28290411 2025-01-01 2025-12-31 28290411 2025-01-01 2025-12-31 2 28290411 2025-01-01 2025-12-31 1 28290411 2025-01-01 2025-12-31 1 28290411 2025-01-01 2025-12-31 1 28290411 2025-01-01 2025-12-31 2 28290411 2025-01-01 2025-12-31 3 28290411 2025-01-01 2025-12-31 4 28290411 2024-01-01 2024-12-31 28290411 2025-12-31 28290411 2024-12-31 28290411 2024-01-01 d:ContributedCapitalMember 28290411 2024-01-01 d:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 28290411 2024-01-01 d:RetainedEarningsMember 28290411 2024-01-01 2024-12-31 d:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 28290411 2024-01-01 2024-12-31 d:RetainedEarningsMember 28290411 2024-12-31 d:ContributedCapitalMember 28290411 2024-12-31 d:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 28290411 2024-12-31 d:RetainedEarningsMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:RetainedEarningsMember 28290411 2025-12-31 d:ContributedCapitalMember 28290411 2025-12-31 d:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 28290411 2025-12-31 d:RetainedEarningsMember 28290411 2025-01-01 d:CompletedDevelopmentProjectsMember 28290411 2025-01-01 d:DevelopmentProjectsInProgressMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:DevelopmentProjectsInProgressMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:CompletedDevelopmentProjectsMember 28290411 2025-12-31 d:CompletedDevelopmentProjectsMember 28290411 2025-12-31 d:DevelopmentProjectsInProgressMember 28290411 2025-01-01 d:LeaseholdImprovementsMember 28290411 2025-01-01 d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 28290411 2025-12-31 d:LeaseholdImprovementsMember 28290411 2025-12-31 d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:LeaseholdImprovementsMember 28290411 2025-01-01 d:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 28290411 2025-01-01 2025-12-31 d:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 28290411 2025-12-31 d:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 28290411 2025-12-31 d:LongtermEquityLoanMember 28290411 2024-12-31 d:LongtermEquityLoanMember 28290411 2025-12-31 d:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 28290411 2024-12-31 d:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember 28290411 2025-12-31 d:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember 28290411 2024-12-31 d:LongtermPayablesToGroupEnterprisesMember 28290411 2025-12-31 d:LongtermPayablesToShareholdersAndManagementMember 28290411 2024-12-31 d:LongtermPayablesToShareholdersAndManagementMember iso4217:DKK xbrli:pure Årsrapport 2026-06-22 Revisionspåtegning Regnskabsklasse B Jens Krog 2026-06-22 Beierholm 9 Langagervej 1 9220 Aalborg Ø Konklusion Vesterbrogade Grundlag for konklusion 2024-01-01 2024-12-31 1620 2025-01-01 2025-12-31 Beierholm 28290411 København V Triobike A/S 149, 3. b12 Søborg København Beierholm 32895468 2860 Knud Højgaards Vej 9 Danmark 32895468 Knud Højgaards Vej 2860 Søborg Danmark true Vi har dags dato aflagt års­rap­por­ten for regn­skabs­året 01.01.25 - 31.12.25 for Triobike A/S. Årsrapporten aflægges i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Det er vores opfattelse, at års­regn­ska­bet giver et ret­vi­sen­de bil­lede af selskabets ak­ti­ver, pas­si­ver og fi­nan­siel­le stil­ling pr. 31.12.25 og re­sul­ta­tet af selskabets ak­ti­vi­te­ter for regn­skabs­året 01.01.25 - 31.12.25. Ledelsesberetningen indeholder efter vores op­fat­telse en ret­vi­sende rede­gø­rel­se for de for­hold, be­ret­nin­gen om­hand­ler. Årsrapporten indstilles til general­for­sam­lin­gens god­ken­delse. København V 2026-06-22 Sammi Eisinger Jens Krog Formand Jan Gustaf Höskuldsson Randi Camilla Kinch Jensen Sammi Eisinger Til kapitalejeren i Triobike A/S Det er vores opfattelse, at års­regn­ska­bet giver et ret­visende bil­le­de af selskabets akti­ver, pas­si­ver og finan­sielle stilling pr. 31.12.25 samt af resul­ta­tet af selskabets ak­ti­viteter for regn­skabs­året 01.01.25 - 31.12.25 i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Vi har udført vores revision i over­ens­stem­mel­se med internationale standarder om revi­sion og de yderligere krav, der er gæl­den­de i Danmark. Vores ansvar ifølge disse stan­dar­der og krav er nærmere beskrevet i revi­sions­på­teg­nin­gens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af års­regn­ska­bet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores op­fat­tel­se, at det op­nå­ede revi­sions­bevis er til­stræk­ke­ligt og egnet som grund­lag for vores kon­klu­sion. Vi gør opmærksom på oplysningerne i note 1, hvoraf det fremgår, at selskabets