30722280 2025-01-01 2025-12-31 30722280 2025-01-01 2025-12-31 1 30722280 2025-01-01 2025-12-31 1 30722280 2025-01-01 2025-12-31 1 30722280 2025-01-01 2025-12-31 2 30722280 2025-01-01 2025-12-31 3 30722280 2025-01-01 2025-12-31 4 30722280 2024-01-01 2024-12-31 30722280 2025-12-31 30722280 2024-12-31 30722280 2025-01-01 d:ContributedCapitalMember 30722280 2025-01-01 d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 30722280 2025-01-01 d:RetainedEarningsMember 30722280 2025-01-01 d:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:RetainedEarningsMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 30722280 2025-12-31 d:ContributedCapitalMember 30722280 2025-12-31 d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember 30722280 2025-12-31 d:RetainedEarningsMember 30722280 2025-12-31 d:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 30722280 2025-01-01 d:InvestmentPropertyMember 30722280 2025-12-31 d:InvestmentPropertyMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:InvestmentPropertyMember 30722280 2025-01-01 d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 30722280 2025-01-01 d:OtherInvestmentsMember 30722280 2025-12-31 d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 30722280 2025-12-31 d:OtherInvestmentsMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:OtherInvestmentsMember 30722280 2025-01-01 2025-12-31 d:SubsidiaryMember 1 30722280 2025-12-31 d:SubsidiaryMember 1 30722280 2025-12-31 d:LongtermMortgageLoansMember iso4217:DKK xbrli:pure 2026-02-24 2026-02-24 Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab  Værkmestergade 25 Postboks 330, 8100 Aarhus C 2025-01-01 2025-12-31 2024-01-01 2024-12-31 30722280 DLI 1 Ejendomme A/S Føllevej 5, Følle 8410 Rønde 2007-07-16 Syddjurs 87912000 87912001 EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Værkmestergade 25 8100 Aarhus C Danmark 73 23 30 00 2026-03-05 Mogens Tom Jakobsen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion true true CaseWare Working Papers Bestyrelse og direktion har dags da­to be­hand­let og god­kendt års­rap­por­ten for DLI 1 Ejendomme A/S for regn­skabs­året 1. januar - 31. december 2025. Årsrapporten aflægges i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lo­ven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af sel­ska­bets ak­ti­ver, pas­si­ver og finan­siel­le stil­ling pr. 31. december 2025 samt af re­sul­ta­tet af sel­ska­bets ak­ti­vi­te­ter for regn­skabs­året 1. januar - 31. december 2025. Det er endvidere vores opfattelse, at le­del­ses­be­ret­ningen inde­hol­der en ret­vi­sen­de rede­gø­rel­se for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til ge­ne­ral­for­sam­ling­ens god­ken­del­se. Rønde Hans-Henrik Dalsgaard Hansen direktør Per Blach formand Niels Ejnar Rytter Mogens Tom Jakobsen Poul Morten Rahbek Jørgensen Til kapitalejerne i DLI 1 Ejendomme A/S Vi har revi­de­ret års­regn­ska­bet for DLI 1 Ejendomme A/S for regn­skabs­året 1. januar - 31. december 2025, der om­fat­ter re­sul­tat­op­gø­rel­se, ba­lan­ce, egen­ka­pi­tal­op­gø­rel­se og no­ter, her­un­der an­vendt regn­skabs­prak­sis. Års­regn­ska­bet ud­ar­bej­des efter års­regn­skabs­lo­ven.Det er vores opfat­tel­se, at års­regn­ska­bet giver et ret­vi­sen­de bil­le­de af sel­ska­bets akti­ver, pas­si­ver og finan­si­el­le stil­ling pr. 31. december 2025 samt af resul­ta­tet af sel­ska­bets akti­vi­te­ter for regn­skabs­året 1. januar - 31. december 2025 i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lo­ven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med inter­na­tio­na­le stan­dar­der om revi­sion