45902749 2025-09-22 2025-12-31 45902749 2025-09-22 2025-12-31 1 45902749 2025-09-22 2025-12-31 1 45902749 2025-12-31 45902749 2025-09-21 fsa:ContributedCapitalMember 45902749 2025-12-31 fsa:ContributedCapitalMember 45902749 2025-09-22 2025-12-31 fsa:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 45902749 2025-12-31 fsa:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 45902749 2025-09-22 2025-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 45902749 2025-12-31 fsa:RetainedEarningsMember iso4217:DKK xbrli:pure FermAI ApS Brønshøj Kirkevej 26 2700 Brønshøj 45902749 2025-09-22 2025-12-31 2026-03-31 Rasmus Malthe Jørgensen Direktionen har dags dato aflagt årsregnskabet for perioden 22. september - 31. december 2025for FermAI ApS. Selskabet opfylder betingelserne for at fravælge revision, jf. årsregnskabsloven § 135, og har valgtat benytte denne mulighed for regnskabsåret. Årsregnskabet, der ikke er revideret, aflægges ioverensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver ogfinansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 22.september - 31. december 2025. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold,beretningen omhandler. Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Brønshøj 2026-03-31 Rasmus Malthe Jørgensen Direktør Til den daglige ledelse i FermAI ApS Vi har opstillet årsregnskabet for FermAI ApS for perioden 22. september - 31. december 2025 pågrundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som De har tilvejebragt.Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance,egenkapitalopgørelse og noter.Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410, Opgaver om opstilling af finansielleoplysninger.Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere Dem med at udarbejde og præsentereårsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevantebestemmelser i revisorloven og International Ethics Standards Board for Accountants’ internationaleretningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) herunder principper om integritet,objektivitet, professionel kompetence og fornøden omhu.Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt tilopstillingen af årsregnskabet, er Deres ansvar.Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed,er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, De hargivet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- ellerreviewkonklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse medårsregnskabsloven. Brædstrup 2026-03-31 LIDEGAARD revision & rådgivning, Registreretrevisionsanpartsselskab 27096174 Ole Madsen Registreret revisor mne11194 Selskabets væsentligste aktiviteterSelskabets væsentligste aktiviteter har bestået af udvilkling af Software, og dertil beslægtedeaktiviteter. Årsregnskabet for FermAI ApS for perioden 22. september - 31. december 2025 er udarbejdet ioverensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg afenkelte regler for klasse C-virksomheder. Det er selskabets første regnskabsår, hvorfor resultatopgørelse, balance og noter ikke indeholdersammenligningstal. Generelt om indregning og målingÅrsregnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnesværdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseretkostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå åretsindtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler somfølge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet iresultatopgørelsen.Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflydeselskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragåselskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver ogforpligtelser som beskrevet for hver enkelt.Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes enkonstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris medfradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellemkostprisen og det nominelle beløb.Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, indenårsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Årsregnskabet aflægges i danske kroner. RESULTATOPGØRELSEN BruttofortjenesteMed henvisning til årsregnskabslovens § 32 er visse indtægter og omkostninger sammendraget iregnskabsposten bruttofortjeneste.Bruttofortjenesten består af sammentrækning af regnskabsposterne nettoomsætning, ændring ilagre af færdigvarer, varer under fremstilling og handelsvarer, andre driftsindtægter, omkostningertil råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. NettoomsætningNettoomsætningen ved salg af ydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering ogrisikoovergang til køber har fundet sted. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab pådebitorer, operationelle leasingomkostninger mv. PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager, inkl. feriepenge og pensioner, samt andreomkostninger til social sikring m.v. til selskabets medarbejdere. Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrørerregnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, finansielleomkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørendeværdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af realkreditlån samt tillæg oggodtgørelser under acontoskatteordningen mv. Udbytte fra andre kapitalandele indtægtsføres idet regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Skat af årets resultatÅrets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes iresultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalenmed den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. BALANCEN Immaterielle anlægsaktiverUdviklingsomkostninger omfatter omkostninger, lønninger, gager og afskrivninger, der direkte kanhenføres til virksomhedens udviklingsaktiviteter.Udviklingsomkostninger, der klart er definerede og identificerbare, og hvor den tekniskegennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked ellerudviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten er at fremstille,markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle aktiver, hvis kostprisen kanopgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dækkeproduktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrigeudviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes.Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag afakkumulerede afskrivninger.Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over denvurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris.Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektivindikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvisder foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet,foretages nedskrivning på individuelt niveau. PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørendeefterfølgende regnskabsår. Likvide beholdningerLikvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og indlånskonti i pengeinstitutter, herundervalutakonti og sikringskonti. EgenkapitalReserve for udviklingsomkostningerReserve for udviklingsomkostninger omfatter indregnede udviklingsomkostninger. Reserven kan ikkebenyttes til dækning af underskud. Reserven reduceres eller opløses, hvis de indregnedeudviklingsomkostninger afskrives eller udgår af virksomhedens drift. Dette sker ved overførsel tilegenkapitalens frie reserver. UdbytteForslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som en særskilt post under egenkapitalen. Forslag tiludbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Hensatte forpligtelserHensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger, til garantiforpligtelser, tab påigangværende arbejder, omstruktureringer mv. Hensatte forpligtelser indregnes, når virksomhedensom følge af en tidligere begivenhed har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, atindfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af virksomhedens økonomiske ressourcer.Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi eller til dagsværdi. Hvis opfyldelse afforpligtelsen tidsmæssigt forventes at forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen tildagsværdi. Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skataf årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt forbetalte acontoskatter.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellemregnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørendeaktier, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, målesudskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling afforpligtelsen.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud,måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat affremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiskeskatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagenslovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring iudskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. GældsforpligtelserFinansielle forpligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter og leverandørgæld, indregnes vedlåneoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdtetransaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseretkostpris.Konvertible og udbyttegivende gældsbreve omfatter SAFE-aftale(r) (Simple Agreement for FutureEquity), hvor investor har ret til konvertering til kapitalandele ved en fremtidig kapitalrejsning ellerkontant afregning ved nærmere angivne begivenheder. Disse indregnes ved modtagelse tilprovenu og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Ved konvertering reklassificeres denindregnede gældsforpligtelse til egenkapital på konverteringstidspunktet.Øvrige gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt andengæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.Gældsforpligtelser i fremmed valuta omregnes til balancedagens kurs. Kursreguleringer indregnes iresultatopgørelsen. 167949 186912 -18963 2584 388 -16767 -3541 -13226 150556 -163782 193021 193021 193021 42465 108 2195 44768 3572125 3616893 3809914 30000 150556 -163782 16774 38924 38924 3707002 7500 39714 3754216 3809914 30000 30000 150556 150556 -163782 -163782 16774 1PersonaleomkostningerAntal personer beskæftiget i gennemsnit2Lønninger185.204Andre omkostninger til social sikring1.708Personaleomkostninger186.912 2Udviklingsprojekter under udførelseTilgang i årets løb193.021Kostpris, ultimo193.021Udviklingsprojekter under udførelse193.0212025DKK 3Konvertible og udbyttegivende gældsbreveSAFE's3.707.002Konvertible og udbyttegivende gældsbreve3.707.002Konvertible finansieringsinstrumenter (SAFE)Selskabet har modtaget finansiering via SAFE-aftale(r) (Simple Agreement for Future Equity).SAFE-aftalerne er ikke traditionelle lån med rente og afdrag, men giver investor ret til enten(i) konvertering til kapitalandele i forbindelse med en fremtidig kapitalrejsning eller (ii)kontant afregning ved visse begivenheder (fx salg/IPO eller opløsning), i overensstemmelsemed aftalernes vilkår.SAFE-forpligtelser indregnes under konvertibel gæld og måles til amortiseret kostpris. SAFE-forpligtelser i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs, og kursreguleringerindregnes i resultatopgørelsen.Væsentlige vilkår:· Modtaget provenu (Purchase Amount): EUR 496.325· Post-money valuation cap: EUR 8.000.000· Kvalificeret kapitalrejsning (Qualified Financing): minimum EUR 2.000.000 i PreferredStock (ekskl. konverteringer)SAFE-forpligtelsen er klassificeret som kortfristet gæld, idet den forventes konverteret i aprilmåned 2026.Indregnet værdi pr. balancedagen udgør DKK 3.707.001,79 4Kontraktlige forpligtelser og eventualposter mv.Garantiforpligtelser overstiger ikke det for branchen normale 5Pantsætninger og sikkerhedsstillelserSelskabet har ikke stillet sikkerhed overfor tredje mand. LIDEGAARD revision & rådgivning, Registreret revisionsanpartsselskab Jernbanegade 3 8740 Brædstrup 27096174 Årsrapport Regnskabsklasse B 2 IT Revisor (8.3.18.1), Wolters Kluwer Andre erklæringer uden sikkerhed