fortsatte drift er betinget forbedret likviditet i løbet af 2026 samt tilførsel af den nødvendige låne- eller egenkapital. Ledelsen har ved regnskabsafæggelsen forudsat, at disse forudsætninger kan opfyldes i en grad, der sikrer den fortsætte drift, således er regnskabet afagt med fortsat drift for øje. Dette forhold har ikke medført modifkation til vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års­regn­skab, der giver et ret­vis­ende bil­le­de i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­loven. Ledel­sen har end­vi­de­re an­sva­ret for den in­ter­ne kon­trol, som ledel­sen an­ser for nød­ven­dig for at ud­ar­bejde et års­regn­skab uden væsent­lig fejl­in­for­ma­tion, uanset om den­ne skyl­des besvi­gelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af års­regn­ska­bet er ledel­sen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om for­hold ved­rø­ren­de fortsat drift, hvor dette er rele­vant, samt at udarbejde års­regn­ska­bet på grund­lag af regn­skabs­prin­cip­pet om fort­sat drift, medmindre le­del­sen enten har til hen­sigt at likvidere selskabet, indstille drif­ten eller ikke har andet rea­listisk alter­na­tiv end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om års­regn­ska­bet som helhed er uden væsent­lig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvi­gel­ser eller fejl, og at afgive en revi­sions­på­teg­ning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sik­ker­hed, men er ikke en garanti for, at en revi­sion, der udføres i over­ens­stem­melse med inter­nationale stan­dar­der om revision og de yder­ligere krav, der er gæl­dende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejl­infor­mation, når sådan findes. Fejl­in­for­ma­ti­oner kan opstå som følge af be­svi­gel­ser eller fejl og kan betragtes som væ­sent­lige, hvis det med rime­lighed kan for­ven­tes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økono­miske beslut­ninger, som regn­skabs­bru­ger­ne træffer på grund­lag af års­regn­ska­bet.Som led i en revision, der udføres i over­ens­stem­melse med inter­na­ti­ona­le stan­dar­der om revision og de yder­ligere krav, der er gæl­­dende i Dan­mark, foretager vi faglige vur­deringer og op­ret­holder pro­fes­sio­nel skep­sis under revi­sio­nen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i års­regn­ska­bet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisions­hand­linger som reak­tion på disse risici samt opnår revi­sions­bevis, der er til­stræk­keligt og egnet til at danne grund­lag for vores kon­klu­sion. Risi­koen for ikke at opdage væsent­lig fejl­infor­ma­tion forår­saget af besvi­gelser er højere end ved væ­sentlig fejl­information forårsaget af fejl, idet be­svi­gel­ser kan om­fatte sam­men­svær­gel­ser, dokumentfalsk, bevidste ude­la­del­ser, vild­led­ning eller til­side­sæt­tel­se af intern kontrol.Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne ud­forme re­vi­si­ons­hand­lin­ger, der er pas­sen­de efter omstæn­dig­he­der­ne, men ikke for at kunne ud­trykke en kon­klu­sion om effek­tivi­teten af selskabets interne kon­trol.Tager vi stilling til, om den regn­skabs­prak­­sis, som er an­vendt af le­del­sen, er pas­sende, samt om de regn­skabs­mæs­sige skøn og til­knyt­tede op­lys­nin­ger, som ledelsen har ud­ar­bej­det, er rime­lige.Konkluderer vi, om ledelsens udar­bej­del­se af års­regn­ska­bet på grundlag af regn­skabs­prin­cip­pet om fortsat drift er pas­sen­de, samt om der på grundlag af det op­nåede revisions­bevis er væsentlig usik­kerhed for­bun­det med begiven­heder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fort­sætte drif­ten. Hvis vi kon­klu­derer, at der er en væ­sentlig usikker­hed, skal vi i vores revi­sions­påtegning gøre opmærk­som på op­lys­nin­ger herom i års­regn­ska­bet eller, hvis sådanne oplys­ninger ikke er til­stræk­kelige, modi­fi­cere vores konklusion. Vores kon­klu­sio­ner er baseret på det revisions­bevis, der er opnået frem til datoen for vores revi­sions­påtegning. Frem­tidige begi­ven­heder eller for­hold kan dog med­føre, at selskabet ikke læn­gere kan fortsætte driften.Tager vi stilling til den samlede præ­sen­ta­tion, struktur og indhold af års­regn­ska­bet, her­under note­op­lys­nin­ger­ne, samt om års­regn­ska­bet afspejler de under­lig­gen­de trans­aktio­ner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et ret­vi­sende billede heraf.Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tids­mæs­sige placering af revisionen samt betydelige revisions­mæssige obser­va­tio­ner, her­under even­tuelle betydelige mang­ler i intern kontrol, som vi iden­ti­fi­ce­rer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledel­ses­be­ret­nin­gen.Vores konklusion om års­regn­ska­bet omfat­ter ikke ledelsesberetningen, og vi ud­tryk­ker ingen form for konklusion med sikker­hed om ledel­ses­beret­ningen.I tilknytning til vores revision af års­regn­ska­bet er det vores ansvar at læse ledel­ses­be­ret­nin­gen og i den forbindelse overveje, om ledel­ses­be­ret­nin­gen er væsentligt in­kon­sis­tent med års­regn­ska­bet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejl­in­for­ma­tion.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel­ses­be­ret­nin­gen indeholder krævede op­lys­ninger i henhold til års­regn­skabs­loven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i over­ens­stemmelse med års­regn­ska­bet og er ud­ar­bej­det i over­ens­stem­melse med års­regn­skabs­lovens krav. Vi har ikke fundet væ­sentlig fejlinformation i ledel­ses­be­ret­nin­gen. Søborg Morten Clement Skov Torben Mortensen Statsaut. revisor mne35432 Reg. revisor mne18040 Væsentligste aktiviteterSelskabets aktiviteter består i at designe og markedsføre produkter inden for grøn mobilitet. Selskabets forretningsgrundlag er udvikling og salg af el-ladcykler samt herved beslægtede produkter.El-ladcyklerne henvender sig til både miljøbevidste familier med børn og erhvervs- og transportvirksomheder, som ønsker effektiv grøn transport i bynært miljø. Endelig henvender produkterne sig til transport af ældre medborgere i den voksende ældreplejesektor. Salget sker fortrinsvist gennem professionelle forhandlere og kæder målrettet forbruger og erhvervssegmenter, herunder post og logistik virksomheder samt til det offentlige i Danmark og i udlandet. Triobike har distribution i +20 lande. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold2025 var præget af en stabil efterspørgsel specielt i familiesegmentet. Den store lageropbygning i hhv. 2023 og 2024 blev fortsat afviklet hos forhandlerne i løbet af 2025. Alligevel lykkedes det selskabet at skabe vækst i både omsætning og indtjening. Fortsat fokus på forbedringer i gross-margin gennem yderligere professionalisering i indkøb og fastholdelse af et stabilt omkostningsniveau sikrede således positiv EBITDA med en markant forbedring i fht. 2024. Forventningerne til regnskabsåret 2025 var et nul-resultat. Det realiserede resultat udviser et overskud på 163 t.kr. mod et underskud på 2.320 t.kr. i 2024.Ledelsen anser samlet udviklingen i årets resultat for tilfredsstillende, idet såvel omsætning, marginer og lagre er forbedret betragteligt i løbet af året.Selskabets balance udviser en samlet aktivsum på 16.394 t.kr. og en egenkapital på -1.671 t.kr.Væsentlig usikkerhed om fortsat driftTrods en mindre forbedring af årets resultat, er egenkapitalen fortsat negativ og mere end halvdelen af virksomhedskapitalen er stadig tabt og således omfattet af kapitalbestemmelserne i selskabslovens § 119. Ledelsen forventer virksomhedskapitalen reetableret gennem fremtidige driftsoverskud. Forventet udviklingForventningerne til 2026 er, at markedet for ladcykler vil fortsætte normaliseringen af efterspørgslen, selvom geopolitiske forhold i perioder kan påvirke markedet både positivt og negativt. Forventningerne ved indgangen til året er en positiv udvikling i omsætning og indtjening for 2026, som følge af stabil leverancesituation og udbygning af forhandlernetværket. Resultatforventningerne er således et plus på godt 1 mill DKK.Ledelsen forventer ligeledes, at det lave omkostningsniveau, samt en fortsat nedbringelse af lageret af eksisterende modeller i kombination med fortsatte driftsfaciliteter og opbakning fra ejerkredsen vil sikre likviditet til årets drift.Overgangen til en skalerbar end-to-end contract-manufacturing platform er fuldt implementeret og vil løbende styrke konkurrencekraften og øge mulighederne for cost-out og dermed forbedret gross-margin i 2026 og frem. En videre forøgelse af antallet af forhandlere specielt i Europa er et centralt element i den kommercielle strategi for selskabet. Efterfølgende begivenhederEfter regn­skabs­årets afslutning er der ikke ind­truf­fet be­tyd­nings­ful­de hæn­del­ser. 6706765 3865643 4428828 4280298 550220 438264 1727717 -852919 16586 28397 1581960 1498465 162343 -2322987 -1036 -2655 163379 -2320332 163379 -2320332 1127247 1000755 876042 926971 2003289 1927726 96911 174940 137524 203374 234435 378314 47582 77658 47582 77658 2285306 2383698 5070980 7325664 2064340 1590594 7135320 8916258 2918054 2996485 97799 90236 1036 2563 1335776 524842 1628285 1241529 5980950 