BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavnegade 18DK-9850 Hirtshals20222670Årsrapport92014-06-30Lars EspersenMF Holding Denmark ApSRevisionspåtegningDalsagervej 189850 Hirtshalswww.pbt-denmark.dkper@pbt.as288471222005-05-30Hjørring Kommune2013-01-012013-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavnegade189850HirtshalsNykredit Bank A/SKalvebod Brygge1-31780København VAdvokatfirmaet EspersenTordenskjoldsgade69900FrederikshavnBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2013 for MF Holding Denmark ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Hirtshals2014-06-30Per JeppesenLars Sigurd EspersenFormandPer JeppesenWilly BjerregaardTil kapitalejeren i MF Holding Denmark ApSVi har revideret årsregnskabet for MF Holding Denmark ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Grundlag for konklusion med forbeholdMellemregning hos associeret virksomhed udgør 169 tkr., og andre tilgodehavender udgør 371 tkr. Vi har ved vores revision ikke opnået begrundet overbevisning om, at debitorerne kan indfri mellem-værenderne. Selskabet ejer alle anparterne i PBT Process ApS, PBT Technic ApS og PBT Bygning ApS. Årsrapporten 2013 for disse selskaber er revideret af os, og de er forsynet med en påtegning med forbehold for manglende revisionsbevis for eksterne tilgodehavender på i alt 2.319 tkr. Selskaberne indregnes efter indre værdis metode, og som følge af kautioner selskaberne imellem, tages der forbehold for manglende revisionsbevis for værdiansættelsen af kapitalandele i dattervirksomheder. Konklusion med forbeholdDet er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra den mulige indvirkning af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at det har påvirket vores konklusion, gør vi opmærksom på oplysningerne i årsregnskabets note 11 og ledelsesberetningen, hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da det endnu er usikkert, om der opnås tilsagn om de begærede kreditter til finansiering af koncernens drift i de førstkommende år. Ledelsen bedømmer, at låneansøgningerne vil blive imødekommet og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift.Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henlede opmærksomheden på, at selskabet i løbet af regnskabsåret i strid med selskabsloven har ydet lån til en anpartshaver, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Lånet er indfriet inden statustidspunktet.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hirtshals2014-06-30BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabPeter ChristensenStatsautoriseret revisorRegnskabsklasse B442302-422971-217661-59069-140002-14613684639-628176-15871072418340204580-411139-402412-1893149138775284385245098-18087641632850096600-1587107-221660-221657175791050041495027765300207004650341695097811666237993029604666647073662500007500063632891277539511397458178732061690700371295481132950005698654811307356986548186119673231792139212500012500048412886428395818383104004009660057846717690035104867189252104867189252073050135528782668040355287833985411929402357845347670824797602578058378715996388616366004252490766435646077785100421051196732317921392-215318-57143-1710-360-633-1566-217661-59069-132945-103354-278194-299058-411139-402412026035084385-152528438524509854801971200797636005556557120079452432500339997640026552408900595004149300203900008820007500001175000390000882001250000760302938253660-500000000-292640613392990-32337751646650666236046666250000Der har i årets løb været tilgodehavender hos direktøren/anpartshaveren. Udlånet er indfriet inden statustidspunktet. Udlånet forrentes med Nationalbankens udlånsrente med tillæg af 10%, p.t. svarende til 10,2%. Udlånet opstod ved almindelig samhandel med direktørens/anpartshaverens personlige virksomhed.1250006428395104004096600-96600-1587107-221657012500048412888183830782501000285182437458181929402816826Selskabet har stillet ubegrænset kaution for dattervirksomhederne PBT Process ApS, PBT Technic ApS og PBT Bygning ApS' mellemværende med Nykredit Bank. Selskabet har stillet begrænset kaution på max. 300 tkr. for den associerede virksomhed Hirtshals Havnefront Aps'' mellemværende med Nykredit Bank. Der er i regnskabsåret 2013 i dattervirksomhederne PBT Process ApS og PBT Technic ApS foretaget udvikling af procesudstyr til opdrætsfisk og -skaldyr. Der er i 2014 solgt et anlæg samt indgået aftale om salg af yderligere et anlæg. Det er derfor ledelsens forventning, at 2014 vil udvise et væsentligt bedre resultat. Selskabets ledelse arbejder på at opnå den nødvendige likviditet hos pengeinstitut til finansiering af koncernens fremtidige drift. Det er ledelsens forventning, at den nødvendige finansiering opnås.