi ikke havde været foretaget pr. 31.12.21 168.852 122.013 1.620 37.182 21.370 10. Materielle anlægsaktiver - fortsat - Beløb i Grunde og bygninger Investeringsejendomme Indretning af lejede lokaler Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.21 0 0 0 0 1.325 Kostpris pr. 31.12.21 0 0 0 0 1.325 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.21 0 0 0 0 -79 Afskrivninger i året 0 0 0 0 -198 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.21 0 0 0 0 -277 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.21 0 0 0 0 1.048 Koncern: Koncernen anvender normalindtjeningsmetoden til fastsættelse af dagsværdien for investeringsejendomme samt grunde og bygninger. Fastsættelse af dagsværdi er baseret på forventet normaliseret driftsresultater for de pågældende ejendomme og afkastkarav på 2,5 - 10%. Afkastkravene er fastlagt under hensyntagen til ejendommenes beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. 11. Værdipapirer og kapitalandele Beløb i t.DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Koncern: Kostpris pr. 01.01.21 0 29.637 87.175 Tilgang i året 0 13.470 5.000 Afgang i året 0 -3.200 0 Kostpris pr. 31.12.21 0 39.907 92.175 Opskrivninger pr. 01.01.21 0 30.639 0 Tilbageførsel af opskrivninger fra tidligere år 0 235 0 Opskrivninger i året 0 -519 0 Årets resultat fra kapitalandele 0 17.383 0 Udbytte relateret til kapitalandele 0 -4.450 0 Opskrivninger pr. 31.12.21 0 43.288 0 Dagsværdireguleringer pr. 01.01.21 0 0 1.263 Dagsværdireguleringer i året 0 0 10.047 Dagsværdireguleringer pr. 31.12.21 0 0 11.310 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.21 0 83.195 103.485 11. Værdipapirer og kapitalandele - fortsat - Beløb i t.DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.21 157 0 87.175 Tilgang i året 0 0 5.000 Kostpris pr. 31.12.21 157 0 92.175 Dagsværdireguleringer pr. 01.01.21 0 0 1.263 Dagsværdireguleringer i året 0 0 10.047 Dagsværdireguleringer pr. 31.12.21 0 0 11.310 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.21 157 0 103.485 Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: M/S2 Invest ApS, København 70 M/S2 Ejendomme ApS, København 100 MS2 Venture ApS, København 52 Koncern Modervirksomhed 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK 13. Periodeafgrænsningsposter Andre periodeafgrænsningsposter 10.207 13.164 20 38 Koncern Modervirksomhed 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK 15. Udskudt skat Udskudt skat pr. 01.01.21 -20.210 -3.582 49 38 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -13.780 -16.628 0 0 Udskudt skat pr. 31.12.21 -33.990 -20.210 49 38 Udskudt skat indregnes således i balancen: Udskudt skatteaktiv -18.205 -16.218 0 0 Hensættelser til udskudt skat 52.195 36.428 49 38 I alt 33.990 20.210 49 38 16. Andre hensatte forpligtelser Beløb i t.DKK Andre hensatte forpligtelser Koncern: Forpligtelser pr. 01.01.21 4.506 Hensat i året 819 Forpligtelser pr. 31.12.21 5.325 Modervirksomhed: Hensat i året 853 Forpligtelser pr. 31.12.21 853 Koncern Modervirksomhed 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK 16. Andre hensatte forpligtelser - fortsat - Andre hensatte forpligtelser forventes at fordele sig således: Kortfristede forpligtelser 5.325 4.506 853 0 Koncern Modervirksomhed 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK 18. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter 0 1.798 0 0 I alt 0 1.798 0 0 19. Oplysninger om dagsværdi Beløb i t.DKK Investeringsejendomme Børsnoterede værdipapirer og kapitalandele Unoterede værdipapirer og kapitalandele Grunde og bygninger I alt Koncern: Dagsværdi pr. 31.12.21 177.502 155.948 103.485 234.889 671.824 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen 34.405 3.725 26.377 0 64.507 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i egenkapitalen 0 0 0 23.706 23.706 Modervirksomhed: Dagsværdi pr. 31.12.21 0 155.948 103.485 0 259.433 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen 0 3.725 26.377 0 30.102 Koncernen anvender normalindtjeningsmetoden til fastsættelse af dagsværdien for investeringsejendomme samt grunde og bygninger. Fastsættelse af dagsværdi er baseret på forventede normaliseret driftsresultater for de pågældende ejendomme og afkastkrav på 2,5 - 10,0%, Afkastkravene er fastlagt under hensyntagen til ejendommenes beliggenhed, alder, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad, herunder vilkår og betingelser i lejekontrakter. Unoterede værdipapirer og kapitalandele består af kapitalandele i Private Equity-fonde, som indregnes til NAV. Koncern: Leasingforpligtelser Norisol A/S: Koncernens selskaber har indgået lejekontrakter og operationelle leasingkontrakter med en restløbetid på 1-60 måneder med en samlet nominel restleasingydelse på t.DKK 7.500. Nordic Pet Care Group A/S: Koncernens selskaber har indgået aftaler om operationel leasing af aktiver, hvor den samlede forpligtelse udgør t.DKK 2.400. Andre eventualforpligtelser Norisol A/S: For entreprisekontrakter har Norisol stillet sædvanlig sikkerhed i form af bankgarantier