BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabSæbygårdvej 25DK-9300 Sæby20222670Årsrapport2024-06-11Jens William Larsenpolycsp ApSMøllegade 219750 ØstervråErklæring om udvidet gennemgang348933142012-12-21Frederikshavn2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabSæbygårdvej259300SæbySparekassen KronjyllandNålemagervej 69000AalborgØstervrå2024-06-10Jens William LarsenAnne Rikke LarsenKonklusionGrundlag for konklusionSæby2024-06-10BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Morten KallehaugeErklæring om udvidet gennemgangStatsautoriseret revisormne196884776711138774467145794194105263445807746463438314303-32531346740-405476998-284772697420150000-28477119742-2847726974200885691559098856915590936451468558136451468558145308384149039972089672704764574000750000703644145476464092731281344571145789217976542299382800008000061058563906201500006905858690620931209312979511603054523018573211070691421008110706914210081797654229938280000639062150000-284770-150000800006105850537042838461387543831430345230185732-49284-108734247910077140024791007714002479100615491067340247910068283108856964193137873864980515733732399805613353736451411Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 for polycsp ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Det indstilles på generalforsamlingen at årsregnskabet for 1. januar - 31. december 2024 ikke skal revideres. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i polycsp ApS Vi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for polycsp ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR – danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er udviklings- og produktionsvirksomhed og anden i forbindelse hermed stående virksomhed. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets aktiviteter og økonomiske udvikling i året er forløbet som forventet. Resultatet for året er et mindre underskud. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Virksomheden fremstiller og udvikler produkter inden for termisk solenergi til procesenergiforbrugere og fjernvarmeværker i temperaturintervallet 70 - 110 °C, samt absorberrør til CSP-anlæg (Concentrated Solar Power) i temperaturintervallet 110 – 350 °C. Parallelt med ovennævnte, er der indtægter på royalty og licenser fra allerede udviklet tyndfilmsteknologi og produktionsudstyr. Produkterne til procesenergi og fjernvarmemarkedet er testet under danske og udenlandske forhold i perioden 2017 til 2020. Stærkt påvirket af en flerårig lav oliepris og aftagende politisk opbakning til implementering af anlæggene i fjernvarmeforsyningen, har markedssituationen vist sig at være vanskelig. Skulle der komme nye muligheder til branchen med baggrund i øget fokus på vedvarende energi og økonomisk stimuli som følge af den nye geopolitiske og energimæssige situation, vil salgsaktiviteterne blive øget i 2024. For produktområdet omfattende absorberrør til CSP-anlæg og produktionsmaskiner til disse, har disse nu været i langtidsdrift i en årrække hhv Danmark, Tyskland og Indien. For absorberrøren monteret på CSP-anlæg hos indiske mejerikunder, har langtidsdrift vist endog meget gode resultater både med hensyn til høj ydeevne og høj holdbarhed i forhold til konkurrerende produkter. Da produktionen af nøglekomponenter til CSP-anlæg gennem de seneste par år er flyttet fra Europa til Asien, pågår der markedssonderinger for forretningsmodeller og partnerskaber med hensyn til salg af produktionsudstyr med tilhørende licenser. Anpartskapital Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2023 80.000 639.062 150.000 869.062 Forslag til resultatdisponering -28.477 -28.477 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -150.000 -150.000 Egenkapital 31. december 2023 80.000 610.585 0 690.585 Finansielle omkostninger 1 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 5.370 428 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 38.461 3.875 43.831 4.303 Immaterielle anlægsaktiver 3 Udviklingsomkostninger Patenter Kostpris 1. januar 2023 2.479.100 771.400 Kostpris 31. december 2023 2.479.100 771.400 Afskrivninger 1. januar 2023 2.479.100 615.491 Årets afskrivninger 0 67.340 Afskrivninger 31. december 2023 2.479.100 682.831 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 0 88.569 Termisk solenergi Det kan være meget attraktivt for procesenergiforbrugere og fjernvarmeværker at have tilgang til varmt vand i temperaturintervallet 70-110 grader celsius. Et højt ydende solpanel er udviklet til netop dette temperaturområde. Udviklingsaktiviteterne har omfattet design og konstruktion af to paneler til prototype-test gennemført i 2016 og 2017 samt mini-produktion af yderligere fire paneler til real-time field- test i en eksisterende fjernvarmeinstallation i Danmark. Stærkt påvirket af en flerårig lav oliepris og aftagende politisk opbakning til implementering af anlæggene i fjernvarmeforsyningen, har markedssituationen vist sig at være vanskelig. Skulle der komme nye muligheder til branchen med baggrund i øget fokus på vedvarende energi og økonomisk stimuli som følge af C-19, vil salgsaktiviteterne blive øget i 2024. CSP-Absorberrør Som basisteknologi i POLYCSP er der gennem tidligere driftsår blevet udviklet og søgt IP på en robust højtemperatur tyndfilmsbelægning og tilhørende produktionsteknologi. Den