39794632 2025-01-01 2025-12-31 39794632 2025-01-01 2025-12-31 0 39794632 2025-01-01 2025-12-31 0 39794632 2024-01-01 2024-12-31 39794632 2025-12-31 39794632 2024-12-31 iso4217:DKK xbrli:pure 2025-01-01 Regnskabsklasse B Årsrapport 29091331 2talRevision Registreret Revisionsfirma Generatorvej 8D, 1. th. 2860 Søborg xWizard version 1.1.1505.0, by EasyX Aps. www.easyx.eu 2024-01-01 2024-12-31 Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang Grundlag for konklusion Konklusion 39794632 2026-04-17 Christian Lund Hansen Ledelsespåtegning   Jeg har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025 for EL-II ApS.Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.   Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling   samt resultatet. Samtidig er det min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de   forhold, beretningen omhandler.   Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.   2025-12-31 København S 2026-04-17 Christian Lund Hansen Den uafhængige revisors erklæring om udvidet gennemgang Til kapitalejerne i EL-II ApS Konklusion   Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for EL-II ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025.   Årsregnskabet, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter, udarbejdes efter   årsregnskabsloven.   Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver,   passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.   januar - 31. december 2025 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.   Grundlag for konklusion   Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små   virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter  årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for  den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International  Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de  yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til   disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for   vores konklusion.   Ledelsens ansvar for årsregnskabet   Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med   årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at   udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.   Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse   om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af   regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften   eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.   Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet   Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger   med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt   krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.   En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er   hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt   vurdering af det opnåede bevis.   Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker   derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.   Udtalelse om ledelsesberetningen   Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.   Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med   sikkerhed om ledelsesberetningen.   I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den   forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved   den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.   Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til   årsregnskabsloven.   Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet   og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i   ledelsesberetningen.   Søborg 2026-04-17 2talRevision Registreret revisionsfirma 29091331 Morten Thornberg registreret revisor mne30101 Ledelsesberetning Beretning EL-II ApS Lergravsvej 59, st. 2300 København S 2018-08-20 København Christian Lund Hansen 2talRevision Registreret revisionsfirma Generatorvej 8D, 1. th. 2860 Søborg Virksomhedens væsentligste aktiviteter at købe, sælge og udleje ejendomme, samt anden dermed beslægtet virksomhed. Usikkerhed ved indregning eller måling   Der vurderes ikke at knytte sig særlige usikkerheder ved indregning og måling i forbindelse med årsrapporten for 2025,   og det er ledelsens vurdering, at der ikke knytter sig særlige risici til selskabets virksomhed ud over, hvad der følger af   den generelle branche- og samfundsmæssige udvikling.   Beskrivelse af udviklingen i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold   Årets resultat anses for tilfredsstillende.   Begivenheder efter regnskabsårets afslutning   Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.   7723619 5969490 -63660 13894682 7659959 19864172 9927 6350668 1319218 28069 5256834 14635407 307963 3538666 1011255 11096741 1011255 262463217 262526877 262463217 262526877 3670538 0 3670538 0 266133755 262526877 0 21598 30967 52565 500 169911 42554 212965 1607301 1659866 1553765 1766730 267793621 264293607 50000 50000 106236040 105224785 106286040 105274785 30354146 30370700 30354146 30370700 126543777 0 109518062 15092826 124610888 126543777 857430 67168 844333 270114 0 10948 324517 175195 391693 2782707 4609658 190262 190119 0 2542406 4037234 131153435 267793621 128648122 264293607 Egenkapitalopgørelse   2025   2024   kr.   kr.   Virksomhedskapital   Saldo primo   50.000   50.000   Kapitalforhøjelse   0 0 Saldo ultimo   50.000   50.000   Overført resultat   Saldo primo   105.224.785   94.128.044   Årets resultat   1.011.255   11.096.741   Saldo ultimo   106.236.040   105.224.785   Noter   1 Finansielle omkostninger   2025   2024   kr.   kr.   Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder   36.884   581.819   Øvrige finansielle omkostninger   6.313.784   4.675.015   6.350.668   5.256.834   2 Skat af årets resultat   Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst   324.517   190.262   Årets regulering af udskudt skat   -16.554   3.348.404   Regulering af skat vedrørende tidligere år   0 0 307.963   3.538.666   Noter   3 Materielle anlægsaktiver   Investerings-   ejendomme   kr.   Kostpris primo   124.520.793   Kostpris ultimo   124.520.793   Værdireguleringer primo   138.006.084   Årets værdireguleringer   -63.660   Værdireguleringer ultimo   137.942.424   Regnskabsmæssig værdi ultimo   262.463.217   Forudsætninger ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommene   Investeringsejendomme måles til dagsværdi. Dagsværdien er opgjort ved DCF-modellen, der tager   udgangspunkt i budgettal for de kommende år samt en terminalværdi.   Selskabets ejendom er beliggende i 3480 Fredensborg   Dagsværdien for investeringsejendomme er opgjort ved anvendelse af følgende forudsætninger:   - Kalkuleret med den oplyste faktiske leje for størstedelen af lejemålet, samt en markedsleje for dele af   ejendommene, som endnu ikke er fuldt udlejet.   - Kalkuleret inklusiv tomgang i lejemålet   - Kalkuleret med faktiske administrationsomkostninger, idet omkostningerne vurderes at være på   markedsniveau.   - Kalkuleret med et forrentningskrav på 4 % med en budgetteret inflation på 8%.   Ovenfor angivne forudsætninger er behæftet med usikkerhed.   Noter   Følsomhed ved opgørelse af dagsværdi af investeringsejendommene   Ved markedsværdi vurderingen pr. 31. december 2025 er der anvendt en individuelt fastsat diskonteringssats i   intervallet 2,00 % - 8,00 %. Den gennemsnitlige diskonteringssats kan opgøres til 4,00 %.   Ændringer i skøn over afkastkrav for investeringsejendomme vil påvirke den indregnede værdi af   investeringsejendomme i balancen samt værdireguleringen i resultatopgørelsen.   Ændringer i gennemsnitligt afkastkrav   -0,50%   Basis   0,50%   DKK   DKK   DKK   Afkastprocent   3,50   4,00   4,50   Dagsværdi   300.447.480   262.463.217   232.933.591   Ændring i dagsværdi   37.984.263   -63.660   -29.529.626   3 Langfristede gældsforpligtelser   Gæld i alt   Afdrag   Langfristet   Restgæld   31.12.2025   2026   del   efter 5 år   Gæld til realkreditinstitutter   126.935.470   391.693   126.543.777   0 126.935.470   391.693   126.543.777   0 4 Eventualforpligtelser   Selskabet er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder. Som koncernvirksomhed hæfter selskabet   ubegrænset og solidarisk med de øvrige koncernvirksomheder for danske selskabsskatter og kildeskatter på   udbytte, renter og royalties indenfor sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte   nettoforpligtelse på skyldige selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, rente og royalties udgør 0 kr. pr.   31.12.2025. Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat mv. vil kunne medføre, at   selskabets hæftelse udgør et større beløb.   5 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser   Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 126.935 t.kr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis   regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2025 udgør 262.463 t.kr.   Der er modtaget støtteerklæring fra selskabet moderselskab.   Noter   6 Medarbejderforhold   2025   2024   Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede   1 1 1 1 Anvendt regnskabspraksis   Årsrapporten for EL-II ApS for 2025 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for   virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler for regnskabsklasse C.   Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.   Generelt om indregning og måling   Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af   finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i   resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger,   nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der   tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.   Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets   værdi kan måles pålideligt.   Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens   værdi kan måles pålideligt.   Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som   beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.   Resultatopgørelse   Nettoomsætning   Lejeindtægter er indregnet for regnskabsårets periode. Den aktuelle lejeindtægt fastsættes ud fra eksisterende   lejekontrakter. Forventede pristalsreguleringer foretages med udgangspunkt i lejekontrakterne Der medtages eventuelle   øvrige indtægter fra ejendommenes drifts- og energiselskaber.   Nettoomsætningen måles til det modtagende vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i   forbindelse med salget.   Andre eksterne omkostninger   Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på   debitorer mv.   Bruttofortjeneste / Bruttotab   Under henvisning til årsregnskabslovens § 32 har selskabet valgt ikke at vise nettoomsætningen og valgt at   sammendrage visse poster i resultatopgørelsen i posten "Bruttofortjeneste" eller "Bruttotab".   Bruttofortjeneste indeholder omsætningen med fradrag af omkostninger medgået til salget, andre eksterne   omkostninger samt andre driftsindtægter.   