BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRoms Hule 4, 1. salDK-710020222670Årsrapport2024-05-30Peter LambertProtræ A/SSkodborg Røddingvej 86630 RøddingRevisionspåtegning151406311990-11-20Vejen2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRoms Hule4, 1. sal7100VejleRødding2024-05-30Peter Viig NielsenClaus PetersenFormandErling DaellArne Gerlyng-HansenSvend Ole NielsenKonklusionGrundlag for konklusionVejle2024-05-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Frank LauRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne32054-5000-5000-5000-5000-500001320000-20146000-1002200020630000-114050001315000-20691000-10027000Årets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skat1319000-16139000-10027000232340002102900037338000-109618000-110938000-94799000139405000300388000-125000-125000-7389000Investeret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapitalInvesteret kapital000000000-34762000-2790100000012.1-5.940.1048.559.7710.6947190006717000644130001474900059510001489000177000024178000-952100011740001340004722000201800020630000-114050004542000-1732200016088000591700021875000243750002187500024375000457440001910700021130003136000991300019980003200002796000580900002703700027800027800027800027800080243000516900001772100029540000197327000245465000215048000275005000601000084480005728800001011200013793000213200074670000352900071900013270007626100034564000117518000951800040882700031908700048907000037077700010000001000000-1670000236387000220299000237220000221299000117715000133800001082420001305830001013000021400002518500001494780002518500001494780004890700003707770001000000022029900016088000-2140004700001000000-1670002363870001608800059170005951000148900015600004542000-173220003729000059957000-275005000-48907000-1724100010114400032335000142660000-2698270000-25000000-34762000-2790100010200000-278000023182000-34660000-299970000-157100000325000000030929000010800000094660009518000520001175180009518000972458277000134680005229000113800087400014100033000200064413000147490004067000122200065500079600047220002018000861000-35290003681000-13793000160880005917000160880005917000250000002500000062500025000003125000218750001957200034940002796000025924000018800004810400034940004650003580001100001906000102300023600001381000457440002113000203800027960000-27960008518000320000820000104740003200004000010005220005610009913000320000278000278000278000Skatteaktivet vedrører primært uudnyttede skattemæssige underskud uden for sambeskatningen. Skatteaktivet er indregnet på baggrund af forventningerne til skattemæssige overskud i de kommende år, hvorved det skattemæssige underskud forventes udnyttet fuldt ud. Vurderingen bygger på budgettet for det kommende år, og forventningen om at de efterfølgende år vil vise tilsvarende resultater. Budgetterne er udarbejdet i overensstemmelse med virksomhedens normale budgetprocedure med udgangspunkt i samme aktivitetsniveau som er realiseret i 2023.Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhedtrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for Protræ A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Protræ A/S Vi har revideret årsregnskabet for Protræ A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Fremhævelse af forhold vedrørende revisionen Selskabet er med virkning for indeværende regnskabsår overgået fra udvidet gennemgang til revision efter internationale standarder. Sammenligningstallene er ikke revideret efter internationale standarder, men revideret efter erklæringsstandarden for små virksomheder (udvidet gennemgang). Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for årene 2019-2021 hvor selskabet ikke var omfattet af regnskabsklasse C, og derfor heller ikke har opstillet pengestrømsopgørelse. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Investeret kapital: NWC + immaterielle anlægsaktiver (ekskl. goodwill) + materielle anlægsaktiver – andre hensatte forpligtelser - øvrige langfristede driftsmæssige forpligtelser Afkast af investeret kapital: Driftsresultat justeret for goodwillafskr. x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Soliditetsgrad: Egenkapital x 100 Samlede aktiver, ultimo Egenkapitalforrentning: Resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Væsentligste aktiviteter Protræ A/S væsentligste aktivitet består i engroshandel, herunder import og eksport med og distribution af træ, byggematerialer samt øvrige relaterede produkter. Herudover har Protræ A/S også egen produktionslinje, maleranlæg og værktøjssliberi. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse viser et overskud på 16.088 tkr. Selskabets egenkapital udgør 237.220 tkr. pr. 31. december 2023. Selskabet erhvervede den nuværende aktivitet 1. oktober 2022 og sammenligningen med sidste års tal i resultatopgørelsen er derfor påvirket af, at 2023 omfatter 12 måneders drift, mens 2022 omfattede 3 måneders drift. Årets resultat sammenholdt med forventet udvikling Selskabet har i ledelsesberetningen for 2022 ikke oplyst om forventningerne til det kommende år, men i 2023 er der realiseret en omsætning og et resultat, som er højere end det, der var forventet ved regnskabsaflæggelsen for 2022 som følge af en større efterspørgsel end forventet. Ledelsen anser årets resultat som tilfredsstillende. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Finansielle risici Selskabet har væsentlige tilgodehavender hos koncerninterne selskaber. Pr. 31.12.2023 udgør disse tilgodehavender 57,3 mio. kr. Disse tilgodehavender er uforrentede, og er opstået som følge af almindelige samhandel med jem & fix i Danmark, Norge og Sverige. Gæld til koncernforbundne selskaber udgør pr. 31.12.2023 108,2 mio. kr. og består af udlån som forrentes og som ikke har en fast afviklingsprofil. Miljøforhold Protræ A/S har gennem længere tid arbejdet hen imod en stadig mere bæredygtig virksomhed i alle dele af forretningen. Vi har taget flere skridt for at reducere vores klimaaftryk. I vores produktionsforretning tilstræber vi at anvende branchens bedste byggematerialer, hvor vi desuden har truffet et klart bæredygtighedsvalg. Alt træ er ansvarligt indkøbt under certificeringsordningerne FSC® og PEFCTM. Desuden har vi i vores produktion i mange år præsteret en meget høj udnyttelse af materialerne, der indgår i produktionen. Her forædles processpild fra den spåntagende bearbejdning til biobrændsel i form af træbriketter, og frasortererede materialer genanvendes systematisk til 2. sorteringsvarer eller som brændsel til opvarmning af produktionsfaciliteter. Opvarmning af vores kontorfaciliteter foregår ved brug af biobrændsel og energieffektive varmepumper. Vi konverterer løbende lyskilder i både kontor- og produktionsfaciliteter fra traditionelle teknologier til energieffektive LED-lyskilder. I vores logistikforretning driver vi en flåde af moderne og miljøvenlige EURO 6 lastbiler, som mindsker vores miljøpåvirkning under transport. Vi har i årevis benyttet nogle af de mest energieffektive lastbiler på markedet – og det bliver vi ved med. Derudover er over halvdelen af vores flåde af gaffeltrucks eldrevne. En andel der vokser år for år, i takt med at dieseltrucks udskiftes. Vi har etableret ladestandere til elbiler på virksomhedens personaleparkering, så både personale og besøgende kan oplade deres elbiler. Vi vil forsat søge nye muligheder for at forbedre vores bæredygtighedspræstationer. Forventninger til fremtiden Ledelsen forventer i regnskabsåret 2024 en omsætning, som ligger på niveau med regnskabsåret 2023, men forventer et resultat før skat i niveauet 15 til 16 mio. kr., primært som følge af stigende omkostninger. tkr. Aktiekapital Dagsværdireserve for regnskabsmæssig sikring Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2023 1.000 0 220.299 221.299 Forslag til resultatdisponering, jf. note 4 16.088 16.088 Bevæg. dagsværdireserver Årets værdiregulering -214 -214 Skat af egenkapitalbevægelser 47 47 Egenkapital 31. december 2023 1.000 -167 236.387 237.220 Personaleomkostninger 1 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 97 24 Løn og gager 58.277 13.468 Pensioner 5.229 1.138 Andre omkostninger til social sikring 874 141 Andre personaleomkostninger 33 2 64.413 14.749 Oplysninger om ledelsesvederlag er udeladt i henhold til undtagelsesbestemmelsen i årsregnskabsloven § 98 b, stk. 3 nr. 2. Andre finansielle omkostninger 2 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 4.067 1.222 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 655 796 4.722 2.018 Forslag til resultatdisponering 4 Overført resultat 16.088 5.917 16.088 5.917 Immaterielle anlægsaktiver 5 Goodwill Kostpris 1. januar 2023 25.000 Kostpris 31. december 2023 25.000 Afskrivninger 1. januar 2023 625 Årets afskrivninger 2.500 Afskrivninger 31. december 2023 3.125 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 21.875 Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Kostpris 1. januar 2023 19.572 3.494 Overførsel 2.796 0 Tilgang 25.924 0 Afgang -188 0 Kostpris 31. december 