39 15 52 00BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabkoebenhavn@bdo.dkHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2012-07-02Bjarne VarleB&B Advisors ApSRørager 12670 Greve279165542004-06-01Greve2011-01-012011-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København VDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2011 for B&B Advisors ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Greve2012-07-02Bjarne Buch VarleTil kapitalejeren i B&B Advisors ApSVi har revideret årsregnskabet for B&B Advisors ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vi tager forbehold for værdiansættelsen af selskabets tilgodehavende hos anpartshaver på tkr. 2.280, udskudt skatteaktiv på tkr. 347 samt grunde og bygninger på tkr. 175. Endvidere tager vi forbehold for manglende beløbsangivelse i note 6 vedrørende selskabets kautionsforpligtelse.På grund af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for manglende konklusion, har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Vi udtrykker derfor ingen konklusion om årsregnskabet.Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabet i strid med anpartsselskabsloven har ydet lån til anpartshaver, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.Det er vores opfattelse, at ledelsesberetningen ikke indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven.København2012-07-02BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabPeter RasborgStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B-120983-231416-92509114946-213492-116470195548152690-119108-102415-137052-66195633624470-130716-41725-130716-417251750001750001750001750002427711678703074824277147535199277322535228029718825426133133868386833470223406862642135223204432787553575267492227856192874199310815412500012500053122366193965622378693921774682113267405082079482217976232121522179762321215287419931081546336244706336244702252018-1897200354818-15770181397200-179818175000227000227000-110214-92509-20272324277Tilgodehavende hos direktionen med 2.280.297 kr. Udlånet forrentes med Nationalbankens udlånsrente med tillæg af 9%, p.t. svarende til 10,2% og med aftalt afdrag inden for 1 år. Der er ikke stillet særskilt sikkerhed for udlånet. Der er i årets løb foretaget tilbagebetaling med 0 kr.125000661939-130716125000531223Selskabet har kautioneret som selvskyldner for Industrivej 6, Knudlund ApS' (CVR-nr. 31 58 83 08) bankgæld.Ingen.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om dette regnskab på grundlag af udførelsen af en revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. På grund af det forhold, der er beskrevet i grundlag for manglende konklusion, har vi imidlertid ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Selskabets væsentligste aktiviteter består af rådgivning og formidling af fast ejendom. Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for B&B Advisors ApS for 2011 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætning indregnes eksklusiv moms, afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Udbytte fra kapitalandele indtægtsføres i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med BBV Holding ApS. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Grunde og bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde og bygninger. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte, som forventes udbetalt for året, indregnes som en gældsforpligtelse. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. For indeværende år er anvendt en skattesats på 25 %. Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Hillerød Gågade, Århus -147.922 -83.347 40 Ejendomsselskabet Roskildevej 274-276 ApS, Århus 48.556 -60.018 50 VaReHo ApS, Århus -7.969.000 -6.224.983 40 VT Kapitalinvest ApS under tvangsopløsning 1.280.951 0 50 Anpartskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. 279165542011-01-012011-12-31279165542010-01-012010-12-31279165542011-12-31279165542010-12-31279165542011-01-012011-12-31g:RetainedEarningsMember279165542010-01-012010-12-31g:RetainedEarningsMember279165542011-01-01g:LandAndBuildingsMember279165542011-01-012011-12-31g:LandAndBuildingsMember279165542011-12-31g:LandAndBuildingsMember279165542011-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember279165542011-01-012011-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember279165542011-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember279165542011-01-01g:ContributedCapitalMember279165542011-12-31g:ContributedCapitalMember279165542011-01-01g:RetainedEarningsMember279165542011-01-012011-12-31g:RetainedEarningsMember279165542011-12-31g:RetainedEarningsMember279165542011-01-012011-12-311279165542011-01-012011-12-311iso4217:DKK