Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Allé 36 Postboks 250, 2000 Frederiksberg 2023-01-01 2023-12-31 2022-01-01 2022-12-31 36468076 Gleco Holding ApS Fabriksvangen 17 3550 Slangerup 2014-10-24 Frederikssund EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Dirch Passers Allé 36 2000 Frederiksberg Danmark 73 23 30 00 2024-05-13 Anne Glæsel Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Revisionspåtegning Grundlag for konklusion Konklusion true CaseWare Working Papers Slangerup 2024-05-13 Anne Glæsel direktør København 2024-05-13 Mogens Andreasen statsaut. revisor mne28603 15989000 6646000 1116000 410000 -121000 5832000 58525000 0 24000 89000 28765000 -4504000 -73000 -1368000 12647000 5814000 -5945000 Pengestrøm i alt Pengestrøm i alt Pengestrøm i alt Pengestrøm i alt Pengestrøm i alt 330 206.8 171.1 Likviditetsgrad Likviditetsgrad Likviditetsgrad Likviditetsgrad Likviditetsgrad 49.9 39.1 33.4 22.2 23.1 17.6 8 18406000 19200000 -327000 -531000 8706000 9920000 0 0 242000 241000 16000 16000 9458000 9039000 -343000 -547000 0 0 3065000 1362000 1101000 809000 0 0 270000 2320000 172000 57000 255000 2719000 94000 92000 10574000 9449000 2800000 780000 2087000 1905000 -60000 -128000 8487000 7544000 2860000 908000 -2771000 -2550000 7544000 8965000 9149000 0 0 116000 174000 37000 53000 9081000 9323000 37000 53000 0 0 5860000 5860000 5637000 5637000 0 0 75000 75000 75000 75000 5712000 5712000 5935000 5935000 14793000 15035000 5972000 5988000 21110000 27259000 91000 13000 21110000 27259000 91000 13000 6296000 17223000 0 0 0 0 221000 1582000 0 0 58000 129000 13000 0 13000 0 11000 0 2000 0 6320000 17223000 294000 1711000 2507000 0 2507000 0 11163000 1011000 40000 11000 41100000 45493000 2932000 1735000 55893000 60528000 8904000 7723000 50000 50000 50000 50000 0 0 1554000 1554000 -223000 -303000 0 0 26439000 23332000 4165000 3888000 1600000 589000 1600000 589000 12334000 10972000 0 0 40200000 34640000 7369000 6081000 205000 255000 0 1000 205000 255000 0 1000 2599000 2769000 0 0 433000 865000 433000 865000 3032000 3634000 433000 865000 612000 622000 433000 433000 0 2495000 0 0 4898000 5570000 1000 3000 4203000 8149000 0 0 235000 237000 0 0 606000 192000 606000 192000 1902000 4734000 62000 148000 12456000 21999000 1102000 776000 15488000 25633000 1535000 1641000 55893000 60528000 8904000 7723000 50000 -303000 23332000 589000 10972000 0 3116000 2600000 2771000 0 0 17000 -17000 0 103000 -33000 33000 23000 -7000 7000 0 572000 1435000 0 1000000 50000 -223000 26439000 1600000 27866000 12334000 50000 1554000 3888000 589000 260000 2600000 0 17000 -17000 0 572000 0 1000000 50000 1554000 4165000 1600000 8487000 7544000 2342000 1956000 10029000 -30000 20858000 9470000 270000 2320000 255000 2760000 2139000 1369000 39000 0 18773000 7661000 0 24000 2507000 0 -2507000 -24000 3007000 1210000 612000 613000 -3619000 -1823000 12647000 5814000 -1484000 -7298000 11163000 -1484000 8329000 9565000 0 0 196000 195000 0 0 20000 21000 0 0 161000 139000 0 0 8706000 9920000 0 0 9 9 0 0 0 0 63000 57000 270000 2320000 109000 0 255000 2719000 94000 92000 2137000 1866000 0 0 -50000 39000 -1000 1000 0 0 -1000 0 0 0 1600000 589000 1000000 0 260000 319000 10246000 659000 10246000 659000 1097000 485000 184000 58000 1281000 543000 8965000 116000 81000 81000 28000 16000 44000 37000 5637000 75000 5637000 75000 5637000 75000 Laizhou Kunfeng Gleco Kina 40 45969 3176 5860000 75000 5860000 75000 5860000 75000 Gleco A/S Slangerup 68.12 36146 8408 Gleco International A/S Slangerup 68.12 6077 1084 Laizhou Kunfeng Gleco Kina 27.25 45969 3176 A 100 50000 50000 255000 217000 1000 1000 205000 255000 0 1000 205000 255000 0 1000 2778000 179000 2599000 1806000 866000 433000 433000 0 866000 433000 433000 0 242000 241000 270000 -2320000 255000 -2719000 2099000 1866000 0 39000 -14000 -589000 -6149000 683000 10916000 -1433000 672000 1972000 -6364000 4058000 11163000 1011000 0 -2495000 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Gleco Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i Gleco Holding ApS Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Gleco Holding ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet, samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne"). Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde regnskaberne uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskaberne som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af regnskaberne. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskaberne på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskaberne, herunder noteoplysningerne, samt om regnskaberne afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnskaberne og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat af primær drift Resultat før finansielle poster +/- Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger Likviditetsgrad Omsætningsaktiver x 100 Kortfristet gæld Soliditetsgrad Egenkapital ekskl. minoritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Egenkapitalforrentning Årets resultat efter skat ekskl. minoritetsint. x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsint. Koncernens væsentligste aktiviteter består i handel med industrelle produkter, herunder big bags, handsker m.m. Koncernens 0resultatopgørelse for 2023 udviser et overskud på 8.487 t.kr. mod et overskud på 7.544 t.kr. sidste år, og koncernens balance pr. 31. december 2023 udviser en egenkapital på 40.200 t.kr. Koncernens bruttofortjeneste udgør for 2023 18,4 mio. kr. mod 18-19 mio. kr. som forventet i årsrapporten for 2022, og er således i overensstemmelse med forventningerne. Årets resultat udgør 8,5 mio. kr. mod forventede 9-10 mio. kr. Resultatet er lavere end forventet som følge af faldende priser på markedet. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for koncernens og virksomhedens finansielle stilling. For det kommende år forventes en bruttofotjeneste i niveauet 18-19 mio. kr. Årets reultat før skat forventes i niveauet 9-10 mio.kr. Årsrapporten for Gleco Holding ApS for 2023 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore klasse C-virksomheder. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, udarbejdes ikke pengestrømsopgørelse for modervirksomheden, da modervirksomhedens pengestrømme indgår i den samlede pengestrømsopgørelse for koncernen. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (t.kr.). Koncernregnskabsudarbejdelse Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af modervirksomhedens og de enkelte tilknyttede virksomheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Urealiserede fortjenester ved transaktioner med associerede virksomheder elimineres i forhold til koncernens ejerandel i virksomheden. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester, medmindre de er udtryk for værdiforringelse. I koncernregnskabet indregnes tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes andel af årets resultat og af egenkapitalen i tilknyttede virksomheder, der ikke ejes 100 %, indgår i koncernens resultat og egenkapital, men præsenteres separat. Køb og salg af minoritetsinteresser under fortsat bestemmende indflydelse indregnes direkte på egenkapitalen som en transaktion mellem kapitalejere. Kapitalandele i kapitalinteresser indregnes i koncernregnskabet til kostpris. Koncernens aktiviteter i driftsfællesskaber indregnes i koncernregnskabet linje for linje. Ved første indregning måles minoritetsinteresser til dagsværdien af minoritetsinteressernes ejerandel. Der indregnes goodwill vedrørende minoritetsinteressernes andel i den overtagne virksomhed. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter præsenteres som særskilte regnskabsposter i balancen. Virksomheden har valgt IAS 11/IAS 18 som fortolkningsbidrag for indregning af omsætning. Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, vareforbrug og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste/ bruttotab. Råvarer og hjælpematerialer omfatter de omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, der er medgået til at opnå årets omsætning. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 20-50 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Grunde afskrives ikke. Posten omfatter modtagne udbytte fra kapitalandele i tilknyttede virksomheder og kapitalinteresser. Udbytteudlodninger, der enten overstiger årets resultat, eller hvor den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele overstiger de konsoliderede regnskabsmæssige værdier af nettoaktiverne i den tilknyttede virksomhed og kapitalinteressen, vil være en indikator på værdiforringelse og vil afkræve, at der foretages en nedskrivningstest. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Modervirksomheden er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske dattervirksomheder. Tilknyttede virksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Modervirksomheden er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for klassifikation og indregning af leasingkontrakter valgt IAS 17. Leasingkontrakter, hvor virksomheden ikke har alle væsentlige fordele og risici forbundet med ejendomsretten, er operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejekontrakter indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Virksomhedens samlede forpligtelser vedrørende operationelle leasing og lejekontrakter oplyses under eventualposter. Finansielle anlægsaktiver omfatter deposita og andre tilgodehavender. Finansielle anlægsaktiver måles til kostpris. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og kapitalinteresser måles til kostpris. Modtaget udbytte, der overstiger den akkumulerede indtjening i den tilknyttede virksomheder eller kapitalinteressen i ejerperioden, behandles som en reduktion af kostprisen. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i tilknyttede virksomheder og kapitalinteresser vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Handelsvarer måles til kostpris, hvilket omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger og andre omkostninger direkte forbundet med købet. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Tilgodehavender, hvor der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Værdipapirer og kapitalandele, der består af obligationer, måles til dagsværdi på balancedagen. Likvider omfatter bankindeståender. Reserve for sikringstransaktioner Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret. Reserven opløses, når den sikrede transaktion realiseres, hvis de sikrede pengestrømme ikke længere forventes realiseret, eller sikringsforholdet ikke længere er effektivt. Reserven repræsenterer ikke en selskabsretlig binding og kan derfor udgøre et negativt beløb. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Som administrationsselskab i sambeskatningskredsen overtages hæftelsen for tilknyttede virksomhedernes selskabsskatter overfor skattemyndighederne i takt med tilknyttede virksomheders betaling af sambeskatningsbidrag. Skyldige eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som tilgodehavende skat eller skyldig selskabsskat. Virksomheden har valgt IAS 39 som fortolkningsbidrag til indregning og måling af gældsforpligtelser. Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt virksomhedens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle aktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedens selskabskapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristet bankgæld samt kortfristede værdipapirer, som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Vederlag til koncernens ledelse oplyses ikke med henvisning til årsregnskabslovens § 98b, stk. 3, nr. 2. Modervirksomheden har ikke i regnskabsåret udbetalt vederlag til ledelsen. Vederlaget i sammenligningsåret udgør 0 kr. Modervirksomheden har ingen ansatte. For oplysning om sikkerhedsstillelser mv. vedrørende materielle anlægsaktiver henvises til note 16. Kapitalandele i tilknyttet virksomhed, Gleco International A/S, ejes indirekte igennem kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Periodeafgrænsningsposter omfatter periodisering af omkostninger, der først vedrører efterfølgende år. Modervirksomhedens anpartskapital har uændret været 50 t.kr. de seneste 5 år. Eventualforpligtelser Koncern Koncernen har indgået operationelle leasingaftaler med nærtstående parter med en resterende forpligtelse på 83 t.kr. med en resterende kontraktperiode på 3 måneder. Virksomheden har kautioneret for datterselskabet, Gleco A/S' realkreditlån. Restgælden udgør pr. 31. december 2023, 2.779 t.kr. Virksomheden er sambeskattet med øvrige danske tilknyttede virksomheder og hæfter solidarisk for betaling af selskabsskat og forkildeskat på renter, royalties og udbytter. Til sikkerhed for engagement med banken, har selskabet udstedt virksomhedspant på 8.000 t.kr. i simple fordringer, varedebitorer, immaterielle rettigheder og varelager med en regnskabsmæssig værdi 31. december 2023 på 27.696 t.kr. Engagement med banken udgør 31. december 2023 et netto indestående på 11.121 t.kr Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 2.779 