Årsrapport32285201Martinsen, Statsautoriseret RevisionspartnerselskabEdison Park, 46715, Esbjerg N2014-01-012014-12-312015-01-3026407567Ball Retail A/SKløvermarken297180Billund+45 76 98 11 00Martinsen, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab32285201Alexander Rasmussenstatsautoriseret revisorEdison Park46715Esbjerg NDanmark76 11 44 002015-03-11Ole HolmRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedRevisionspåtegningkapitalejerenEsbjerg2015-01-30Billund2015-01-301912879026095357282365342787274568783418053851-15986085-983123932922263421044071681302-16997234-10486199-4135600-2349850-12861634-8136349-12861634-81363493429098456606834290984566068907355712661925907355712661925477256346421264772563464212617275218218701191210146199728571210146199728571417362677770137090508184640782189214605814252151864513816020908191586561851528336433874403854021000000100000014155158701679215155158801679244000068600044000068600085170796098948649774818500988582388970826742083871631682610208387163168261036433874403854022627969725877193839460901293680303667516437074426743282365342787274510010498090860627463163750281044071681302119670001196700074009321136970853790234290983349728126151431176113349363112083535657548297274312586275490735571000000100000010000001000000701679215153141-12861634-8136349200000000141551587016792Kuno Kildetoft SørensenOle HolmKristian KristensenPeter Møller2174000020004000-11700000-6825000-1011000-655000-1576000-769000-9836000-56960004789100043853000161530005989000918441.619.933.713.7Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2014 for Ball Retail A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vores opfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vi har revideret årsregnskabet for Ball Retail A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hovedaktivitet Selskabets aktiviteter består i at drive dametøjsforretninger og dermed beslægtet virksomhed. Butikkerne deltager i franchise-konceptet Zizzi, der sælger tøj til piger i plus size segmentet. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatet for 2014 udviser et underskud på -12.862 t.kr. mod et underskud på -8.136 t.kr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende og dårligere end forventet. Særlige risici Prisrisici Selskabet er ikke eksponeret overfor pris, valuta eller renterisici, da al væsentlig handel foregår i danske kroner. Den forventede udvikling Resultatet forventes forbedret i 2015, men det forventes dog fortsat, at selskabet vil være underskudsgivende i 2015. Fremadrettet forventer ledelsen fortsat, at selskabet bliver overskudsgivende. Moderselskabet har givet tilsagn om at yde finansiering af driften for 2015 i det omfang, det bliver nødvendigt. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for Ball Retail A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en mellemstor klasse C-virksomhed. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens løbetid. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttofortjeneste Selskabet har af konkurrencemæssige hensyn sammendraget visse poster i resultatopgørelsen og i stedet indført posten "Bruttofortjeneste". Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af handelsvarer samt eksterne omkostninger. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug omfatter omkostninger til køb af råvarer og hjælpematerialer med fradrag af rabatter samt årets forskydning i varebeholdningerne. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt realiserede og urealiserede kursavancer og -tab vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Immaterielle anlægsaktiver Lejerettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Lejerettigheder afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 10 år. Den økonomiske vurdering er baseret på de vurderede værdier på de enkelte beliggenheder. Fortjeneste og tab ved afhændelse af lejerettigheder opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Produktionsanlæg og maskiner 3-10 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-10 år Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Huslejedeposita optages til kostpris. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af vejede gennemsnitspriser. Er nettorealisationsværdien af varebeholdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter indeståender i pengeinstitutter og kontantbeholdninger. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, som er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet i det omfang, der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig. Efter sambeskatningsreglerne hæfter Ball Retail A/S solidarisk og ubegrænset over for skattemyndighederne for selskabsskatter og kildeskatter på renter, royalties og udbytter opstået inden for sambeskatningskredsen. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Selskabsskatteprocenten vil i perioden fra 2014 til 2016 blive trinvist nedsat fra 25 % til 22 %, hvilket vil påvirke størrelsen af udskudte skatteforpligtelser og skatteaktiver. Medmindre en indregning med en anden skatteprocent end 22 % vil medføre en væsentlig afvigelse i den forventede udskudte skatteforpligtelse eller skatteaktivet, indregnes udskudte skatteforpligtelser og skatteaktiver med 22 %. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2010". Hoved- og nøgletallene i oversigten er beregnet således: Soliditetsgrad Egenkapital eksklusive minoritetsinteresser ultimo x 100 Passiver i alt ultimo 10. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har deponeret løsørepantebreve på i alt 9.100 t.kr. til sikkerhed for bankgæld. Ejerpantebrevene giver pant i ovenstående lejerettigheder. Virksomhedens bankforbindelse har udstedt pantsætningsforbud. 11. Eventualposter Eventualforpligtelser Der er afgivet solidarisk selvskyldner kaution der er opgjort til i alt 192 mio. kr. pr. 31. december 2014 overfor koncernforbundne selskabers mellemværende med pengeinstitut. Selskabets pengeinstitut har stillet huslejegarantier for i alt 2.545 t.kr. Selskabet har indgået huslejekontrakter med årlig husleje på 15.592 t.kr og en samlet huslejeforpligtelse på 14.586 t.kr. Sambeskatning Selskabet indgår i den nationale sambeskatning med Ax Ball Invest ApS som administrationsselskab og hæfter fra og med regnskabsåret 2012 ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Selskabet hæfter fra og med 1. juli 2012 ubegrænset og solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter. 12. Nærtstående parter Nærtstående parter Selskabets nærtstående parter består af direktion, bestyrelsen og de øvrige selskaber i Ball Group koncernen. Ejerforhold Følgende er noteret i selskabets fortegnelse som ejer af minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af selskabskapitalen: Ball ApS, Billund 264075672014-01-012014-12-31264075672013-01-012013-12-31264075672013-12-31264075672014-12-31264075672014-01-012014-12-311264075672014-01-012014-12-312264075672014-01-012014-12-313264075672014-01-012014-12-311264075672014-01-012014-12-311264075672014-01-01e:GoodwillMember264075672014-01-012014-12-31e:GoodwillMember264075672014-12-31e:GoodwillMember264075672014-01-012014-12-31e:RetainedEarningsMember264075672013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember264075672014-01-01e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember264075672014-01-012014-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember264075672014-12-31e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember264075672014-12-31e:ContributedCapitalMember264075672014-01-01e:RetainedEarningsMember264075672014-01-012014-12-31e:RetainedEarningsMember264075672014-12-31e:RetainedEarningsMember264075672014-01-012014-12-31d:TwoYearsAgoMember264075672014-12-31d:TwoYearsAgoMember264075672014-01-012014-12-31d:ThreeYearsAgoMember264075672014-12-31d:ThreeYearsAgoMember264075672013-12-31e:ContributedCapitalMember264075672014-01-01e:UnpaidContributedCapitalMember264075672013-01-01e:UnpaidContributedCapitalMember264075672013-01-01e:RetainedEarningsMember264075672013-01-012013-12-31e:RetainedEarningsMember264075672013-12-31e:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKxbrli:pure