4855655 992404 820075 14108674 14591988 16393980 16975686 625000 625000 1562565 1503626 -3858335 -3962775 -1670770 -1834149 260000 84000 260000 84000 2809000 2650000 1733942 2264432 101430 107680 1483012 1399068 6127384 6421180 518202 235568 8218246 8999683 596358 423316 1299038 844653 0 411009 1045522 1390426 11677366 12304655 17804750 18725835 16393980 16975686 Beløb i DKKSelskabs­kapitalReserve for udviklings­omkostningerOverført resultatEgenkapital i altEgenkapitalopgørelse for 01.01.24 - 31.12.24Saldo pr. 01.01.24625.0001.326.771-1.465.588486.183Overførsler til/fra andre reserver0176.855-176.8550Forslag til resultatdisponering00-2.320.332-2.320.332Saldo pr. 31.12.24625.0001.503.626-3.962.775-1.834.149Egenkapitalopgørelse for 01.01.25 - 31.12.25Saldo pr. 01.01.25625.0001.503.626-3.962.775-1.834.149Overførsler til/fra andre reserver058.939-58.9390Forslag til resultatdisponering00163.379163.379Saldo pr. 31.12.25625.0001.562.565-3.858.335-1.670.770 625000 1326771 -1465588 176855 -176855 -2320332 625000 1503626 -3962775 58939 -58939 163379 625000 1562565 -3858335 1.Væsentlig usikkerhed om fortsat driftSelskabet har tabt mere end halvdelen af virksomhedskapitalen og er således omfattet af kapitalbestemmelserne i selskabslovens § 119. Ledelsen forventer virksomhedskapitalen reetableret gennem fremtidige driftsoverskud. I regnskabsåret 2025 har selskabet realiseret et overskud på t.kr. 163. Den fortsatte drift forudsætter, at de eksisterende kreditfaciliteter opretholdes, hvilket ledelsen har en klar forventning om.Ledelsen har desuden iværksat en række konkrete tiltag og identificeret muligheder, der skal sikre tilstrækkelig likviditet til den fremtidige drift. Disse tiltag omfatter blandt andet en støtteerklæring fra selskabets hovedaktionær på t.kr. 1.500, som er gældende frem til den 30. juni 2028.Herudover foreligger et ansvarligt lån på t.kr. 2.809, som er efterstillet i forhold til selskabets øvrige kreditorer. Dette lån samt gæld til virksomhedsdeltagere og ledelsen kan ikke afvikles uden forudgående godkendelse fra banken og EIFO.Det er ledelsens opfattelse, at der med de iværksatte tiltag og igangværende aktiviteter i øvrigt er grundlag for fortsat drift, og regnskabet er derfor aflagt ud fra denne forudsætning. 4181986 4020615 193653 206289 53189 53394 6 7 652101 836690 198295 941 731564 660834 0 -92 4120985 926971 474879 525808 -525808 4646793 876042 -3120230 0 -399316 -3519546 0 1127247 876042 5.Immaterielle anlægsaktiver - fortsat -Igangværende udviklingsprojekter vedrører selskabets fortsatte udvikling af produktplatforme samt relaterede komponenter og leverandørtilpasninger, herunder udvikling af nye modeller, videreudvikling af eksisterende produkter og udvikling af tilbehør. Projekterne er endnu ikke færdiggjorte, men udgør en væsentlig del af selskabets fremtidige indtjeningsgrundlag gennem forventet salg af produkter og tilhørende løsninger.De igangværende udviklingsprojekter omfatter projekterne Scandia, TAXI 2.0, BOXTER AIR III og NEW ACC (Hafnia), som alle er under udførsel og forventes færdiggjort inden for en overskuelig tidshorisont med henblik på at generere fremtidige økonomiske fordele gennem et styrket produktudbud, mere effektiv produktion og øget markedsattraktivitet.Ledelsen har vurderet, at følgende særlige forudsætninger ligger til grund for indregning og måling af udviklingsprojekterne under udførsel:Projekterne vurderes teknisk gennemførlige og kan færdiggøres ved anvendelse af selskabets eksisterende tekniske og finansielle ressourcer.Der foreligger planlagte udviklings- og implementeringsforløb, hvor færdiggørelse forventes inden for 12 - 24 måneder.Projekterne forventes, når de færdiggøres, at bidrage positivt til fremtidig indtjening gennem salg af produkter, forbedrede marginer samt tilpasning af leverandørstruktur.De anvendte forudsætninger er baseret på selskabets erfaringer, markedsforhold og identificerede behov for produktforbedringer og nye funktionaliteter.Selskabet opretholder kontrol over de udviklede løsninger og tilhørende rettigheder gennem hele udviklingsforløbet.Udviklingsomkostninger måles på et pålideligt grundlag baseret på interne opgørelser, herunder registrerede udviklingstimer og direkte henførbare omkostninger. 