36506733 2020-01-01 2020-12-31 36506733 2020-01-01 2020-12-31 0 36506733 2020-01-01 2020-12-31 1 36506733 2020-01-01 2020-12-31 2 36506733 2020-01-01 2020-12-31 0 36506733 2019-01-01 2019-12-31 36506733 2020-01-01 2020-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36506733 2019-01-01 2019-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 36506733 2020-12-31 36506733 2019-12-31 36506733 2020-01-01 2020-12-31 0 36506733 2020-01-01 2020-12-31 1 iso4217:DKK 2020-01-01 2020-12-31 36506733 2021-01-26 Bo Foged Seniorbolig Danmark K/S Gothersgade 49, 1. 1123 København K 33 36 61 61 www.atp-ejendomme.dk atpe@atp-ejendomme.dk København <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ejerforhold</td></tr><tr><td colspan="1">Seniorbolig Danmark K/S er et 100% ejet datterselskab af</td></tr><tr><td colspan="1">ATP Ejendomme A/S</td></tr><tr><td colspan="1">Gothersgade 49, 1.</td></tr><tr><td colspan="1">1123 København K.</td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Komplementar</td></tr><tr><td colspan="1">ATP Ejendomme GP I ApS</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsesberetning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Hovedaktivitet</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabets aktivitet er at eje ejendommen Bavne</td></tr><tr><td colspan="1">Ager 1, 3250 Gilleleje. Den løbende administration</td></tr><tr><td colspan="1">af selskabet varetages af ATP Ejendomme A/S,</td></tr><tr><td colspan="1">der i 2020 har modtaget et administrationshonorar</td></tr><tr><td colspan="1">på 93 t.kr. herfor.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold</td></tr><tr><td colspan="1">Resultatet for selskabet for 2020 blev 42.505 t.kr.,</td></tr><tr><td colspan="1">heraf udgjorde værdiregulering af tilknyttede</td></tr><tr><td colspan="1">virksomheder 1.156 t.kr. og værdiregulering af</td></tr><tr><td colspan="1">ejendommen 33.355 t.kr.</td></tr><tr><td colspan="1">Resultatet før værdiregulering svarer til forventningerne.</td></tr><tr><td colspan="1">Selskabets ejendom er 100 pct. udlejet.</td></tr><tr><td colspan="1">I 2021 forventer selskabet et resultat på 8,7 mio. kr.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsespåtegning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 for Seniorbolig Danmark K/S.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 2020.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse</td></tr></table> København 2021-01-26 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Intern Revisions påtegning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har revideret årsregnskabet for Seniorbolig Danmark K/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Den udførte revision</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har udført revisionen i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i Arbejdsmarkedets Tillægspension, Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring, Lønmod- tagernes Dyrtidsfond og internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Revisionen er planlagt og udført således, at vi har vurderet de forretningsgange og interne kontrolprocedurer, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod regnskabsaflæggelsesprocessen og væsentlige forretningsmæssige risici.</td></tr><tr><td colspan="1">En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores revision har omfattet de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion.</td></tr><tr><td colspan="1">Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen, eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores ansvar er derudover at overveje, hvorvidt ledelsesberetningen indeholder de krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav og at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.</td></tr></table> Hillerød 2021-01-26 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Den uafhængige revisors revisionspåtegning</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Til kapitalejeren i Seniorbolig Danmark K/S</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har revideret årsregnskabet for Seniorbolig Danmark K/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Grundlag for konklusion</td></tr><tr><td colspan="1">Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Ledelsens ansvar for årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr><tr><td colspan="1">Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet</td></tr><tr><td colspan="1">Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejl- information, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.</td></tr><tr><td colspan="1">Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen.</td></tr><tr><td colspan="1">Herudover</td></tr><tr><td colspan="1">* Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne</td></tr><tr><td colspan="1">skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">* Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisions-</td></tr><tr><td colspan="1">handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.</td></tr><tr><td colspan="1">*Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.</td></tr><tr><td colspan="1">* Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om</td></tr><tr><td colspan="1">fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usik- kerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisions- påtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisions-bevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller for-hold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.