2023 48.104 3.494 Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 465 358 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -11 0 Årets afskrivninger 1.906 1.023 Af- og nedskrivninger 31. december 2023 2.360 1.381 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 45.744 2.113 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Mat.anlægsaktiver under udførelse og forudbet. Kostpris 1. januar 2023 2.038 2.796 Overførsel 0 -2.796 Tilgang 8.518 320 Afgang -82 0 Kostpris 31. december 2023 10.474 320 Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 40 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -1 Årets afskrivninger 522 Af- og nedskrivninger 31. december 2023 561 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 9.913 320 Finansielle anlægsaktiver 7 Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2023 278 Kostpris 31. december 2023 278 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 278 Udskudt skatteaktiv 8 Hensættelse til udskudt skat vedrører forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på immaterielle anlægsaktiver, materielle anlægsaktiver, periodeafgrænsningsposter og underskud til fremførsel. 2023 2022 tkr. tkr. Udskudt skatteaktiv 1. januar 13.793 0 450.600.01 Årets udskudte skat i resultatopgørelsen -3.681 13.793 450.600.02 Udskudt skatteaktiv 31. december 10.112 13.793 Skatteaktivet vedrører primært uudnyttede skattemæssige underskud uden for sambeskatningen. Skatteaktivet er indregnet på baggrund af forventningerne til skattemæssige overskud i de kommende år, hvorved det skattemæssige underskud forventes udnyttet fuldt ud. Vurderingen bygger på budgettet for det kommende år, og forventningen om at de efterfølgende år vil vise tilsvarende resultater. Budgetterne er udarbejdet i overensstemmelse med virksomhedens normale budgetprocedure med udgangspunkt i samme aktivitetsniveau som er realiseret i 2023. Periodeafgrænsningsposter 9 Periodeafgrænsningsposter indeholder forudbetalte omkostninger, primært forsikringer og leasingydelser, der vedrører det efterfølgende regnskabsår. 2023 2022 tkr. tkr. Tilgodehavender med forfald senere end et år 10 Udskudt skatteaktiv 6.800 9.200 6.800 9.200 Aktiekapital aktiekapitalen er fordelt således: 11 A-aktier, 1.000 stk. a nom. 1.000 kr. 1.000 1.000 1.000 1.000 Afledte finansielle instrumenter 12 Selskabet har indgået valutaterminskontrakter til afdækning af valutarisikoen på fremtidigt varekøb i EUR. Årets værdiregulering er indregnet på egenkapitalen. Valuta Betaling/udløb Sikringstransaktion Netto position tkr. tkr. EUR 0-12 måneder 134.127.572 -213.618 134.127.572 -213.618 Eventualforpligtelser Selskabet har indgået leasingaftaler med restløbetid på op til 65 måneder. Leasingkontrakterne har en samlet restleasingforpligtelse på 30.239 tkr., heraf 8.905 tkr. inden for de kommende 12 måneder. Selskabet har indgået huslejeforpligtelser, der på balancetidspunktet udgør 7.107 tkr. i opsigelsesperioden. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for HARALD NYBORG A/S, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Nærtstående parter 14 Selskabets nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse Kurt Daell, 2920 Charlottenlund, i kraft af stemmemajoriteten i koncernens moderselskab. Transaktioner med nærtstående parter Selskabet har ikke haft transaktioner med nærtstående parter, der ikke er indgået på markedsmæssige vilkår. Jf. ÅRL § 98c, stk. 7 oplyses alene om transaktioner, som ikke er gennemført på normale markedsmæssige vilkår. Koncernregnskab 15 Selskabet indgår i koncernregnskabet for HARALD NYBORG A/S, Gammel Højmevej 30, 5250 Odense SV, CVR-nummer 37 78 33 15. Årsrapporten for Protræ A/S for 2023 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C . Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed1 true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter. Desuden indgår lønrefusioner. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, leasingomkostninger mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter. Desuden indgår tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat af resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 10 år. Afskrivningsperioden er fastlagt ud fra en vurdering af den erhvervede virksomheds markedsposition og indtjeningsprofil samt branchemæssige forhold. Fortjeneste eller tab ved salg af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Materielle anlægsaktiver Bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Bygninger 10-50 år 0-50 % Produktionsanlæg og maskiner 5-7 år 0 % Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Finansielle anlægsaktiver Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og øvrige direkte og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr, omkostninger til fabriksadministration og ledelse samt aktiverede udviklingsomkostninger vedrørende produkterne. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af direkte færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Tilgodehavende og skyldigt sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indregnes henholdsvis som tilgodehavender og forpligtelser. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der henføres til sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes i egenkapitalen, i det omfang betingelserne herfor er opfyldt. Værdireguleringerne indregnes i en dagsværdireserve for regnskabsmæssig sikring indtil den sikrede transaktion realiseres eller sikringsforholdet ophører eller nedjusteres. Ved realisation indregnes den akkumulerede værdi af sikringsinstrumentet sammen med den sikrede transaktion i resultatopgørelsen, medmindre sikringstransaktionen resulterer i indregning af et ikke-finansielt aktiv eller en ikke-finansiel forpligtelse. I så fald overføres beløbet fra egenkapitalen til kostprisen eller den regnskabsmæssige værdi på dette aktiv eller forpligtelse. Såfremt et sikringsforhold helt eller delvist ikke længere er effektivt, overføres den akkumulerede værdi i egenkapitalen helt eller forholdsmæssigt til de finansielle poster i resultatopgørelsen. Her indregnes også ændringer i dagsværdien på afledte finansielle instrumenter, som selskabet skulle vælge ikke at henføre til regnskabsmæssig sikring. Der indregnes skat af bevægelser på sikringsreserven, som overføres til skat i resultatopgørelsen i takt med at reserven opløses. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer og som uden hindringer kan omsættes til likvide beholdninger. 151406312023-01-012023-12-31151406312019-12-31151406312023-12-31151406312022-12-31151406312023-01-01g:ContributedCapitalMember151406312023-12-31g:ContributedCapitalMember151406312023-01-012023-12-31g:RetainedEarningsMember151406312023-01-01g:RetainedEarningsMember151406312023-12-31g:RetainedEarningsMember151406312023-01-012023-12-31g:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember151406312023-01-01g:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember151406312023-12-31g:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember151406312023-01-01151406312022-01-01151406312023-01-012023-12-311151406312023-01-012023-12-31g:GoodwillMember151406312023-01-01g:GoodwillMember151406312023-12-31g:GoodwillMember151406312023-01-012023-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember151406312023-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember151406312023-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember151406312023-01-012023-12-31g:LandAndBuildingsMember151406312023-01-01g:LandAndBuildingsMember151406312023-12-31g:LandAndBuildingsMember151406312023-01-012023-12-31g:PlantAndMachineryMember151406312023-01-01g:PlantAndMachineryMember151406312023-12-31g:PlantAndMachineryMember151406312023-01-012023-12-31g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember151406312023-01-01g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember151406312023-12-31g:PropertyPlantAndEquipmentInProgressAndPrepaymentsForPropertyPlantAndEquipmentMember151406312023-01-01g:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember151406312023-12-31g:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember151406312023-01-012023-12-311151406312023-01-012023-12-312151406312023-01-012023-12-313151406312023-01-012023-12-314151406312023-01-012023-12-31Hovedtal Investeret kapital151406312023-01-012023-12-31Hovedtal Resultat foer skat151406312022-01-012022-12-31Hovedtal Investeret kapital151406312022-01-012022-12-31151406312022-01-012022-12-31Hovedtal Resultat foer skat151406312021-12-31151406312021-01-012021-12-31Hovedtal Investeret kapital151406312021-01-012021-12-31151406312021-01-012021-12-31Hovedtal Resultat foer skat151406312020-12-31151406312020-01-012020-12-31Hovedtal Investeret kapital151406312020-01-012020-12-31151406312020-01-012020-12-31Hovedtal Resultat foer skat151406312019-01-012019-12-31Hovedtal Investeret kapital151406312019-01-012019-12-31151406312019-01-012019-12-31Hovedtal Resultat foer skat151406312023-01-012023-12-311iso4217:DKKxbrli:pure