og de yder­li­ge­re krav, der er gæl­den­de i Dan­mark. Vores ansvar iføl­ge dis­se stan­dar­der og krav er nær­me­re beskre­vet i revi­sions­på­teg­nin­gens afsnit "Revi­sors ansvar for revi­sio­nen af års­regn­ska­bet". Det er vores opfat­tel­se, at det opnå­ede revi­sions­be­vis er til­stræk­ke­ligt og eg­net som grund­lag for vores kon­klu­sion.UafhængighedVi er uaf­hæn­gi­ge af sel­ska­bet i over­ens­stem­mel­se med Inter­national Ethics Standards Board for Accountants' inter­na­tio­nale ret­nings­lin­jer for revi­so­rers eti­ske adfærd (IESBA Code) og de yder­lig­ere eti­ske krav, der er gæl­den­de i Dan­mark, lige­som vi har opfyldt vores øvri­ge etis­ke for­plig­tel­ser i hen­hold til dis­se krav og IESBA Code. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års­regn­skab, der giver et ret­vi­sende billede i overens­stemmel­se med års­regn­skabs­lo­ven. Ledelsen har end­videre an­svaret for den in­ter­ne kontrol, som le­del­sen anser for nød­ven­dig for at udar­bejde et års­regn­skab uden væ­sent­lig fejl­in­for­ma­tion, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udar­bejde års­regn­ska­bet på grund­lag af regn­skabs­prin­cip­pet om fort­sat drift, med­mindre ledel­sen enten har til hen­sigt at lik­vi­dere sel­ska­bet, ind­stille drif­ten eller ikke har andet rea­lis­tisk alter­na­tiv end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som hel­hed er uden væsent­lig fejl­in­for­ma­tion, uan­set om denne skyl­des besvi­gel­ser eller fejl, og at afgive en revi­si­ons­påt­eg­ning med en kon­klu­sion. Høj grad af sik­ker­hed er et højt niveau af sik­ker­hed, men er ikke en ga­ranti for, at en revi­sion, der udfø­res i over­ens­stem­mel­se med inter­na­tio­nale stan­dar­der om revision og de yder­li­gere krav, der er gæl­dende i Dan­mark, altid vil afdække væsent­lig fejl­in­for­ma­tion, når sådan fin­des. Fejl­in­for­ma­tio­ner kan opstå som følge af besvi­gel­ser eller fejl og kan betrag­tes som væsent­lige, hvis det med rime­lig­hed kan for­ven­tes, at de enkelt­vis eller sam­let har ind­fly­del­se på de øko­no­mi­ske be­slut­ninger, som regn­skabs­bru­gerne træf­fer på grund­lag af års­regn­skabet.Som led i en revision, der udføres i over­ens­stem­mel­se med in­ter­na­tio­na­le stan­dar­der om re­vi­sion og de yder­li­ge­re krav, der er gæl­den­de i Dan­mark, fo­re­ta­ger vi fag­li­ge vur­de­rin­ger og op­ret­hol­der pro­fes­sio­nel skep­sis under re­vi­sio­nen. Her­ud­over:Identificerer og vurderer vi risikoen for væsent­lig fejl­in­for­ma­tion i års­regn­ska­bet, uan­set om denne skyl­des besvi­gel­ser eller fejl, udfor­mer og udfø­rer revi­si­ons­hand­lin­ger som reak­tion på disse risici samt opnår revi­si­ons­be­vis, der er til­stræk­ke­ligt og egnet til at danne grund­lag for vores kon­klu­sion. Risi­koen for ikke at opdage væsent­lig fejl­in­for­ma­tion for­år­sa­get af besvi­gel­ser er høje­re end ved væsent­lig fejl­in­for­ma­tion for­år­sa­get af fejl, idet besvi­gel­ser kan om­fat­te sam­men­svær­gel­ser, doku­ment­falsk, bevid­ste ude­ladel­ser, vild­led­ning eller til­si­de­sæt­tel­se af intern kon­trol.Opnår vi for­stå­else af den inter­ne kon­trol med rele­vans for revi­sio­nen for at kunne udfor­me revi­si­ons­hand­lin­ger, der er pas­sen­de efter omstæn­dig­he­der­ne, men ikke for at kun­ne udtryk­ke en kon­klu­sion om effek­ti­vi­te­ten af sel­ska­bets inter­ne kon­trol.Tager vi stilling til, om den regn­skabs­prak­sis, som er anvendt af ledel­sen, er pas­sen­de, samt om de regn­skabs­mæs­sige skøn og til­knyt­te­de oplys­ninger, som ledel­sen har udar­bej­det, er rime­lige.Konkluderer