17456407 2024-01-01 2024-12-31 17456407 2023-01-01 2023-12-31 17456407 2024-01-01 2024-12-31 17456407 2023-12-31 17456407 2024-12-31 17456407 2023-01-01 2023-12-31 EOGS_202040000:RetainedEarningsMember 17456407 2024-01-01 2024-12-31 EOGS_202040000:RetainedEarningsMember 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Revisorvirksomhed 1 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Revisor_underskriver_1 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Direktionsmedlem 1 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Bestyrelsesmedlem 1 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Bestyrelsesmedlem 3 17456407 2024-01-01 2024-12-31 Bestyrelsesmedlem 2 iso4217:DKK pure Roskilde, 9. april 2025 Dansk Revision Roskilde Godkendt revisionsaktieselskab, CVR-nr. 14678093 John Lorey Petersen Partner, registreret revisor mne3328 2025-04-09 Til kapitalejerne i M.S. Ejendomme A/S Konklusion Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for M.S. Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. januar 2024 - 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 2024 - 31. december 2024 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Grundlag for konklusion Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentlig inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. 2024-12-31 2024-01-01 483477 14724555 4439281 53945568 4439281 53945568 235260656 278410100 235260656 278410100 210074 269448 2236424 278629 2026350 9182 0 143367 3711212 6029982 1474788 5607985 8845970 18669688 2108177 1555074 238971868 284440082 -150000 0 Generelt Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Herudover har selskabet valgt at følge visse bestemmelser fra overliggende regnskabsklasser. Ændringer i anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er ændret på følgende områder: Investeringsejendomme måles fremover til dagsværdi. Tidligere blev investeringsejendomme indregnet som materielle aktiver og blev derfor målt til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Sammenligningstal er tilpasset den nye regnskabspraksis og ændringen har ikke indvirkning på årets resultat, aktiver eller egenkapital. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Indtægtskriterier Lejeindtægter, der indregnes i resultatopgørelsen, indeholder alene indtægter ved udlejning af selskabets ejendomme. Bruttofortjeneste Indtægter fratrukket ejendommenes driftsomkostninger samt andre eksterne omkostninger er sammendraget i posten "Bruttofortjeneste". Ejendommenes driftsomkostninger Ejendommenes driftsomkostninger omfatter skatter og afgifter samt forsikringer, reparation og løbende vedligeholdelse samt større vedligeholdelsesarbejder. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet. med salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration og tab på debitorer mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af lån samt tillæg og godtgørelse vedrørende acontoskatteordningen mv. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og årets forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om obligatorisk sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Balancen Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af en forenklet afkastbaseret model, ”normal-indtjeningsmodellen”, hvor ejendomsværdien tager udgangspunkt i et beregnet normalafkast, som er kapitaliseret med en kapitaliseringsfaktor. Den beregnede værdi er korrigeret for udskudt vedligeholdelse og tomgangsleje mv. De forventede fremtidige pengestrømme tager udgangspunkt i den budgetterede nettoindtjening for det kommende år, der tilpasses til en forventet normalindtjening. Der foretages reguleringer for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis større renoveringsarbejder, forventet tomgang etc. Ved beregningen af kapitalværdien anvendes et afkastkrav, som fastsættes for de enkelte ejendomme på grundlag af gældende markedsforhold på balancedagen for den pågældende ejendomstype, ejendommenes beliggenhed, kundernes bonitet etc., således at afkastkravet vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Afkastkravet fastsættes ejendom for ejendom. Årets dagsværdiregulering foretages over resultatopgørelse. Alle omkostninger der kan henføres til de enkelte ejendommes drift - med undtagelse af omkostninger ved ejendommenes administration – er vist i resultatopgørelsen og indgår i ejendommenes drift. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab efter en vurdering af de enkelte tilgodehavender. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele under omsætningsaktiver måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Ikke-børsnoterede kapitalandele måles til kostpris, eller den lavere værdi, som de har på balancedagen. Modtaget udbytte og/eller renter, samt realiserede kursgevinster og tab er indregnet i regnskabsposten "Finansielle indtægter". Likvide beholdninger Omfatter indeståender i pengeinstitutter. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I de efterfølgende perioder måles finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld måles til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat måles i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2024</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2023</th></tr><tr><td>Kostpris 1. januar</td><td style="text-align: right;">208.356.524</td><td style="text-align: right;">208.356.524</td></tr><tr><td>Afgang i årets løb</td><td style="text-align: right;">-2.012.000</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td>Kostpris 31. december</td><td style="text-align: right;">206.344.524</td><td style="text-align: right;">208.356.524</td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Dagsværdiregulering 1. januar</td><td style="text-align: right;">26.904.132</td><td style="text-align: right;">27.679.824</td></tr><tr><td>Tilbageførsel af dagsværdiregulering ved salg</td><td style="text-align: right;">-9.567.701</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td>Årets dagsværdiregulering indregnet i resultatopgørelsen</td><td style="text-align: right;">54.729.145</td><td style="text-align: right;">-775.692</td></tr><tr><td>Dagsværdireguleringer 31. december</td><td style="text-align: right;">72.065.576</td><td