Årsrapport Lennart Bent Lajboschitz 2023-05-23 Revisionspåtegning Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Beierholm Voergaardvej 2 9200 Aalborg SV 2021-01-01 2021-12-31 2022-01-01 2022-12-31 41374969 Mitco Holding ApS Høkerboderne 8, 1. 1712 København V København Beierholm 32895468 Knud Højgaards Vej 9 2860 Søborg Danmark true true Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 for Mitco Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København V 2023-05-23 Lennart Bent Lajboschitz Suzanne Bloch Lajboschitz Suzanne Bloch Lajboschitz Lennart Bent Lajboschitz Jacob Bier Til kapitalejeren i Mitco Holding ApS Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Mitco Holding ApS for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.22 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.01.22 - 31.12.22 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Søborg 2023-05-23 Jan Nygaard Statsaut. revisor mne11743 -73931000 -9939000 -24661000 -20831000 110360000 6512000 -97043000 84021000 -23630000 1381067000 1702691000 1605078000 5648000 8817000 82003000 1758000 113401000 1050342000 1362604000 1269519000 9 -8 6 -2 79 75 76 80 79 Væsentligste aktiviteter Koncernens aktiviteter består i at eje og administere ejendomme, eje og drive hoteller og Folkehus med dertil naturligt knyttede aktiviteter, samt foretage investeringsvirksomhed og eje andre selskaber. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.22 - 31.12.22 udviser et resultat på t.DKK -52.716 mod t.DKK 98.600 for tiden 01.01.21 - 31.12.21. Balancen viser en egenkapital på t.DKK 1.054.472. Årets resultat er væsentligt påvirket af den negative udvikling på aktiemarkedet. Ejendoms- og driftsselskaberne i koncernen, herunder det nystartede hotel på Christianshavn, Kanalhuset, har klaret sig tilfredsstillende. Mitco ApS har efter balancedagen givet tilsagn om at yde skattefrit koncerntilskud til nogle få datterselskaber således, at egenkapitalen fuldt ud reetableres. Mitco ApS har endvidere afgivet løfte om at yde finansiel støtte til nogle få datterselskaber frem til 30. juni 2024. Resultatforventningen for 2022 var et positivt resultat. Målsætningen blev ikke opfyldt primært som følge af den negative udvikling på aktiemarkedet. Forventet udvikling Koncernen, der er relativt kraftigt påvirket af udviklingen på aktiemarkedet, forventer før afkast på værdipapirer, et positivt resultat for det kommende år i niveauet m.DKK 15 til 20. Finansielle risici Renterisici Koncernen har variabelt forrentede aktiver og forpligtelser i væsentligt omfang og er som følge heraf udsat for renterisici. Det er koncernens politik at afdække renterisici på lån. Afdækningen foretages normalt ved swap af variabelt forrentede lån til fast rente. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser. 58791000 32085000 -50000 -163000 37794000 29319000 0 0 10964000 6122000 0 0 10033000 -3356000 -50000 -163000 0 0 -50180000 61703000 11158000 22862000 0 0 12696000 126254000 9009000 9055000 4163000 -27000 0 0 92483000 25034000 457000 78000 -62759000 120753000 -41678000 70517000 -10043000 22153000 1890000 1939000 -52716000 98600000 -43568000 68578000 279386000 281537000 0 0 492045000 592490000 0 0 1759000 2863000 0 0 1938000 3207000 0 0 775128000 880097000 0 0 0 0 156467000 178684000 0 0 886838000 920008000 1492000 1492000 0 0 5519000 5826000 0 0 28256000 39022000 0 0 66000 66000 0 0 24540000 13813000 0 0 59873000 60219000 1043305000 1098692000 835001000 940316000 1043305000 1098692000 827000 655000 0 0 827000 655000 0 0 2779000 2038000 0 0 30432000 6478000 0 12000 603000 533000 0 0 33814000 9049000 0 12000 442296000 514128000 0 0 442296000 514128000 0 0 14921000 14274000 20000 9000 491858000 538106000 20000 21000 1326859000 1478422000 1043325000 1098713000 40000 40000 40000 40000 20672000 1021000 0 0 1000800000 1067802000 1021472000 1068823000 20000000 20000000 20000000 20000000 1041512000 1088863000 1041512000 1088863000 12960000 18566000 0 0 1054472000 1107429000 1041512000 1088863000 5198000 9928000 0 0 799000 768000 0 0 5997000 10696000 0 0 153648000 155740000 0 0 33000 33000 0 0 50073000 45788000 0 0 203754000 201561000 0 0 2304000 3666000 0 0 29489000 118435000 0 0 2257000 2375000 0 0 6332000 8134000 48000 45000 0 0 0 7867000 9999000 10652000 0 0 333000 1223000 1765000 1938000 11922000 14251000 0 0 62636000 158736000 1813000 9850000 266390000 360297000 1813000 9850000 1326859000 1478422000 1043325000 1098713000 40000 43777000 976422000 0 34664000 -20432000 -23345000 -3318000 -43777000 43777000 71353000 20000000 7247000 40000 0 1067802000 20000000 18566000 -20000000 108000 -67002000 20000000 -5714000 40000 0 1000800000 20000000 12960000 40000 0 1015638000 0 0 20000000 40000 0 20000000 0 -20000000 16217000 -63568000 20000000 40000 0 1021472000 20000000 0 69130000 -95874000 -172000 -33000 426000 -1614000 -4857000 -10223000 11811000 -9144000 23854000 48396000 -10472000 -23706000 -2220000 -19968000 22973000 -4422000 -5648000 -8817000 105860000 5000000 0 -102464000 108000 0 -14532000 19524000 85788000 -86757000 -20000000 0 -2374000 -2377000 0 20372000 -88946000 0 3206000 30546000 -108114000 48541000 647000 -42638000 14274000 56912000 14921000 14274000 14921000 14274000 34410000 26884000 0 0 1976000 1496000 0 0 739000 522000 0 0 669000 417000 0 0 89 65 0 0 1794 1795 0 0 0 0 9009000 9055000 12696000 126254000 0 0 0 0 0 78000 92483000 25034000 457000 0 20000000 20000000 20000000 20000000 -5714000 7247000 0 0 -67002000 71353000 -63568000 48578000 334437000 631927000 13668000 6829000 606000 4487000 228000 326000 -110412000 -505000 -975000 335043000 526002000 13391000 6180000 -52900000 -10805000 -3622000 -2757000 -1332000 -1071000 364000 505000 87000 -55657000 -11632000 -4242000 279386000 492045000 1759000 1938000 0 1492000 0 1492000 0 1492000 1105288000 0 1105288000 0 -926604000 0 -50180000 11746000 -948821000 0 156467000 0 Mitco ApS København 100 Investeringsselskabet Mitco ApS København 80 Folkehuset Absalon ApS København 100 Hornbækhus og Villa Strand ApS Helsingør 100 Kanalhuset ApS København 100 EEN Kobenhavn ApS København 100 Ejendomsselskabet Frederiksholms Kanal 16 ApS København 100 Ejendomsanpartsselskabet St. Kongensgade 46 København 100 Ejendomsselskabet Peblinge Dossering 18 ApS København 100 Ejendomsselskabet Vesterbrogade 68 ApS København 100 Ejendomsselskabet Vesterbrogade 70 ApS København 100 Ejendomsselskabet Tullinsgade 21 ApS København 100 Vesterbrogade 72 ApS København 100 Ejendomsselskabet Absalon Sønder Boulevard ApS København 100 Hornbækhotellerne ApS Helsingør 100 Petersholm ApS København 100 Ejendomsselskabet Lidkoeb ApS. København 100 Ejendomsselskabet Søkvæsthuset ApS København 100 Ejendomsselskabet Trekronergade 26, 2500 Valby ApS København 63 Store Torv I/S København 100 Ejendomsselskabet Fredensborg ApS København 100 Anpartsselskabet af 20. marts 2013 København 100 Mitco4us ApS København 82 Investeringsselskabet Mitco 2 ApS København 63 Certa Intelligence & Security A/S København 42 GoMore ApS København 9 0 5826000 66000 17597000 15630000 -307000 -791000 0 5519000 66000 32436000 0 0 0 -3784000 -4112000 0 0 0 -7896000 0 5519000 66000 24540000 920008000 0 0 0 -21424000 898584000 0 0 0 -11746000 -11746000 0 0 0 886838000 0 0 0 Kapitalandele 40 40 9928000 9372000 0 0 -10272000 556000 0 0 5542000 0 0 0 -2304000 136174000 155952000 158327000 0 33000 33000 33000 0 50073000 46867000 10964000 6122000 -11158000 -22862000 -12697000 -126237000 92485000 25018000 -10043000 22153000 148000 440000 Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. Virksomheder, hvori koncernen besidder kapitalinteresser, mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig indflydelse, men ikke kontrol, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes egenkapital klassificeres som en del af koncernegenkapitalen. Dattervirksomhedernes resultater fordeles via resultatdisponeringen forholdsmæssigt til minoritetsinteresserne og modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Køb og salg af minoritetsandele i en dattervirksomhed, som ikke medfører ændringer i kontrol, behandles i koncernregnskabet som egenkapitaltransaktioner, og forskellen mellem vederlaget og den regnskabsmæssige værdi allokeres til modervirksomhedens andel af egenkapitalen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles de til dagsværdi og indregnes i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige pengestrømme (pengestrømssikring), indregnes i egenkapitalen under reserve for sikringstransaktioner. Medfører den sikrede transaktion indregning af et aktiv eller en forpligtelse, indregnes den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet, som tidligere er indregnet i egenkapitalen, i kostprisen for aktivet eller forpligtelsen. Medfører den sikrede transaktion indregning af en indtægt eller en omkostning, indregnes den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet, som tidligere er indregnet i egenkapitalen, sammen med den sikrede indtægt eller omkostning. Hvis den sikrede transaktion ikke længere forventes at finde sted, ophører behandlingen som pengestrømssikring, og den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet overføres til resultatopgørelsen under andre finansielle poster. Hvis den sikrede transaktion fortsat forventes at finde sted, men betingelserne for pengestrømssikring ikke længere er opfyldt, ophører behandlingen som sikring, og den akkumulerede dagsværdiregulering af sikringsinstrumentet forbliver under egenkapitalen, indtil transaktionen finder sted. Dagsværdiregulering af afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som regnskabsmæssig sikring, indregnes løbende i resultatopgørelsen under andre finansielle poster. