29149496 2024-10-01 2025-09-30 29149496 2024-10-01 2025-09-30 1 29149496 2024-10-01 2025-09-30 1 29149496 2023-10-01 2024-09-30 29149496 2025-09-30 29149496 2024-09-30 29149496 2024-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 29149496 2024-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29149496 2024-10-01 2025-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 29149496 2024-10-01 2025-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29149496 2024-10-01 2025-09-30 cmn:OtherRenderingOfReportedValueMember 29149496 2025-09-30 fsa:ContributedCapitalMember 29149496 2025-09-30 fsa:RetainedEarningsMember 29149496 2025-09-30 cmn:OtherRenderingOfReportedValueMember iso4217:DKK xbrli:pure Køgevej 46A 4000 Roskilde 14678093 Steen Grænge Gelko ApS C.L. Ibsens Vej 10, 2. 2820 Gentofte Gentofte 29149496 Dansk Revision Roskilde Godkendt revisionsaktieselskab Køgevej 46A 4000 Roskilde Ledelsespåtegning Direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 1. oktober 2024 - 30. september 2025 for Gelko ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. september 2025. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen om-handler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Gentofte Steen Grænge Til kapitalejeren i Gelko ApS Konklusion Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Gelko ApS for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. sep-tember 2025, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pen-gestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2024 - 30. september 2025 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbej-des efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Re-visors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske ad-færd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er til-strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød-vendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grund-lag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, ind-stille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlin-ger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentlig inkonsistent med årsregnskabet eller vores vi-den opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med års-regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejl-information i ledelsesberetningen. Roskilde Dansk Revision Roskilde Godkendt revisionsaktieselskab 14678093 John Lorey Petersen Partner, registreret revisor mne3328 Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet er investering og udlejning af ejendomme. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har fortsat sine normale driftsaktiviteter. Der er i regnskabsåret foretaget ændring i anvendt regnskabspraksis vedrørende selskabets investeringsejen-dom. Den har tidligere været indregnet efter årsregnskabslovens §41, hvilket er ændret til §38. Sammenligningstal er tilpasset den nye regnskabspraksis og ændringen har følgende indvirkning for 2023/2024: Årets resultat er forøget med TDKK 1.479 mens aktiver og egenkapital er uændret. Årets udvikling og resultat anses for utilfredsstillende. Selskabets kapitalejer har afgivet støtteerklæring. Der har herudover ikke været enkeltstående begivenheder i regnskabsåret, som er af så væsentlig karakter, at det kræver omtale i ledelsesberetningen. Hændelser efter regnskabsårets afslutning Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets afslutning, som vil påvirke vurderingen af selskabets forhold væsentligt. -84419 3000 -900000 1887000 -984419 1890000 96785 87000 -1081204 1803000 -238683 384000 -842521 1419000 -842521 1419000 -842521 1419000 6000000 6900000 6000000 6900000 6000000 6900000 7583 8000 36846 0 6218 17000 7651 16000 58299 41000 5233 0 63531 41000 6063531 6941000 125000 125000 2673075 3516000 2798075 3641000 479294 681000 479294 681000 1191653 1345000 1191653 1345000 166545 175000 0 112000 13200 13000 81042 20000 980461 952000 353261 3000 1594509 1274000 2786162 2619000 6063531 6941000 125000 3516000 3641000 0 -843000 -843000 125000 2673000 2798000 1 Finansielle omkostninger Renter, tilknyttede virksomheder 28.941 3 Andre finansielle omkostninger 67.843 84 Finansielle omkostninger i alt 96.785 87 1 1 3 Investeringsejendomme Kostpris 1. oktober 5.013.065 0 Tilgang i årets løb 0 5.013 Kostpris 30. september 5.013.065 5.013 Dagsværdiregulering 1. oktober 1.886.935 0 Årets dagsværdiregulering indregnet i resultatopgørelsen -900.000 1.887 Dagsværdireguleringer 30. september 986.935 1.887 Investeringsejendomme i alt 6.000.000 6.900 Investeringsejendommen består af 1 udlejningsejendomme beliggende i Bagsværd. Ejendom-men består af erhvervslejemål. Ejendommene værdiansættes årligt ud fra en normalindtjenings-baseret model på basis af den forventede fremtidige normalindtjening. Den anvendte afkastsats ligger på 0,93%. Ved enhver ændring i afkastsatsen vil værdien af inve-steringsejendommen blive ændret. 