vi, om le­del­sens udar­bej­del­se af års­regn­ska­bet på grund­lag af regn­skabs­prin­cip­pet om fort­sat drift er pas­sen­de, samt om der på grund­lag af det opnå­ede revi­si­ons­be­vis er væsent­lig usik­ker­hed for­bun­det med begi­ven­he­der eller for­hold, der kan skabe bety­de­lig tvivl om sel­ska­bets evne til at fort­sætte drif­ten. Hvis vi kon­klu­de­rer, at der er en væsent­lig usik­ker­hed, skal vi i vores revi­si­ons­på­teg­ning gøre opmærk­som på oplys­ninger her­om i års­regn­ska­bet eller, hvis sådan­ne oplys­nin­ger ikke er til­stræk­ke­li­ge, modi­fi­ce­re vores kon­klu­sion. Vores kon­klu­sion er base­ret på det revi­si­ons­be­vis, der er opnå­et frem til da­to­en for vores revi­si­ons­på­teg­ning. Frem­ti­di­ge begi­ven­he­der eller for­hold kan dog med­føre, at sel­ska­bet ikke læn­ge­re kan fort­sæt­te drif­ten.Tager vi stilling til den sam­le­de præ­sen­ta­tion, struk­tur og ind­hold af års­regn­ska­bet, her­under note­oplys­ning­erne, samt om års­regn­ska­bet afspej­ler de under­lig­gen­de trans­ak­ti­oner og begi­ven­he­der på en sådan måde, at der gives et ret­vi­sen­de bil­le­de her­af.Plan­læg­ger og ud­fø­rer vi re­vi­sio­nen af års­regn­ska­bet for at op­nå til­stræk­ke­ligt og eg­net re­vi­sions­be­vis ved­rø­ren­de de kon­so­li­de­re­de fi­nan­si­el­le op­lys­nin­ger for virk­som­he­der­ne el­ler for­ret­nings­en­he­der­ne som grund­lag for at ud­for­me en kon­klu­sion om års­regn­ska­bet. Vi er an­svar­li­ge for at le­de, føre til­syn med og gen­nem­gå det ud­før­te re­vi­sions­ar­bej­de. Vi er ene­an­svar­li­ge for vo­res re­vi­sions­kon­klu­sionVi kom­mu­ni­ke­rer med den øver­ste ledel­se om bl.a. det plan­lag­te omfang og den tids­mæs­sige pla­ce­ring af revi­sio­nen samt bety­de­li­ge revi­si­ons­mæs­si­ge obser­va­tio­ner, her­under even­tu­el­le bety­de­li­ge mang­ler i intern kon­trol, som vi iden­ti­fi­ce­rer under revi­sio­nen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om års­regn­ska­bet omfat­ter ikke ledel­ses­be­ret­ning­en, og vi ud­tryk­ker ingen form for kon­klu­sion med sik­ker­hed om ledel­ses­be­ret­ning­en.I tilknytning til vores revision af års­regn­ska­bet er det vores ansvar at læse ledel­ses­be­ret­ning­en og i den for­bin­del­se over­ve­je, om ledel­ses­be­ret­ning­en er væsent­ligt inkon­si­stent med års­regn­ska­bet eller vores viden opnå­et ved revi­sio­nen eller på anden måde sy­nes at inde­hol­de væsent­lig fejl­in­for­ma­tion.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel­ses­be­ret­ning­en inde­hol­der kræ­ve­de oplys­nin­ger i hen­hold til års­regn­skabs­lo­ven.Baseret på det udfør­te arbej­de er det vores opfat­tel­se, at ledel­ses­be­ret­ning­en er i over­ens­stem­mel­se med års­regn­ska­bet og er udar­bej­det i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lo­vens krav. Vi har ikke fun­det væsent­lig fejl­in­for­ma­tion i ledel­ses­be­ret­ning­en. Aarhus Tom B. Lassen statsaut. revisor mne24820 Selskabets aktivitet omfatter investering i værdipapirer og fast ejendom i ind- og udland samt dermed be­slægtet virk­somhed. Selskabets resultat­opgørelse for 2025 ud­vi­ser et over­skud på 30.101 t.kr. mod et over­skud på 3.993 t.kr. sidste år, og sel­ska­bets balance pr. 31. december 2025 udviser en egen­kapital på 127.056 t.kr. Ledelsen anser årets resultat som tilfredsstillende.Selskabet har ved sidste generalforsamling vedtaget en ny strategi, hvorefter selskabets ejendomsportefølje potentielt skal afhændes enkeltvis. Som følge heraf er selskabet i gang med at indhente en ny vurdering af dagsværdien i datterselskabet fra en valuar.    