og kautionsforsikringer. Heraf er 13,2. mio DKK forsikret af kautionsforsikringsselskaber. Norisol hæfter som selvskyldnerkautionist for opfyldelse af nuværende og fremtidige forpligtelser overfor forsikringsselskaber. Modervirksomhed: Andre eventualforpligtelser Selskabet r sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten mv. Koncern: Nordic Pet Care Group A/S: Nedenstående er stillet til sikkerhed for engagement med Sydbank: - Ejerpantebrev på 7,4 mio. kr med pant i matr. Nr 6AB, Østbæk By, Ølgod - Skadesløsbrev på 20,1 mio. kr. med pant i matr. Nr 6AB, Østbæk By, Ølgod - Skadesløsbrev på 8,0 mio. kr. med pant i matr. Nr 6AB, Østbæk By, Ølgod - Pantebrev på 50,0 mio kr. med pant i driftsaktiver i Vital Petfood Group A/S Nedenstående er stillet til sikkerhed for engagement med Nordea Kredit Realkredit: - Pantebrev på 23.619.000 kr. med pant i: matr. Nr. 6AB, Østbæk By, Ølgod matr. Nr 4CS, Hasselager By, Kolt - Pantebrev på 3.063.000 kr. med pant i matr. Nr. 6AB, Østbæk By, Ølgod Nedenstående er stillet til sikkerhed for engagement med Kuopion Osuuspankki: - Pantebrev på 3.356.000 EUR med pant i ejendommen Kellonkierto 3, Kuopio, Finland - Pantebrev på 1.681.880 EUR med pant i driftsaktiver i Best Friend Group OY Regnskabsmæssige værdier af pantsatte aktiver udgør henholdsvis 100.7 mio kr. for grunde og bygninger, 28.5 mio. kr. for driftsaktiver. Sub-koncernen har overfor kreditinstitutter afgivet pantsætningsforbud. Designa Kitchen Group A/S: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 27.276 er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 85.700. Koncernen har udstedt ejerpantebreve til sikkerhed for bankgæld på i alt t.DKK 18.881, der giver pant i grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 85.700. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter på t.DKK 19.739 har koncernen afgivet virksomhedspant på t.DKK 184.000. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.21 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: - Goodwill og immaterielle rettigheder, t.DKK 20.614 - Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.DKK 7.813 - Varebeholdninger t.DKK 25.717 - Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.DKK 27.185 Sub-koncernen har udstedt ejerpantebreve på i alt t.DKK 9.000, der giver pant i goodwill med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 20.614 samt øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 6.377. Ejerpantebrevene er deponeret til sikkerhed for gæld til tilknyttede virksomheder på i alt t.DKK 21.561. NO Invest A/S: Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er der afgivet virksomhedspant på t.DKK 12.500. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.21 debitorer, varelager, driftsmateriel, goodwill og andre immaterielle aktiver med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 70.456 Sub-koncernen har udstedt ejerpantebrev på t.DKK 5.000 med pant i grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på t.DKK 23.372 Leasingaktiver ligger til sikkerhed for leasingforpligtelser Til sikkerhed for virksomhedens gæld over for kreditinstitutter er der stillet pant eller anden sikkerhed i virksomhedens aktier i dattervirksomheden NRSL Holding A/S for en værdi af t.DKK 22.775. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er stillet sikkerhed eller pant, udgør t.DKK 27.504. M/S2 Haslev: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 8.124 er der givet pant i investeringsejendom, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 23.502. Selskabet har udstedt ejerpantebrev på t.DKK 2.000, med pant i ovenstående investeringsejendom. Ejerpantebrevet på i alt t.DKK 2.000 henligger i selskabets besiddelse. M/S2 Frederiksberg: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter t.DKK 18.049 er der givet pant i investeringsejendom, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.DKK 30.000. M/S 2 Holding ApS: Selskabet har afgivet et investeringstilsagn på indskud i kapitalfonde på i alt t.DKK 115.649. Pr. balancedagen er i alt indskudt t.DKK 88.438. Modervirksomhed: Moderselskabet har afgivet et investeringstilsagn på indskud i kapitalfonde på i alt t.DKK 115.649. Pr. balancedagen er i alt indskudt t.DKK 88.438. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Per Asmund Christensen Ejer Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter indregnes i balancen, hvor projektet tilsigter at udvikle et bestemt produkt eller en bestemt proces, som selskabet har til hensigt at fremstille henholdsvis benytte i produktionen. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen, herunder lønninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere udviklingsprojekter i udviklingsperioden indregnes ikke i kostprisen. Øvrige udviklingsprojekter og udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det år, de afholdes. Udviklingsprojekter måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Erhvervede rettigheder Erhvervede rettigheder måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede rettigheder afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Goodwill Goodwill måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver Gevinster og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. 