262507222014-01-012014-12-31262507222013-01-012013-12-31262507222014-12-31262507222013-12-31262507222014-01-012014-12-310262507222014-01-012014-12-311262507222014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember262507222013-01-012013-12-31fsa:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKsharespure2015-06-19Palle HøjsholtRisskov2015-06-19Åbyhøj2015-06-19Regnskabsklasse BtruefalseRevisionspåtegningÅrsrapport26250722Miklo Holding ApSMjølnersvej 48230ÅbyhøjEsbjergpalle@ufotravelgroup.dk2014-01-012014-12-31RevisorHuset, godkendte revisorer a/sRavnsøvej 528240, RisskovDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2014 for Miklo Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2014.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Revision af årsregnskabSelskabet opfylder bestemmelserne i årsregnskabslovens § 135 og har derved mulighed for at aflægge et ikke revideret årsregnskab. Selskabets ledelse indstiller til generalforsamlingens godkendelse, at selskabets årsregnskab fremover ikke revideres.Dirigentens noteringerGeneralforsamlingen har dags dato behandlet og godkendt ledelsens forslag om at undlade revision. Åbyhøj, den 19. juni 2015DirigentTil kapitalejeren af Miklo Holding ApSVi har revideret årsregnskabet for Miklo Holding ApS for perioden 1. januar - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsens ansvar for årsregnskabet Selskabets ledelse har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at der er usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Vi henviser til ledelsesberetningen samt note 1 i regnskabet, hvoraf fremgår, at det er en forudsætning for selskabets fortsatte, at selskabets kreditfaciliteter er afklaret. Den uafklarede likviditet skyldes, at likviditeten er uafklaret for den associerede virksomhed. Det er ledelsens vurdering, at et sådan tilsagn vil blive opnået, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af selskabets fortsatte drift.Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Selskabets hovedaktivitet Selskabets aktivitet består i investering og formueforvaltning.Udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet er kendetegnet ved, at der er betydelige mellemregninger med den associerede virksomhed. En løsning af likviditeten for selskabet for det kommende år kræver således, at likviditeten løses for den associerede virksomhed. Både selskabet og den associerede virksomhed har negativ egenkapital. Selskabets kapitalberedskab for det kommende års aktiviteter er ikke afklaret. Den uafklarede likviditet skyldes, at likviditeten er uafklaret for den associerede virksomhed. Selskabernes budget for 2015/16 er under udarbejdelse til brug for nye forhandlinger med selskabernes bankforbindelse således, at det nødvendige likvide beredskab er til stede for gennemførslen af det kommende års drift. Ledelsen har positive - men endnu ikke underbyggende, jfr. ovenfor - forventninger til det assicierede selskabs fremtid og har derfor aflagt regnskabet med en forventning om at kunne fortsætte driften frem til 31. december 2015.Betydningsfulde hændelser indtruffet efter statusdag Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.GENERELTÅrsregnskabet for Miklo Holding ApS for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for selskaber i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler for klasse C-selskaber. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år og aflægges i danske kroner.Generelt om indregning og måling Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.RESULTATOPGØRELSENAndre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv.Resultat af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte datter- og associerede virksomheders resultater efter skat.Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Skat af årets resultatÅrets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.BALANCENFinansielle anlægsaktiverKapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til kr. 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associerede virksomheds underbalance.Kapitalandele i associerede virksomheder nedskrives til geninvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.06875-687504231-111060-111061 Usikkerhed om fortsat drift Selskabet er kendetegnet ved, at der er betydelige mellemregninger med den associerede virksomhed. En løsning af likviditeten for det kommende år kræver således, at likviditeten løses for den associerede virksomhed. Både selskabet og den associerede virksomhed har negativ egenkapital. Selskabets kapitalberedskab for det kommende års aktiviteter er ikke afklaret. Den uafklarede likviditet skyldes, at likviditeten er uafklaret for den associerede virksomhed. Den associerede virksomheds budget for 2015/16 er under udarbejdelse til brug for nye forhandlinger med selskabetnes bankforbindelse således, at det nødvendige likvide beredskab er til stede for gennemførslen af det kommende års drift. Ledelsen har positive - men endnu ikke underbyggende, jfr. ovenfor - forventninger til koncernens fremtid og har derfor aflagt regnskabet med en forventning om at kunne fortsætte driften frem til 31. december 2015. 2 Andre finansielle omkostninger Renteudgifter associeret virksomheder 4.231 10.826 Andre finansielle omkostninger i alt 4.231 10.826 3 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris, primo 150.000 150.000 Kostpris 31. december 2014 150.000 150.000 Af-/nedskrivninger, primo -150.000 -150.000 Op- og nedskrivninger 31. december 2014 -150.000 -150.000 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 0 0 Kapitalandele i associerede virksomheder kan specificeres således: Navn, Hjemsted Ejerandel Egenkapital Resultat Viva Tours ApS, Tjæreborg 33,33 % -508.564 -146.107 4 Egenkapital Virksomhedskapital 125.000 0 125.000 Overført resultat -232.833 -11.106 -243.939 -107.833 -11.106 -118.939 5 Eventualposter mv. Ingen. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen. -3367868752680396010826169370169370000125000-243939-118939112689625011893911893900000125000-232833-10783310158362501078331078330Palle HøjsholtDennis Veje RasmussenRevisorHuset, godkendte revisorer a/sstatsautoriseret revisor-1110616937