6.Materielle anlægsaktiverBeløb i DKKInd­ret­ning af le­je­de loka­lerAndre anlæg, drifts­ma­te­riel og in­ven­tarKostpris pr. 01.01.251.226.564732.720Tilgang i året07.026Kostpris pr. 31.12.251.226.564739.746Af- og nedskrivninger pr. 01.01.25-1.051.624-529.346Afskrivninger i året-78.029-72.876Af- og nedskrivninger pr. 31.12.25-1.129.653-602.222Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2596.911137.524 1226564 732720 7026 1226564 739746 -1051624 -529346 -78029 -72876 -1129653 -602222 96911 137524 77658 18874 -48950 47582 47582 31.12.2531.12.24DKKDKK8.Andre hensatte forpligtelserAndre hensatte forpligtelser forventes at fordele sig således:Langfristede forpligtelser260.00084.000I alt260.00084.000 0 2809000 2809000 2650000 -518202 0 2252144 2500000 0 101430 101430 107680 0 0 1483012 1399068 10.Oplysninger om dagsværdiBeløb i DKKAfledte finan­siel­le instru­men­terDagsværdi pr. 31.12.25-8.167Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen-8.167 11.Afledte finansielle instrumenterI anden gæld indgår negativ dagsværdi af valutaterminsforretninger på 8 t.kr. Valutaterminskontrakterne er indgået til afdækning af valutarisikoen på forventede transaktioner i USD inden for det førstkommende år. Der indgås valutaterminskontrakter vedrørende sikring af varekøb, når ledelsen vurderer, at det er relevant, og valutakursen er gunstig. Dagsværdireguleringen er modregnet i værdireguleringerne af de sikrede transaktioner i resultatopgørelsen. Valutaterminskontrakterne har en løbetid på 0-2 måneder. Valutaterminskontrakterne er indgået med selskabets sædvanlige bankforbindelse. 12.EventualforpligtelserGarantiforpligtelserSelskabet har afgivet en huslejegaranti på t.DKK 647 overfor CRED P/S. Selskabet har afgivet en betalingsgaranti på t.DKK 1.023 overfor Universal Transmission GmbH. Selskabet har afgivet en importremburs på t.DKK 792 overfor Universal Transmission GmbH.Andre eventualforpligtelserSelskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter for de sambeskattede selskaber. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten mv. 13.Andre forpligtelserLeje- og LeasingforpligtelserSelskabet har indgået leje- og lea­sing­kon­trak­ter med en rest­lø­be­tid på 0-7 må­ne­der og en sam­let for­plig­tel­se på t.DKK 777. Øvrige forpligtelserSelskabet har indgået bindende aftale om køb af rå­va­rer og produktion af cykler, som først leve­res i det kom­men­de regn­skabs­år. Af­ta­lerne om­fat­ter udgør en forpligtelse på t.DKK 10.002.Selskabet har indgået servicekontrakter med en rest­lø­be­tid på 1-12 må­ne­der og en sam­let for­plig­tel­se på t.DKK 343. 14.Pantsætninger og sikkerhedsstillelserTil sikkerhed for gæld til kre­dit­in­sti­tut­ter på t.DKK 10.470 er der givet virk­som­heds­pant omfat­tende Goodwill og immaterielle rettigheder, Simple fordringer hidrørende fra salg af varer og tjenesteydelser, Driftsmateriel og inventar, Lagre af råvarer, halvfabrikata og færdigvarer. Den sam­lede regn­skabs­mæs­sige vær­di af om­fat­tede ak­ti­ver ud­gør t.DKK 13.627. Årsrapporten er af­lagt i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lo­ven for virk­som­he­der i regn­skabs­klas­se B med til­valg af be­stem­mel­ser fra en hø­je­re regn­skabs­klas­se. Generelt om indregning og målingI resultatopgørelsen ind­reg­nes ind­tæg­ter i takt med, at de ind­tje­nes, her­un­der ind­reg­nes vær­di­re­gu­le­rin­ger af fi­nan­siel­le ak­ti­ver og for­plig­tel­ser. I re­sul­tat­op­gø­rel­sen ind­reg­nes lige­le­des alle om­kost­nin­ger, her­un­der af­skriv­nin­ger og ned­skriv­nin­ger.I balancen indregnes ak­ti­ver, når det er sand­syn­ligt, at frem­ti­di­ge øko­no­mis­ke for­de­le vil til­fly­de selskabet, og ak­ti­vets vær­di kan må­les på­lide­ligt. For­plig­tel­ser ind­reg­nes i ba­lan­cen, når det er sand­syn­ligt, at frem­ti­di­ge øko­no­mis­ke for­de­le vil fra­gå selskabet, og for­plig­tel­sens vær­di kan må­les på­li­de­ligt. Ved før­ste ind­reg­ning må­les ak­ti­ver og for­plig­tel­ser til kost­pris. Efter­føl­gen­de må­les ak­ti­ver og for­plig­tel­ser som be­skre­vet ne­den­for for hver en­kelt regn­skabs­post.Ved indregning og må­ling ta­ges hen­syn til for­ud­sige­li­ge tab og ri­si­ci, der frem­kom­mer in­den års­rap­por­ten af­læg­ges, og som be- eller af­kræf­ter for­hold, der ek­sis­te­re­de på ba­lan­ce­da­gen. VALUTAÅrsrapporten er aflagt i danske kroner.Transaktioner i fremmed valuta om­reg­nes ved før­ste ind­reg­ning til trans­ak­tions­da­gens kurs. Va­lu­ta­kurs­dif­fe­ren­cer, der op­står mel­lem trans­ak­tions­da­gens kurs og kur­sen på be­ta­lings­da­gen, ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen som en fi­nan­siel post. Til­go­de­ha­ven­der, gælds­for­plig­tel­ser og an­dre mo­ne­tæ­re pos­ter i frem­med va­lu­ta om­reg­nes til ba­lan­ce­da­gens va­lu­ta­kurs. For­skel­len mel­lem ba­lan­ce­da­gens kurs og kur­sen på tids­punk­tet for