</td></tr><tr><td colspan="1">*Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,</td></tr><tr><td colspan="1">samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.</td></tr><tr><td colspan="1">Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1">Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td colspan="1">Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.</td></tr><tr><td colspan="1">I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td colspan="1">Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td colspan="1">Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.</td></tr></table> København 2021-01-26 8399000 174000 33355000 201000 41379000 1156000 3000 33000 42505000 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >Egenkapitalopgørelse</td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td colspan="4"></td></tr><tr><td width="56%" ></td><td width="21%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Kommanditselskabskapital</td><td width="12%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Overført resultat</td><td width="11%" colspan="1" align="right" valign="middle" >I alt</td></tr><tr><td width="56%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital pr. 1. januar 2020</td><td width="21%" align="right" valign="middle" > 183.300 </td><td width="12%" align="right" valign="middle" >- 1.672 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 181.628 </td></tr><tr><td width="77%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Årets resultat</td><td width="12%" align="right" valign="middle" > 42.505 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 42.505 </td></tr><tr><td width="56%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital pr. 31. december 2020</td><td width="21%" align="right" valign="middle" > 183.300 </td><td width="12%" align="right" valign="middle" > 40.833 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 224.133 </td></tr><tr><td colspan="4"></td></tr><tr><td width="56%" ></td><td width="21%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Kommanditselskabskapital</td><td width="12%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Overført resultat</td><td width="11%" colspan="1" align="right" valign="middle" >I alt</td></tr><tr><td width="56%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital pr. 1. januar 2019</td><td width="21%" align="right" valign="middle" > 119.150 </td><td width="12%" align="right" valign="middle" >- 6.241 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 112.909 </td></tr><tr><td width="56%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Indbetaling af kommanditselskabskapital</td><td width="21%" align="right" valign="middle" > 64.150 </td><td width="12%" ></td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 64.150 </td></tr><tr><td width="77%" colspan="2" align="left" valign="middle" >Årets resultat</td><td width="12%" align="right" valign="middle" > 4.569 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 4.569 </td></tr><tr><td width="56%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Egenkapital pr. 31. december 2019</td><td width="21%" align="right" valign="middle" > 183.300 </td><td width="12%" align="right" valign="middle" >- 1.672 </td><td width="11%" align="right" valign="middle" > 181.628 </td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >I overensstemmelse med kommanditselskabskontrakten har ATP Ejendomme A/S ind-</td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >gået aftale om, at indbetale op til 500.000 t.kr. i takt med behovet for kapital i selskabet.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="4" align="left" valign="middle" >Pr. 31. december 2020 udgør resttilsagnet 316.700 t.kr.</td></tr></table> Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Anvendt regnskabspraksis</td></tr><tr><td /><td>Årsrapporten for Seniorbolig Danmark K/S for 2020</td></tr><tr><td /><td>er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabs-</td></tr><tr><td /><td>lovens bestemmelser for klasse B-virksomheder</td></tr><tr><td /><td>med tilvalg af enkelte bestemmelser for regn-</td></tr><tr><td /><td>skabsklasse C.</td></tr><tr><td /><td>Der er jf. ÅRL § 23, stk. 4 foretaget tilpasninger af</td></tr><tr><td /><td>opstillingen af resultatopgørelsen og balancen,</td></tr><tr><td /><td>samt benævnelse af regnskabsposter, således at</td></tr><tr><td /><td>årsrapporten, efter ledelsens opfattelse, giver et</td></tr><tr><td /><td>retvisende billede af selskabets særlige aktiviteter.</td></tr><tr><td /><td>Selskabet har iht. Årsregnskabslovens § 110</td></tr><tr><td /><td>undladt at udarbejde koncernregnskab.</td></tr><tr><td /><td>Selskabet har iht. ÅRL §37 stk. 5 valgt at indregne</td></tr><tr><td /><td>og måle alle finansielle aktiver og forpligtelser i</td></tr><tr><td /><td>overensstemmelse med de internationale regn-</td></tr><tr><td /><td>skabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU.</td></tr><tr><td /><td>Alle tal præsenteres i hele t.kr. De anførte totaler er</td></tr><tr><td /><td>udregnet på baggrund af faktiske tal. Som følge af</td></tr><tr><td /><td>afrunding til hele t.kr. kan der være mindre forskelle</td></tr><tr><td /><td>mellem summen af de enkelte tal og de anførte</td></tr><tr><td /><td>totaler.</td></tr><tr><td /><td>Anvendt regnskabspraksis er uændret sammen-</td></tr><tr><td /><td>lignet med årsrapporten 2019.