BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabTorvet 2DK-6870 Ølgod20222670Årsrapport2020-11-10Ole FlenstedOle Flensted Holding ApSc/o Ole Flensted6700 EsbjergErklæring om udvidet gennemgang354573131971-12-10Esbjerg Kommune2019-07-012020-06-302018-07-012019-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabTorvet26870ØlgodDen Jyske SparekasseTorvegade86700EsbjergEsbjerg2020-10-30Ole FlenstedØlgod2020-10-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Frank BarritErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne337613599303320000100003599303220001800011400080884003544131781000-785323-1345000-8834-123000-776489-1222000-776489-12220009721197000235715335210002454364361800024543643618000025350001230001230003287505190001440924000466159320100033540602630003354060263000257555200000653213872820001000000100000001040002453015312500034530154229000035500030453732652000307912330530003079123305300065321387282000025000180008900018000114000800378100027437617000003544131781000-883400-123000-8834-12300010000001041423125362-1041421041420-776489100000002453015Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020 for Ole Flensted Holding ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Ole Flensted Holding ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Ole Flensted Holding ApS for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020, der omfatter resultatopgørelse, balance og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2019 - 30. juni 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandele i datter- og associerede virksomheder. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udgør -776.489 kr. Resultatet er væsentligt påvirket af kursregulering samt tab på aktier 275 tkr. samt nedskrivning på tilgodehavender på 809 tkr. Selskabets balance udviser en samlet aktivmasse på 6.532.138 kr. og en egenkapital på 3.453.015 kr. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forventninger til fremtiden I forbindelse med salget af aktierne i Holzmann Feines i regnskabsåret 2016/17 blev der indgået en earn-out-aftale, hvormed den endelige salgssum for salget af kapitalandelene er betinget af selskabets overskudsandel i de kommende 6 år. Der er indgået en ny aftale i 2020, hvoraf det fremgår at Ole Flensted Holding ApS maksimalt kan modtage 316 tkr. Euro. Tilgodehavendet er i balancen værdiansat til 316 tkr. Euro. Der er i regnskabsåret 2019/20 ikke modtaget aconto udbetaling af eventuel overskudsandel. Det er ledelsens forventning, at værdien af earn out-aftalen er forsvarlig værdiansat. Andre finansielle indtægter 1 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 25 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 18.000 89 18.000 114 Andre finansielle omkostninger 2 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 80.037 81 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 274.376 1.700 354.413 1.781 Skat af årets resultat 3 Regulering skat vedrørende tidligere år -8.834 0 Regulering af udskudt skat 0 -123 -8.834 -123 Egenkapital 4 Anpartskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud I alt Egenkapital 1. juli 2019 1.000.000 104.142 3.125.362 4.229.504 Andre reguleringer -104.142 104.142 Forslag til resultatdisponering -776.489 -776.489 Egenkapital 30. juni 2020 1.000.000 0 2.453.015 3.453.015 Eventualaktiver Udskudt skatteaktiv der primært består af underskud til fremførsel, skatten heraf udgør ca. 1.324 tkr. Beløbet er delvist afsat i balancen med 123 tkr., idet det forventes at et beløb i denne størelsesorden kan udnyttes indenfor en tidshorisont på 3-5 år. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for Skovlund Holding ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling 6 I forbindelse med salget af 49% af aktierne i Holzmann Feines i regnskabsåret 2016/17, blev der indgået en earn-out-aftale, hvormed den endelige salgssum for salget af kapitalandelene er betinget af selskabets overskudsandel i de kommende 6 år. Ledelsen forventede på daværende tidspunkt, at earn-out-aftalen udgjorde 2,4 mio. kr. Der er i regnskabsåret 2019/20 ikke modtaget aconto udbetaling af eventuel overskudsandel. Det er ledelsens forventning, at værdien af earn-out-aftalen er forsvarlig værdiansat. Som det fremgår af note for eventualaktiver er der indregnet 123 tkr. i skatteaktiv. Det forventes at indtjeningen de næste 3-5 år vil kunne udnytte skattemæssige underskud svarende til en skatteværdi på 123 tkr. Da der er tale om fremtidige resultater er indregningen naturligt forbundet med usikkerhed. Årsrapporten for Ole Flensted Holding ApS for 2019/20 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets aktiviteter, herunder konsulenthonorar, der indregnes i takt med udførelsen. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder I ejerselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte associerede virksomheders resultat efter forholdsmæssig eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder måles i ejerselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter ejerselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede interne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække associerede virksomheders underbalance. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke børsnoterede værdipapirer og kapitalandele måles til kostpris. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 354573132020-06-30354573132019-06-30354573132019-07-012020-06-30354573132018-07-012019-06-30354573132019-07-012020-06-30g:RetainedEarningsMember354573132018-07-012019-06-30g:RetainedEarningsMember354573132019-07-01g:ContributedCapitalMember354573132020-06-30g:ContributedCapitalMember354573132019-07-012020-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember354573132019-07-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember354573132020-06-30g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember354573132019-07-012020-06-30g:RetainedEarningsMember354573132019-07-01g:RetainedEarningsMember354573132020-06-30g:RetainedEarningsMember354573132019-07-012020-06-301354573132019-07-012020-06-301iso4217:DKK