til­go­de­ha­ven­dets el­ler gælds­for­plig­tel­sens op­stå­en el­ler ind­reg­ning i se­ne­ste års­rap­port ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen un­der fi­nan­siel­le ind­tæg­ter og om­kost­nin­ger. An­lægs­ak­ti­ver, vare­be­hold­nin­ger og an­dre ik­ke mo­ne­tæ­re ak­ti­ver, der er er­hver­vet i frem­med va­lu­ta, om­reg­nes til hi­sto­ris­ke va­lu­ta­kur­ser. AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMEN­TERAfledte finansielle instru­men­ter må­les ved før­ste ind­reg­ning til kost­pris. Ef­ter­føl­gende må­les de til dags­vær­di og ind­reg­nes i an­dre til­go­de­ha­ven­der hen­holds­vis an­den gæld. Selskabet anvender ikke reglerne for regn­skabs­mæs­sig sik­ring, hvor­med æn­dring i dags­vær­dien af af­led­te fi­nan­siel­le in­stru­men­ter ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen un­der an­dre fi­nan­siel­le pos­ter. LEASINGKONTRAKTERLeasingydelser vedrørende ope­ra­tio­nel­le og fi­nan­siel­le lea­sing­kon­trak­ter ind­reg­nes line­ært i re­sul­tat­op­gø­rel­sen over lea­sing­pe­rio­den. BruttofortjenesteBruttofortjeneste indeholder nettoomsæt­ning, an­dre drifts­ind­tæg­ter og va­re­for­brug samt an­dre eks­ter­ne om­kost­nin­ger. NettoomsætningIndtægter fra salg af varer ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen, så­fremt le­ve­ring og ri­si­ko­over­gang til kø­ber har fun­det sted in­den ud­gan­gen af regn­skabs­året, og når salgs­be­lø­bet kan op­gø­res på­li­de­ligt og for­ven­tes ind­be­talt. Net­to­om­sæt­ning må­les til dags­vær­di og op­gø­res ekskl. moms og af­gif­ter op­kræ­vet på veg­ne af tred­je­mand samt med fra­drag af ra­bat­ter. Andre driftsindtægterAndre driftsindtægter omfatter ind­tæg­ter af se­kun­dær ka­rak­ter i for­hold til virk­som­he­dens ak­ti­vi­te­ter, her­un­der leje­ind­tæg­ter, løntilskud/-refusioner, ne­ga­tiv good­will og ge­vin­ster ved salg af im­ma­te­riel­le og ma­te­riel­le an­lægs­ak­ti­ver. VareforbrugVareforbrug omfatter årets vareforbrug målt til kost­pris med til­læg af even­tuel­le for­skyd­nin­ger i la­ger­be­hold­nin­gen, her­un­der ned­skriv­nin­ger i det om­fang, de ik­ke over­sti­ger nor­ma­le ned­skriv­nin­ger. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter om­kost­nin­ger til di­stri­bu­tion, salg og re­kla­me, ad­mi­ni­stra­tion, lo­ka­ler og tab på de­bi­to­rer i det om­fang, de ik­ke over­sti­ger nor­ma­le ned­skriv­nin­ger. PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn, ga­ger samt øv­ri­ge per­so­na­le­re­la­te­re­de om­kost­nin­ger. Af- og nedskrivningerAfskrivninger på im­ma­te­ri­el­le og ma­te­ri­el­le an­lægs­ak­ti­ver til­sig­ter, at der sker sys­te­ma­tisk af­skriv­ning over ak­ti­ver­nes for­ven­te­de brugs­tid. Der fore­ta­ges li­ne­ære af­skriv­nin­ger ba­se­ret på føl­gen­de brugs­ti­der og rest­vær­dier:Fær­dig­gjorte ud­vik­lings­pro­jek­terIndretning af lejede lokalerAndre anlæg, drifts­ma­te­riel og in­ven­tarAfskrivningsgrundlaget er aktivets kost­pris fra­truk­ket for­ven­tet rest­vær­di ved af­slut­tet brugs­tid. Af­skriv­nings­grund­la­get re­du­ce­res end­vi­de­re med even­tuel­le ned­skriv­nin­ger. Brugs­ti­den og rest­vær­dien fast­sæt­tes, når ak­ti­vet er klar til brug, og re­vur­de­res år­ligt.Nedskrivninger af im­ma­te­ri­el­le og ma­te­ri­el­le an­lægs­ak­ti­ver foretages efter an­vendt regn­skabs­prak­sis om­talt i af­snit­tet ”Ned­skriv­ning af an­lægs­ak­ti­ver”. Andre finansielle posterUnder andre finansielle pos­ter ind­reg­nes ren­te­ind­tæg­ter og ren­te­om­kost­nin­ger, valu­ta­kurs­ge­vin­ster og -tab ved trans­ak­tio­ner i frem­med va­lu­ta m.v. Skat af årets resultatÅrets aktuelle og udskudte skatter ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen som skat af årets re­sul­tat med den del, der kan hen­fø­res til årets re­sul­tat, og di­rek­te i egen­ka­pi­ta­len med den del, der kan hen­fø­res til pos­ter ind­reg­net di­rek­te i egen­ka­pi­ta­len.Selskabet er sambeskattet med danske kon­cern­for­bund­ne virk­som­he­der. Den aktuelle danske selskabsskat for­de­les ved af­reg­ning af sam­be­skat­nings­bi­drag mel­lem de sam­be­skat­te­de virk­som­he­der i for­hold til dis­ses skat­te­plig­tige ind­kom­ster. I til­knyt­ning her­til mod­ta­ger virk­som­he­der med skat­te­mæs­sigt un­der­skud sam­be­skat­nings­bi­drag fra virk­som­he­der, der har kun­net an­ven­de det­te un­der­skud til ned­sæt­tel­se af eget skat­te­mæs­sigt over­skud. Immaterielle anlægsaktiverFærdiggjorte udviklings­pro­jek­ter og ud­vik­lings­pro­jek­ter under ud­fø­relseUdviklingsprojekter indregnes i ba­lan­cen, hvor pro­jek­tet