</td></tr><tr><td /><td>Tilpasning af sammenligningstal</td></tr><tr><td /><td>I tidligere år er vedtaget, men ikke udbetalt udbytte</td></tr><tr><td /><td>fra den tilknyttede virksomhed SBDK Projekter I</td></tr><tr><td /><td>P/S præsenteret som en del af kapitalandele i</td></tr><tr><td /><td>tilknyttede virksomheder frem for som et</td></tr><tr><td /><td>tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder.</td></tr><tr><td /><td>Tilpasningen af sammenligningstal har medført en</td></tr><tr><td /><td>reduktion af kapitalandele i tilknyttede i 2019 med</td></tr><tr><td /><td>200 tkr. og en tilsvarende stigning i</td></tr><tr><td /><td>tilgodehavender hos tilknyttede. Resultatet og</td></tr><tr><td /><td>egenkapitalen for 2019 er ikke påvirket af</td></tr><tr><td /><td>tilpasningen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Generelt om indregning og måling</td></tr><tr><td /><td>Aktiver indregnes i balancen, når det er sand-</td></tr><tr><td /><td>synligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde</td></tr><tr><td /><td>selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td /><td>Forpligtelser indregnes i balancen, når det er</td></tr><tr><td /><td>sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil</td></tr><tr><td /><td>fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles</td></tr><tr><td /><td>pålideligt.</td></tr><tr><td /><td>Køb og salg af finansielle aktiver og forpligtelser</td></tr><tr><td /><td>indregnes i balancen på handelsdagen.</td></tr><tr><td /><td>Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser</td></tr><tr><td /><td>til kostpris og efterfølgende måles aktiver og</td></tr><tr><td /><td>forpligtelser som beskrevet for hver enkelt</td></tr><tr><td /><td>regnskabspost nedenfor.</td></tr><tr><td /><td>Ved indregning og måling tages hensyn til</td></tr><tr><td /><td>gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden</td></tr><tr><td /><td>årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter</td></tr><tr><td /><td>forhold, der eksisterede på balancedagen.</td></tr><tr><td /><td>Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt</td></tr><tr><td /><td>med, at de indtjenes, mens omkostninger ind-</td></tr><tr><td /><td>regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>RESULTATOPGØRELSEN</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Lejeindtægter</td></tr><tr><td /><td>Lejeindtægter omfatter årets lejeindtægter fra</td></tr><tr><td /><td>udlejning af ejendommen. De anførte lejeindtægter</td></tr><tr><td /><td>egentlig husleje inkl. lejernes betaling af skatter og</td></tr><tr><td /><td>afgifter.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Udgifter vedrørende lejemål</td></tr><tr><td /><td>Udgifter vedrørende lejemål indeholder alle om-</td></tr><tr><td /><td>kostninger vedrørende drift af ejendommen, repa-</td></tr><tr><td /><td>rations- og vedligeholdelsesomkostninger, skatter,</td></tr><tr><td /><td>afgifter og andre omkostninger.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Administrationsomkostninger</td></tr><tr><td /><td>Administrationsomkostninger indeholder omkost-</td></tr><tr><td /><td>ninger vedrørende udførelsen af selskabets inve-</td></tr><tr><td /><td>steringsaktivitet.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder</td></tr><tr><td /><td>Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder om-</td></tr><tr><td /><td>fatter udbytter samt realiserede og urealiserede</td></tr><tr><td /><td>værdireguleringer.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansielle indtægter</td></tr><tr><td /><td>Finansielle indtægter indeholder renteindtægter.</td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansielle udgifter</td></tr><tr><td /><td>Finansielle udgifter indeholder renteudgifter.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Skat</td></tr><tr><td /><td>Selskabet er som kommanditselskab ikke et selv-</td></tr><tr><td /><td>stændigt skattesubjekt, idet skattepligten påhviler</td></tr><tr><td /><td>selskabets kapitalejere. Der indregnes derfor ikke</td></tr><tr><td /><td>aktuel skat og udskudt skat i årsregnskabet.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>BALANCEN</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Materielle anlægsaktiver</td></tr><tr><td /><td>Investeringsejendommen</td></tr><tr><td /><td>Investeringsejendomme måles ved første indreg-</td></tr><tr><td /><td>ning til kostpris, der omfatter ejendommens købs-</td></tr><tr><td /><td>pris og eventuelle direkte tilknyttede omkost-</td></tr><tr><td /><td>ninger. Investeringsejendomme måles herefter til</td></tr><tr><td /><td>dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den</td></tr><tr><td /><td>enkelte ejendom vurderes at ville kunne sælges til</td></tr><tr><td /><td>på balancedagen til en uafhængig køber. Ved</td></tr><tr><td /><td>opgørelse af ejendommenes dagsværdi anvendes</td></tr><tr><td /><td>en afkastbaseret model. Ved opgørelse af afkastet</td></tr><tr><td /><td>for de enkelte ejendomme tages udgangspunkt i</td></tr><tr><td /><td>forventede lejeindtægter ved fuld udlejning af</td></tr><tr><td /><td>ejendommene eventuelt reguleret til anslået</td></tr><tr><td /><td>markedsleje. Forventede drifts-, administrations-</td></tr><tr><td /><td>og vedligeholdelsesomkostninger fratrækkes. Den</td></tr><tr><td /><td>herefter beregnede værdi korrigeres for indregnet</td></tr><tr><td /><td>tomgangsleje for en passende periode samt</td></tr><tr><td /><td>forventede omkostninger til aptering og større</td></tr><tr><td /><td>vedligeholdelsesarbejder m.m. ligesom deposita</td></tr><tr><td /><td>og forudbetalt leje tillægges. Ved beregningen af</td></tr><tr><td /><td>kapitalværdien anvendes et afkastkrav, som</td></tr><tr><td /><td>fastsættes for de enkelte ejendomme på grundlag</td></tr><tr><td /><td>af gældende markedsforhold på balancedagen for</td></tr><tr><td /><td>den pågældende ejendomstype, ejendommens</td></tr><tr><td /><td>beliggenhed, lejernes bonitet etc., således at</td></tr><tr><td /><td>afkastkravet vurderes at afspejle markedets</td></tr><tr><td /><td>aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme.</td></tr><tr><td /><td>Afkastsatserne er fastsat på baggrund af eksterne</td></tr><tr><td /><td>mægleres bedømmelser af markedsniveauet.</td></tr><tr><td /><td>Afholdte omkostninger, der tilfører en ejendom nye</td></tr><tr><td /><td>eller forbedrede egenskaber i forhold til det</td></tr><tr><td /><td>tidspunkt, hvor ejendommen blev indregnet som</td></tr><tr><td /><td>aktiv, og som medfører en forøgelse af dags-</td></tr><tr><td /><td>værdien opgjort umiddelbart før afholdelse af</td></tr><tr><td /><td>omkostningerne, tillægges anskaffelsesprisen som</td></tr><tr><td /><td>forbedringer.</td></tr><tr><td /><td>Der er ikke foretaget vurdering af ekstern vur-</td></tr><tr><td /><td>deringsmand på selskabets ejendomme. Til brug</td></tr><tr><td /><td>for værdiansættelserne indhenter Selskabet en</td></tr><tr><td /><td>ekstern vurdering af markedsleje samt afkastkrav.</td></tr><tr><td /><td>Disse segmenteres både på ejendommenes</td></tr><tr><td /><td>beliggenhed og kvalitetsniveau.</td></tr><tr><td /><td>Reguleringer af investeringsejendommenes værdi</td></tr><tr><td /><td>indregnes netto under posten “værdiregulering af</td></tr><tr><td /><td>investeringsejendomme” i resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansielle anlægsaktiver</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Kapitalandele i tilknyttede virksomheder</td></tr><tr><td /><td>Finansielle anlægsaktiver værdiansættes til dags-</td></tr><tr><td /><td>værdi på balancedagen med løbende indregning af</td></tr><tr><td /><td>dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen iht.</td></tr><tr><td /><td>IFRS9.</td></tr><tr><td /><td>Selskabet er karakteriseret ved at være et</td></tr><tr><td /><td>investeringsselskab og har derfor valgt muligheden</td></tr><tr><td /><td>i IAS27 for at indregne investeringer i kapitalandele</td></tr><tr><td /><td>i tilknyttede virksomheder til dagsværdi efter</td></tr><tr><td /><td>reglerne i IFRS9.</td></tr><tr><td /><td>Selskabet anlægger konsekvent en portefølje-</td></tr><tr><td /><td>betragtning i forbindelse med investeringer.</td></tr><tr><td /><td>Porteføljen forvaltes og dens performance evalu-</td></tr><tr><td /><td>eres i overensstemmelse med selskabets risiko-</td></tr><tr><td /><td>styrings- og investeringsstrategi med udgangs-</td></tr><tr><td /><td>punkt i dagsværdien, der også danner basis for den</td></tr><tr><td /><td>interne rapportering til selskabets ledelse.</td></tr><tr><td /><td>Tilgodehavender i tilknyttede virksomheder</td></tr><tr><td /><td>Tilgodehavender i tilknyttede virksomheder</td></tr><tr><td /><td>omfatter udbytte fra SBDK Projekter I P/S.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Andre tilgodehavender</td></tr><tr><td /><td>Tilgodehavende måles til amortiseret kostpris. Der</td></tr><tr><td /><td>nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter</td></tr><tr><td /><td>en individuel vurdering af tilgodehavendet.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Likvide beholdninger</td></tr><tr><td /><td>Likvide beholdninger omfatter alene bank-</td></tr><tr><td /><td>indestående.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Gældsforpligtelser</td></tr><tr><td /><td>Gældsforpligtelser omfatter deposita, leverandører</td></tr><tr><td /><td>af varer og tjenesteydelser, gæld til tilknyttede</td></tr><tr><td /><td>selskaber og anden gæld. Gældsforpligtelser</td></tr><tr><td /><td>måles til amortiseret kostpris.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Administrationsomkostninger</b></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabet har ingen ansatte og der er ikke udbetalt vederlag til bestyrelsen.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Investeringsafkast fordelt på kategorier af finansielle instrumenter</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td width="72%" ></td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Finansielle aktiver indregnet til dagsværdi over resultatopgørelsen</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Værdiregulering af tilknyttede virksomheder</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >2.441</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Avance ved salg af BAV Seniorbolig P/S</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >109</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Renteindtægter fra salg af BAV Seniorbolig P/S</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >200</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Værdiregulering i alt</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >2.750</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >kostpris</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Finansielle indtægter og -udgifter</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >-30</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >-12</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Materielle anlægsaktiver</b></td><td width="13%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td width="72%" ></td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Investeringsejendom</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum pr. 1. januar</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >148.083</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >74.578</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Årets tilgang/regulering af tilgang tidligere år</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >-527</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >73.505</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum pr. 31. december</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >147.556</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >148.083</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Opskrivninger</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Opskrivninger pr. 1. januar</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Årets værdireguleringer</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >33.355</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Opskrivninger pr. 31. december</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >33.355</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >180.911</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >148.083</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Selskabets investeringsejendomme består af et friplejehjem beliggende i Gilleleje på i alt 6.566 kvm.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Investeringsejendomme er, jf. beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis, målt til dagsværdi ved</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >anvendelse af den afkastbaserede model. Afkastkravet for selskabets ejendom udgør 5,75%</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >pr. 31. december 2020. En forøgelse af afkastkravet med 0,25%-point, vil reducere dagsværdien</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >med 6,3 mio. kr.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Kapitalandele i tilknyttede virksomheder</b></td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum pr. 1. januar</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >34.444</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >36.635</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets afgang</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >-391</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Modtaget udbytte</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >-2.100</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >-1.800</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum pr. 31. december</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >32.344</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >34.444</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering pr. 1. januar</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >10.896</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >8.455</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets værdiregulering</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2.441</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering pr. 31. december</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >12.052</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >10.896</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabets navn</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Hjemsted</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Ejerandel</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Egenkapital</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Resultat</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >SBDK Projekter I P/S</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >København</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >100%</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="8%" ></td><td width="14%" ></td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Kategorier af finansielle instrumenter</b></td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >I nedenstående tabel er selskabets finansielle aktiver og forpligtelser opdelt i forhold til den kategori som de</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >indregnes i ved første indregning.</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Kapitalandele i tilknyttede virksomheder</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Finansielle aktiver indregnet til dagsværdi via resultatopgørelsen</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >600</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >200</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Andre tilgodehavender</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >686</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Likvide beholdninger</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >8.679</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >1.994</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >9.279</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2.880</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Deposita</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >8.613</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >8.592</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Leverandører af varer og tjenesteydelser</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >918</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >6.020</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Gæld til tilknyttede selskaber</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >63</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anden gæld</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >921</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Finansielle forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >10.453</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >14.675</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >For finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris skønnes den bogførte værdi</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >at svare til dagsværdien.