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Tilskud indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at tilskudsbetingelserne er opfyldt, og at tilskuddet vil blive modtaget. Tilskud modtaget til fremstilling eller opførelse af aktiver indregnes som en periodeafgrænsningspost under gældsforpligtelser. For afskrivningsberettigede aktiver indregnes tilskuddet i takt med afskrivning af aktivet. Bruttoresultat indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter, ejendomsomkostninger og vareforbrug samt andre eksterne omkostninger. Indtægter fra salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret, og når salgsbeløbet kan opgøres pålideligt og forventes indbetalt. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Indtægter fra udlejning af ejendomme indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Nettoomsætningen måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Vareforbrug omfatter årets vareforbrug målt til kostpris med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder nedskrivninger i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger vedrørende drift af ejendomme, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter, forsikringer, fællesomkostninger samt andre omkostninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Grunde afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. For kapitalandele i associerede virksomheder og i modervirksomheden tillige kapitalandele i dattervirksomheder, der måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. For associerede virksomheder elimineres interne gevinster og tab alene forholdsmæssigt. Udbytte fra kapitalandele, der måles til kostpris, indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Heri indregnes renteindtægter, udbytter, urealiserede kursgevinster samt realiserede afhændelsesgevinster. Nedskrivning af finansielle aktiver omfatter nedskrivninger af finansielle anlægsaktiver til en lavere genindvindingsværdi og finansielle omsætningsaktiver til en lavere nettorealisationsværdi. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta, gevinster og tab på andre værdipapirer og kapitalandele m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Investeringsejendomme Investeringsejendomme omfatter investering i grunde og bygninger med det formål at opnå afkast af den investerede kapital i form af løbende driftsafkast og kapitalgevinst ved salg. Investeringsejendomme indregnes på erhvervelsestidspunktet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Investeringsejendomme måles efterfølgende i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen for investeringsejendomme opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Investeringsejendomme afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Øvrige materielle anlægsaktiver Øvrige materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Øvrige materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Øvrige materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder I modervirksomhedens balance indregnes og måles kapitalandele i dattervirksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i dattervirksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode, og der henvises til afsnittet "Indre værdis metode" for nærmere omtale heraf. Kapitalandele i associerede virksomheder I modervirksomhedens balance måles kapitalandele i associerede virksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. I koncernregnskabet måles kapitalandele i associerede virksomheder til kostpris med fradrag for eventuel nedskrivning. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Indre værdis metode Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Kapitalandele med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Tilgodehavender, der anses for at være en del af den samlede investering i de pågældende virksomheder, nedskrives med en eventuel resterende negativ indre værdi. Øvrige tilgodehavender hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet vurderes uerholdeligt. Der indregnes en hensat forpligtelse til at dække den resterende negative indre værdi i det omfang, ejervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Ved erhvervelse af minoritetsandele i dattervirksomheder anvendes anvendes overtagelsesmetoden i modervirksomhedens balance, hvorefter de erhvervede identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Goodwill indregnet under kapitalandele afskrives lineært på grundlag af en individuel vurdering af aktivets brugstid. Brugstiden for goodwill er fastsat til 7 år for kapitalandele i dattervirksomheder. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed, som goodwill er knyttet til. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Hvis der udloddes udbytte fra kapitalandele i associerede virksomheder, der overstiger årets indtjening fra den pågældende virksomhed, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer måles til dagsværdi svarende til kursværdien på balancedagen. Andre kapitalandele måles til dagsværdi i balancen. For kapitalandele, som handles på et aktivt marked, svarer dagsværdien til kursværdien på balancedagen. Andre kapitalandele, hvor dagsværdien ikke kan opgøres pålideligt, måles til kostpris. Kapitalandele i unoterede porteføljeselskaber, værdiansættes til dagsværdi på baggrund af seneste handelspris, eksempelvis i form af en kapitaludvidelse eller et delvist salg, på baggrund af markedsinformationer om værdien af sammenlignelige selskaber, eller ved anvendelse af traditionelle værdiansættelsesmetoder med udgangspunkt i normaliseret EBITDA og EV/EBITDA multipel, samt regulering for nettorentebærende gæld i porteføljeselskabet. Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Urealiserede gevinster og tab på finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige pengestrømme (pengestrømssikring), indregnes under egenkapitalen i reserve for sikringstransaktioner. Reserven måles med fradrag af udskudt skat. Reserven opløses, når den sikrede transaktion finder sted eller den ikke længere forventes at finde sted. Tilskud modtaget fra modervirksomheden indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat, idet tilskuddene regnskabsmæssigt behandles som kapitalindskud. Et beløb svarende til lån, sikkerhedsstillelse og anden økonomisk bistand omfattet af selskabslovens regler for lovlig selvfinansiering, som selskabet har ydet til kapitalejere og ledelse, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for udlån og sikkerhedsstillelse. Reserven formindskes eller opløses, i det omfang lånet, sikkerhedsstillelsen eller anden økonomisk bistand nedbringes eller bringes til ophør. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller dagsværdi, såfremt forpligtelsen forventes indfriet på længere sigt. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Deposita, der er indregnet under forpligtelser, omfatter indbetalte deposita fra lejere vedrørende selskabets lejemål. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens anpartskapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger, kortfristede værdipapirer uden væsentlig kursrisiko og kortfristet gæld til kreditinstitutter. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Soliditetsgrad: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Beløb i t.DKK Selskabskapital Reserve for udlån og sikkerhedsstillelse Reserve for sikringstransaktioner Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.01.21 - 31.12.21 Saldo pr. 01.01.21 40 43.777 -4.561 976.422 0 1.015.678 34.664 1.050.342 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 7.157 0 0 7.157 0 7.157 Køb af minoritetsandele 0 0 0 -20.432 0 -20.432 -23.345 -43.777 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 -3.318 0 -3.318 0 -3.318 Skat af egenkapitalbevægelser 0 0 -1.575 0 0 -1.575 0 -1.575 Overførsler til/fra andre reserver 0 -43.777 0 43.777 0 0 0 0 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 71.353 20.000 91.353 7.247 98.600 Saldo pr. 31.12.21 40 0 1.021 1.067.802 20.000 1.088.863 18.566 1.107.429 Egenkapitalopgørelse for 01.01.22 - 31.12.22 Saldo pr. 01.01.22 40 0 1.021 1.067.802 20.000 1.088.863 18.566 1.107.429 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 25.193 0 0 25.193 0 25.193 Betalt udbytte 0 0 0 0 -20.000 -20.000 0 -20.000 Salg af minoritetsandele 0 0 0 0 0 0 108 108 Skat af egenkapitalbevægelser 0 0 -5.542 0 0 -5.542 0 -5.542 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 -67.002 20.000 -47.002 -5.714 -52.716 Saldo pr. 31.12.22 40 0 20.672 1.000.800 20.000 1.041.512 12.960 1.054.472 Beløb i t.DKK Selskabskapital Reserve for udlån og sikkerhedsstillelse Reserve for sikringstransaktioner Overført resultat Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital tilhørende modervirksomhedens kapitalejere Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.01.21 - 31.12.21 Saldo pr. 01.01.21 40 0 0 1.015.638 0 1.015.678 0 1.015.678 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 4.607 0 4.607 0 4.607 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 48.578 20.000 68.578 0 68.578 Saldo pr. 31.12.21 40 0 0 1.068.823 20.000 1.088.863 0 1.088.863 Egenkapitalopgørelse for 01.01.22 - 31.12.22 Saldo pr. 01.01.22 40 0 0 1.068.823 20.000 1.088.863 0 1.088.863 Betalt udbytte 0 0 0 0 -20.000 -20.000 0 -20.000 Øvrige egenkapitalbevægelser 0 0 0 16.217 0 16.217 0 16.217 Forslag til resultatdisponering 0 0 0 -63.568 20.000 -43.568 0 -43.568 Saldo pr. 31.12.22 40 0 0 1.021.472 20.000 1.041.512 0 1.041.512 1. Særlige poster Særlige poster er indtægter og omkostninger, der er særlige på grund af deres størrelse og art. Der har i regnskabsåret været følgende særlige poster: Koncern Modervirksomhed Særlige poster: Indregnet i resultatopgørelsen under: 2022 t.DKK 2021 t.DKK 2022 t.DKK 2021 t.DKK Offentlige tilskud Andre driftsindtægter 1.054 5.995 0 0 Gevinst ved salg af materielle anlægsaktiver Andre driftsindtægter 4.732 481 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger på tilgodehavender fra salg Andre eksterne omkostninger 17 0 0 0 Nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver -1.419 -4.220 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger på materielle anlægsaktiver Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver 600 10.400 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger på finansielle anlægsaktiver Nedskrivning af finansielle aktiver 0 26 0 0 I alt 4.984 12.682 0 0 Offentlige tilskud omfatter tilskud fra COVID-19 støtteordningen for faste omkostninger og lønkompensation. Vederlag til ledelsen: Gager til direktion 1.794 1.795 0 0 Vederlag til direktion 1.794 1.795 0 0 7. Materielle anlægsaktiver Beløb i t.DKK Grunde og bygninger Investeringsejendomme Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.01.22 334.437 631.927 13.668 6.829 Tilgang i året 606 4.487 228 326 Afgang i året 0 -110.412 -505 -975 Kostpris pr. 31.12.22 335.043 526.002 13.391 6.180 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 -52.900 -39.437 -10.805 -3.622 Afskrivninger i året -2.757 -4.985 -1.332 -1.071 Tilbageførsel af nedskrivninger fra tidligere år 0 600 0 364 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 9.865 505 87 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 -55.657 -33.957 -11.632 -4.242 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 279.386 492.045 1.759 1.938 8. Kapitalandele Beløb i t.DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Koncern: Kostpris pr. 01.01.22 0 1.492 Kostpris pr. 31.12.22 0 1.492 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 0 1.492 Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.01.22 1.105.288 0 Kostpris pr. 31.12.22 1.105.288 0 Af- og nedskrivninger pr. 01.01.22 -926.604 0 Årets resultat fra kapitalandele -50.180 0 Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter 16.217 0 Negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender 11.746 0 Af- og nedskrivninger pr. 31.12.22 -948.821 0 Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.22 156.467 0 Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: Mitco ApS, København 100 Investeringsselskabet Mitco ApS, København 80 Folkehuset Absalon ApS, København 100 Hornbækhus og Villa Strand ApS, Helsingør 100 Kanalhuset ApS, København 100 EEN Kobenhavn ApS, København 100 Ejendomsselskabet Frederiksholms Kanal 16 ApS, København 100 Ejendomsanpartsselskabet St. Kongensgade 46, København 100 Ejendomsselskabet Peblinge Dossering 18 ApS, København 100 Ejendomsselskabet Vesterbrogade 68 ApS, København 100 Ejendomsselskabet Vesterbrogade 70 ApS, København 100 Ejendomsselskabet Tullinsgade 21 ApS, København 100 Vesterbrogade 72 ApS, København 100 Ejendomsselskabet Absalon Sønder Boulevard ApS, København 100 Hornbækhotellerne ApS, Helsingør 100 Petersholm ApS, København 100 Ejendomsselskabet Lidkoeb ApS., København 100 Ejendomsselskabet Søkvæsthuset ApS, København 100 Ejendomsselskabet Trekronergade 26, 2500 Valby ApS, København 63 Store Torv I/S, København 100 Ejendomsselskabet Fredensborg ApS, København 100 Anpartsselskabet af 20. marts 2013, København 100 Mitco4us ApS, København 82 Investeringsselskabet Mitco 2 ApS, København 63 Associerede virksomheder: Certa Intelligence & Security A/S, København 42 Andre kapitalandele: GoMore ApS, København 9 12. Udskudt skat Udskudt skat pr. 01.01.22 9.928 9.372 0 0 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -10.272 556 0 0 Udskudt skat indregnet på egenkapitalen 5.542 0 0 0 Udskudt skat pr. 31.12.22 5.198 9.928 0 0 13. Andre hensatte forpligtelser Beløb i t.DKK Andre hensatte forpligtelser Koncern: Forpligtelser pr. 01.01.22 769 Hensat i året 30 Forpligtelser pr. 31.12.22 799 31.12.22 31.12.21 31.12.22 31.12.21 t.DKK t.DKK t.DKK t.DKK Andre hensatte forpligtelser forventes at fordele sig således: Kortfristede forpligtelser 799 769 0 0 15. Oplysninger om dagsværdi Beløb i t.DKK Børsnoterede værdipapirer og kapitalandele Unoterede værdipapirer og kapitalandele Afledte finansielle instrumenter I alt Koncern: Dagsværdi pr. 31.12.22 442.296 4.192 27.934 474.422 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i resultatopgørelsen -70.129 -11.882 0 -82.011 Årets urealiserede ændringer af dagsværdi indregnet i egenkapitalen 0 0 25.193 25.193 Kapitalandele i unoterede porteføljeselskaber, værdiansættes til dagsværdi på baggrund af seneste handelspris, eksempelvis i form af en kapitaludvidelse eller et delvist salg, på baggrund af markedsinformationer om værdien af sammenlignelige selskaber, eller ved anvendelse