ÅrsrapportHenrik Christensen2024-06-21RevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2022-01-012022-12-312023-01-012023-12-3126185262Cold Jet ApSIndustrivej686740BrammingEsbjergBeierholm32895468Parallelvej109900FrederikshavnDanmarkJeg har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 for Cold Jet ApS.I have on this day presented the annual report for the financial year 01.01.23 - 31.12.23 for Cold Jet ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.The annual report is presented in accordance with the Danish Financial Statements Act.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 og resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23.In my opinion, the financial statements give a true and fair view of the company's assets, liabilities and financial position as at 31.12.23 and of the results of the company's activities and cash flows for the financial year 01.01.23 - 31.12.23.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.I believe that the management's review includes a fair review of the matters dealt with in the management's review.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.The annual report is submitted for adoption by the general meeting.Bramming2024-06-21Arvid NielsenTil kapitalejeren i Cold Jet ApS To the capital owner of Cold Jet ApS KonklusionOpinionVi har revideret årsregnskabet for Cold Jet ApS for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.We have audited the financial statements of Cold Jet ApS for the financial year 01.01.23 - 31.12.23, which comprise income statement, balance sheet, statement of changes in equity, cash flow statement and notes to the financial statements, including significant accounting policies. The financial statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.23 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.23 - 31.12.23 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.In our opinion the financial statements give a true and fair view of the company's financial position at 31.12.23 and of the results of the company's operations and cash flows for the financial year 01.01.23 - 31.12.23 in accordance with the Danish Financial Statements Act.Grundlag for konklusionBasis for OpinionVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) and the additional requirements applicable in Denmark. Our responsibilities under those standards and requirements are further described in the “Auditor’s responsibilities for the audit of the financial statements” section of our report. We are independent of the company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ International Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) and the additional ethical requirements applicable in Denmark, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Management is responsible for the management’s review. Our opinion on the financial statements does not cover the management’s review, and we do not express any form of assurance conclusion thereon. In connection with our audit of the financial statements, it is our responsibility is to read management’s review and, in doing so, consider whether management’s review is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained during the audit, or otherwise appears to be materially misstated. Moreover, it is our responsibility to consider whether management’s review provides the information required under the Danish Financial Statements Act. Based on the work we have performed, we conclude that the management’s review is in accordance with the financial statements and has been prepared in accordance with the requirements of the Danish Financial Statements Act. We did not identify any material misstatement of the management’s review.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Management is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting in preparing the financial statements unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs and the additional requirements applicable in Denmark will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements. As part of an audit conducted in accordance with ISAs and the additional requirements applicable in Denmark, we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit. We also: Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the company's internal control. Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management. Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting in preparing the financial statements and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the company to cease to continue as a going concern. Evaluate the overall presentation, structure and contents of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that gives a true and fair view. We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. Frederikshavn2024-06-21Dennis HøyerStatsaut. revisormne35807344940002066000012511000161280007672000-307000-432000-859000784000Resultat før skat156956813477121050005240000369000526050005643900049266000387700037480006060008500037010002621300039107000408670002596700000-77300000-249880000050371312724506983211519 Væsentligste aktiviteter Selskabets primære aktiviteter er salg, udvikling, produktion og installation/service af tøris produktions maskiner og systemer til industrielle kunder over hele verdenen og er en del af den globale Cold Jet-koncern. Fokus områder det danske selskab er følgende: Tøris