t.kr., er der givet pant i grunde og bygninger for 4.512 t.kr., hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2023 udgør 8.965 t.kr. Til sikkerhed for anden gæld på 866 t.kr., er der stillet sikkerhed i aktier i Gleco A/S, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. decemerber 2023 udgør 5.860 t.kr. Koncernen har derudover ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2023. Til sikkerhed for anden gæld på 866 t.kr., er der stillet sikkerhed i aktier i Gleco A/S, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. decemerber 2023 udgør 5.860 t.kr. Modervirksomheden har derudover ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2023. Transaktioner med nærtstående parter t.kr. 2023 2022 Koncern Lejeomkostninger 330 347 Modervirksomhed Køb af service 318 237 Lejeomkostninger 330 347 Tilgodehavender og gæld til og fra tilknyttede virksomheder er oplyst ved balancen. Renter til og fra tilknyttede virksomheder er oplyst ved note 4 og 5. Oplysninger om ledelsesvederlag Oplysninger om vederlag til ledelsen fremgår af note 3, Personaleomkostninger. 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 36468076 2023-01-01 36468076 2022-01-01 2022-12-31 36468076 2022-12-31 36468076 2023-12-31 36468076 2022-01-01 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReceivablesFromOwnersAndManagementMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:LandAndBuildingsMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:PropertyPlantAndEquipmentMember 36468076 2022-12-31 d:ConsolidatedMember e:PropertyPlantAndEquipmentMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:LongtermMortgageLoansMember 36468076 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 0 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2020-01-01 2020-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2019-01-01 2019-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2022-01-01 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 0 36468076 2021-01-01 2021-12-31 d:ConsolidatedMember 0 36468076 2020-01-01 2020-12-31 d:ConsolidatedMember 0 36468076 2019-01-01 2019-12-31 d:ConsolidatedMember 0 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherLongtermPayablesMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:SubsidiaryMember 1 36468076 2023-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentMember 36468076 2022-12-31 e:PropertyPlantAndEquipmentMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 36468076 2023-01-01 e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-12-31 e:ContributedCapitalMember 36468076 2023-01-01 e:SharePremiumMember 36468076 2023-12-31 e:SharePremiumMember 36468076 2023-01-01 e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-12-31 e:RetainedEarningsMember 36468076 2023-01-01 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-12-31 e:ProposedDividendRecognisedInEquityMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember 36468076 2022-01-01 d:ConsolidatedMember 36468076 2023-12-31 e:CompletedDevelopmentProjectsMember 36468076 2023-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 36468076 2023-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 36468076 2023-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:SubsidiaryMember 1 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:SubsidiaryMember 2 36468076 2023-12-31 e:SubsidiaryMember 1 36468076 2023-12-31 e:SubsidiaryMember 2 36468076 2023-12-31 e:ReceivablesFromOwnersAndManagementMember 36468076 2022-12-31 d:ConsolidatedMember 1 36468076 2023-12-31 e:OtherLongtermPayablesMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 36468076 2023-01-01 e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 36468076 2023-12-31 e:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:MinorityInterestsMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ReserveForCurrentValueOfHedgingMember 36468076 2023-01-01 d:ConsolidatedMember e:ParticipatingInterestsMember 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:ParticipatingInterestsMember 36468076 2023-01-01 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherRelatedEntitiesMember 1 36468076 2023-12-31 d:ConsolidatedMember e:OtherRelatedEntitiesMember 1 36468076 2023-01-01 2023-12-31 e:OtherRelatedEntitiesMember 1 36468076 2023-12-31 e:OtherRelatedEntitiesMember 1 iso4217:DKK xbrli:shares xbrli:pure