af traditionelle værdiansættelsesmetoder med udgangspunkt i normaliseret EBITDA og EV/EBITDA multipel, samt regulering for nettorentebærende gæld i porteføljeselskabet. Koncern: Koncernen har indgået en renteswaps til sikring af de fremtidige rentebetalinger på variabelt forrentet realkreditlån. Renteswappen har en hovedstol på hhv. DKK 50 mio. og en restløbetid på 7 år til udløb den 28.12.29 samt en hovedstol på DKK 50 mio. og en restløbetid på 17 år til udløb den 30.12.39. Renteswappen er indregnet til dagsværdi, som på balancedagen udgør t.DKK 27.934. Der er i regnskabsåret indregnet en realiseret gevinst før skat på t.DKK 47 i resultatopgørelsen samt en urealiseret gevinst før skat på t.DKK 25.193, som er indregnet direkte på egenkapitalen. Renteswappen er indgået med et dansk pengeinstitut som modpart. Koncern: Leasingforpligtelser Koncernen har indgået leasingkontrakter med en restløbetid på 35 måneder og en samlet forpligtelse ydelse på t.DKK 527. Kautionsforpligtelser Koncernen har stillet selvskyldnerkaution for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter. Kautionen er ulimiteret. Tilknyttede virksomheders gæld til omfattede kreditinstitutter udgør på balancedagen t.DKK 185.442. Garantiforpligtelser Koncernen er interessent i et interessentskab og hæfter ubegrænset for dette selskabs forpligtelser. De samlede aktiver i interessentskabet udgør t.DKK 7.541 på balancedagen, mens de samlede forpligtelser udgør t.DKK 3.759. Modervirksomhed: Kautionsforpligtelser Selskabet har stillet selvskyldnerkaution for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter. Kautionen er ulimiteret. Tilknyttede virksomheders gæld til omfattede kreditinstitutter udgør på balancedagen t.DKK 185.442. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige danske selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Koncern: Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter er der givet pant i grunde og bygninger samt investeringsejendomme. Modervirksomhed: Selskabet har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver. Bestemmende indflydelse Grundlag for indflydelse Lennart Bent Lajboschitz Ejerandel Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Vederlag til ledelsen fremgår af note 2. Personaleomkostninger. 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:TwoYearsAgoMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:TwoYearsAgoMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:ThreeYearsAgoMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:ThreeYearsAgoMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:FourYearsAgoMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember d:FourYearsAgoMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-12-31 41374969 2022-12-31 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:InvestmentsInAssociatesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:InvestmentsInAssociatesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 2 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 3 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 2 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ManagementMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ManagementMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:LeaseholdImprovementsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LeaseholdImprovementsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LeaseholdImprovementsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LongtermMortgageLoansMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:LongtermMortgageLoansMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:LongtermPayablesToAssociatesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:LongtermPayablesToAssociatesMember 41374969 2022-01-01 41374969 2021-01-01 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromAssociatesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromAssociatesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromAssociatesMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:OtherReceivablesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherReceivablesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherReceivablesMember 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:InvestmentPropertyMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:InvestmentPropertyMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:InvestmentPropertyMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 1 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 1 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 41374969 2022-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 41374969 2022-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:AssociateMember 1 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:AssociateMember 1 41374969 2022-01-01 