Selskabet har endvidere arbejdet med optimering af den latente tyske skat på ejendommen på grund af ny tysk praksis. Som følge heraf har selskabet i årsregnskabet en indtægt på 8,0 mio. kr. vedrørende udskudt skat, hvorefter den samlede udskudte skat udgør 10,3 mio. kr. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virk­somhedens finan­sielle stilling. 1205519 1260796 3194620 2569251 4400139 3830047 18669056 1263587 284161 975398 1256918 1175381 22096438 4893651 -8005000 901000 30101438 3992651 1850000 0 18669058 1263587 9582380 2729064 91993494 88798874 91993494 88798874 63085654 44416598 11752040 11468080 74837694 55884678 166831188 144683552 319537 320491 319537 320491 40712 43270 360249 363761 167191437 145047313 1320000 1320000 62585655 43916597 61300105 51717725 1850000 0 127055760 96954322 10281000 18286000 10281000 18286000 26490268 26456845 26490268 26456845 828321 1356916 107736 223314 2428352 1734248 0 35668 3364409 3350146 29854677 29806991 167191437 145047313 1320000 43916597 51717725 0 18669058 9582380 1850000 1320000 62585655 61300105 1850000 Årsrapporten for DLI 1 Ejendomme A/S for 2025 er aflagt i over­ens­stem­mel­se med års­regn­skabs­lo­vens be­stem­mel­ser for klas­se Bvirk­som­he­der med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. I henhold til årsregnskabslovens § 110, stk. 1, er der ikke udar­bej­det kon­cern­regn­skab. Årsregnskabet er aflagt efter sam­me regn­skabs­prak­sis som sidste år. PræsentationsvalutaÅrsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Trans­ak­tio­ner i frem­med valu­ta omreg­nes ved før­ste ind­reg­ning til trans­ak­ti­ons­da­gens kurs. Valu­ta­kurs­dif­fe­ren­cer, der opstår mel­lem trans­ak­ti­ons­da­gens kurs og kur­sen på beta­lings­da­gen, ind­regnes i resul­tat­op­gø­rel­sen som en finan­si­el post.Til­go­de­ha­ven­der, gæld og andre mone­tæ­re pos­ter i frem­med valu­ta om­reg­nes til balan­ce­da­gens valu­ta­kurs. For­skel­len mel­lem balan­ce­da­gens kurs og kur­sen på tids­punk­tet for til­go­de­ha­ven­dets eller gælds­for­plig­tel­sens opstå­en eller ind­reg­ning i senes­te års­regn­skab ind­reg­nes i resul­tat­op­gø­rel­sen under finan­si­el­le ind­tæg­ter og omkost­nin­ger.Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Virksomheden har valgt IAS 18 som for­tolk­ningsbidrag for indregning af omsætning.Nettoomsætningen omfatter indtægter ved udlejning af fast ejendom og indregnes over lejeperioden. Nettoomsætningen ind­regnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart.Nettoomsætning måles efter fradrag af alle former for afgivne rabatter. Ligeledes fratrækkes moms og afgifter m.v. opkrævet på vegne af tredjemand. Posterne nettoomsætning og andre eks­ter­ne omkostninger er med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammen­dra­get til en regnskabspost benævnt brutto­for­tjeneste. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostnin­ger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til ledelse og administration af udlejningsejendomme og selskabet. Posten omfatter den forholdsmæssige andel af re­sul­tat efter skat i dattervirksomheden efter elimi­ne­ring af interne avancer el­ler tab. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i re­sultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regn­skabs­året. Fi­nan­siel­le pos­ter om­fat­ter ren­te­ind­tæg­ter og om­kostninger samt til­læg og godt­gø­rel­se un­der acon­to­skat­te­ord­nin­gen m.v. Moder­virk­som­he­den er omfat­tet af de dan­ske reg­ler om tvun­gen sam­be­skat­ning af kon­cer­nens dan­ske dat­ter­virk­som­he­der. Til­knyt­tede virk­som­he­der ind­går i sam­be­skat­nin­gen fra det tids­punkt, hvor de ind­går i kon­so­li­de­rin­gen i kon­cern­regn­ska­bet og frem til det tids­punkt, hvor de udgår fra kon­so­li­de­rin­gen.Moderselskabet og de danske tilknyttede virk­som­he­der er sambeskattede. Den danske selskabsskat for­deles mel­lem overskuds- og underskudsgivende dan­ske selskaber i forhold til disses skattepligtige ind­komster (fuld fordeling). Sel­skabet fungerer som ad­mi­ni­stra­tionsselskab for sambeskatnings­kred­sen og fo­re­ta­ger afregning af skatter m.v. til de danske skatte­myn­dig­he­der.Den aktu­el­le dan­ske sel­skabs­skat for­de­les ved afreg­ning af sam­be­skat­nings­bi­drag mel­lem de sam­be­skat­te­de virk­som­he­der i for­hold til dis­ses skat­te­plig­ti­ge ind­koms­ter. I til­knyt­ning her­til mod­ta­ger virk­som­he­der med skat­te­mæs­sigt under­skud sam­be­skat­nings­bi­drag fra virk­som­he­der, der har kun­net anven­de det­te under­skud til ned­sæt­tel­se af eget skat­te­mæs­sigt over­skud.Årets skat, der består af å­rets aktu­el­le sel­skabs­skat, årets sam­be­skat­nings­bi­drag og ændring i udskudt skat - her­un­der som føl­ge af æn­dring i skat­te­sats - ind­reg­nes i resul­tat­op­gø­rel­sen med den del, der kan hen­fø­res til årets resul­tat, og direk­te i egen­ka­pi­ta­len med den del, der kan hen­fø­res til poste­rin­ger direk­te i egen­ka­pi­ta­len. Materielle anlægsaktiverInvesteringsejendomme anskaffet med langsigtet kapitalgevinst for øje indregnes som materielle an­lægs­aktiver og måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles investe­rings­ejen­domme til dagsværdi.Kostprisen omfatter kostprisen for investeringsejendomme, omkostninger direkte tilknyttet an­skaf­fel­sen samt andre omkostninger, der kan henføres til erhver­velsen. Omkostninger til­knyttet erhver­vel­sen omfatter blandt andet honorar til mægler, advokat og tekniske vurderinger af ejendomme udført af inge­niører m.fl. samt tinglysningsomkostninger.Efter første indregning måles investeringsejendomme til dagsværdi, og årets værdiregulering indregnes i resultatopgørelsen under posten dagsværdiregulering af investeringsejendomme. Dagsværdien opgøres på baggrund af en faktor. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder må­les efter den in­dre vær­dis metode.Ved første indregning måles kapitalandele i tilknyttede virksomheder til kost­pris, dvs. med til­læg af trans­ak­ti­ons­om­kost­ninger. Kost­pri­sen allo­ke­res i over­ens­stem­mel­se med over­ta­gel­ses­me­to­den, jf. anvendt regn­skabs­prak­sis for virk­som­heds­sam­men­slut­ninger.Kost­pri­sen vær­di­re­gu­le­res med re­sul­tat­an­de­le efter skat op­gjort efter kon­cer­nens regn­skabs­prak­sis med fra­drag eller til­læg af urea­li­se­re­de kon­cern­in­ter­ne avan­cer/tab.Konstaterede merværdier og eventuel goodwill i for­hold til den under­lig­gen­de virk­som­heds regn­skabs­mæs­sige indre vær­di amor­ti­se­res i over­ens­stem­mel­se med anvendt regn­skabs­prak­sis for de akti­ver og for­plig­tel­ser, som de kan hen­fø­res til. Nega­tiv good­will ind­reg­nes i resul­tat­op­gø­rel­sen.Modtaget udbytte fradrages den regn­skabs­mæs­sige vær­di.Kapitalandele i tilknyttede virksomheder, der måles til regn­skabs­mæs­sig indre værdi, er under­lagt krav om ned­skriv­nings­test, hvis der fore­lig­ger indi­ka­tio­ner på vær­di­for­ring­else. Værdipapirer og kapitalandele består af kapitalandele, der ikke er optaget til handel på et aktivt marked. Kapitalandele indregnes til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt kapi­tal­an­de­le i til­knyt­tede virk­som­he­der vur­de­res årligt for indi­ka­tio­ner på vær­di­for­rin­gel­se.Foreligger der indikationer på værdiforringelse, fore­ta­ges ned­skriv­nings­test af hvert enkelt aktiv hen­holds­vis grup­pe af akti­ver. Der fore­ta­ges ned­skriv­ning til gen­ind­vin­dings­vær­di­en, hvis den­ne er lave­re end den regn­skabs­mæs­si­ge vær­di.Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af netto­salgs­pris og kapi­tal­vær­di. Kapi­tal­vær­di­en opgø­res som nutids­vær­di­en af de for­ven­te­de netto­pen­ge­strøm­me fra anven­del­sen af akti­vet eller aktiv­grup­pen og for­ven­te­de netto­penge­strøm­me ved salg af akti­vet eller aktiv­grup­pen efter endt brugs­tid.Tidligere indregnede nedskrivninger til­ba­ge­fø­res, når begrun­del­sen for ned­skriv­nin­gen ikke læn­ge­re består. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolk­nings­bidrag for nedskrivninger af finansielle til­gode­ha­ven­der.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.Der fore­ta­ges ned­skriv­ning til imø­de­gå­el­se af tab, hvor der vur­de­res at være ind­truf­fet en objek­tiv indi­ka­ti­on på, at et til­go­de­ha­ven­de er vær­di­for­rin­get. Hvis der fore­lig­ger en objek­tiv indi­ka­ti­on på, at et indi­vi­du­elt til­go­de­ha­ven­de er vær­di­for­rin­get, fore­ta­ges ned­skriv­ning på indi­vi­du­elt nive­au.Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende. Lik­vi­der omfat­ter lik­vi­de behold­nin­ger. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reser­ve for net­to­op­skriv­ning efter den indre vær­dis meto­de omfat­ter netto­op­skriv­ninger af kapi­tal­an­de­le i til­knyt­tede og asso­cie­re­de virk­som­he­der i for­hold til kost­pris. Reser­ven kan eli­mi­ne­res ved under­skud, rea­li­sa­ti­on af kapi­tal­an­de­le eller ændring i regn­skabs­mæs­si­ge skøn. Reser­ven kan ikke ind­reg­nes med et nega­tivt beløb.Foreslået udbytteForeslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tids­punk­tet for ved­ta­gel­se på den ordi­næ­re gene­ral­for­sam­ling (dekla­re­rings­tids­punk­tet). Udbyt­te, som for­ven­tes udbe­talt for året, vises som en sær­skilt post under egen­ka­pi­ta­len. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tids­punk­tet for ved­ta­gel­se på den ordi­næ­re gene­ral­for­sam­ling (dekla­re­rings­tids­punk­tet). Udbyt­te, som for­ven­tes udbe­talt for året, vises som en sær­skilt post under egen­ka­pi­ta­len. Aktu­el­le skat­te­for­plig­tel­ser og til­go­de­ha­ven­de aktu­el skat ind­reg­nes i balan­cen som bereg­net skat af årets skat­te­plig­ti­ge ind­komst, regu­le­ret for skat af tid­li­ge­re års skat­te­plig­ti­ge ind­kom­ster samt betal­te acon­to­skat­ter. Udskudt skat måles efter den balan­ce­ori­en­te­re­de gælds­me­to­de af alle mid­ler­ti­di­ge for­skel­le mel­lem regn­skabs­mæs­sig og skat­te­mæs­sig vær­di af akti­ver og for­plig­tel­ser. Der ind­reg­nes dog ikke udskudt skat af mid­ler­ti­di­ge for­skel­le ved­rør­en­de skat­te­mæs­sigt ikke-afskriv­nings­be­ret­ti­get good­will og kon­tor­ejen­dom­me samt andre pos­ter, hvor mid­ler­ti­di­ge for­skel­le bort­set fra virk­som­heds­over­ta­gel­ser er opstå­et på anskaf­fel­ses­tids­punk­tet uden at have ind­virk­ning på resul­tat eller skat­te­plig­tig ind­komst. I de til­fæl­de, hvor opgø­rel­se af skat­te­vær­di­en kan fore­ta­ges efter for­skel­li­ge beskat­nings­reg­ler, måles udskudt skat på grund­lag af den af ledel­sen plan­lag­te anven­del­se af akti­vet, hen­holds­vis afvik­ling af for­plig­tel­sen. Ud­skudt skat måles på grund­lag af de skat­te­reg­ler og skat­te­sat­ser, der med balan­ce­da­gens lov­giv­ning vil væ­re gæl­den­de, når den