258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember258094242021-01-012021-12-31258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMemberd:FourYearsAgoMember258094242020-01-012020-12-31258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242020-12-31258094242021-12-31258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInGroupEnterprisesMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentsInAssociatesMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember1258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:AcquiredIntangibleAssetsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:CompletedDevelopmentProjectsMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:PlantAndMachineryMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:LongtermLeaseCommitmentsMember258094242021-01-01258094242020-01-01258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherInvestmentsMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:InvestmentPropertyMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2d:PreviousYearMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2d:TwoYearsAgoMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2d:ThreeYearsAgoMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2d:FourYearsAgoMember258094242021-01-012021-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-01-012020-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-01-012021-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-01-012020-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31e:RetainedEarningsMember258094242020-01-012020-12-31e:RetainedEarningsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMember258094242021-01-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember258094242021-12-31e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember258094242021-01-01e:InvestmentsInAssociatesMember258094242021-12-31e:InvestmentsInAssociatesMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:RevaluationReserveMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3258094242021-01-01d:ConsolidatedMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMember258094242021-01-01e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember258094242021-12-31e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember258094242021-01-01e:OtherInvestmentsMember258094242021-01-012021-12-31e:OtherInvestmentsMember258094242021-12-31e:OtherInvestmentsMember258094242021-12-31e:ContributedCapitalMember258094242020-01-01e:ContributedCapitalMember258094242020-12-31e:ContributedCapitalMember258094242021-12-31e:RevaluationReserveMember258094242020-01-01e:RevaluationReserveMember258094242020-12-31e:RevaluationReserveMember258094242021-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-01-01e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242020-12-31e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember258094242021-01-012021-12-31e:RetainedEarningsMember258094242021-12-31e:RetainedEarningsMember258094242020-01-01e:RetainedEarningsMember258094242021-01-012021-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-01-01e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-01-012020-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242020-12-31e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember258094242021-01-01e:LandAndBuildingsMember258094242021-12-31e:LandAndBuildingsMember258094242021-01-01e:InvestmentPropertyMember258094242021-12-31e:InvestmentPropertyMember258094242021-01-01e:PlantAndMachineryMember258094242021-12-31e:PlantAndMachineryMember258094242021-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-01-012021-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember258094242021-01-01e:LeaseholdImprovementsMember258094242021-12-31e:LeaseholdImprovementsMember258094242021-01-01d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember1258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember1258094242021-01-01e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember258094242021-12-31e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember258094242021-01-012021-12-311258094242020-01-012020-12-311258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember258094242021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMembere:MinorityInterestsMember258094242021-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-01-01d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-12-31d:ConsolidatedMembere:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-01-012020-12-31e:MinorityInterestsMember258094242021-01-012021-12-31e:MinorityInterestsMember258094242021-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-01-01e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember258094242020-12-31e:ReserveForDevelopmentExpenditureMemberiso4217:DKKxbrli:pure