333553002012-01-012012-12-31333553002012-01-012012-12-31Direktionsmedlem 1333553002012-12-31333553002011-12-31333553002010-11-262011-12-31333553002012-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002011-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002010-11-262011-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002012-01-012012-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002011-12-31fsa:OtherLongtermPayablesMember333553002012-01-012012-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002010-11-262011-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002010-11-262011-12-31fsa:ContributedCapitalMember333553002012-01-012012-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002010-11-262011-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002012-12-31fsa:ContributedCapitalMember333553002011-12-31fsa:ContributedCapitalMember333553002012-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002011-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002012-01-012012-12-31Revisor 1333553002012-01-012012-12-31cmn:PreviousYearMemberfsa:ContributedCapitalMemberiso4217:DKKSelskabets hovedaktivitet består i at drive investeringsvirksomhed, samt handel med fastejendom.Selskabet kautionerer for Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr. Glinvad Portfolio ApS har siden medio 2012 været under konkurs og konkursboet har ved regnskabets aflæggelse endnu ikke gjort kautionen gældende. Ledelsen har som følge heraf valgt at behandle forholdet under eventualforpligtelser. Der henvises til omtale i note 1.Årets resultat udviser et overskud på 129 t.kr. mod et underskud sidste år på 176 t.kr., hvilket selskabets ledelse anser for tilfredsstillende. Selskabet har tabt mere end halvdelen af kapitalen og er dermed omfattet af kapitalbestemmelserne i Selskabslovens § 119. Selskabets ledelse forventer kapitalen retableret ved fremtidig indtjening. Indtil dette sker, vil selskabets hovedanpartshaver stille den nødvendige likviditet til rådighed til at opretholde selskabets drift.Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.Tommy GlinvadDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012 for Glinvad Macanavito ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god kendelse.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.4631122663115302304631372316123000002495000463112281612300000249500012220004631463122585483819232176741922429338620004529955927943813412150530500090001565144933145148151766-33349-78238271651-69238142154-176071129054-176071Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender.19831002486000-5029003169009000405000-97100Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.Leje indtægter omfatter indtægter fra udlejning af beboelsesejendomme, der periodiseres og indtægtsføres i henhold til de indgåede lejekontrakter. Dagsværdiregulering af investeringsejendomme og dermed forbundne finansielle forpligtelser omfatter regnskabsårets reguleringer af virksomhedens investeringsejendomme og dermed forbundne finansielle forpligtelser såsom gæld til realkreditinstitutter og bankgæld til dagsværdi.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne.Andre finansielle indtægter består af renteindtægter samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger samt tillæg under acontoskatteordningen mv.Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkom ster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). 862000-1310012220002012-12-312012-01-012013-05-2333355300Glinvad Macanavito ApSGyvelvej 11, a9400 NørresundbyAalborg2013-05-23Tommy GlinvadÅrsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.2013-05-23NørresundbyBruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning og eksterne omkostninger. Sammenligningstal omhandler første regnskabsperiode og vedrører perioden 26. november 2010 – 31. december 2011. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.Selskabet kautionerer overfor Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr..Til sikkerhed for bankgæld er deponeret ejerpantebrev nom. 2.150 t.kr. i ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 2.300 t.kr.33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabVestervangsvej 6 Postboks 2298800 ViborgDeloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab33963556Vestervangsvej 68800 ViborgDenmark89 25 25 25230000024950002304631372316132983-960718000080000-47017-1760711310013100176741922429334911291576299129054-176071-13100129054-176071129054-176071129054-1760718000080000-47017-176071Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Vi henviser til oplysningerne i note 1. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Bjarne NielsenDeloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab33963556statsautoriseret revisorInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt eventuelle direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Efter første indregning måles ejendommene til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vil kunne sælges for til en uafhængig køber. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede pengestrømme fra de enkelte investeringsejendomme. Ved beregning af kapitalværdierne anvendes en diskonteringsfaktor, der afspejler de aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Regnskabsårets reguleringer til dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Pr. 31.12.2012 er ejendommene af ledelsen værdiansat til afkastbaseret dagsværdi ud fra en kapitaliseringsfaktor på 6,5-7 %. Selskabets ejendomme er beliggende i og omkring Frederikshavn. Investeringsejendomme har som øvrige materielle anlægsaktiver, bortset fra grunde, en begrænset levetid. Den værdiforringelse, der finder sted efterhånden som en investeringsejendom forældes, afspejles i investeringsejendommenes løbende måling til dagsværdi. Der foretages derfor ikke systematiske afskrivninger over investeringsejendommenes brugstid.Årsrapport23000002495000Regnskabsklasse BTil kapitalejerne i Glinvad Macanavito ApS Påtegning på årsregnskabetVi har revideret årsregnskabet for Glinvad Macanavito ApS for regnskabsåret 01.01.2012 - 31.12.2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.80000Selskabet kautionerer for Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr. Glinvad Portfolio ApS har siden medio 2012 været under konkurs og konkursboet har ved regnskabets aflæggelse endnu ikke gjort kautionen gældende. Ledelsen i Glinvad Macanavito ApS vurderer, at kautionen ikke vil blive gjort gældende og har derfor ikke hensat hertil. Såfremt kautionen bliver gjort helt eller delvis gældende, kan der rejses betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Viborg2012-05-2380000