udskud­te skat for­ven­tes udløst som aktu­el skat. Udskud­te skat­te­ak­ti­ver ind­reg­nes med den vær­di, som de for­ven­tes at bli­ve udnyt­tet med, enten ved udlig­ning i skat af frem­ti­dig ind­tje­ning eller ved mod­reg­ning i udskud­te skat­te­for­plig­tel­ser inden for sam­me juris­dik­tion. Ændring i udskudt skat som føl­ge af ændrin­ger i skat­te­sat­ser ind­reg­nes i resul­tat­op­gø­rel­sen. Som administrationsselskab i sam­be­skat­nings­kred­sen over­ta­ges hæf­tel­sen for til­knyt­tede virk­som­he­der­nes sel­skabs­skat­ter over­for skat­te­myn­dig­he­der­ne i takt med til­knyt­tede virk­som­he­ders beta­ling af sam­be­skat­nings­bi­drag. Skyl­di­ge eller til­go­de­ha­ven­de sam­be­skat­nings­bi­drag ind­reg­nes i balan­cen som til­go­de­ha­ven­de skat eller skyl­dig sel­skabs­skat. Gæld til kreditinstitutterGæld til kreditinstitutter indregnes ved låne­op­ta­gel­sen til det mod­tag­ne pro­venu efter fra­drag af afhold­te trans­ak­tions­om­kost­nin­ger og måles efter­føl­gen­de til amor­ti­se­ret kost­pris opgjort på basis af den effek­ti­ve ren­te. Låne­om­kost­nin­ger, her­un­der kurs­tab ind­reg­nes som finan­sie­rings­om­kost­nin­ger i resul­tat­op­gø­rel­sen over lånets løbe­tid.  Andre gældsforpligtelserAndre gældsforpligtelser måles til netto­rea­li­sa­ti­ons­vær­di­en.  0 0 128353 86169 1128565 1089212 -8005000 685900 0 215100 41948401 41948401 46850473 3194620 50045093 91993494 For oplysning om sikkerhedsstillelser m.v. vedrø­ren­de materielle anlægsaktiver henvises til note10. Opgørelse af dagsværdi Virksomheden udøver investeringsvirksomhed som hovedaktivitet gennem investering i udlej­nings­ejen­domme. Investeringsaktiverne indregnes til dagsværdi med værdiregulering over resultat­op­gø­relsen, jf. reglerne i årsregnskabslovens § 38.   Investeringsejendommens værdi fastsættes til dagsværdi på baggrund af den forventede lejeindtægt multipliceret med en vurderet faktor for det konkrete område efter en afkastbaseret model. (Niveau 3 i dagsværdihierarkiet). Investeringsejendommen er beliggende på Schildhornstrasse 23/Gritznerstrasse 25-27 i Berlin. Den realiserede gennemsnitsleje pr. m2 for ejendommen udgør 885 kr. Der udlejes i alt 2.917 m2. Den anvendte faktor for det kon­krete område er vurderet til 34 (34 i 2024). Omregnes denne til et afkast på baggrund af ledelsens udkast til budget for 2026, giver dette et afkast på 1,65 % (1,98% i 2024) på baggrund af ledelsens budget for 2025. Følsomhedsanalyse Følsomheden af den anvendte faktor kan illustreres ved, at ved et fald på 2 til faktor 32 vil medføre at dagsværdien på ejendommen bliver 86.582 t.kr. En stigning i faktoren på 2 til faktor 36 vil medføre en stigning i dagsværdien til 97.405 t.kr. 500000 8765103 500000 8765103 43916598 2702977 18669056 0 283960 62585654 2986937 63085654 11752040 DLI Immobilien A/S Aktieselskab Rønde, Syddjurs 100 26490268 0 26490268 13396527 Andre eventualforpligtelser Selskabet er som administrationsselskab sambeskattet med øvrige danske tilknyttede virksomheder og hæf­ter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med ind­komst­året 2013 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter, som forfalder til betaling den 1. juli 2012 eller senere. Til sikkerhed for selskabets gæld over for realkreditinstitutter på 26.490 t.kr. er der givet pant i virk­som­hedens investeringsejendom. Den samlede regnskabsmæssige værdi af ejen­dom­men, hvori der er stillet sikkerhed, udgør 91.993 t.kr. Selskabet har stillet kaution for realkreditlån i datterselskabet. Realkreditgælden udgør 26.135 t.kr. pr. 31. december 2025.