251733922013-07-012014-06-30251733922012-07-012013-06-30251733922014-06-30251733922013-06-30251733922013-07-012014-06-300251733922013-07-012014-06-301251733922013-07-012014-06-30fsa:RetainedEarningsMember251733922012-07-012013-06-30fsa:RetainedEarningsMemberiso4217:DKKsharespure2014-12-09Per OlsenSlagelse2014-12-05Slagelse2014-12-05Regnskabsklasse BtruefalseErklæring om udvidet gennemgangÅrsrapport25173392ApS AF 04.10.2014Bredegade 144200Slagelse2000-02-01Slagelse40 40 40 95Nykredit Bank2013-07-012014-06-30MØLLER & MADSEN, Registreret RevisionsaktieselskabRådhuspladsen 1, 1.4200, SlagelseEjerforholdVesterbjerggård Holding ApS, Blæsingevej 21Havrebjerg, 4200 SlagelseSTRSTTFCKSK#2Direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2013/2014 for ApS AF 04.10.2014.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. juli 2013 - 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i ApS AF 04.10.2014Erklæring om udvidet gennemgang af årsregnskabetVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for ApS AF 04.10.2014 for perioden 1. juli 2013 - 30. juni 2014. Årsregnskabet, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter, udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers Etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Den udvidede gennemgang har ikke givet anledning til forbehold.Konklusion Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. juli 2013 - 30. juni 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Supplerende oplysninger vedrørende forhold i årsregnskabet Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at selskabets drift har resulteret i tab, hvorved selskabskapitalen er tabt. Der kan herved bestå usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften. Som beskrevet i ledelsesberetningen stiller selskabets moderselskab den nødvendige kapital til rådighed i forhold til de kreditorer, der indgår i selskabets balance på statusdagen, hvorfor årsregnskabet er aflagt med fortsat drift for øje.Erklæring i henhold til anden lovgivning, aftale og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte udvidede gennemgang af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Virksomhedens væsentligste aktiviteter Selskabets aktivitet består af investering og drift af udlejningsejendomme samt investering i en andel af en vindmølle.Udviklingen i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forholdSelskabet har i regnskabsåret solgt to af sine investeringsejendomme. Selskabet har desuden afhændet sine kapitalandele i vindmøllevirksomheden. Fortjenesten ved salget af investeringsejendomme og vindmølleandele, inklusive værdiregulering af gæld udgør t.kr. 517. Herudover er selskabets drift i regnskabsåret påvirket negativt af nedskrivning på investeringsejendomme i behold på t.kr. - 200.Årets resultat blev et underskud på t.kr. -289, hvilket anses for utilfredsstillende.På balancedagen har selskabet tabt hele anpartskapitalen. Ledelsen er opmærksom på selskabslovens kapitaltabsbestemmelser. Moderselskabet understøtter selskabet økonomisk i forhold til de kreditorer, der indgår i selskabets balance på statusdagen. På grundlag heraf er det ledelsens vurdering, at selskabet råder over tilstrækkelig kapital til selskabets fortsatte drift, hvorfor årsregnskabet er aflagt med fortsat drift for øje.Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Herudover er der ikke efter balancedagen og frem til i dag indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.GenereltÅrsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B virksomheder med tilvalg af enkelte regler for klasse C virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Forskelle mellem balancedagens kurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Resultatopgørelsen for udenlandske datter- og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes til transaktionsdagens kurs eller en tilnærmet gennemsnitskurs. Balanceposterne omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer - der opstår ved omregning af egenkapitaler primo året og valutakursreguleringer, der opstår som følge af omregning af resultatopgørelsen til balancedagens kurs - indregnes direkte i egenkapitalen.Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes ved første indregning i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld. Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med de ændringer i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som kan henføres til den risiko, der er afdækket. Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågældende regnskabsposter. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdier løbende i resultatopgørelsen som finansielle poster.ResultatopgørelsenNettoomsætning Nettoomsætning omfatter huslejeindtægter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at lejen optjenes i henhold til de indgåede kontrakter.Investeringsejendommenes driftsomkostninger Investeringsejendommenes driftsomkostninger omfatter ejendomsskatter, forsikring og vedligeholdelse samt fællesomkostninger.Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv.Resultat af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte datter- og associerede virksomheders resultater efter skat.Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Skat af årets resultatÅrets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Selskabet hæfter solidarisk med andre sambeskattede selskaber i koncernen for betaling af selskabsskatter og kildeskatter i sambeskatningskredsen.BalancenMaterielle anlægsaktiver Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter/andre driftsomkostninger.Investeringsejendomme er ejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter og kapitalgevinster ved et eventuelt efterfølgende salg.Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der omfatter ejendommenes købspris og eventuelle direkte tilknyttede omkostninger.Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi. Målingen sker på grundlag af en afkastbaseret model omfattende forventet lejeindtægt og direkte ejendomsomkostninger, herunder vedligeholdelsesomkostninger. Forrentningen fastlægges ud fra ejendommens karakteristika.TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender.PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt ácontoskat.Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes - enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver - med den værdi, hvortil aktiverne forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til dagsværdi. Andre gældsforpligtelser, som omfatter deposita, gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.-710577333462191546-185569-33587-2191562370689283710762572997728854102885411 Usikkerhed om fortsat drift Som følge af selskabets tabsgivende drift har selskabet på balancedagen tabt hele anpartskapitalen. Der kan herved bestå uskikkerhed om virksomhedens evne til at fortsætte driften i kommende regnskabsår. Selskabets moderselskab understøtter selskabet økonomisk i forhold til de kreditorer som indgår i selskabets balance på statustidspunktet. Det bedømmes derved, at selskabet råder over den fornødne kapital og årsregnskabet er derfor udarbejdet under forudsætning om virksomhedens fortsatte drift. 2 Værdiregulering af investeringsejendomme m.v. Værdiregulering af investeringsejendomme, afkastrelateret 200.000 -1.160.000 Tab ved salg af investeringsejendomme 87.105 0 Værdiregulering af prioritetsgæld, renterelateret -320.692 -165.981 -33.587 -1.325.981 3 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Andel i resultat, Windpark Rottelsdorf WKA 11 K/S 5.214 5.192 Andel i resultat, Komplementaranpartsselskabet Windpark Rottelsdorf WKA 11 0 2.296 Refusion af renter og kursregulering Windpark Rottelsdorf WKA 11 K/S 0 -73.956 Fortjeneste ved salg af kapitalandele 231.854 0 237.068 -66.468 4 Skat af årets resultat Ændring af udskudt skat 0 714.485 0 714.485 Årets resultat udløser ikke selskabsskat. Udskudt skat på balancedagen er et skatteaktiv, der henføres til skatteværdien af fremførselsberettigede underskud. Henset til den usikkerhed der knytter sig til udnyttelse af disse underskud, er skatteaktiverne ikke optaget til nogen værdi i årsregnskabet. 5 Materielle anlægsaktiver Kostpris primo 21.040.416 Afgang -20.172.895 Kostpris ultimo 867.521 Opskrivninger, primo 995.684 Afgang -663.205 Opskrivninger 30. juni 2014 332.479 1.200.000 Den seneste offentlige ejendomsværdi udgør kr. 2.300.000. 6 Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris primo 4.441.824 3.932.320 Tilgang i årets løb 3.146.305 509.504 Afgang i årets løb -7.588.129 0 Kostpris 30. juni 2014 0 4.441.824 Op- og nedskrivninger primo -3.832.777 -3.839.538 Andel af årets resultat 5.214 7.488 Overført til finansielle omkostninger -10.580 -727 Overført fra gældsforpligtelser -951.980 0 Tilbageførte nedskrivninger 4.790.123 0 Op- og nedskrivninger 30. juni 2014 0 -3.832.777 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2014 0 609.047 Kapitalandele i associerede virksomheder kan specificeres således: Navn Ejerandel Andel af egenkapital Andel af resultat Windpark Rottelsdorf WKA 11 K/S, Roskilde 0% 0 5.214 Komplementaranpartsselskabet Windpark Rottelsdorf WKA 11, Roskilde 0% 0 0 7 Egenkapital Virksomhedskapital 125.000 0 125.000 Overført til næste år -1.820.313 -288.541 -2.108.854 -1.695.313 -288.541 -1.983.854 Anpartskapitalen er fordelt i anparter á kr. 1.000 eller multipla heraf. Anpartskapitalen er ikke opdelt i klasser. Der har de seneste 5 år ikke været bevægelser i virksomhedskapitalen. 8 Langfristede gældsforpligtelser Prioritetsgæld 1.197.236 1.197.236 35.138 993.982 1.197.236 1.197.236 35.138 993.982 9 Pantsætninger og forpligtelser Prioritetsgæld kr. 1.197.236 er sikret ved pant i investeringsejendomme med regnskabsmæssig værdi pr. 30/6 2014 kr. 1.200.000. Til sikkerhed for bankgæld kr. 14.388 er deponeret ejerpantebrev nom. kr. 400.000 med pant i investeringsejendomme med regnskabsmæssig værdi 30/6 2014 på kr. 1.200.000. Likvide beholdninger kr. 61.999 er deponeret til sikkerhed for opfyldelsen af aftale om salg af ejendomme. Hæftelser Selskabet indgår i en national sambeskatning og hæfter solidarisk for den samlede skat af sambeskatningsindkomsten for alle de selskaber, der er omfattet af sambeskatningen. Selskabet hæfter ligeledes solidarisk for danske kildeskatter af udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. Forpligtelsen udgør på balancedagen kr. 0. Eventualforpligtelser Køber af selskabets to investeringsejendomme har rettet et økonomisk krav mod selskabet på t.kr. 4.930. Kravet er fremsat med påstand om forholdmæssigt nedslag i de erlagte købesummer for ejendommene som følge af mangler ved ejendommene og utilstrækkelige oplysninger i aftalegrundlaget. Selskabet har i det hele afvist det fremsatte krav under henvisning til at ejendommenes tilstand og aftalegrundlaget i sin helhed er i overensstemmelse med det aftalte. -1425062445019146650-833393-1325981-2159374-66468254861102011879610-1366146714485-6516611200000120000000120000098280982861999718271271827125000-2108854-198385411620981162098351381438811025174760828542420935833255681127182721660000216600006090476090472226904716236719888182255429018654522455592125000-1820313-1695313173282801732828044607112564804484922664758200682468226252415090522455592Per OlsenTorben Gudmundsen, HDMØLLER & MADSEN, Registreret Revisionsaktieselskabregistreret revisor288541-651661