333553002014-01-012014-12-31333553002014-01-012014-12-31Direktionsmedlem 1333553002014-12-31333553002013-12-31333553002013-01-012013-12-31333553002014-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002013-12-31fsa:InvestmentPropertyMember333553002014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002013-01-012013-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002013-01-012013-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002014-12-31fsa:ContributedCapitalMember333553002013-12-31fsa:ContributedCapitalMember333553002014-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002013-12-31fsa:RetainedEarningsMember333553002014-12-31cmn:PreviousYearMemberfsa:ContributedCapitalMember333553002014-01-012014-12-31cmn:TwoYearsAgoMemberfsa:ContributedCapitalMember333553002014-01-012014-12-31Revisionsvirksomhed 01333553002014-01-012014-12-31Revisor 01iso4217:DKKSelskabets hovedaktivitet består i at drive investeringsvirksomhed, samt handel med fast ejendom. Selskabet kautionerer for Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr. Glinvad Portfolio ApS har siden medio 2012 været under konkurs og konkursboet har ved regnskabets aflæggelse endnu ikke gjort kautionen gældende. Kautionsforpligtiglsen er indregnet under andre hensatte forpligtigelser med 1.203 t.kr. Såfremt kautionen bliver gjort helt eller delvis gældende, kan dette rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Der henvises til omtale i note 1. Selskabets investeringsejendomme måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres for de enkelte ejendomme på baggrund af en række forudsætninger, herunder de enkelte ejendommes budgetterede nettoindtjening, samt fastsatte afkastkrav, jf. omtale heraf i beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis under investeringsejendomme. Afkastkravene er fastsat, så de vurderes at afspejle markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Der er usikkerhed forbundet med fastsættelsen af afkastkravene, jf. omtale heraf i note 2.Årets resultat udviser et underskud på 36 t.kr. mod et underskud sidste år på 1.232 t.kr., hvilket selskabets ledelse anser for utilfredsstillende. Selskabet har tabt mere end halvdelen af kapitalen og er dermed omfattet af kapitalbestemmelserne i Selskabslovens § 119. Selskabets ledelse forventer kapitalen retableret ved fremtidig indtjening. Indtil dette sker, vil selskabets hovedanpartshaver stille den nødvendige likviditet til rådighed til at opretholde selskabets drift. Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Tommy GlinvadDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014 for Glinvad Macanavito ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god kendelse. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. 463146312304631230463123000002300000463146312300000230000046314631233685423005031740208175743549424348604910240357019335801240427-2771-4528-2771-4528-36351-1244955-36351-1231855Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B.Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. 19831001983100316900316900Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Leje indtægter omfatter indtægter fra udlejning af beboelsesejendomme, der periodiseres og indtægtsføres i henhold til de indgåede lejekontrakter. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Ejendomsomkostninger omfatter omkostninger, der er medgået til drift af virksomhedens ejendomsportefølje i regnskabsåret, herunder reparations- og vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter og el, vand og varme, der ikke er opkrævet direkte hos lejerne. Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkom ster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). 131002014-12-312014-01-012015-06-1933355300Glinvad Macanavito ApSAalborg2015-06-19Tommy GlinvadDet er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014. 2015-06-19NørresundbyBruttofortjeneste eller -tab omfatter nettoomsætning og eksterne omkostninger. Til sikkerhed for bankgæld samt Glinvad Portfolio ApS´mellemværende med Nordjyske Bank er deponeret ejerpantebrev nom. 2.150.000 kr. (2013: nom. 2.150 t.kr.) i ejendomme. Den regnskabsmæssige værdi af pantsatte ejendomme udgør 2.300.000 kr. (2013: nom. 2.300 t.kr.) 33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabVestervangsvej 6 Postboks 2298800 ViborgDenmark89 25 25 252300000230000023046312304631-1235223-11988728000080000-1315223-1278872120300012030001203000120300017402081757435596646543068-36351-123185513100-36351-1231855-36351-1231855-36351-12318558000080000-1315223-1278872 Andre hensatte forpligtelser vedrører selskabets kaution overfor Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr. Glinvad Portfolio ApS er under konkurs og det er som følge heraf sandsynligt at kautionen vil blive gjort gældende.Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommenes købspris tillagt eventuelle direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Efter første indregning måles ejendommene til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vil kunne sælges for til en uafhængig køber. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede pengestrømme fra de enkelte investeringsejendomme. Ved beregning af kapitalværdierne anvendes en diskonteringsfaktor, der afspejler de aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. Regnskabsårets reguleringer til dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Pr. 31.12.2014 er ejendommene af ledelsen værdiansat til afkastbaseret dagsværdi ud fra et afkastkrav på 5,5-7 %. Selskabets ejendomme er beliggende i og omkring Frederikshavn. Investeringsejendomme har som øvrige materielle anlægsaktiver, bortset fra grunde, en begrænset levetid. Den værdiforringelse, der finder sted efterhånden som en investeringsejendom forældes, afspejles i investeringsejendommenes løbende måling til dagsværdi. Der foretages derfor ikke systematiske afskrivninger over investeringsejendommenes brugstid. Andre hensatte forpligtelser omfatter kautionsforpligtigelser, som med overvejende sandsynlighed vil blive gjort gældende. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med en forventet forfaldstid, der ligger ud over et år fra balancedagen, måles til tilbagediskonteret værdi. Årsrapport23000002300000Regnskabsklasse B8000080000Selskabet kautionerer for Glinvad Portfolio ApS’ mellemværende med Nordjyske Bank på 1.203 t.kr. Glinvad Portfolio ApS har siden medio 2012 været under konkurs og konkursboet har ved regnskabets aflæggelse endnu ikke gjort kautionen gældende. Kautionsforpligtiglsen er indregnet under andre hensatte forpligtigelser med 1.203 t.kr. Såfremt kautionen bliver gjort helt eller delvis gældende, kan dette rejse betydelig tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driftenInvesteringsejendommene er, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi ved anvendelse af den afkastbaserede model. Det gennemsnitlige afkastkrav for selskabets ejendomme udgør 6% pr. 31.12.2014. En forøgelse af afkastkravet med i gennemsnit 0,5%-point vil reducere den samlede dagsværdi med 182 t.kr. Viborg2015-06-1980000Gyvelvej11, a9400Nørresundby33963556Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabVestervangsvej 68800ViborgPeder Østergaardstatsautoriseret revisorTil kapitalejerne i Glinvad Macanavito ApSVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Glinvad Macanavito ApS for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR – danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2014 - 31.12.2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvor selskabets ledelse redegør for usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 2, hvor selskabets ledelse redegør for usikkerheden omkring værdiansættelsen af selskabets ejendomme. Usikkerheden knytter sig til fastsættelsen af afkastkravet for den enkelte ejendom, der skal afspejle det aktuelle marked for tilsvarende ejendomme.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udvidede gennemgang af årsregnskabet.Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Uden at modificere vores konklusion skal vi oplyse, at selskabet har tabt mere end halvdelen af kapitalen. Selskabet er derfor omfattet af selskabslovens § 119 vedrørende kapitaltab. Uden at modificere vores konklusion skal vi oplyse, at selskabet i årets løb har indberettet moms forsent, hvilket er i strid med momsloven, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Selskabet har tabt mere end halvdelen af kapitalen og er dermed omfattet af kapitalbestemmelserne i Selskabslovens § 119. Selskabets ledelse forventer kapitalen retableret ved fremtidig indtjening. Indtil dette sker, vil selskabets hovedanpartshaver stille den nødvendige likviditet til rådighed til at opretholde selskabets drift.Erklæring om udvidet gennemgangÅrsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.