4 Langfristede gældsforpligtelser Andel af gældsforpligtelser der forfalder efter 5 år 548.458 684 5 Usikkerhed ved indregning og måling Grunde og bygninger består af 1 udlejningsejendom beliggende i Bagsværd. Ejendommen består af erhvervslejemål, der udlejes til tredjemand. Ejendommen værdiansættes årligt til dagsværdi og den anvendte værdiansættelsesmodel er uændret i forhold til tidligere år. Ved en markedsværdivurdering pr. 30. september 2025 er der beregnet et forventet afkastkrav på 0,93 %. Ændringer i skøn over afkastkrav vil påvirke den beregnede markedsværdi af grunde og byg-ninger. Ændringer i gennemsnitligt afkastkrav: -0,5 Basis 0,5 Afkastprocent 0,43 0,93 1,43 Dagsværdi 13.023.256 6.000.000 3.916.084 Ændring i dagsværdi 7.023.256 0 -2.083.916 6 Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk med moderselskabet Steen Grænge ApS for danske selskabsskatter og kil-deskatter på udbytte og royalties inden for sambeskatningskredsen. Skyldige selskabsskatter og kil-deskatter inden for sambeskatningskredsen er oplyst i moderselskabets årsregnskab. 7 Kontraktlige forpligtelser Ingen. 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, TDKK 1.396 er der givet pant i grunde og bygninger no-minelt TDKK 3.290. Her ud over er der for gæld til kreditinstitutter, TDKK 0 givet pant i grunde og bygninger nominelt TDKK 1.094. Den regnskabsmæssige værdi pr. 30. september 2025 for grunde og bygninger udgør TDKK 6.000. Generelt Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Herudover har selskabet valgt at følge visse bestemmelser fra overliggende regnskabsklasser. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflæg-ges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes om-kostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte for-pligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Lejeindtægter, der indregnes i resultatopgørelsen, indeholder alene indtægter ved udlejning af selskabets ejen-dom. Bruttofortjeneste Indtægter fratrukket ejendommens driftsomkostninger samt andre eksterne omkostninger er sammendraget i posten "Bruttofortjeneste". Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet. Ejendommens driftsomkostninger Ejendommens driftsomkostninger omfatter skatter og afgifter samt forsikringer, reparation og løbende vedlige-holdelse samt større vedligeholdelsesarbejder. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende transaktioner i fremmed valuta, amortisering af lån samt tillæg og godtgørelse vedrørende aconto-skatteordningen m.v. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og årets forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om obligatorisk sambeskatning af moderselskabet og de danske dat-tervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skat-temæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Balancen Materielle Anlægsaktiver Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter købspris og eventuelle direkte til-knyttede omkostninger. Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejen-dom vurderes at ville kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved an-vendelse af en forenklet afkastbaseret model, ”normal-indtjeningsmodellen”, hvor ejendomsværdien tager ud-gangspunkt i et beregnet normalafkast, som er kapitaliseret med en kapitaliseringsfaktor. Den beregnede værdi er korrigeret for udskudt vedligeholdelse og tomgangsleje mv. De forventede fremtidige pengestrømme tager udgangspunkt i den budgetterede nettoindtjening for det kom-mende år, der tilpasses til en forventet normalindtjening. Der foretages reguleringer for forhold, som ikke afspej-les i normalindtjeningen, eksempelvis større renoveringsarbejder, forventet tomgang etc. Ved beregningen af kapitalværdien anvendes et afkastkrav, som fastsættes for de enkelte ejendomme på grund-lag af gældende markedsforhold på balancedagen for den pågældende ejendomstype, ejendommenes beliggen-hed, kundernes bonitet etc., således at afkastkravet vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsva-rende ejendomme. Afkastkravet fastsættes ejendom for ejendom. Årets dagsværdiregulering foretages over resultatopgørelse. Alle omkostninger der kan henføres til de enkelte ejendommes drift - med undtagelse af omkostninger ved ejendommenes administration – er vist i resultatopgørelsen og indgår i ejendommenes drift. Nedskrivning på anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regn-skabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab efter en vurdering af de enkelte tilgodehaven-der. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efter-følgende regnskabsår. Likvide beholdninger Omfatter indestående i pengeinstitut. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transak-tionsomkostninger. I de efterfølgende perioder måles finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld måles til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån sva-rer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestids-punktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunk-tet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat måles i balancen som beregnet skat af årets skatte-pligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæs-sig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skat-tesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som ak-tuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. true Årsrapport Erklæring om udvidet gennemgang ParsePort XBRL Converter 2024-10-01 2025-09-30 2023-10-01 2024-09-30 2026-03-17 Regnskabsklasse B 2026-03-09 Konklusion Grundlag for konklusion 2026-03-09