Finansielle poster   Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.   Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse   under acontoskatteordningen mv.   Skat af årets resultat   Årets skat, som består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den   del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte   på egenkapitalen.   Selskabet er sambeskattet med koncernselskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem selskaberne i forhold til   disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).   Balance   Investeringsejendomme   Investeringsejendomme omfatter investeringer i grunde og bygninger, med det formål at opnå et afkast af den   investerede kapital, i form af løbende driftsafkast og/ eller gevinst ved videre salg.   Ved første indregning måles investeringsejendommen til kostpris. Efter første indregning af investeringsejendommen til   kostpris, måles investeringsejendommen til dagsværdi.   Det er ledelsens vurdering, at der ikke har været vanskeligheder med klassifikationen af ejendommene som   investeringsejendomme.   Dagsværdien er udtryk for den pris ejendommen kan handles til mellem velinformerede og villige parter på uafhængige   vilkår på balancedagen. Fastlæggelse af dagsværdi medfører væsentlige regnskabsmæssige skøn.   Værdiansættelse tager ikke udgangspunkt i opgørelsen fra ekstern valuar.   De anvendte skøn er baseret på oplysninger samt forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens   natur er usikre og uforudsigelige. De faktiske begivenheder eller omstændigheder vil sandsynligvis afvige fra de i   beregningerne forudsatte, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være   væsentlige. Der er i noterne givet oplysninger om de anvendte forudsætninger.   Discounted Cash Flow model   Dagsværdien for investeringsejendomme pr. 31. december 2025 er for hver enkelt ejendom opgjort ved anvendelse af en   Discounted Cash Flow model, hvor de forventede fremtidige pengestrømme tilbagediskontereres til nutidsværdi.   Beregningerne tager udgangspunkt i ejendommenes budgetter for de kommende år. Der er taget højde for lejeudvikling,   tomgang, driftsomkostninger, vedligeholdelse og administration mv. De enkelte budgetterede pengestrømme   tilbagediskonteres med en individuelt fastsat diskonteringssats og tillæges en terminal værdi. Den herved beregnede   værdi korrigeres for eventuelle driftsfremmede aktiver, såsom likvider, deposita mv., såfremt disse ikke indgår særskilt   andet sted i balancen.   Investeringsejendomme under udførelse   Investeringsejendomme under udførelse udgør investeringer i grunde og bygninger, med det formål at opnå afkast af   den investerede kapital, i form af løbende driftsafkast og/ eller kapitalgevinst ved videre salg.   Investeringsejendomme under udførelse måles ved anskaffelse til kostpris omfattende anskaffelsespris inkl.   Købsomkostninger. Kostprisen for egne opførte investeringsejendomme under udførelse omfatter anskaffelsesprisen og   omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen, herunder købsomkostninger og indirekte omkostninger til materialer,   komponenter og underleverandører indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.   Værdiforringelse af anlægsaktiver   Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over   det som udtrykkes ved afskrivning.   Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af   aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.   Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som   nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede   nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid.   Periodeafgrænsningsposter   Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende   regnskabsår.   Egenkapital – udbytte   Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling   (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.   Selskabsskat og udskudt skat   Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige   indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.   Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende sambeskatningsbidrag"   eller "Skyldigt sambeskatningsbidrag".   Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og   skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis   afvikling af forpligtelsen.   Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi,   hvortil de forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i   udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til   nettorealisationsværdi.   Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være   gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i   skattesatser indregnes i resultatopgørelsen, bortset fra poster der føres direkte på egenkapitalen.   Gældsforpligtelser   Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte   transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til   den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi   indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.   Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån   svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på   låneoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget amortisering af lånets kursregulering på   optagelsestidspunktet.   Øvrige gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder, samt anden gæld, måles til   amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.