387549552017-01-012017-06-30387549552017-06-30387549552017-01-012017-06-300387549552017-01-012017-06-301387549552017-01-012017-06-302387549552017-01-012017-06-303387549552017-01-012017-06-304387549552017-01-012017-06-305387549552017-01-012017-06-30fsa:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKsharespure2017-12-12Thomas LindboeSlagelse2017-12-12Erklæring om udvidet gennemgangSlagelse2017-12-12Regnskabsklasse BtruefalsefalsefalsefalsefalsefalsefalsefalseÅrsrapport38754955H.T.W. Slagelse ApSTeknikvej 44200SlagelseSlagelse2017-01-012017-06-30MØLLER & MADSEN,Registreret RevisionsaktieselskabTjørne Allé 24200 SlagelseDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2017 for H.T.W. Slagelse ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni 2017.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i H.T.W. Slagelse ApSErklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabetVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for H.T.W. Slagelse ApS for perioden 1. januar - 30. juni 2017. Årsregnskabet, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter, udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers Etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet.Konklusion Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Selskabets hovedaktivitet Selskabets væsentligste aktiviteter består i udlejning og administration af fast ejendom.Udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet blev stiftet i juni måned 2017 og har i forbindelse med stiftelsen erhvervet en portefølje af boligudlejningsejendomme beliggende primært i Slagelse. Selskabet har omlagt regnskabsåret fra kalenderåret til regnskabsafslutning pr. 30. juni. Årsregnskabet omfatter derfor en periode på 6 måneder. Årets udvikling og resultat anses for tilfredsstillende og har medført et resultat på t.kr. 448.Betydningsfulde hændelser indtruffet efter statusdag Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.865351659427994091992227520573881126359447522GENERELTÅrsregnskabet for H.T.W. Slagelse ApS for 2017 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for selskaber i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte regler for klasse C-selskaber. Det er selskabets første regnskabsår, hvorfor resultatopgørelse, balance og noter ikke indeholder sammenligningstal.Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen.Resultatopgørelsen GenereltMed henvisning til årsregnskabslovens § 32 er visse indtægter og omkostninger sammendraget i regnskabsposten bruttofortjeneste.Bruttofortjeneste Bruttofortjenesten består af sammentrækning af regnskabsposterne ”nettoomsætning, investeringsejendommenes driftsomkostninger samt andre eksterne omkostninger".Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter huslejeindtægter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at lejen optjenes i henhold til de indgåede kontrakter.Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger og øvrige lønrelaterede omkostninger, herunder sygedagpenge til virksomhedens ansatte med fradrag af lønrefusioner fra det offentlige.Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger omfatter renteindtægter og -omkostninger mv.Skat af årets resultatÅrets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.BalancenMaterielle anlægsaktiverInvesteringsejendomme er ejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter og kapitalgevinster ved et eventuelt efterfølgende salg.Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendommenes købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger.Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af den afkastbaserede værdiansættelsesmodel.Dagsværdien beregnes ud fra nettoforrentningen for erhvervsejendomme inden for det geografiske område, hvor ejendommene er beliggende. Nettoforrentningen beregnes under hensyntagen til de eksisterende lejekontrakter, ejendommenes vedligeholdelsestilstand samt budgetterne for det kommende år.Nettoforrentningen beregnes som de samlede huslejeindtægter med fradrag af direkte omkostninger i form af ejendomsskatter, forsikringer og vedligeholdelse samt administration, som pålignes investeringsejendommene divideret med investeringsejendommenes regnskabsmæssige værdi med fradrag af deposita.Ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under posten "Værdiregulering af investeringsejendomme".Som følge af målingen til dagsværdi foretages der ikke afskrivning på investeringsejendommene.TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, f.eks. vedrørende aktier, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoskatteaktiver måles til nettorealisationsværdi.Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser, som omfatter deposita, gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.1 Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet har ved stiftelsen erhvervet investeringsejendomme for kr. 32.945.000. Ejendommene værdiansættes i første regnskabsår til anskaffelsessummen. Det er ledelsens vurdering, at dette er bedste skøn over dagsværdien. Som det fremgår af anvendt regnskabspraksis værdiansættes investeringsejendomme efterfølgende til dagsværdi på balancedagen på basis af en skønnet afkastrente fastsat af ledelsen. Det er særdeles vanskeligt entydigt at fastlægge en sådan afkastrente, og det er således forbundet med en vis usikkerhed at fastsætte afkastrenten. Der forventes et afkastkrav på mellem 6,5% og 9,5% på ejendommene i fremtiden. Afkastkravet fastlægges under hensyntagen til ejendommenes beliggenhed, vedligeholdelsesstand og udlejningsgrad. 2 Personaleomkostninger Lønninger 64.000 Andre omkostninger til social sikring 1.942 65.942 Det gennemsnitlige antal ansatte har i regnskabsåret udgjort 1. 3 Skat af årets resultat Aktuel skat 104.412 Ændring i udskudt skat 21.947 126.359 4 Materielle anlægsaktiver Kostpris, primo 32.945.000 Kostpris ultimo 32.945.000 32.945.000 Seneste offentlige ejendomsvurdering udgør kr. 26.650.000. 5 Egenkapital Virksomhedskapital 50.000 0 50.000 Overført resultat 9.791.235 447.522 10.238.757 9.841.235 447.522 10.288.757 6 Langfristede gældsforpligtelser Prioritetsgæld 14.958.990 790.565 10.973.263 Deposita 840.829 0 0 Selskabsskat 104.412 0 0 15.904.231 790.565 10.973.263 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Prioritetsgæld nominelt kr. 20.292.000 med restgæld kr. 14.215.743 er sikret ved pant i ejendomme med regnskabsmæssig værdi pr. 30/06 2017 på kr. 32.945.000. Gæld til Grundejernes Investeringsfond kr. 743.247 er sikret ved pant i ejendom med regnskabsmæssig værdi pr. 30/06 2017 på kr. 14.930.000. Til sikkerhed for gæld til pengeinstitutter kr. 3.696.222 er der deponeret ejerpantebrev nom. kr. 4.000.000 med pant i ejendom med regnskabsmæssig værdi pr. 30/06 2017 på kr. 9.800.000. Til sikkerhed for tilknyttede virksomheders mellemværende med pengeinstitutter er der deponeret ejerpantebreve nom. 12.537.000 med pant i ejendomme med regnskabsmæssig værdi pr. 30/06 2017 på kr. 32.945.000. 3294500032945000329450001011101015713076823344923344933178449500001023875710288757275515427551541416842584082910441215113666790565369715920199533115350208722013453833178449Torben Gudmundsen, HD30835654MØLLER & MADSEN, Registreret Revisionsaktieselskabregistreret revisorThomas LindboeFormandNæstformandMedarbejdervalgt447522