BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabTingvej 11, 1. salDK-8800 Viborg20222670Årsrapport2022-03-29Søren ChristensenIntopit A/SLundvej 488800 ViborgRevisionspåtegning400429032018-11-22Viborg2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabTingvej11, 1. sal8800ViborgViborg2022-03-29Magne Schmidt JakobsenClaus Anker ChristensenFormandHenrik Gregersen HansenSøren ChristensenMagne Schmidt JakobsenTina Malin WeilertMartin JørgensenKonklusionGrundlag for konklusionViborg2022-03-29BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Thomas WitzkyRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne314281205100019330001963000012631000468000-1552000Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA)-671000-1822000-21100011700044030001222000-741000-559000Årets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skat-708000-275000778490002440600028890004597000-1862000-730000-530000-520005.23.20.893554388625136834-28625-1768215913988125061392500001352721599005300061026832730165-53625-176820025694567750409467527455019179389615351441769034403462122247625156557564741114801393387-11836-4085328866182908925274917605592000894178638700200089417863870075969026625496840046011886684007642914462636368000079918385422383269466526496030000026946652649679918385722383786995046494925179918385722383301896725361840030189672536184001018730053161680048187020194857399333600001183640858121338368350011052824714704111836410436422853305477871993964135807793795380037615728480500000500000500000500000003014878445422454095120134601526073156803815673491306179006608300381963950409512513460931086961420093108696142005237979744599832009268644489310000291243432000201668176834518005497483745883281291243432000202168668134491900177240231355039700860005487713011500015000173026408147103760283532480000474414537918262500002059092675010033899357281388915037615000888741947402217229628103215020964135807793795380037615728480500000201346013061792527491761170-5000005000004540951156734950000044542215680382569456-41965500000301487815260733288661829089252749176055913612533989459400-23299059360000-2569456-7750401114801393387-11836-4085-3937350333408517188-387803263838500-34339254690109300020300028-380643-881239235376-966771354126196894412856802019730-5000000-1448100-73025200654721000-670975000-1464354-780252001672263187248900-15514048-11318029-287586-199980-500000-100000000177793777534700-12563848-9670193-287586-199980-486941-761004-1906199319605582721562199301473617196055887199338311114088078111243022500009068067981180033426623857700584838345142001591398812506139250000119990472066325000000019946752745500946752745501900146856179389615351443047179389615351441769032835324800-11836-4085831269388587001114801393387-11836-40850025694567750402527491760559-41965-1448176117068530003239050957000419605014526637424932195156200089477141845174498-13449313449338138678589465131529901711650209934482789845614556606123368-93160931604866863012648230221810113098802337580143833875969026460118746635675264967435833138826946626946649769613000000300000497696101420032025137860473359044071770974610041769001392300079918380Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhedtrueBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 for Intopit A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Intopit A/S Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Intopit A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet og årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Soliditetsgrad: Egenkapital (ekskl. minoritetsinteresser) x 100 Samlede aktiver, ultimo Egenkapitalforrentning (ekskl. minoritetsinteresser): Resultat efter skat ekskl. minoriteter x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoriteter Væsentligste aktiviteter Koncernens væsentligste aktiviteter er drift af Intopit-konceptet, som er opdelt i to driftsben; Intopit Leasing ApS Intopit Service A/S Intopit Leasing ApS' driftsaktiviteter består primært i leasing og salg af varebiler med alt inklusiv til store som små erhvervskunder i Danmark. Intopit Service A/S' driftsaktiviteter består i drift af værkstedskæden Intopit Service og dertilhørende aktiviteter. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Koncernens resultat før skat på 4.403 tkr. anses for at være tilfredsstillende. Årets resultat sammenholdt med forventet udvikling Årets resultat er realiseret på niveau med forventningerne. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for koncernens og selskabets finansielle stilling. Finansielle risici Koncernen vurderes ikke i nævneværdig grad at være udsat for særlige risici ud over almindeligt forekommende risici indenfor virksomhedens branche. Miljøforhold Koncernen har de nødvendige miljøgodkendelser fra offentlige myndigheder, og er ikke involveret i miljøsager. Videnressourcer Koncernen forsøger kontinuerligt at udbygge leasingkonceptet og værkstedskæden med 3 ben auto, skadereparationer samt bilindretning, med viden og kompetencer indenfor koncernens primære aktiviteter. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Koncernen har brugt 2021 på at styrke og tilrette interne systemer til fremtiden. Forventninger til fremtiden Koncernen forventer at udvide den nuværende leasingflåde til 7-800 biler samt et generelt stigende kundegrundlag, og herigennem forventes der fremadrettet et stigende aktivitetsniveau. Koncernen Selskabskapital Overført resultat Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2021 500.000 2.013.460 1.306.179 3.819.639 Forslag til resultatdisponering, jf. note 5 2.527.491 761.170 3.288.661 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -500.000 -500.000 Egenkapital 31. december 2021 500.000 4.540.951 1.567.349 6.608.300 Moderselskabet Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 2021 500.000 445.422 1.568.038 2.513.460 Forslag til resultatdisponering, jf. note 5 2.569.456 -41.965 2.527.491 Egenkapital 31. december 2021 500.000 3.014.878 1.526.073 5.040.951 Personaleomkostninger 1 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 38 31 1 1 Løn og gager 14.088.078 11.124.302 25.000 0 Pensioner 906.806 798.118 0 0 Andre omkostninger til social sikring 334.266 238.577 0 0 Andre personaleomkostninger 584.838 345.142 0 0 15.913.988 12.506.139 25.000 0 Vederlag til direktion og bestyrelse 1.199.904 720.663 25.000 0 1.199.904 720.663 25.000 0 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 0 19 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 94.675 27.455 0 0 94.675 27.455 0 19 Andre finansielle omkostninger 3 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 0 0 146 856 173.107 Finansielle omkostninger i øvrigt 1.793.896 1.535.144 30 47 1.793.896 1.535.144 176 903 Skat af årets resultat 4 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 283.532 4.800 -11.836 -4.085 Regulering af udskudt skat 831.269 388.587 0 0 1.114.801 393.387 -11.836 -4.085 Forslag til resultatdisponering 5 Henlæggelser til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 0 2.569.456 775.040 514.100.04 Overført resultat 2.527.491 760.559 -41.965 -14.481 Minoritetsinteressernes andel af dattervirksomheders resultat 761.170 68.530 0 0 519.400 3.288.661 829.089 2.527.491 760.559 Immaterielle anlægsaktiver 6 Koncernen Goodwill Kostpris 1. januar 2021 3.239.050 Tilgang 957.000 Kostpris 31. december 2021 4.196.050 Afskrivninger 1. januar 2021 1.452.663 Årets afskrivninger 742.493 Afskrivninger 31. december 2021 2.195.156 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 2.000.894 Materielle anlægsaktiver 7 Koncernen Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. januar 2021 77.141.845 174.498 Overførsel -134.493 134.493 Tilgang 38.138.678 589.465 Tilgang ved køb af virksomhed 1.315.299 0 Afgang -17.116.502 0 Kostpris 31. december 2021 99.344.827 898.456 Af- og nedskrivninger 1. januar 2021 14.556.606 123.368 Overførsel -93.160 93.160 Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver -4.866.863 0 Årets afskrivninger 12.648.230 221.810 Af- og nedskrivninger ved køb af virksomhed 1.130.988 0 Af- og nedskrivninger 31. december 2021 23.375.801 438.338 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 75.969.026 460.118 Finansielle leasingaktiver 74.663.567 Finansielle anlægsaktiver 8 Koncernen Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2021 526.496 Tilgang 74.358 Afgang -331.388 Kostpris 31. december 2021 269.466 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 269.466 Moderselskabet Kapitalandele i dattervirksomheder Lejedepositum og andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2021 4.976.961 300.000 Afgang 0 -300.000 Kostpris 31. december 2021 4.976.961 0 Værdireguleringer 1. januar 2021 1.420.032 0 Årets værdireguleringer 2.513.786 0 Andre reguleringer 473.359 0 Værdireguleringer 31. december 2021 4.407.177 0 Af- og nedskrivninger på goodwill 1. januar 2021 974.610 0 Afskrivninger på goodwill 417.690 0 Af- og nedskrivninger på goodwill 31. december 2021 1.392.300 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021 7.991.838 0 Kapitalandele i dattervirksomheder (kr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Ejerandel Intopit Leasing ApS, Viborg 7.010.569 2.893.756 100,00 % Intopit Service A/S, Viborg 1.642.453 -506.626 75,00 % Periodeafgrænsningsposter 9 Periodeafgrænsningsposter indeholder forudbetalte omkostninger og forsikringer, der vedrører det efterfølgende regnskabsår. 