produktionsmaskiner Turnkey tøris produktionsanlæg CO2 Capture/Recovery Systemer til tøris produktion Service/Support og Reservedele Primary activities The primary activities of the company are sales, development, production and installation/service of dry ice blasting and manufacturing systems for industrial operations throughout the world and is a part of the global Cold Jet Group. The areas of the Danish entity include the following: Dry Ice Production Systems Turnkey Dry Ice Manufacturing Plants CO2 Capture/Recovery Systems for Dry Ice Productions After Sales Services Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.23 - 31.12.23 udviser et resultat på DKK 2.533.231 mod DKK 13.410.557 for tiden 01.01.22 - 31.12.22. Balancen viser en egenkapital på DKK 30.156.452. Aktivitetsniveauet har været på niveau med det forventede og har udvist en omsætningsvækst på 28%, hvorimod indtjening og resultat har udviklet sig mindre gunstigt. Dette skyldes primært øgede udviklingspomkostninger og øgede omkostninger til integration af opkøbte aktiviteter. Development in activities and financial affairs The income statement for the period 01.01.23 - 31.12.23 shows a profit of DKK 2,533,231 against DKK 13,410,557 for the period 01.01.22 - 31.12.22. The balance sheet shows equity of DKK 30,156,452. The activity level in 2023 is in line with expectation and demonstrating a growth on 28%, whereas the performance and result to lesser extent. This is down due to new product development and extended integration activities of acquired activities. Resultatforventningen for 2023 var et resultat før skat i niveauet t.DKK 14.000 - 18.000. Målsætningen blev ikke opfyldt, grundet forholdene beskrevet ovenfor. The earnings expectations for 2023 were a net profit before tax in the region of DKK'000 14.000 - 18.000. The objective was not met due to the above.Forventet udvikling Selskabet forventer en positiv udvikling i indtjening og forventer et resultat før skat i niveauet t.DKK 4.000 - 6.000 for det kommende år. Outlook The company expect a positive development in performance and profit before tax in the range t.DKK 4.000 – 6.000 in year 2024. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. Subsequent events No important events have occurred after the end of the financial year. 4152023844370498322651612681486545774131715494467766415840139017465021421937368818325572717217823722496380726625332311341055714343114690225830631287827042597406228929606413169929984373322258244945874539575447895955833000095583300003352360234407501466731033453811215619712084170020741212564085635928177475708725691036849637611021735396330286805682048134854541174436211389406635108580110941173410531354417780187368094491011154233811535241164250006425000237314522119822130156452276232211680000153700016800001537000883126100233683316537120542921477981228785520214440900547551805820215500989478460425608086162411727376463410725325097170491107780693127970588686192190111542338115352411253323164250002373145267167554100076-4072727-430907225919956123426582557213-661184-81298205381915355246083992053801746502-1377338-257886-2737624-3463193140964637945961-70632-29565542-3876635-209554632442565000-3622842-315960880-12000000-11279-205830121111162773751199832-5928455-10133644214181354417932999341053135441734105313544172767934523552798402557228629345602443991335440253323113410557216445295207217063228707729520721-69543-738018-74103-2952072-143646-369009014343125830631004262058471465018086362067999-66202560706946120624-1263621-2265191-675374-875775342600-1938995-2798366413169933222580143995095583955839558315370003520001430001185000083316537120542457741317154940-174650214219373688187224963807266-910Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. The annual report is presented in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act (Årsregnskabsloven) for medium-sized enterprises in reporting class C with application of provisions for a higher reporting class. Selskabet har ændret regnskabspraksis på følgende områder: Indregning af udviklingsomkostninger i balancen Udviklingsomkostninger er hidtil indregnet til kostpris i balancen. Udviklingsomkostninger indregnes ikke længere, da det er ledelsens vurdering, at der derved bedre opnås et retvisende billede. Sammenligningstallene er ændret i overensstemmelse med den nye praksis. Den ændrede regnskabspraksis har en negativ påvirkning på resultatet for 2022 med t.DKK 1.301. Pr. 31.12.22 reduceres egenkapitalen med t.DKK 1.301, og balancesummen reduceres med t.DKK 1.669. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. The company has changed its accounting policies in the following areas: Recognition of development costs in the balance sheet Previously, development costs were recognised in the balance sheet. In future, development costs will not be recognised as management believes that this will provide a fairer presentation. The comparative figures have been restated in accordance with the new accounting policy. The change in accounting policy has a negative impact of DKK 1.301k on the net profit or loss for 2022. As at 31.12.22, equity is reduced by DKK 1.301k and the balance sheet total is reduced by DKK 1.669k. Except for the areas mentioned above, the accounting policies have been applied consistently with the previous year. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Income is recognised in the income statement as earned, including value adjustments of financial assets and liabilities. All expenses, including depreciation, amortisation, impairment losses and write-downs, are also recognised in the income statement. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow to the company, and the value of such assets can be measured reliably. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow from the company, and the value of such liabilities can be measured reliably. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. On recognition and measurement, account is taken of foreseeable losses and risks arising before the date at which the annual report is presented and proving or disproving matters arising on or before the balance sheet date. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. The annual report is presented in Danish kroner (DKK). On initial recognition, transactions denominated in foreign currencies are translated using the exchange rates applicable at the transaction date. Exchange rate differences between the exchange rate applicable at the transaction date and the exchange rate at the date of payment are recognised in the income statement as a financial item. Receivables, payables and other monetary items denominated in foreign currencies are translated using the exchange rates applicable at the balance sheet date. The difference between the exchange rate applicable at the balance sheet date and at the date at which the receivable or payable arose or was recognised in the latest annual report is recognised under financial income or expenses in the income statement. Fixed assets, inventories and other non-monetary assets acquired in foreign currencies are translated using historical exchange rates. Leasingkontrakter vedrørende aktiver, hvor selskabet har alle væsentlige fordele og risici forbundet med ejendomsretten over aktivet (finansielle leasingkontrakter), indregnes i balancen. Finansielt leasede aktiver og dertilhørende leasingforpligtelser måles ved første indregning til dagsværdien af det leasede aktiv eller nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser, hvis denne er lavere. Finansielt leasede aktiver behandles efterfølgende som øvrige tilsvarende aktiver. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelser til amortiseret kostpris, hvorefter leasingydelsens rentedel indregnes i resultatopgørelsen over leasingperioden. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Leases relating to assets where the company has substantially all the risks and benefits incidental to the ownership of the asset (finance leases) are recognised in the balance sheet. On initial recognition, assets held under finance leases and related lease commitments are measured at the lower of the fair value of the leased asset and the present value of future lease payments. Subsequently, assets held under finance leases are treated like other similar assets. Lease commitments relating to assets held under finance leases are recognised in the balance sheet as payables. Subsequent to initial recognition, lease commitments are measured at amortised cost according to which the interest element of the lease payment is recognised in the income statement over the lease term. Lease payments relating to operating leases are recognised in the income statement on a straight-line basis over the lease term. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter og omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger.Gross profit comprises revenue, other operating income and raw materials and consumables and other external expenses.Indtægter fra salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret, og når salgsbeløbet kan opgøres pålideligt og forventes indbetalt. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Indtægter fra udlejning af maskiner indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Nettoomsætningen måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Income from the sale of goods is recognised in the income statement if delivery has taken place and the risk has passed to the buyer before the end of the financial year and where the selling price can be determined reliably and is expected to be paid. Revenue is measured at fair value and is determined exclusive of VAT and other taxes collected on behalf of third parties and less discounts. Income from the rental of machines is recognised in the income statement for the relevant period. Revenue is measured at fair value and determined exclusive of VAT and discounts. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Other operating income comprises income of a secondary nature in relation to the enterprise’s activities, including rental income, negative goodwill and gains on the sale of intangible assets and property, plant and equipment. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer omfatter årets forbrug af råvarer og hjælpematerialer med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder evt. svind. Under omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indregnes tillige nedskrivninger på lagerbeholdninger af råvarer og hjælpematerialer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger.Costs of raw materials and consumables comprise raw materials and consumables used for the year as well as any changes in inventories, including any inventory wastage. Write-downs of inventories of raw materials and consumables are also recognised under raw materials and consumables to the extent that these do not exceed normal write-downs.