style="text-align: right;">26.904.132</td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Investeringsejendomme i alt</td><td style="text-align: right;">278.410.100</td><td style="text-align: right;">235.260.656</td></tr><tr><td>Investeringsejendomme består af 7 ejendomme der er beliggende i København og omegn. Lejemålene består af både bolig- og erhvervslejemål. Investeringsejendommene værdiansættes ud fra en normalindtjeningsbaseret model på basis af den forventede fremtidige normalindtjening. De anvendte afkastsatser ligger i intervallet 4,25% til 9%. Ved enhver ændring i afkastsatsen vil værdierne af investeringsejendommene blive ændret. </tr></td></tbody></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2024</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2023</th></tr><tr><td>Årets realiserede handler</td><td style="text-align: right;">1.526.133</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td>Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen</td><td style="text-align: right;">-209.551</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td>Børsnoterede aktier i alt</td><td style="text-align: right;">1.316.582</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Børsnoterede obligationer, primo</td><td style="text-align: right;">1.474.788</td><td style="text-align: right;">0</td></tr><tr><td>Årets realiserede handler</td><td style="text-align: right;">2.811.827</td><td style="text-align: right;">1.476.595</td></tr><tr><td>Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen</td><td style="text-align: right;">4.788</td><td style="text-align: right;">-1.807</td></tr><tr><td>Børsnoterede obligationer i alt</td><td style="text-align: right;">4.291.403</td><td style="text-align: right;">1.474.788</td></tr><tr><td></td><td style="text-align: right;"></td><td style="text-align: right;"></td></tr><tr><td>Andre værdipapirer og kapitalandele i alt</td><td style="text-align: right;">5.607.985</td><td style="text-align: right;">1.474.788</td></tr></tbody></table> 1474788 5607985 8845970 18669688 Virksomhedskapitalen er sammensat af aktier/anparter á DKK 1.000 eller multipla heraf. -775692 59149444 6826649 10663145 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2024</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2023</th></tr><tr><td>Renter tilknyttede virksomhed</td><td style="text-align: right;">345.316</td><td style="text-align: right;">372.602</td></tr><tr><td>Andre finansielle omkostninger</td><td style="text-align: right;">889.447</td><td style="text-align: right;">983.478</td></tr><tr><td>Finansielle omkostninger i alt</td><td style="text-align: right;">1.234.762</td><td style="text-align: right;">1.356.080</td></tr></tbody></table> 1356080 1234762 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border: 0pt none;width: 650px; border-collapse: collapse;"><tbody><tr><th style="border: 0pt none; width: 55%;"> </th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2024</th><th style="border: 0pt none; font-weight:bold; width:15%; text-align: right;">2023</th></tr><tr><td>Renteindtægter, tilknyttede virksomheder</td><td style="text-align: right;">13.172</td><td style="text-align: right;">49.346</td></tr><tr><td>Andre finansielle indtægter</td><td style="text-align: right;">79.124</td><td style="text-align: right;">28.536</td></tr><tr><td>Finansielle indtægter i alt</td><td style="text-align: right;">92.296</td><td style="text-align: right;">77.881</td></tr></tbody></table> 77881 92296 148251804 92950731 2055098 0 1196343 1051426 85505279 69199167 5524587 3931791 37000000 0 452963 1537268 1496670 575432 1020943 4897620 Selskabet har i regnskabsåret haft gennemsnitligt 3 beskæftigede (sidste år 3). 1 1 2566580 930400 9325162 9272554 122505279 69199167 25746524 23751564 Selskabet hæfter solidarisk med moderselskabet Almager Holding af 2017 ApS for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytte og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kildeskatter inden for sambeskatningskredsen er oplyst i moderselskabets årsregnskab. Ingen. Der er tinglyst ejerpantebreve i grunde og bygninger med nom. TDKK 102.317. Grunde og bygningers værdi er i årsrapporten indregnet med TDKK 278.410. 2025-04-09 Virksomhedens væsentligste aktiviteter Virksomhedens væsentligste aktiviteter har i lighed med tidligere år været at eje og administrere fast ejendom samt at eje kapitalandele i selskaber, der ejer ejendomme samt at administrere disse ejendomme og hermed beslægtet aktivitet. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har fortsat sine normale driftsaktiviteter. Der er i regnskabsåret foretaget ændring i anvendt regnskabspraksis vedrørende selskabets investeringsejendomme. De har tidligere været indregnet efter årsregnskabslovens § 41, hvilket er ændret til § 38. Sammenligningstal er tilpasset den nye regnskabspraksis og ændringen har ikke indvirkning på årets resultat, aktiver eller egenkapital. Der har herudover ikke været enkeltstående begivenheder i regnskabsåret, som er af så væsentlig karakter, at det kræver omtale i ledelsesberetningen. Årets udvikling og resultat anses for tilfredsstillende. Hændelser efter regnskabsårets afslutning Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets afslutning, som vil påvirke vurderingen af selskabets forhold væsentligt. Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar 2024 - 31. december 2024 for M.S. Ejendomme A/S . Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 2024 - 31. december 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Valby, 9. april 2025 Direktionen: Flemming Snoer Christensen Bestyrelsen: Birgit Rosendal Kjærgaard Mia Kjærgaard Christensen Flemming Snoer Christensen 2025-04-09 81874094 172819663 930800 930800 80943294 171888863 238971868 284440082 17456407 4922758 68670123 235260656 278410100 Roskilde Årsrapport M.S. Ejendomme A/S 2023-01-01 2023-12-31 2025-06-16 14678093 Dansk Revision Roskilde Køgevej 46A 4000 Roskilde Flemming Snoer Christensen mne3328 John Lorey Petersen 14678093 14678093 Dansk Revision Roskilde Dansk Revision Roskilde Partner, registreret revisor Flemming Snoer Christensen Birgit Rosendal Kjærgaard Flemming Snoer Christensen Mia Kjærgaard Christensen Erklæring om udvidet gennemgang