e:InvestmentsInAssociatesMember 41374969 2022-12-31 e:InvestmentsInAssociatesMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 2 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 3 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 4 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 5 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 6 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 7 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 8 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 9 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 10 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 11 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 12 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 13 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 14 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 15 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 16 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 17 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 18 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 19 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 20 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 2 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 3 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 4 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 5 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 6 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 7 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 8 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 9 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 10 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 11 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 12 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 13 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 14 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 15 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 16 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 17 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 18 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 19 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 20 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember 41374969 2022-01-01 e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember 41374969 2022-12-31 e:ReceivablesFromGroupEnterprisesMember 41374969 2022-01-01 e:ReceivablesFromAssociatesMember 41374969 2022-12-31 e:ReceivablesFromAssociatesMember 41374969 2022-01-01 e:OtherReceivablesMember 41374969 2022-12-31 e:OtherReceivablesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 21 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 22 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 23 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 24 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 21 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 22 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 23 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 24 41374969 2022-12-31 e:ContributedCapitalMember 41374969 2021-01-01 e:ContributedCapitalMember 41374969 2021-12-31 e:ContributedCapitalMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-12-31 e:RetainedEarningsMember 41374969 2021-01-01 e:RetainedEarningsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2021-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 41374969 2022-12-31 e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2021-01-01 e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2021-12-31 e:ReserveForLoansAndCollateralsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:ManagementMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 e:ManagementMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:PartnershipOrLimitedPartnershipEntitiesInWhichReportingEntityIsPartnerOrGeneralPartnerMember 1 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:PartnershipOrLimitedPartnershipEntitiesInWhichReportingEntityIsPartnerOrGeneralPartnerMember 1 41374969 2022-01-01 d:ConsolidatedMember e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 41374969 2022-01-01 e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 41374969 2022-12-31 e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherPayablesIncludingTaxPayablesLiabilitiesOtherThanProvisionsLongtermMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 e:MinorityInterestsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 e:MinorityInterestsMember 41374969 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-01-01 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 41374969 2022-12-31 e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-01-01 e:MinorityInterestsMember 41374969 2021-12-31 e:MinorityInterestsMember xbrli:shares iso4217:DKK xbrli:pure