udviklede sol-absorberende belægning som fungere op til 350 °C, har nu været i langtidsdrift i hhv Danmark, Tyskland og Indien. For absorberrøren monteret på CSP-anlæg hos indiske mejerikunder, har langtidsdrift ved høj temperatur vist endog meget gode resultater både med hensyn til høj ydeevne og høj holdbarhed i forhold til konkurrerende produkter. Da produktionen af nøglekomponenter til CSP-anlæg gennem de seneste par år er flyttet fra Europa til Asien, pågår der nu markedssonderinger for forretningsmodeller og partnerskaber med hensyn til salg af produktionsudstyr med tilhørende licenser til denne region. Disse aktiviteter fortsættes og forventes at række godt ind i 2024. Nævnte produkter er baseret på IP og produktionsanlæg til tyndfilmsdeponering som ligeledes ejes, vedligeholdes og drives af selskabet. I det fortsatte arbejde med at finde den rette partner til produktion og salg af panelerne og absorberrør, vil salg af licenser og relevant produktionsudstyr være en del af den teknologi som tilbydes. På baggrund af ovennævnte, er det vurderet at værdien af bogførte aktiver er tilstede i virksomheden. Materielle anlægsaktiver 4 Driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2023 6.419.313 Tilgang 78.738 Kostpris 31. december 2023 6.498.051 Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 5.733.732 Årets afskrivninger 399.805 Af- og nedskrivninger 31. december 2023 6.133.537 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 364.514 Eventualforpligtelser Selskabet har kautioneret for Fifth Element ApS, Kirkebæk Holding ApS, Flexucell ApS, Kirkebæk Ejendomme ApS og Polyteknik A/S' mellemværende med pengeinstitut. Forpligtelsen overfor pengeinstitut udgør pr. 31. december 2023 for alle selskaber i alt 24.864 tkr. Selskabet har indgået leasingaftaler med restløbetid på op til 55 måneder. Den månedlige leasingydelse udgør 51 tkr. Leasingkontrakterne har en samlet restleasingforpligtelse på 3.322 tkr. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 16 tkr. Sambeskatningsskatten fremgår af årsrapporten for Fifth Element Invest ApS, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 6 Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut, 0 tkr. er afgivet virksomhedspant, nom. 2.000 tkr. med pant i driftsmateriel og inventar, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2023 udgør 365 tkr. Der er stillet kaution overfor Vækstfonden med en risiko på 743 tkr. Der er afgivet ejerpantebrev på nom. 2.000 tkr. med pant i udviklingsomkostninger, rettigheder, driftsmateriel og inventar, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2023 udgør 453 tkr. Ejerpantebrevet er samtidig stillet til sikkerhed for Polyteknik A/S og Flexucell ApS' engagement i pengeinstitut. 2023 2022 Medarbejderforhold 7 Antal heltidsbeskæftigede personer i gennemsnit: 1 1 Årsrapporten for polycsp ApS for 2023 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration mv. Ydelser i forbindelse med operationelle leasingaftaler og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler indgår i beløbet oplyst under eventualposter mv. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Patenter afskrives over den resterende patentperiode, dog maksimalt 8 år. Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der direkte eller indirekte kan henføres til selskabets udviklingsaktiviteter, og som opfylder kriterierne for indregning. Aktiverede udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genvindingsværdi, såfremt denne er lavere. Aktiverede udviklingsomkostninger afskrives lineært efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 3-5 år. Immaterielle anlægsaktiver nedskrives generelt til genvindingsværdi, hvis denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. Fortjeneste eller tab ved salg af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Driftsmateriel og inventar 10 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet med fradrag af afhændelsesomkostninger. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Tilgodehavende og skyldigt sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 348933142023-01-012023-12-31348933142023-12-31348933142022-12-31348933142022-01-012022-12-31348933142023-01-01g:ContributedCapitalMember348933142023-12-31g:ContributedCapitalMember348933142023-01-012023-12-31g:RetainedEarningsMember348933142023-01-01g:RetainedEarningsMember348933142023-12-31g:RetainedEarningsMember348933142023-01-012023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember348933142023-01-01g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember348933142023-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember348933142023-01-012023-12-311348933142023-01-012023-12-31g:AcquiredIntangibleAssetsMember348933142023-01-01g:AcquiredIntangibleAssetsMember348933142023-12-31g:AcquiredIntangibleAssetsMember348933142023-01-012023-12-31g:CompletedDevelopmentProjectsMember348933142023-01-01g:CompletedDevelopmentProjectsMember348933142023-12-31g:CompletedDevelopmentProjectsMember348933142023-01-012023-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember348933142023-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember348933142023-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember348933142023-01-012023-12-311348933142023-01-012023-12-312xbrli:pureiso4217:DKK