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" ><b>Oplysning om dagsværdi</b></td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Noterede priser</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Observerbare input</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Ikke observerbare input</td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Niveau 1</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Niveau 2</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Niveau 3</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Aktiver (t.kr.)</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2019</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2019</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Kapitalandele i tilknyttede</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >virksomheder</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >I alt</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >Der har hverken i 2020 eller 2019 været overførsler mellem niveauerne.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >For finansielle instrumenter, der er målt til dagsværdi ved brug af ikke observerbare inputdata (niveau 3)</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >sammensættes årets bevægelser som følger</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Kapitalandele i tilknyttede virksomheder</td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" align="right" valign="middle" >2020</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2019</td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" >t.kr.</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regnskabsmæssig værdi pr. 1. januar</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >45.340</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.090</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Periodens realiserede/urealiserede gevinst eller tab indregnet i resultatopgørelsen</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2.441</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Salg / modtaget udbytte</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >-2.100</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >-2.191</td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >44.396</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >45.340</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="78%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Tab/gevinst på aktiver i behold</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >1.156</td><td width="14%" align="right" valign="middle" >2.441</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >Tab og gevinster vedrørende niveau 3 er indregnet i resultatopgørelsen i værdiregulering af tilknyttede</td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >virksomheder.</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >Fastsættelse af dagsværdien</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Dagsværdiernes følsomhed overfor</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td width="46%" ></td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Dagsværdihierarki</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Anvendt værdiansættelsesmetode</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Anvendte observerbare/ uobserverbare input</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >ændringer i uobserverbare input</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="46%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1</td><td width="8%" align="right" valign="middle" >3</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Rapporteret dagsværdi</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >-</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" >-</td><td width="8%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td><td width="14%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="7" align="left" valign="middle" >1 Rapporteret dagsværdi baseret på modtaget rapportering fra relevante selskaber, hvor underliggende aktiver og forpligtelser værdiansættes til dagsværdi.</td></tr><tr><td colspan="7"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle risici</b></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Investerings- og markedsrisici</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabet er via investering i den tilknyttede virksomhed eksponeret over for ejendomsmarkedet i Danmark, herunder den generelle økonomiske udvikling. Ejendommen er udlejet på en længerevarende lejekontrakt.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Investeringsejendomme i den tilknyttede virksomhed værdiansættes til markedsværdi på baggrund af en individuel årlig vurdering.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Driftsmæssige risici</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabet har ikke nogen direkte væsentlige driftsmæssige risici, men via investeringer i det tilknyttede selskab er der indirekte driftsrisici der primært omfatter svigtende lejeindtægter eller stigende drifts- og ved- ligeholdelsesudgifter. De væsentligste risici for svigtende lejeindtægter er lejers opsigelse af lejemål, lejers mistede betalingsevne ved betalingsstandsning eller konkurs. I de fleste lejeforhold er risikoen for svigtende lejeindtægter reduceret gennem forudbetaling, garantier og deposita, ligesom nye lejeres soliditet vurderes.