til­sig­ter at ud­vik­le et be­stemt pro­dukt eller en be­stemt pro­ces, som selskabet har til hen­sigt at frem­stil­le hen­holds­vis be­nyt­te i pro­duk­tio­nen. Ud­vik­lings­pro­jek­ter må­les ved før­ste ind­reg­ning til kost­pris. Kost­pri­sen om­fat­ter an­skaf­fel­ses­pri­sen med til­læg af om­kost­nin­ger di­rek­te for­an­le­di­get af an­skaf­fel­sen, her­un­der løn­nin­ger og af­skriv­nin­ger, der di­rek­te el­ler in­di­rek­te kan hen­fø­res til ud­vik­lings­pro­jek­ter­ne, ind­til ak­ti­vet er klar til brug. Ren­ter af lån til at fi­nan­siere ud­vik­lings­pro­jek­ter i ud­vik­lings­pe­rio­den ind­reg­nes ikke i kost­pri­sen. Øv­rige ud­vik­lings­pro­jek­ter og ud­vik­lings­om­kost­nin­ger ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen i det år, de af­hol­des.Udviklingsprojekter under udførelse over­fø­res til fær­dig­gjor­te ud­vik­lings­pro­jek­ter, når ak­ti­vet er klar til brug. Udviklingsprojekter måles efter­føl­gende i ba­lan­cen til kost­pris med fra­drag af ak­ku­mu­le­re­de af- og ned­skriv­nin­ger.Færdiggjorte udviklingsprojekter af­skri­ves line­ært ba­se­ret på brugs­ti­der, som frem­går af af­snit­tet ”Af- og ned­skriv­nin­ger”.Gevinster eller tab ved afhæn­del­se af im­ma­te­riel­le an­lægs­ak­ti­verGevinster eller tab ved af­hæn­del­se af im­ma­te­riel­le an­lægs­ak­ti­ver op­gø­res som for­skel­len mel­lem en even­tuel salgs­pris med fra­drag af salgs­om­kost­nin­ger og den regn­skabs­mæs­si­ge vær­di på salgs­tids­punk­tet. Materielle anlægsaktiverMaterielle anlægsaktiver om­fat­ter indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar.Materielle anlægsaktiver måles i ba­lan­cen til kost­pris med fra­drag af ak­ku­mu­le­re­de af- og ned­skriv­nin­ger. Kostprisen omfatter an­skaf­fel­ses­prisen samt om­kost­nin­ger di­rek­te til­knyt­tet an­skaf­fel­sen ind­til ak­ti­vet er klar til brug. Ren­ter af lån til at fi­nan­siere frem­stil­lin­gen ind­reg­nes ikke i kost­pri­sen.Materielle anlægsaktiver afskrives line­ært ba­se­ret på brugs­ti­der og rest­vær­dier, som frem­går af af­snit­tet ”Af- og ned­skriv­nin­ger”.Gevinster eller tab ved afhændelse af ma­te­riel­le an­lægs­ak­ti­ver op­gø­res som for­skel­len mel­lem en even­tuel salgs­pris med fra­drag af salgs­om­kost­nin­ger og den regn­skabs­mæs­si­ge vær­di på salgs­tids­punk­tet fra­truk­ket even­tuel­le om­kost­nin­ger til bort­skaf­fel­se. Nedskrivning af anlægsaktiverDen regnskabsmæssige værdi af anlægs­ak­ti­ver, der ikke må­les til dags­vær­di, vur­de­res år­ligt for in­di­ka­tio­ner på vær­di­for­rin­gel­se ud over det, som ud­tryk­kes ved af­skriv­ning.Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en grup­pe af ak­ti­ver er la­ve­re end for­ven­tet, an­ses det­te som en in­di­ka­tion på vær­di­for­rin­gel­se.Foreligger der indikationer på værdi­for­ring­el­se, fore­ta­ges ned­skriv­nings­test af hvert en­kelt ak­tiv hen­holds­vis hver grup­pe af ak­ti­ver.Der foretages nedskrivning til gen­ind­vin­dings­vær­dien, hvis den­ne er la­ve­re end den regn­skabs­mæs­si­ge vær­di.Som genindvindingsværdi anvendes den hø­jes­te vær­di af net­to­salgs­pris og ka­pi­tal­vær­di. Ka­pi­tal­vær­dien op­gø­res som nu­tids­vær­dien af de for­ven­te­de net­to­pen­ge­strøm­me fra an­ven­del­sen af ak­ti­vet eller ak­tiv­grup­pen samt for­ven­te­de net­topen­ge­strøm­me ved salg af ak­ti­vet el­ler ak­tiv­grup­pen efter endt brugs­tid.Nedskrivninger tilbageføres, når be­grun­del­sen for ned­skriv­nin­gen ikke læn­ge­re består. VarebeholdningerVarebeholdninger måles til kostpris på grund­lag af ve­je­de gen­nem­snits­pri­ser. Der ned­skri­ves til netto­rea­li­sa­tions­vær­dien, hvis den­ne er la­ve­re.Kostpris for råvarer og hjælpe­ma­te­ria­ler samt han­dels­va­rer op­gø­res som købs­pri­ser med til­læg af om­kost­nin­ger di­rek­te for­an­le­di­get af an­skaf­fel­sen.Kostpris for fremstillede færdigvarer og va­rer un­der frem­stil­ling op­gø­res som vær­dien af di­rek­te med­gåede ma­te­ria­ler og løn. Ren­ter af lån til at fi­nan­siere frem­stil­lin­gen ind­reg­nes ikke i kost­pri­sen.Nettorealisationsværdien for vare­be­hold­nin­ger op­gø­res som salgs­sum med fra­drag af fær­dig­gø­rel­ses­om­kost­nin­ger og om­kost­nin­ger, der af­hol­des for at ef­fek­tuere sal­get, og fast­sæt­tes un­der hen­syn­ta­gen til om­sæt­te­lig­hed, uku­rans og ud­vik­ling i for­ven­tet salgs­pris. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kost­pris, hvil­ket sæd­van­lig­vis sva­rer til på­ly­den­de vær­di med fra­drag af ned­skriv­nin­ger til imø­de­gåel­se af tab.Nedskrivninger til imødegåelse af tab op­gø­res på grund­lag af en in­di­vi­duel vur­de­ring af de en­kel­te til­go­de­ha­ven­der, når der på in­di­vi­duelt ni­veau fore­lig­ger en ob­jek­tiv in­di­ka­tion på, at et til­go­de­ha­ven­de er vær­di­for­rin­get.Deposita, der er indregnet under ak­ti­ver, om­fat­ter be­tal­te de­po­si­ta til ud­le­jer ved­rø­ren­de selskabets ind­gåe­de leje­af­ta­ler. PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter, der er ind­reg­net un­der ak­ti­ver, om­fat­ter af­hold­te om­kost­nin­ger ved­rø­ren­de efter­føl­gen­de regn­skabs­år. Likvide beholdningerLikvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti. EgenkapitalEt beløb svarende til de i balancen indreg­nede om­kost­nin­ger til in­ternt op­ar­bej­dede ud­vik­lings­pro­jek­ter ind­reg­nes un­der egen­ka­pi­ta­len i re­ser­ve for ud­vik­lings­om­kost­nin­ger. Re­ser­ven må­les med fra­drag af ud­skudt skat og re­du­ce­res med af- og ned­skriv­nin­ger på ak­ti­vet. Så­fremt en ned­skriv­ning af ud­vik­lings­om­kost­nin­ger se­ne­re til­bage­fø­res, re­tab­le­res re­ser­ven med et til­sva­ren­de be­løb. Re­ser­ven op­lø­ses, når ud­vik­lings­om­kost­nin­ger­ne ikke læn­ge­re ind­reg­nes i ba­lan­cen, og det re­ste­ren­de be­løb over­fø­res til over­ført re­sul­tat. Hensatte forpligtelserAndre hensatte forpligtelser omfatter for­ven­te­de om­kost­nin­ger til om­struk­tu­re­rin­ger m.v. og ind­reg­nes, når selskabet på ba­lan­ce­da­gen har en ret­lig eller fak­tisk for­plig­tel­se, og det er sand­syn­ligt, at ind­friel­se af for­plig­tel­sen vil med­føre et for­brug af selskabets øko­no­mis­ke res­sour­cer. Hen­sat­te for­plig­tel­ser må­les til net­to­rea­li­sa­tions­vær­di eller dags­vær­di, så­fremt for­plig­tel­sen for­ven­tes ind­friet på læn­ge­re sigt. Aktuelle og udskudte skatterSkyldig og tilgodehavende ak­tuel skat ind­reg­nes i ba­lan­cen som be­reg­net skat af årets skat­te­plig­tige ind­komst, re­gu­le­ret for be­tal­te acon­to­skat­ter.Skyldige og tilgodehavende sam­be­skat­nings­bi­drag ind­reg­nes i ba­lan­cen som sel­skabs­skat un­der til­go­de­ha­ven­der eller gælds­for­plig­tel­ser.Udskudte skatteforpligtelser og ud­skud­te skat­te­ak­ti­ver be­reg­nes af alle mid­ler­ti­di­ge for­skel­le mel­lem regn­skabs­mæs­si­ge og skat­te­mæs­sige vær­dier af ak­ti­ver og for­plig­tel­ser. Der ind­reg­nes dog ikke ud­skudt skat af mid­ler­ti­dige for­skel­le ved­rø­rende skat­te­mæs­sigt ikke af­skriv­nings­be­ret­ti­get good­will samt an­dre pos­ter, hvor mid­ler­ti­di­ge for­skel­le, bort­set fra virk­som­heds­over­ta­gel­ser, er op­stå­et på an­skaf­fel­ses­tids­punk­tet uden at have ef­fekt på re­sul­tat eller skat­te­plig­tig ind­komst. I de til­fæl­de, hvor op­gø­rel­se af skat­te­­vær­dien kan fore­ta­ges efter for­skel­lige be­skat­nings­reg­ler, må­les ud­skudt skat på grund­lag af den af le­del­sen plan­lag­te an­ven­del­se af ak­ti­vet hen­holds­vis af­vik­ling af for­plig­tel­sen.Udskudte skatteaktiver indregnes med den vær­di, de ef­ter vur­de­ring for­ven­tes at kun­ne re­a­li­se­res til ved mod­reg­ning i ud­skud­te skat­te­for­plig­tel­ser eller ved ud­lig­ning i skat af frem­ti­dig ind­tje­ning.Udskudt skat måles på grundlag af de skat­te­reg­ler og skat­te­sat­ser, der med ba­lan­ce­da­gens lov­giv­ning vil være gæl­den­de, når den ud­skud­te skat for­ven­tes ud­løst som ak­tuel skat. GældsforpligtelserAnsvarlig lånekapital er gælds­for­plig­tel­ser, hvor kre­di­tor har til­ken­de­gi­vet at træ­de til­ba­ge til for­del for al­le selskabets øv­ri­ge kre­di­to­rer.Deposita, der er indregnet under for­plig­tel­ser, om­fat­ter ind­be­tal­te de­po­si­ta fra le­je­re ved­rø­ren­de selskabets leje­mål.Langfristede gældsforpligtelser måles til kost­pris på tids­punk­tet for stif­tel­se af gælds­for­hol­det (lån­op­ta­gel­sen). Gælds­for­plig­tel­ser­ne må­les her­ef­ter til amor­ti­se­ret kost­pris, hvor kurs­tab og låne­om­kost­nin­ger ind­reg­nes i re­sul­tat­op­gø­rel­sen som en fi­nan­siel om­kost­ning over løbe­ti­den på grund­lag af den be­reg­ne­de, ef­fek­tive ren­te på tids­punk­tet for stif­tel­se af gælds­for­hol­det.Kortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amor­ti­se­ret kost­pris, hvil­ket nor­malt sva­rer til gæl­dens på­ly­den­de vær­di. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til net­to­reali­sa­tions­vær­di. Modtagne forudbetalinger fra kunderModtagne forudbetalinger fra kunder om­fat­ter be­løb mod­ta­get fra kun­der for­ud for tids­punk­tet for le­ve­ring af den af­tal­te vare eller fær­dig­gø­rel­se af den af­tal­te tje­nes­te­ydel­se.