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandele i andre selskaber. Årets resultat anses for utilfredsstillende. Der er i regnskabsåret 2013 i dattervirksomhederne PBT Process ApS og PBT Technic ApS foretaget udvikling af procesudstyr til opdrætsfisk og -skaldyr. Der er i 2014 solgt et anlæg samt indgået aftale om salg af yderligere et anlæg. Det er derfor ledelsens forventning, at 2014 vil udvise et væsentligt bedre resultat. Selskabets ledelse arbejder på at opnå den nødvendige likviditet hos pengeinstitut til finansiering af koncernens fremtidige drift. Det er ledelsens forventning, at den nødvendige finansiering opnås. Egenkapitalen i dattervirksomheden PBT Process ApS forventes i 2014 reetableret ved tilskud fra MF Holding Denmark ApS i form af overtagelse af pengeinstitutlån på 2.500 tkr. Derudover er der ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Årsrapporten for MF Holding Denmark ApS for 2013 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Regnskabsklasse B Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, da koncernen opfylder fritagelsesbestemmelserne i årsregnskabslovens § 110 om regnskabsaflæggelse for mindre koncerner. Huslejeindtægter mv. indregnes eksklusiv moms. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til ejendommen, administration mv. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheder og associerede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Bygninger 30 år 50% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 år 0% Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheder og associerede virksomheders underbalance. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositionen anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes urealiserede værdireguleringer direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. PBT Bygning ApS, Hirtshals 91.210 -42.635 100 PBT Process ApS, Hirtshals -903.591 -1.735.245 100 PBT Technic ApS, Hirtshals 879.004 -1.148.526 100 Skagen Havnefront ApS, Skagen 9.677.625 124.496 50 Hirtshals Havnefront ApS, Hirtshals 2.886.335 119.344 33 Ribs4You A/S, Hirtshals 1.228.705 116.311 20 Anpartskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 3.746 tkr., er der afgivet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2013 udgør 5.004 tkr. Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 1.000 tkr., der giver pant i ovenstående grunde og bygninger. Ejerpantebrevet er deponeret til sikkerhed for mellemværende med Nykredit Bank A/S. Til sikkerhed for koncernens samlede mellemværende med Nykredit Bank A/S har selskabet afgivet primær håndpant i anparterne i PBT Technic ApS, PBT Process ApS samt PBT Bygning ApS. 288471222013-01-012013-12-31288471222012-01-012012-12-31288471222013-12-31288471222012-12-31288471222013-01-012013-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288471222012-01-012012-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember288471222013-01-012013-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288471222012-01-012012-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288471222013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember288471222012-01-012012-12-31g:RetainedEarningsMember288471222013-01-01g:LandAndBuildingsMember288471222013-01-012013-12-31g:LandAndBuildingsMember288471222013-12-31g:LandAndBuildingsMember288471222013-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288471222013-01-012013-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288471222013-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember288471222013-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember288471222013-01-012013-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember288471222013-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember288471222013-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember288471222013-01-012013-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember288471222013-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember288471222013-01-01g:ReceivablesFromAssociatesMember288471222013-01-012013-12-31g:ReceivablesFromAssociatesMember288471222013-12-31g:ReceivablesFromAssociatesMember288471222013-01-01g:ContributedCapitalMember288471222013-12-31g:ContributedCapitalMember288471222013-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288471222013-01-012013-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288471222013-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember288471222013-01-01g:RetainedEarningsMember288471222013-01-012013-12-31g:RetainedEarningsMember288471222013-12-31g:RetainedEarningsMember288471222013-01-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember288471222013-01-012013-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember288471222013-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember288471222013-01-01g:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember288471222013-12-31g:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember288471222013-01-01g:LongtermDebtToBanksMember288471222013-12-31g:LongtermDebtToBanksMember288471222013-01-012013-12-311288471222013-01-012013-12-311288471222013-01-012013-12-312288471222013-01-012013-12-313288471222013-01-012013-12-311iso4217:DKKxbrli:pure