2021 2020 kr. kr. Selskabskapital Selskabskapitalen er fordelt således: 10 Aktier, 500 stk. a nom. 1.000 kr. 500.000 500.000 500.000 500.000 Hensættelse til udskudt skat 11 Hensættelse til udskudt skat vedrører forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på tilgodehavender, immaterielle anlægsaktiver og materielle anlægsaktiver, herunder indregnede finansielle leasingkontrakter, samt skattemæssige underskud. Koncernen Moderselskabet 2021 2020 2021 2020 kr. kr. kr. kr. Udskudt skat vedrører: Immaterielle anlægsaktiver -13.000 -5.000 0 0 Materielle anlægsaktiver 1.069.336 682.796 0 0 Omsætningsaktiver 142.750 134.346 0 0 Skattemæssige underskud -268.000 -716.000 0 0 931.086 96.142 0 0 Udskudt skat 1. januar 96.142 -292.445 0 0 450.600.01 522.100.01 Årets udskudte skat i resultatopgørelsen 831.269 388.587 0 0 450.600.02 522.100.02 Andre reguleringer 3.675 0 0 0 450.600.04 522.100.04 Udskudt skat 31. december 931.086 96.142 0 0 Langfristede gældsforpligtelser 12 Koncernen 31/12 2021 Afdrag Restgæld 31/12 2020 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Leasingforpligtelser 70.103.820 17.724.023 0 58.150.229 533.200 533.200.01 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.176.864 250.000 5.000 538.931 535.200 535.200.01 Anden gæld 2.868.176 1.200.000 277.693 2.034.518 535.600 535.600.01 74.148.860 19.174.023 282.693 60.723.678 Moderselskabet 31/12 2021 Afdrag Restgæld 31/12 2020 gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt Gæld til tilknyttede virksomheder 2.912.434 0 2.912.434 3.200.020 535.400 535.400.01 2.912.434 0 2.912.434 3.200.020 Moderselskabets gæld til tilknyttede virksomheder henstår som udgangspunkt afdragsfri. Periodeafgrænsningsposter 13 Periodeafgrænsningsposter, indregnet under kortfristede gældsforpligtelser, vedrører modtagne betalinger vedrørende indtægter i efterfølgende regnskabsår. Eventualforpligtelser Leasingforpligtelser Koncernselskaberne har udover finansielle leasingkontrakter indgået operationelle leasingaftaler med en restløbetid på mellem 7-59 mdr., med en samlet restleasingydelse på 2.066 tkr. Herudover har koncernselskaber indgået lejekontrakter på udlejningsbiler. Leasingkontrakterne har en opsigelsesvarsel på 1 måned. Forpligtelsen for 1 måned udgør 34 tkr. Kontraktlige forpligtelser Koncernselskaber har indgået huslejeaftaler med opsigelsesperioder på mellem 3-12 måneder. Den årlige husleje udgør herpå 1.782 tkr. Af de indgåede huslejeaftaler indeholder én af aftalerne en uopsigelighed indtil 30. september 2026. Forpligtelsen i uopsigelighedsperioden udgør 1.971 tkr. Kautionsforpligtelser Moderselskabet har stillet kaution overfor dattervirksomheds engagement med leasingselskaber. Kautionsforpligtelsen udgør pr. balancedagen maksimalt 16.000 tkr., hvoraf 13.176 tkr. er udnyttet pr. balancedagen. Hæftelse i sambeskatningen Selskabet hæfter solidarisk sammen med moderselskabet og de øvrige selskaber i den sambeskattede koncern for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Skyldig skat af koncernens sambeskattede indkomst fremgår af årsrapporten for AC Group A/S, der er administrationsselskab for sambeskatningen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 15 Til sikkerhed for engagement med finansieringspartner har koncernen stillet virksomhedspant på nominelt 1.000 tkr. Virksomhedspantet omfatter følgende aktiver, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: Koncernen Moderselskabet tkr. tkr. Goodwill 109 0 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 181 0 0 Varebeholdninger 2.166 0 0 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 7.001 0 0 Nærtstående parter 16 Koncernens nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse AC Group A/S, Fanøvej 4, 8800 Viborg, der er majoritetsejer med den bestemmende indflydelse. Direktør Claus A. Christensen, Sct. Mogens Gade 8, 8800 Viborg. Direktør Søren Christensen, Liseborgvej 49, 8800 Viborg. Transaktioner med nærtstående parter Selskabet har ikke haft transaktioner med nærtstående parter, der ikke er indgået på markedsmæssige vilkår. Jf. ÅRL § 98c, stk. 7 oplyses alene om transaktioner, som ikke er gennemført på normale markedsmæssige vilkår. Årsrapporten for Intopit A/S for 2021 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed. Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed1 true Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Intopit A/S samt dattervirksomheder, hvori Intopit A/S direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder, jf. koncernoversigten. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og dattervirksomheders årsregnskaber ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter. Ved konsolideringen foretages fuld eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelses- eller stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor koncernen faktisk opnår kontrol over den erhvervede virksomhed. Erhvervede virksomheder indregnes i koncernregnskabet efter overtagelsesmetoden, med omvurdering af alle identificerede aktiver og forpligtelser til dagsværdi på overtagelsesdagen. Dagsværdien er opgjort på baggrund af handler på et aktivt marked, alternativt beregnet ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller. Der indregnes udskudt skat af de overtagne omvurderinger med undtagelse af goodwill. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdien og dagsværdi af overtagne identificerede aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver som goodwill og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid. Negative forskelsbeløb indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Forskelsbeløbet fra erhvervede virksomheder udgør 957 tkr. Transaktionsomkostninger, afholdt i forbindelse med erhvervelse af virksomheder, indregnes i resultatopgørelsen i afholdelsesåret. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet. Minoritetsinteresser I koncernregnskabet indregnes dattervirksomheders regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat og egenkapital præsenteres særskilt i henholdsvis resultatdisponering og under egenkapitalen. Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og med fradrag af de afgifter og rabatter, der kan henføres til salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til koncernens og selskabets aktiviteter. Desuden indgår fortjeneste ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Vareforbrug Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter øvrige produktions-, salgs-, leverings- og administrationsomkostninger, herunder omkostninger til energi, markedsføring, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Ydelser i forbindelse med operationelle leasingaftaler og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Koncernens samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler indgår i beløbet oplyst under eventualposter mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til koncernens og selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis og med fuld eliminering af urealiserede interne avancer og tab og fradrag af afskrivning på merværdier og goodwill opstået ved købsprisallokering på overtagelsestidspunktet. Ved afhændelser indregnes eventuel fortjeneste, når de økonomiske rettigheder knyttet til de solgte kapitalandele af dattervirksomheder overføres, dog tidligst når fortjenesten er realiseret eller anses som realisabel. Desuden indgår realiserede tab udover nedskrivninger, når sådanne må konstateres. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Renteindtægter og -omkostninger beregnes på amortiserede kostpriser. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 år. Afskrivningsperioden er foretaget ud fra en vurdering af den erhvervede virksomheds markedsposition og indtjeningsprofil samt branchemæssige forhold. Fortjeneste eller tab ved salg af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar samt indretning af lejede lokaler måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi: Brugstid Restværdi Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1-9 år 0-30 % Indretning af lejede lokaler 1-10 år 0 % Fortjeneste eller tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Leasingkontrakter Leasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing, jf. IAS 17), indregnes i balancen som aktiver. Aktiverne måles ved første indregning i balancen til kostpris opgjort til dagsværdi eller (hvis lavere) nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rente, eller alternativt virksomhedens lånerente, som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver behandles herefter som koncernens og selskabets øvrige tilsvarende materielle anlægsaktiver. Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen. Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Koncernens samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualposter mv. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode, der anses som en målemetode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen ved købet af kapitalandelen. Vedrører den negative goodwill overtagne eventualforpligtelser, indtægtsføres negativ goodwill først, når eventualforpligtelserne er afviklet eller bortfaldet. Ved køb af virksomheder anvendes overtagelsesmetoden med omvurdering af alle identificerede aktiver og forpligtelser til dagsværdi på overtagelsesdagen. Dagsværdien er opgjort på baggrund af handler på et aktivt marked, alternativt beregnet ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller. Koncerngoodwill afskrives over den vurderede økonomiske levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Koncerngoodwill afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør 5 år. Afskrivningsperioden er foretaget ud fra en vurdering af den erhvervede virksomheds markedsposition og indtjeningsprofil samt branchemæssige forhold. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheders underbalance. Deposita omfatter huslejedeposita, som indregnes og måles til kostpris. Der afskrives ikke på deposita. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt finansielle anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af kapitalværdi og salgsværdien fratrukket forventede omkostninger ved et salg. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra fortsat anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og det forventede provenu ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Der anvendes en diskonteringsrente, som afspejler den risikofri markedsrente og ejernes afkastkrav for tilsvarende aktiver. Vækstraten i terminalperioden fastsættes i overensstemmelse med branchenormen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer opgøres som anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og øvrige direkte og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr, omkostninger til fabriksadministration og ledelse samt aktiverede udviklingsomkostninger vedrørende produkterne. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af direkte færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Værdien fastsættes under hensyntagen til varebeholdningernes omsættelighed, ukurans og forventet udvikling i salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Tilgodehavende og skyldigt sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at blive anvendt inden for en overskuelig årrække, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således forskellen mellem nettoprovenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Amortiseret kostpris for kortfristede forpligtelser svarer normalt til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter, passiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter likvide beholdninger og kassekredit. 400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember1400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember2400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember3400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember4400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember5400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember6400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMember1400429032021-01-012021-12-311d:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31Hovedtal EBITDAd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31Hovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:PreviousYearMemberHovedtal EBITDAd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:PreviousYearMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:PreviousYearMemberHovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember400429032021-12-31d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:TwoYearsAgoMemberHovedtal EBITDAd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:TwoYearsAgoMemberHovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember400429032021-12-31d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ThreeYearsAgoMemberHovedtal EBITDAd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ThreeYearsAgoMemberHovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:FourYearsAgoMemberHovedtal EBITDAd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:FourYearsAgoMemberHovedtal Resultat foer skatd:ConsolidatedMember400429032020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberd:TwoYearsAgoMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberd:ThreeYearsAgoMember400429032021-12-31400429032020-12-31400429032021-01-012021-12-31400429032020-01-012020-12-31400429032021-01-012021-12-31g:MinorityInterestsMember400429032020-01-012020-12-31g:MinorityInterestsMember400429032021-01-012021-12-31g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember400429032020-01-012020-12-31g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberg:RetainedEarningsMember400429032020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMemberg:RetainedEarningsMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberg:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032020-01-012020-12-31d:ConsolidatedMemberg:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember400429032020-01-012020-12-31g:RetainedEarningsMember400429032021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032020-01-012020-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032021-12-31d:ConsolidatedMember400429032020-12-31d:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:ContributedCapitalMember400429032021-12-31g:ContributedCapitalMember400429032021-01-012021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032021-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032021-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember400429032021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMember400429032021-01-01g:RetainedEarningsMember400429032021-12-31g:RetainedEarningsMember400429032021-01-01g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:MinorityInterestsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01d:ConsolidatedMember400429032020-01-01d:ConsolidatedMember400429032021-01-01400429032020-01-01400429032021-01-012021-12-31g:GoodwillMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:GoodwillMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:GoodwillMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31d:ConsolidatedMemberg:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember400429032021-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-012021-12-31g:OtherReceivablesMember400429032021-01-01g:OtherReceivablesMember400429032021-12-31g:OtherReceivablesMember400429032021-01-012021-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember400429032021-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember400429032021-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember400429032021-01-012021-12-31g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMember400429032021-01-01g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMember400429032021-12-31g:OtherReceivablesMemberd:ConsolidatedMemberiso4217:DKKxbrli:pure