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Other external expenses comprise costs relating to distribution, sales and advertising and administration, premises and bad debts to the extent that these do not exceed normal write-downs. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Staff costs comprise wages and salaries as well as other staff-related costs. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Erhvervede rettigheder Goodwill Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Goodwill afskrives over 10 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. The depreciation and amortisation of intangible assets and property, plant and equipment aim at systematic depreciation and amortisation over the expected useful lives of the assets. Assets are depreciated and amortised according to the straight-line method based on the following expected useful lives and residual values: Brugstid, år 3 10 5-10 3-10 Goodwill is amortised over 10 years. The useful life has been determined in consideration of the expected future net earnings of the enterprise or activity to which the goodwill relates. The basis of depreciation and amortisation is the cost of the asset less the expected residual value at the end of the useful life. Moreover, the basis of depreciation and amortisation is reduced by any impairment losses. The useful life and residual value are determined when the asset is ready for use and reassessed annually. Intangible assets and property, plant and equipment are impaired in accordance with the accounting policies referred to in the ‘Impairment losses on fixed assets’ section. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta m.v. Interest income and interest expenses, the interest element of finance lease payments, foreign exchange gains and losses on transactions denominated in foreign currencies etc. are recognised in other net financials. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. The current and deferred tax for the year is recognised in the income statement as tax on the profit/loss for the year with the portion attributable to the profit/loss for the year, and directly in equity with the portion attributable to amounts recognised directly in equity. Erhvervede rettigheder Erhvervede rettigheder måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede rettigheder afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Goodwill Goodwill måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Acquired rights Aquired rights are measured in the balance sheet at cost less accumulated amortisation and impairment losses. Acquired rights are amortised using the straight-line method based on useful lives, which are stated in the ‘Depreciation, amortisation and impairment losses’ section. Goodwill Goodwill is measured in the balance sheet at cost less accumulated amortisation and impairment losses. Goodwill is amortised using the straight-line method based on useful lives, which are stated in the ‘Depreciation, amortisation and impairment losses’ section. Gains or losses on the disposal of intangible assets Gains or losses on the disposal of intangible assets are determined as the difference between the selling price, if any, less selling costs and the carrying amount at the date of disposal. Materielle anlægsaktiver omfatter indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Property, plant and equipment comprise leasehold improvements as well as other fixtures and fittings, tools and equipment. Property, plant and equipment are measured in the balance sheet at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Cost comprises the purchase price and expenses resulting directly from the purchase until the asset is ready for use. Interest on loans arranged to finance production is not included in the cost. Property, plant and equipment are depreciated using the straight-line method based on useful lives and residual values, which are stated in the ‘Depreciation, amortisation and impairment losses' section. Gains and losses on the disposal of property, plant and equipment are determined as the difference between the selling price, if any, less selling costs and the carrying amount at the date of disposal less any costs of disposal. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. The carrying amount of fixed assets which are not measured at fair value is assessed annually for indications of impairment over and above what is reflected in depreciation and amortisation. If the company's realised return on an asset or a group of assets is lower than expected, this is considered an indication of impairment. If there are indications of impairment, an impairment test is conducted of individual assets or groups of assets. The assets or groups of assets are impaired to the lower of recoverable amount and carrying amount. The higher of net selling price and value in use is used as the recoverable amount. The value in use is determined as the present value of expected net cash flows from the use of the asset or group of assets as well as expected net cash flows from the sale of the asset or group of assets after the expiry of their useful lives. Impairment losses are reversed when the reasons for the impairment no longer exist. Impairment losses on goodwill are not reversed. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling opgøres som værdien af direkte og indirekte medgåede materialer og løn. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Inventories are measured at cost calculated according to the FIFO-method. Inventories are written down to the lower of cost and net realisable value. The cost of raw materials and consumables as well as goods for resale is determined as purchase prices plus expenses resulting directly from the purchase. The cost of manufactured finished goods and work in progress is determined as the value of direct and indirect material and labour costs. Production overheads include indirect material and labour costs as well as maintenance and depreciation of machinery, buildings and equipment used in the production process as well as the costs of factory administration and management. Interest on loans arranged to finance production is not included in the cost. The net realisable value of inventories is determined as the selling price less costs of completion and costs necessary to make the sale and is determined taking into account marketability, obsolescence and the expected development in the selling price. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Receivables are measured at amortised cost, which usually corresponds to the nominal value, less write-downs for bad debts. Write-downs for bad debts are determined based on an individual assessment of each receivable if there is no objective evidence of individual impairment of a receivable. Deposits recognised under assets comprise deposits paid to the lessor under leases entered into by the company. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Prepayments recognised under assets comprise costs incurred in respect of subsequent financial years. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Cash includes deposits in bank accounts as well as operating cash. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Current tax payable and receivable is recognised in the balance sheet as tax computed on the basis of the taxable income for the year, adjusted for tax paid on account. Deferred tax liabilities and tax assets are recognised on the basis of all temporary differences between the carrying amounts and tax bases of assets and liabilities. However, deferred tax is not recognised on temporary differences relating to goodwill which is non-amortisable for tax purposes and other items where temporary differences, except for acquisitions, have arisen at the date of acquisition without affecting the net profit or loss for the year or the taxable income. In cases where the tax value can be determined according to different taxation rules, deferred tax is measured on the basis of management’s intended use of the asset or settlement of the liability. Deferred tax assets are recognised, following an assessment, at the expected realisable value through offsetting against deferred tax liabilities or elimination in tax on future earnings. Deferred tax is measured on the basis of the tax rules and at the tax rates which, according to the legislation in force at the balance sheet date, will be applicable when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Long-term payables are measured at cost at the time of contracting such liabilities (raising of the loan). The payables are subsequently measured at amortised cost where capital losses and loan expenses are recognised in the income statement as a financial expense over the term of the payable on the basis of the calculated effective interest rate in force at the time of contracting the liability. Short-term financial payables are measured at amortised cost, normally corresponding to the nominal value of such payables. Other short-term payables are measured at net realisable value. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Prepayments received from customers comprise amounts received from customers prior to the time and date of delivery of the agreed product or completion of the agreed service. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i selskabets anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Endvidere omfatter pengestrømme fra finansiering ydelser på finansielle leasingkontrakter. The cash flow statement is prepared using the indirect method, showing cash flows from operating, investing and financing activities as well as cash and cash equivalents at the beginning and end of the year. Cash flows from operating activities comprise the net profit or loss for the year, adjusted for non-cash operating items, income tax paid and changes in working capital. Cash flows from investing activities comprise payments in connection with the acquisition and divestment of companies and financial assets as well as the purchase, development, improvement and sale of intangible assets and property, plant and equipment. Cash flows from financing activities comprise changes in the company's share capital and associated costs and financing from and dividends paid to shareholders as well as the arrangement and repayment of long-term payables. Cash flows from financing activities also comprise finance lease payments. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger. Cash and cash equivalents at the beginning and end of the year comprise cash. Definitioner af nøgletal Ratios definitions Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Return on equity: Profit/loss for the year x 100 Average equity Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Solvency ratio: Equity, end of year x 100 Total assets Beløb i DKK Figures in DKK Selskabskapital Share capital Overført resultat Retained earnings Egenkapitalopgørelse for 01.01.23 - 31.12.23 Statement of changes in equity for 01.01.23 - 31.12.23 Saldo pr. 01.01.23 6.425.000 21.198.221 Balance as at 01.01.23 Forslag til resultatdisponering 0 2.533.231 Net profit/loss for the year Saldo pr. 31.12.23 6.425.000 23.731.452 Balance as at 31.12.23 4. Materielle anlægsaktiver Property, plant and equipment Beløb i DKK Figures in DKK Indretning af lejede lokaler Leasehold improvements Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Other fixtures and fittings, tools and equipment Kostpris pr. 01.01.23 4.262.058 4.714.650 Cost as at 01.01.23 Tilgang i året 1.808.636 2.067.999 Additions during the year Afgang i året 0 -662.025 Disposals during the year Kostpris pr. 31.12.23 6.070.694 6.120.624 Cost as at 31.12.23 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.23 -1.263.621 -2.265.191 Depreciation and impairment losses as at 01.01.23 Afskrivninger i året -675.374 -875.775 Depreciation during the year Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 342.600 Reversal of depreciation of and impairment losses on disposed assets Af- og nedskrivninger pr. 31.12.23 -1.938.995 -2.798.366 Depreciation and impairment losses as at 31.12.23 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.23 4.131.699 3.322.258 Carrying amount as at 31.12.23 Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver pr. 31.12.23 0 1.439.950 Carrying amount of assets held under finance leases as at 31.12.23 31.12.23 31.12.22 DKK DKK 6. Periodeafgrænsningsposter Prepayments Forudbetalte forsikringer m.v. 621.138 940.663 Prepaid insurance premiums etc. 7. Udskudt skat Deferred tax Udskudt skat pr. 01.01.23 1.537.000 352.000 Deferred tax as at 01.01.23 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen 143.000 1.185.000 Deferred tax recognised in the income statement Udskudt skat pr. 31.12.23 1.680.000 1.537.000 Deferred tax as at 31.12.23 Leasingforpligtelser Lease commitments Selskabet har indgået huslejekontrakt med opsigelsesvarsel på 6-26 måneder og en månedlig ydelse på t.DKK 22-77. Huslejekontrakten for Industrivej 73 er uopsigelig indtil 28. februar 2026. The company has concluded rental agreement with term of notice on 6-26 months and a monthly payment on DKK 22-72k. The rental agreement for Industrivej 73 is irrevocable until 28 February 2026. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter har selskabet afgivet virksomhedspant nom. t.DKK 5.000. Virksomhedspantet omfatter pr. 31.12.23 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: The company has provided a company charge of DKK 5,000k as security for debt to credit institutions. As at 31.12.23, the company charge comprises the following assets with the following carrying amounts: • Varebeholdninger t.DKK 72.569 Inventories, DKK 72,569k • Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.DKK 110 Trade receivables, DKK 110k Bestemmende indflydelse Controlling influence Grundlag for indflydelse Basis of influence Eugene Lambert Cooke III, USA Controlling interest in Cold Jet LLC Cold Jet Technologies LLC, USA Ultimate capital owner Selskabet indgår i koncernregnskabet for modervirksomheden Cold Jet Technologies LLC, USA. The company is included in the consolidated financial statements of the parent Cold Jet Technologies LLC, USA.261852622023-01-012023-12-31261852622022-01-012022-12-31261852622021-01-012021-12-31261852622021-12-31261852622020-01-012020-12-31261852622020-12-31261852622019-01-012019-12-31261852622019-12-31261852622022-12-31261852622023-12-31261852622023-01-012023-12-311261852622023-12-31e:ContributedCapitalMember261852622023-01-012023-12-31e:RetainedEarningsMember261852622023-12-31e:RetainedEarningsMember261852622023-01-01e:GoodwillMember261852622023-01-01e:AcquiredIntangibleAssetsMember261852622023-01-012023-12-31e:AcquiredIntangibleAssetsMember261852622023-12-31e:AcquiredIntangibleAssetsMember261852622023-01-012023-12-31e:GoodwillMember261852622023-12-31e:GoodwillMember261852622023-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember261852622023-01-012023-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember261852622023-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember261852622023-01-01e:LeaseholdImprovementsMember261852622023-01-012023-12-31e:LeaseholdImprovementsMember261852622023-12-31e:LeaseholdImprovementsMember261852622023-01-01261852622022-01-01261852622023-01-012023-12-313261852622021-01-012021-12-313261852622020-01-012020-12-313261852622019-01-012019-12-313261852622023-12-31e:GoodwillMembere:LeasedAssetsMember261852622023-12-31e:AcquiredIntangibleAssetsMembere:LeasedAssetsMember261852622023-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMembere:LeasedAssetsMember261852622023-12-31e:LeaseholdImprovementsMembere:LeasedAssetsMember261852622023-01-01e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember261852622023-12-31e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember261852622023-01-012023-12-311261852622023-12-31e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember261852622022-12-31e:LongtermBillsOfExchangePayableMemberiso4217:DKKxbrli:pure