Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Skibbroen 16 6200 Aabenraa 2020-01-01 2020-12-31 2019-01-01 2019-12-31 37881236 ElastiSense ApS Bjerndrup Bygade 23 6200 Aabenraa 2016-07-13 Aabenraa EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Skibbroen 16 6200 Aabenraa 2021-07-16 Benjamin Thomsen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning true true CaseWare Working Papers Bjerndrup 2021-07-16 Rahimullah Sarban Tommy Langhoff formand Hans Fleming Pedersen-Dambo Peter Madsen Aabenraa 2021-07-16 Kaj Glochau statsaut. revisor mne11663 57166 92404 300267 682025 7213 13014 -250314 -602635 918 663 388313 361162 -637709 -963134 -254285 -203830 -383424 -759304 1250659 1284592 -1634083 -2043896 250000 250000 7033906 5430497 7283906 5680497 4999 12212 4999 12212 7288905 5692709 352750 362321 0 123759 21093 2000 373843 488080 552401 159845 926244 647925 8215149 6340634 468008 468008 5486447 4235788 -6117091 -4483008 -162636 220788 579892 481427 579892 481427 1500000 750000 5713579 4600595 7213579 5350595 23713 44517 235378 0 172448 169460 152775 73847 584314 287824 7797893 5638419 8215149 6340634 468008 4235788 -4483008 1250659 -1634083 468008 5486447 -6117091 185134 547860 92727 106400 21829 27352 577 413 300267 682025 3 3 918 663 6636 6071 362983 316738 18694 38353 -352750 -362321 98465 158491 -254285 -203830 250000 5430497 0 1603409 250000 7033906 250000 7033906 53246 53246 41034 7213 48247 4999 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for ElastiSense ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i ElastiSense ApS Vi har revideret årsregnskabet for ElastiSense ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. ElastiSense ApS udvikler standard og kundespecifikke sensorløsninger til industrielle anvendelser heriblandt overvågning og styring af produktionsprocesser, køretøjer, beton- og metalstrukturer. For kunden, er produktets kerneværdi en sensorteknologi som i sagens natur er robust, nøjagtig og billigere med hensyn til installations- og driftsomkostninger, sammenlignet med konkurrerende løsninger på markedet. Grundet COVID-19 har ElastiSense oplevet forsinkelser i nogle kundeprojekter og har dermed haft overskud af tekniske ressourcer i 2020. Disse ressourcer blev allokeret til at fremskynde den tekniske udvikling af en ny produktserie, for at udvide ElastiSense produktportefølje. De nye produkter har tiltrukket markedsinteresse både i form af forespørgsler såvel som ordrer fra markedssegmenter hvor ElastiSense daværende produkter ikke kunne tilfredsstille. I løbet at 2020 er ElastiSense lykkedes med at etablere samarbejde med flere distributører og forhandlere i EU og Asien. Disse salgskanaler er allerede begyndt at markedsføre ElastiSense produkter og er i 2021 begyndt at generere salg. Ligeledes i 2020 ansøgte ElastiSense og lykkedes med optagelse i NORDINs program som hjælper danske SMV’er med opsøgning, dialog, og etablering af samarbejde med relevante forretningspartnere i Indien. En af de helt store aktiviteter i 2020 for ledelsen og bestyrelsen har været udarbejdelsen af en 5-årig vækststrategi for ElastiSense. For at kunne gennemføre denne vækststrategi har ledelsen udarbejdet en detaljeret implementeringsplan indeholdende specifikke aktiviteter, budgetter, milepæle, og KPI’er. Fremadrettet, vil hovedaktiviteterne være fokuseret på tiltrækning af kapital til finansiering af overnævnte vækstplan, skalering af salget via direkte salg til slutbruger samt via salg gennem det voksende distributionsnetværk, og markedsføring af de nyudviklede produkter. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2020 udviser et underskud på 383.424 kr. mod et underskud på 759.304 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2020 udviser en negativ egenkapital på 162.636 kr. Med ElastiSense’ nuværende medarbejdere, vil likviditeten være under kontrol da salget fra udgangen af 2021 vil kunne varetage driften. ElastiSense’ kreditorer vil heller ikke kræve deres lån indfriet, eller delvist afbetalt, udover hvad der allerede er aftalt. Den ovennævnte kapital som forsøges tiltrukket, skal hjælpe ElastiSense med at gå fra organisk vækst til en accelereret vækst. Der er ikke indtruffet begivenheder efter balancedagen, der har væsentlig betydning for vurderingen af årsregnksabet. Ledelsen forventer at driften også i 2021 vil være underskudsgivende, men dog mindre end i 2020. Således estimeres der er et underskud i størrelsesordenen 200 t.kr. (før afskrivning på udviklingsprojekter), som forventes finansieret ved det nuværende Innobooster projekt fra Innovationsfonden. I skrivende stund er salget begyndt at tage til af den nye sensor platform, og det forventes at accelerere i andet halvår 2021. Årsrapporten for ElastiSense ApS for 2020 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, vareforbrug, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste. Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter, herunder fortjeneste ved salg af anlægsaktiver. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Kostprisen med fradrag af forventet scrapværdi for færdiggjorte udviklingsprojekter og erhvervede immaterielle rettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid. Erhvervede immaterielle rettigheder omfatter patenter, rettigheder og licenser. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden og de danske dattervirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsaktiviteter. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle aktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions- salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne afholdes. Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Selskabet – og selskabets udviklingsprojekt - finansieres helt overvejende af ejerkredsen og af Vækstfonden ( i alt 7,4 mio.kr.), som alle har tilkendegivet fortsat at stille finansieringen til rådighed for selskabet i regnskabsåret 2021. Med henblik på at sikre tilstrækkelig likviditet til den fortsatte udvikling og færdiggørelse af selskabets udviklingsprojekt, påregnes, at selskabet fremskaffer likviditet fra Innovationsfonden. Herudover har enkeltejere bekræftet at de vil sikre eventuel supplerende fornøden likviditet for regnskabsåret 2021. På den baggrund har ledelsen vurderet, at selskabet har tilstrækkelig likviditet til den fortsatte udvikling og færdiggørelse af selskabets udviklingsprojekt, og aflægger derfor årsregnskabet under forudsætning af fortsat drift Af de langfristede gældsforpligtelser forfalder ingen del af vækstlånet senere end 5 år fra balancedagen. Tilbagebetalingstidspunktet af gæld til associerede virksomheder afhænger af selskabets realiserede omsætning, idet ydelsen på den overvejende del af gælden er aftalt til at være 10 % af omsætningen. I 2028 forfalder en eventuel resterende gæld til betaling. Til sikkerhed for moderselskabets gæld over for banker er der stillet pant eller anden sikkerhed i virksomhedens varelager og tilgodehavender fra salg på nominelt 750 tkr. Den samlede regnskabsmæssige værdi af aktiverne, hvori der er stillet sikkerhed eller pant, udgør 0 kr. 37881236 2020-01-01 2020-12-31 37881236 2019-01-01 2019-12-31 37881236 2019-12-31 37881236 2020-12-31 37881236 2020-01-01 2020-12-31 1 37881236 2020-01-01 2020-12-31 2 37881236 2020-01-01 2020-12-31 3 37881236 2020-01-01 2020-12-31 1 37881236 2020-01-01 2020-12-31 1 37881236 2020-01-01 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 37881236 2020-12-31 e:AcquiredIntangibleAssetsMember 37881236 2020-01-01 e:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember 37881236 2020-12-31 e:DevelopmentProjectsInProgressAndPrepaymentsForIntangibleAssetsMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:OtherStatutoryReservesMember 37881236 2019-01-01 2019-12-31 e:OtherStatutoryReservesMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 37881236 2019-01-01 2019-12-31 e:RetainedEarningsMember 37881236 2020-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 37881236 2020-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 37881236 2020-01-01 e:ContributedCapitalMember 37881236 2020-12-31 e:ContributedCapitalMember 37881236 2020-01-01 e:RetainedEarningsMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 37881236 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 37881236 2020-01-01 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 37881236 2020-01-01 2020-12-31 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember 37881236 2020-12-31 e:ReserveForDevelopmentExpenditureMember iso4217:DKK xbrli:pure