BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabFælledvej 1DK-5000 Odense C20222670Årsrapport2016-05-19Mogens AndersenMaksi Holding ApSLombjergevej 15750 Ringe314747952008-05-28Faaborg-Midtfyn2015-01-012015-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabRevisionspåtegningFælledvej15000Odense CDanske BankAlbani Torv2-35000Odense CDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2015 for Maksi Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Ringe2016-04-19Mogens AndersenTil kapitalejerne i Maksi Holding ApSVi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Maksi Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.Odense2016-04-19BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Lars Ove HansenStatsautoriseret revisor420000004500000052000000600000012000000120000001400000020000000Driftsresultat før afskrivninger/EBITDADriftsresultat før afskrivninger/EBITDADriftsresultat før afskrivninger/EBITDADriftsresultat før afskrivninger/EBITDADriftsresultat før afskrivninger/EBITDA160000001900000020000000Årets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skatÅrets resultat før skat6000000700000080000001290000001190000001200000005000000044000000460000001000000008900000077000000666199.412.915.916.336.637.438.83738.38.79.518.322.524.4Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed14150000037399000-34000-34000-31009000-2933100000-2198000-22940000082930005774000-34000-3400000539900052640005712000778400000650005900001000-407000-209000-54000-88000136630001340800053110005143000-3349000-33730002000033000103140001003500053310005176000-4983000-4859000533100051760001950001800003839000318400012970001812000229610002328600000434900049250000094800065400000282580002886500000006119300057355000006119300057355000282580002886500061193000573550003410002400000063480003325000005410003330003718000333000547000562000007777000446000037180003330001106660001011840000011066600010118400000168430001196000050005000135286000117604000372300033800016354400014646900064916000576930001250001250001250001250000040901000370620005977000054634000188690001757200019500018000019500018000060090000549390006009000054939000564860005294300000101200011230000010120001123000009821000000982100000055400000022000739300000460200043660000000479800023850000003330009748000841800028000360002120900017287000003613500037464000482600027540004595600037464000482600027540001635440001464690006491600057693000194500019260000000-5399000-5264000-2952000-55470000033490003372000-20000-33000-3672000-3981000-3697000101000-310800079400000549200028540002405000-1878000113680009453000-1380000-1898000-1337000-96900000-2500000-18600000-4028000-1066700000-7865000-1182200000-54600000010920000000-1620000-2095000-180000-18000000156000020800008754000-20950001380000190000012257000-446400002000456400090280005000300016821000456400050005000660006100000005399000526400065000590000100000-52000-88000-407000-209000-20000-3460000-3393000-20000-30000030000-30001110001700000-3349000-3373000200003300027337000123800007070002730006340004310000-78700002761000012227000113800040510007455000530000-78700005980001210000137000-4649000-7878000-190000229610004349000948000202920002029200037062000-156000053990004090100061193000125000054634000180000000-1800000051360001950001250000597700001950001250003706200017572000180000000-1800000383900012970001950001250004090100018869000195000Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Nøgletallene følger i al væsentlighed Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. Koncernens væsentligste aktiviteter har i lighed med tidligere år, bestået i salg af rundrejser med danske rejseledere og hertil relaterede serviceydelser og produkter. Moderselskabets væsentligste aktiviteter består i at eje kapitalandele i dattervirksomheder. Koncernens og moderselskabets resultat og økonomiske udvikling anses for tilfredsstillende. Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Valutarisici: Koncernen indgår løbende transaktioner baseret på fremmede valutaer, hvorved der opstår valutadispositioner af kortere eller længere varighed. De væsentligste valutarisici ved koncernens økonomiske transaktioner i fremmede valutaer reduceres ved indgåelse af finansielle sikringstransaktioner og andre aftaler. Risikoforhold: Branchen er underlagt påvirkninger som naturkatastrofer, politiske og finansielle forhold, krig og terror i verden. Koncernens brede vifte af destinationer, spredt ud på alle verdensdele, spreder dog risikoen markant. Koncernen samt moderselskabet forventer et positivt resultat for regnskabsåret 2016. Årsrapporten for Maksi Holding ApS for 2015 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed. Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. 1 I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Maksi Holding ApS samt dattervirksomheder, hvori Maksi Holding ApS direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder, jf. koncernoversigten. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af modervirksomhedens og dattervirksomhedernes årsregnskaber ved sammenlægning af ensartede regnskabsposter. Ved konsolideringen foretages fuld eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede, solgte eller afviklede virksomheder. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Positive forskelsbeløb mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne identificerede aktiver og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under immaterielle anlægsaktiver som goodwill og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid, dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb, der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen som negativ goodwill under periodeafgrænsningsposter og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres. Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis og med forholdsmæssig eliminering af urealiserede koncerninterne avancer og tab. I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance og tab. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes resultat og egenkapital reguleres årligt og opføres som særskilte poster under resultatopgørelse og balance. Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætning indregnes eksklusiv moms, afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes væsentligste aktiviteter. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusiv feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. I selskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af den skønnede restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører, direkte lønforbrug samt indirekte produktionsomkostninger. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter: Brugstid Restværdi Bygninger 40-50 år 0-5% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-7 år 0-35 % Indretning af lejede lokaler 5 år 0 % Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets balance efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Ved køb af dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Udbytte fra dattervirksomheden, der forventes vedtaget inden godkendelsen af moderselskabets årsrapport, bindes ikke på opskrivningsreserven. Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedernes underbalance. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke børsnoterede værdipapirer måles til en salgsværdi baseret på beregnet kapitalværdi. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld, og for obligationslån svarer til en restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Under periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indgår modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Under periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indgår modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositionen anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes urealiserede værdireguleringer direkte på egenkapitalen. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømmene for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabskapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter kassekredit og likvide beholdninger. NØGLETAL De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Afkastningsgrad: Soliditetsgrad: Egenkapitalforrentning: Nøgletallene følger i al væsentlighed Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger Koncernen Moderselskabet 2015 2014 2015 2014 Note tkr. tkr. tkr. tkr. Personaleomkostninger 1 Gennemsnitligt antal medarbejdere 66 61 0 0 Løn og gager 28.889 27.177 0 0 Pensioner 1.606 1.622 0 0 Sociale udgifter 514 532 0 0 31.009 29.331 0 0 Vederlag til direktion og bestyrelse 1.456 1.848 0 0 1.456 1.848 0 0 Af- og nedskrivninger 2 Indretning lejede lokaler 137 53 0 0 Grunde og bygninger 598 636 0 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.210 1.237 0 0 Mindre nyanskaffelser 253 368 0 0 2.198 2.294 0 0 Indtægter af kapitalandele 3 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder 0 0 5.399 5.264 0 0 5.399 5.264 Andre finansielle indtægter 4 Finansielle indtægter i øvrigt 65 59 0 1 65 59 0 1 Finansielle omkostninger 5 Tilknyttede selskaber 0 0 52 88 Finansielle omkostninger i øvrigt 407 209 2 0 407 209 54 88 Koncernen Moderselskabet 2015 2014 2015 2014 Note tkr. tkr. tkr. tkr. Skat af ordinært resultat 6 Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 3.460 3.393 -20 -30 Regulering skat vedrørende tidligere år 0 -3 0 -3 Regulering af udskudt skat -111 -17 0 0 3.349 3.373 -20 -33 Materielle anlægsaktiver 7 Koncernen Ejendomme Andre anlæg og inventar Indretning af lejede lokaler Kostpris 1. januar 2015 27.337 12.380 707 .110 Tilgang 273 634 431 .120 Afgang 0 -787 0 .130 Kostpris 31. december 2015 27.610 12.227 1.138 Af- og nedskrivninger 1. januar 2015 4.051 7.455 53 .140 Afskrivninger solgte aktiver 0 -787 0 .160 Årets afskrivninger 598 1.210 137 .150 Af- og nedskrivninger 31. december 2015 4.649 7.878 190 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 22.961 4.349 948 Note Finansielle anlægsaktiver 8 Moderselskabet Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris 1. januar 2015 20.292 .110 Kostpris 31. december 2015 20.292 Opskrivninger 1. januar 2015 37.062 .140 Udloddet resultat -1.560 .170 Årets opskrivninger 5.399 .150 Opskrivninger 31. december 2015 40.901 Saldo 31. december 2015 61.193 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015 61.193 .194 Kapitalandele i dattervirksomheder (tkr.) Navn og hjemsted Egenkapital Årets resultat Stemme og ejerandel % Velsig A/S 117.679 10.381 52 Note Egenkapital 9 Koncernen Selskabskapital Reserve for netto opsk. efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2015 125 0 54.634 180 54.939 Betalt udbytte 0 0 0 -180 -180 Forslag til årets resultatdisponering 0 0 5.136 195 5.331 Egenkapital 31. december 2015 125 0 59.770 195 60.090 Moderselskabet Selskabskapital Reserve for netto opsk. efter indre værdis metode Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2015 125 37.062 17.572 180 54.939 Betalt udbytte 0 0 0 -180 -180 Forslag til årets resultatdisponering 0 3.839 1.297 195 5.331 Egenkapital 31. december 2015 125 40.901 18.869 195 60.090 Selskabskapitalen har ikke været ændret i de seneste 5 år. Langfristede gældsforpligtelser 10 Koncernen 1/1 2015 gæld i alt 31/12 2015 gæld i alt Afdrag næste år Restgæld efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter 0 10.375 554 7.672 0 10.375 554 7.672 Eventualposter mv. 11 Selskabet har ikke påtaget sig kautions- eller garantiforpligtelser, ud over garantier forbundet med selskabets normale aktiviteter. Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for visse eventuelle kildeskatter som udbytteskat. Tilgodehavende skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 208 tkr. pr. balancedagen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 12 Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for gæld: Koncernen Moderselskabet Regnskabs- mæssig værdi af aktiver Pantets nom. værdi eller restgæld Regnskabs- mæssig værdi af aktiver Pantets nom. værdi eller restgæld tkr. tkr. tkr. tkr. Ejerpantebrev i ejendommen matr. 37e, Gislev By. 2.946 245 0 0 Løsørepantebrev Setra S416HDH 789 4.500 0 0 Til sikkerhed for Rejsegarantifonden, Bladudgiverens Sikkerhedsudvalg og Europæiske Rejseforsikring er der afgivet pant i obligationer bogført til 4.454 tkr. Nærtstående parter 13 Virksomhedens nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse Direktør Mogens Andersen, Ravndrupvej 7, 5854 Gislev. Øvrige nærtstående parter, som virksomheden har haft transaktioner med Virksomhedens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter dattervirksomheder samt selskabernes bestyrelse og direktion samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser. Transaktioner med nærtstående parter Virksomheden har ikke haft væsentlige transaktioner, der ikke er indgået på markedsmæssige vilkår. Ejerforhold 14 Følgende anpartshavere er noteret i selskabets særlige anpartshaverfortegnelse over betydelige kapitalposter som ejende minimum 5% af stemmerne eller selskabskapitalen: Mogens Andersen Ravndrupvej 7 5854 Gislev Poul Andersen Glasbjergvej 4 5856 Ryslinge Marlene Elmkjær Madsen Wibrandtsvej 91 2300 København S Charlotte Andersen Ravnholtvej 7 5853 Ørbæk Finansielle instrumenter 15 Som led i sikring af indregnede og ikke-indregnede transaktioner anvender koncernen sikringsinstrumenter, såsom valutaterminskontrakter og valutaoptioner. Koncernen har indgået valutaterminskontrakter til kurssikring af fremtidigt varekøb i USD for i alt 3.422 tkr. i forhold til terminskursen på balancedagen har kontrakterne en negativ værdi på ca. 85 tkr. 314747952015-01-012015-12-31d:ConsolidatedMember314747952014-01-012014-12-31d:ConsolidatedMember314747952015-12-31d:ConsolidatedMember314747952015-01-01d:ConsolidatedMember314747952014-01-01d:ConsolidatedMember314747952014-12-31d:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:LandAndBuildingsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:LeaseholdImprovementsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:ContributedCapitalMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:RetainedEarningsMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:PreviousYearMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:FourYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31d:TwoYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31d:ThreeYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-12-31d:FourYearsAgoMemberd:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-311d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:PreviousYearMember1d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:TwoYearsAgoMember1d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:ThreeYearsAgoMember1d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:FourYearsAgoMember1d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31314747952014-01-012014-12-31314747952015-12-31314747952014-01-01314747952014-12-31314747952015-01-012015-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember314747952014-01-012014-12-31g:ProposedDividendRecognisedInEquityMember314747952015-01-012015-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember314747952014-01-012014-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember314747952015-01-012015-12-31g:RetainedEarningsMember314747952014-01-012014-12-31g:RetainedEarningsMember314747952015-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember314747952015-01-012015-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember314747952015-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember314747952015-01-01g:ContributedCapitalMember314747952015-01-012015-12-31g:ContributedCapitalMember314747952015-12-31g:ContributedCapitalMember314747952015-01-01g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember314747952015-01-012015-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember314747952015-12-31g:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember314747952015-01-01g:RetainedEarningsMember314747952015-01-012015-12-31g:RetainedEarningsMember314747952015-12-31g:RetainedEarningsMember314747952015-01-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember314747952015-01-012015-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember314747952015-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember314747952015-01-012015-12-311314747952015-01-01314747952015-01-012015-12-311314747952015-01-012015-12-3115d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:PreviousYearMember15d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:TwoYearsAgoMember15d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:ThreeYearsAgoMember15d:ConsolidatedMember314747952015-01-012015-12-31d:FourYearsAgoMember15d:ConsolidatedMemberiso4217:DKKxbrli:pure