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Hertil kommer risikoen for manglende udlejning eller mindre leje ved genudlejning.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Langt de fleste lejeindtægter reguleres en gang årligt med udviklingen i nettoprisindekset. Desuden inde- holder en del lejekontrakter betingelser om en minimumsregulering uafhængig af den generelle prisudvikling. Denne type vilkår reducerer samlet den driftsmæssige risiko i perioder med lav inflation.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Rente- og valutarisici</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabet har ikke direkte rente- og valutarisici, idet der ikke er optaget fremmedfinansiering, ligesom såvel selskabets indtægter som omkostninger afregnes i danske kroner.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Kreditrisici</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Selskabets kreditrisici knytter sig til likvide beholdninger og tilgodehavender.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Den maksimale kreditrisiko uden at tage højde for sikkerheder udgør 9.279 t.kr.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Forfaldsanalyse</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Anden gæld, leverandører af varer og tjenesteydelser forfalder alle indenfor 1 år. Deposita forventes at forfalde efter mere end 5 år.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Eventualforpligtelser</b></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Der foreligger ingen panthæftelser, kautions-, garanti eller lignende forpligtelser.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" ><b>Nærtstående parter og ejerforhold</b></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Som nærtstående parter anses selskabets tilknyttede virksomheder, direktion og bestyrelse og</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >disses nærtstående og moderselskabet ATP Ejendomme A/S samt Arbejdsmarkedets Tillægs-</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >pension (ATP) samt tilknyttede og associerede virksomheder til ATP.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Transaktioner med nærtstående parter afregnes på markedsbaserede vilkår.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >I regnskabsåret har der været følgende transaktioner med nærtstående parter</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="72%" ></td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Management fee og adm.</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >t.kr.</td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >omkostninger</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Tilgodehavende</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >ATP Ejendomme A/S</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >93</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >-</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >ATP Ejendomme GP I ApS</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >51</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" >-</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >SBDK Projekter I P/S</td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >-</td><td width="15%" align="right" valign="middle" >600</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Bestemmende indflydelse</td><td width="13%" align="right" valign="middle" >2.020</td><td width="15%" ></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >ATP Ejendomme A/S</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Gothersgade 49, 1.</td></tr><tr><td width="72%" colspan="1" align="left" valign="middle" >1123 København K.</td><td width="13%" colspan="1" align="right" valign="middle" >Ejer 100%</td><td width="15%" colspan="1" align="right" valign="middle" ></td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Årsrapporten indgår i koncernregnskabet for Arbejdsmarkedets Tillægspension.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="3" align="left" valign="middle" >Koncernregnskabet kan rekvireres på www.atp.dk.</td></tr><tr><td colspan="3"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Begivenheder efter regnskabsårets afslutning</b></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder frem til offentliggørelsen af årsrapporten for 2020,</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >der har indflydelse på selskabets økonomiske stilling.</td></tr></table> Årsrapport 43405810 ATP Kongens Vænge 8 3400 Hillerød 2019-01-01 2019-12-31 Revisionspåtegning Martin Vang Hansen formand Michael Nyholm Callisen Tine Cederholm Bemberg Christoffer Max Jensen revisionschef 2204000 240000 133000 1831000 2750000 12000 4569000 42505000 4569000 180911000 180911000 44396000 44396000 225307000 600000 600000 8679000 9279000 234586000 183300000 40833000 224133000 8613000 8613000 918000 921000 1839000 10453000 234586000 148083000 148083000 45340000 45340000 193423000 200000 686000 886000 1994000 2880000 196303000 183300000 -1672000 181628000 8592000 8592000 6020000 63000 6083000 14675000 196303000 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33963556 Jacques Peronard statsautoriseret revisor mne16613 Lars Kronow statsautoriseret revisor mne19708 33963556 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab