BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade 1 U, 5. salDK-7800 Skive20222670Årsrapport2015-06-25Martin Kvist-MadsenM&M Ejendomme A/SA.P Møllers Allé 432791 DragørErklæring om udvidet gennemgang343516512012-02-10Dragør2014-01-012014-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabAsylgade1 U, 5. sal7800SkiveNykredit Bank A/SSct. Mathias Gade18800ViborgHusen AdvokaterHavnegade291058København KDragør2015-06-25Martin Kvist-MadsenKaj Ove MadsenFormandGert StampeSkive2015-06-25BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabOle ØstergaardStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B17310967658578-104286-8252626810765032614285413501-3003707396277663827-1895-1276737732766255120590000021327732766255150000000200000000-1126890476585787596636397313120609125495131312060912549513131206091254951396170322071771470800255632432503223274055797216024248830024487641560890914998277500000500000995609122645137590384-625250000000140859931275826114729162224021099955000060001522916224001615229162240016156089091499827714276313429917214285413501-300370-300370-2116-12762210-1895-127628500050000-21000012500012264513731096129956091312060950000012264513-62520-20000000-1126890475966362500000050000099560975903845000000Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for M&M Ejendomme A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i M&M Ejendomme A/S Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for M&M Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion På grundlag af det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandel i datterselskaber. Usædvanlige forhold Kapitalandele i selskaberne Scherfigsparken ApS, Skovbrynet Søndersø ApS og Poppelstykket 1 ApS er afhændet i året. Gevinst ved salg af disse kapitalandele er indtægtsført som ekstraordinær post, hvilket har påvirket regnskabet i væsentlig grad. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for M&M Ejendomme A/S for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, da koncernen opfylder fritagelsesbestemmelserne i årsregnskabslovens § 110 om regnskabsaflæggelse for mindre koncerner. RESULTATOPGØRELSEN Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Ekstraordinære indtægter og omkostninger Ekstraordinære indtægter og omkostninger indeholder indtægter og omkostninger, som hidrører fra begivenheder eller transaktioner, der klart afviger fra den ordinære drift, og som ikke forventes at være af tilbagevendende karakter. I regnskabsåret 2014 er gevinst ved salg af datterselskaber indtægtsført som ekstraordinær post. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. BALANCEN Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden. Merværdier i form af koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedernes underbalance. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Andre finansielle indtægter 1 Tilknyttede virksomheder 142.763 13.429 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 91 72 142.854 13.501 Andre finansielle omkostninger 2 Tilknyttede virksomheder 30.037 0 173.107 30.037 0 Skat af årets resultat 3 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 2.116 1.276 Regulering skat vedrørende tidligere år -221 0 1.895 1.276 Finansielle anlægsaktiver 4 Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris 1. januar 2014 285.000 Tilgang 50.000 Afgang -210.000 Kostpris 31. december 2014 125.000 Opskrivninger 1. januar 2014 12.264.513 Årets opskrivninger 731.096 Opskrivninger 31. december 2014 12.995.609 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 13.120.609 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Stemme- og ejerandel Innomima ApS, Dragør 12.278.609 -110.904 100 % Kapitalandele i selskaberne Scherfigsparken ApS, Skovbrynet Søndersø ApS og Poppelstykket ! ApS er afhændet i året. Gevinst ved salg af disse kapitalandel er indtægtsført som ekstraordinær post. Innomima ApS, Dragør 12.278.609 -110.904 100 % Andre tilgodehavender 5 For regnskabsåret 2014 består posten i sin helhed af tilgodehavende sambeskatningsbidrag. Egenkapital 6 Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2014 500.000 12.264.513 -6.252 0 12.758.261 Betalt udbytte -20.000.000 -20.000.000 Forslag til årets resultatdisponering -11.268.904 7.596.636 25.000.000 21.327.732 Egenkapital 31. december 2014 500.000 995.609 7.590.384 5.000.000 14.085.993 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode er reduceret med forventet udbytte fra dattervirksomheder. Det forventede udbytte udgør i alt 12.000 tkr. Aktiekapitalen har ikke været ændret siden stiftelsen. 2014 2013 kr. kr. Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: Aktier, 500 stk. a nom. 1.000 kr. 500.000 500.000 500.000 500.000 2014 2013 kr. kr. Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: Aktier, 500 stk. a nom. 1.000 kr. 500.000 500.000 500.000 500.000Eventualposter mv. 7 Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk med dattervirksomheder for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 1.473 tkr. pr. balancedagen. Ejerforhold 8 Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som eneejer af aktiekapitalen: Kaj Ove Madsen A/S København A.P. Møllers Alle 43 2791 Dragør Oplysning om usædvanlige forhold 9 Kapitalandele i selskaberne Scherfigsparken ApS, Skovbrynet Søndersø ApS og Poppelstykket 1 ApS er afhændet i året. Gevinst ved salg af disse kapitalandele er indtægtsført som ekstraordinær post, hvilket har påvirket regnskabet i væsentlig grad. 343516512014-01-012014-12-31343516512013-01-012013-12-31343516512014-12-31343516512013-12-31343516512014-01-012014-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember343516512013-01-012013-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember343516512014-01-012014-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember343516512013-01-012013-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember343516512014-01-012014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember343516512013-01-012013-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember343516512014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember343516512013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember343516512014-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember343516512014-01-012014-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember343516512014-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember343516512014-01-01g:ContributedCapitalMember343516512014-12-31g:ContributedCapitalMember343516512014-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember343516512014-01-012014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember343516512014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember343516512014-01-01g:RetainedEarningsMember343516512014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember343516512014-12-31g:RetainedEarningsMember343516512014-01-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember343516512014-01-012014-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember343516512014-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember343516512014-01-012014-12-311343516512014-01-012014-12-311343516512014-01-012014-12-312343516512014-01-012014-12-311iso4217:DKK