ÅrsrapportRevisionspåtegningRegnskabsklasse C, mellemstor virksomhedBeierholmLangagervej 19220 Aalborg Ø2025-02-07Emil JensenKonklusionGrundlag for konklusion2025-02-072022-10-012023-09-302023-10-012024-09-3042231487DC Group A/SMagnoliavej105250Odense SVRoslevBeierholm32895468Resenvej817800SkiveDanmarktrueVi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.23 - 30.09.24 for DC Group A/S.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og modervirksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.24 og resultatet af koncernens og modervirksomhedens aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 01.10.23 - 30.09.24.Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Odense SV2025-02-07Finn Mikael JensenEmil JensenFormandKristian LauridsenFinn Mikael JensenRasmus JensenTil kapitalejerne i DC Group A/S Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for DC Group A/S for regnskabsåret 01.10.23 - 30.09.24, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.24 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret 01.10.23 - 30.09.24 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen og selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen og selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af koncernregnskabet og årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Planlægger og udfører vi koncernrevisionen for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis vedrørende de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsenhederne i koncernen som grundlag for at udforme en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og gennemgå det udførte revisionsarbejde til brug for koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lovgivningen. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.SkiveJakob Dahl JensenStatsaut. revisormne466274179100046228000Resultat før af- og nedskrivninger-51-4454346316311-57600008100000-3377000-1374000Resultat før skat-91376726Skatter i alt617-2879-85200003847000154064000144243000131200025260003301000150400083270004847000-328-12922Egenkapitalandel9.81.35.43.3116104 Væsentligste aktiviteter Hovedaktiviteten består af investeringer i E-commerce og detailhandel inden for cykelbranchen. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.10.23 - 30.09.24 udviser et resultat på DKK 4.244.014 mod DKK -16.172.593 for tiden 01.10.22 - 30.09.23. Balancen viser en egenkapital på DKK 6.198.075. Forventningerne til regnskabsåret 2023-24 var et positivt resultat, og selv om dette er tilfældet, skyldes det positive resultat ekstraordinære forhold i DC Group A/S, omtalt under særlige poster. Koncernens driftsselskaber har i regnskabsåret 2023-24 fortsat ikke opnået et driftsoverskud, og har således præsteret et negativt resultat af primær drift. Driften er blevet væsentligt forbedret i regnskabsåret 2023-24, dels som følge af en fortsat god udvikling i aktiviteten, dels de organisations- og omkostningstilpasninger, som er blevet gennemført, og som først får fuld effekt fra regnskabsåret 2024-25’s begyndelse. En af de største udfordringer har været det fortsatte prispres fra Corona-tiden, hvor mange af konkurrenterne, lige som DC Group Koncernen, købte store partier varer og lagre hjem, og som følge af den afmatning der generelt, med inflationspres og krigen i Ukraine, har været i samfundet, er blevet solgt ud til lavere priser og marginer, for at få styr på lagerbeholdninger og likviditet. Det er ledelsens vurdering, at bunden i markedet er nået, og udvikling i indtjenings-marginerne nu igen ser positiv ud, hvilket sammenholdt med den tilpassede organisation og reducerede pengebinding i lager og i øvrigt gør, at ledelsen ser meget positivt på de kommende års driftsresultater. De omtalte særlige poster i DC Group A/S omhandler omstruktureringer og tilpasninger til førhenværende finansieringsstruktur, hvor koncernen som en del af en samlet ordning har frasolgt sine aktier i datterselskabet Cykelpartner A/S i regnskabsåret og i samme ombæring har opnået en samlet aftale om fremtidig finansiering fra koncernens ejere og långivere, der sikrer koncernens drift fremadrettet og giver mulighed for igen at kunne skue ud i fremtiden, med lange briller på, og investere i de nødvendige strategiske initiativer, der kan forbedre koncernens position i markedet. De samlede omstruktureringer og tilpasninger har medført, at der er realiseret et tab på salg af aktierne i Cykelpartner A/S på TDKK -8.578, at koncerngoodwill i koncernen er afskrevet og ekstraordinært nedskrevet med samlet TDKK -3.300, og at ejerne i DC Group A/S ud fra en samlet ordning med selskabets kreditorer har eftergivet deres tilbageværende mellemværender og udlån til selskabet med TDKK +22.341. Strategien for de kommende år bliver at konsolidere koncernens økonomi. Koncernen vil fortsat arbejde med at reducere lagerbeholdninger og optimere arbejdskapital og produktudvalg, for at sikre en stabil indtjening. Samtidig vil koncernen fokusere på at styrke de enkelte butikker og samspillet med deres online handelsplatforme, og markedsføring, for at udnytte vækstpotentialet i e-handelsmarkedet. Koncernen har fokus på samfundsansvar og arbejder aktivt på at reducere miljøpåvirkningen. Som en del af koncernens bæredygtighedsstrategi har vi bl.a. tilbudt flere bæredygtige produkter og implementeret energibesparende løsninger i vores butikker og værksteder. Vi ser det som et vigtigt skridt i at imødekomme både markedets og samfundets forventninger til ansvarlig drift. Ledelsen har i løbet af året arbejdet tæt sammen om at navigere koncernen gennem de udfordringer, vi har stået overfor som følge af de seneste års markedsudvikling. Der er gennemført en række organisatoriske tilpasninger for at optimere driften, og vi har arbejdet målrettet på at sikre, at vores medarbejdere er rustet til de fremtidige udfordringer.Forventet udvikling Koncernens forventninger til det kommende regnskabsår er et positivt resultat for driftsselskaberne i niveau TDKK 3-4.000, og et resultat i DC Group A/S for den samlede koncern på ca. TDKK 0. Finansielle risici Valutarisici Koncernen har begrænsede aktiviteter i udlandet, og resultat, pengestrømme og egenkapital påvirkes i mindre grad af kursudviklingen i udenlandsk valuta. Der spekuleres ikke i valutadispositioner. Renterisici Moderate ændringer i renteniveauet vil have effekt på indtjeningen, og ledelsen er opmærksomme på koncernens finansieringsstruktur og det gældende renteniveau, som har påvirket koncernens resultat negativt. Likviditetsrisici Likviditetsmæssigt er koncernen rustet til det kommende regnskabsår, idet det nødvendige likviditetsberedskab er sikret gennem ejere og långivere, således at koncernen har tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at indfri sine forpligtelser i takt med, at de falder. Selvom koncernen har en finansieringsaftale for det kommende år på plads, er der fortsat visse risici forbundet med koncernens evne til at skabe overskud og likviditet. Særligt markedsusikkerheder, prissætning af produkterne hos koncernens konkurrenter, ændringer i forbrugernes købsadfærd, herunder stigende onlinehandel, kan medføre udfordringer for den fysiske butikshandel i koncernen. Det er ledelsens vurdering, at koncernens investeringer i digitalisering og samspil mellem fysiske butikker og online handel, giver de nødvendige redskaber til at håndtere disse udfordringer. Efterfølgende begivenheder Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet betydningsfulde hændelser.3161137138609644-157019-70794316625424306362700719314493030510038417-200-7282732-13757032-157019-70794-70026290-16410679-144172602234061002234061001978510523721487939021825396076739-189942464893522-16670593257706-2821653649507-4980005819033-161725934244015-16172593-15750190004244014-161725934244015-1617259315068123427896360015068123427896360007405032001600215105273500864360557032600246457514028093000016804456479321358760418637960087604186379616804456479321351840873957681525168044564793213539653198765191630039653198765191630014668022254670000049602416378771376920257889705800002133996652861000001259591326704844060051103885383259149602522438362077761557310044971362820581531496025224383663380101139739678183004815017597130000003000000300000030000003198075-10459393198076-1045939619807519540616198076195406104778088006336980176005996000000800000063369802237868760000008000000200000052987902000000400000018564219296806723992898142289396125297717000004783589033536550023996550738686621593201109507744175750845046115406930610240540221910571820261377856171210240548221910633801011397396781830048150175971424401430000003198075424401530000003198076-429518411718612368659658570661-941354-390341-24037562391297-1345006055485312001962511666167223406100-1978510-52372144038172564289530-107563213500000-1311941-2526352122034090-8577648023663820-263391509800000-5004698-560357-25452252-53069140-303238-3353655000-9477995-63993500-584850452045-2053466155731220919720777615573120777615573129053505392980960016274152347634005173358180840046428759981300116120004244014-161725934244015-1617259361107563-2135000039757563-18317927-3300000-3071513-246894401506812314074061266310415709902-14074061-125285351020697291244-809001036838012663610-6669029-1610369-10139576-473217-3484171495840-2083586-17992500160021586436076300000-3780000038500000-28367865-330000016071706-3049385-2169554416804456Design Cykler Holding A/SOdense C100Design Cykler Randers ApSRanders100Design Cykler ApSOdense100Design Cykler Næstved ApSNæstved100Design Cykler Viborg ApSViborg100Design Cykler Kolding ApSKolding100Design Cykler Aarhus ApSAarhus100Design Cykler Aalborg ApSAalborg100Design Cykler Horsens ApSHorsens100Design Cykler Brøndby ApSBrøndby100Design Cykler Taastrup ApSTaastrup10086379612245876041876041Kapitalandele300030000002578897-23780258000082000-12019772816699-580000498000005004698-2000000833698022672779-20000008000000120000007193144930305185776480-22340610019785105237214257706-2821653Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C med tilvalg af bestemmelser fra en højere regnskabsklasse. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dens dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har kontrol. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, interne mellemværender og udbytter samt gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder i det omfang, de underliggende aktiver og forpligtelser ikke er realiserede. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke monetære aktiver, der er erhvervet i fremmed valuta, omregnes til historiske valutakurser. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingkontrakter indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Bruttoresultat indeholder nettoomsætning, andre driftsindtægter og vareforbrug samt andre eksterne omkostninger. Indtægter fra salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret, og når salgsbeløbet kan opgøres pålideligt og forventes indbetalt. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjemand samt med fradrag af rabatter. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder lejeindtægter, negativ goodwill og gevinster ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Vareforbrug omfatter årets vareforbrug målt til kostpris med tillæg af eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder nedskrivninger i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg og reklame, administration, lokaler og tab på debitorer i det omfang, de ikke overstiger normale nedskrivninger. Personaleomkostninger omfatter løn, gager samt øvrige personalerelaterede omkostninger. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende brugstider og restværdier: Goodwill Bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Goodwill afskrives over 10 år. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Grunde afskrives ikke. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket forventet restværdi ved afsluttet brugstid. Afskrivningsgrundlaget reduceres endvidere med eventuelle nedskrivninger. Brugstiden og restværdien fastsættes, når aktivet er klar til brug, og revurderes årligt. Nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver foretages efter anvendt regnskabspraksis omtalt i afsnittet ”Nedskrivning af anlægsaktiver”. Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder omkostninger ved udlejningsaktivitet og tab ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder For dattervirksomheder, der i modervirksomheden måles efter indre værdis metode, indregnes andelen af virksomhedernes resultat i resultatopgørelsen efter eliminering af urealiserede interne gevinster og tab og med fradrag af eventuel af- og nedskrivning af goodwill. Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder omfatter ligeledes gevinster og tab ved salg af kapitalandele. Under andre finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, valutakursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta m.v. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning. Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som skat af årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til poster indregnet direkte i egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Modervirksomheden fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver omfatter grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil aktivet er klar til brug. Renter af lån til at finansiere fremstillingen indregnes ikke i kostprisen. Kostprisen for et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle anlægsaktiver afskrives lineært baseret på brugstider og restværdier, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet fratrukket eventuelle omkostninger til bortskaffelse. I modervirksomhedens balance indregnes og måles kapitalandele i dattervirksomheder efter indre værdis metode. På kapitalandele i dattervirksomheder betragtes indre værdis metode som en målemetode. Kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, måles ved første indregning til kostpris. Transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til erhvervelsen, indregnes i kostprisen for kapitalandelene. Transaktionsomkostninger ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes dog i resultatopgørelsen på afholdelsestidspunktet i koncernregnskabet. Efterfølgende indregning og måling af kapitalandele efter indre værdis metode indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi, opgjort efter ejervirksomhedens regnskabspraksis, reguleret for resterende værdi af goodwill samt gevinster og tab ved transaktioner med de pågældende virksomheder. Kapitalandele, hvor oplysninger til brug for indregning efter indre værdis metode ikke er kendte, måles til kostpris. Ved erhvervelse af minoritetsandele i dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden i modervirksomhedens balance, hvorefter de erhvervede identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Goodwill indregnet under kapitalandele afskrives lineært på grundlag af en individuel vurdering af aktivets brugstid. Brugstiden for goodwill er fastsat til 10 år for kapitalandele i dattervirksomheder. Brugstiden er fastsat under hensyntagen til de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed, som goodwill er knyttet til. Gevinster eller tab ved afhændelse af kapitalandele opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen under indtægter af kapitalandele. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis selskabets realiserede afkast af et aktiv eller en gruppe af aktiver er lavere end forventet, anses dette som en indikation på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke, medmindre goodwill indgår i den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele. Varebeholdninger måles til kostpris på grundlag af FIFO-metoden. Der nedskrives til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer samt handelsvarer opgøres som købspriser med tillæg af omkostninger direkte foranlediget af anskaffelsen. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender, når der på individuelt niveau foreligger en objektiv indikation på, at et tilgodehavende er værdiforringet. Deposita, der er indregnet under aktiver, omfatter betalte deposita til udlejer vedrørende selskabets indgåede lejeaftaler. Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Likvide beholdninger omfatter indestående på bankkonti samt kontante beholdninger. Nettoopskrivning af kapitalandele, som måles efter indre værdis metode, indregnes i modervirksomhedens årsregnskab under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som selskabsskat under tilgodehavender eller gældsforpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede finansielle gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Øvrige kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer og finansiering samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke kontante driftsposter, betalte selskabsskatter og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansiering omfatter ændringer i modervirksomhedens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed og finansiering fra udbetalt udbytte til ejerne, samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger. Modervirksomheden har undladt at udarbejde pengestrømsopgørelse med henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4, idet modervirksomheden indgår i pengestrømsopgørelsen for koncernen. Ophørende aktiviteter omfatter væsentlige forretningsområder og -aktiviteter, der i henhold til en samlet plan skal afhændes, lukkes eller opgives, og som kan udskilles fra de fortsættende aktiviteter. Ophørende aktiviteter omfatter de i året faktisk ophørte aktiviteter samt de aktiviteter, der er ophørende, men stadig eksisterer på balancedagen. Aktiver og forpligtelser samt indtægter og omkostninger, der indgår i ophørende aktiviteter, indregnes og måles i overensstemmelse med selskabets regnskabspraksis. Resultatet af ophørende aktiviteter præsenteres særskilt i resultatopgørelsen efter de fortsættende aktiviteter. Aktiver og forpligtelser vedrørende ophørende aktiviteter præsenteres ligeledes særskilt i balancen som henholdsvis omsætningsaktiver og kortfristede gældsforpligtelser. Definitioner af nøgletal Egenkapitalens forrentning: Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Beløb i DKK Selskabskapital Overført resultat Egenkapital i alt Koncern: Egenkapitalopgørelse for 01.10.23 - 30.09.24 Saldo pr. 01.10.23 3.000.000 -1.045.939 1.954.061 Forslag til resultatdisponering 0 4.244.014 4.244.014 Saldo pr. 30.09.24 3.000.000 3.198.075 6.198.075 Modervirksomhed: Egenkapitalopgørelse for 01.10.23 - 30.09.24 Saldo pr. 01.10.23 3.000.000 -1.045.939 1.954.061 Forslag til resultatdisponering 0 4.244.015 4.244.015 Saldo pr. 30.09.24 3.000.000 3.198.076 6.198.076 1. Særlige poster Særlige poster er indtægter og omkostninger, der er særlige på grund af deres størrelse og art. Der har i regnskabsåret været følgende særlige poster: Koncern Modervirksomhed Særlige poster: Indregnet i resultatopgørelsen under: 2023/24 DKK 2022/23 DKK 2023/24 DKK 2022/23 DKK Tab ved salg af tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -8.577.648 0 -8.586.314 0 Overført til ophørende aktiviteter Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1.575.019 0 1.575.019 0 Gældseftergivelse Finansielle indtægter 22.340.610 0 22.340.610 0 I alt 15.337.981 0 15.329.315 0 Af nøgletallet vedrørende gennemsnitlig antal ansatte i året vedrører 27 personer den ophørende aktivitet (2022/23, 34).7. Materielle anlægsaktiver Beløb i DKK Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncern: Kostpris pr. 01.10.23 14.074.061 2.663.104 15.709.902 Afgang ved spaltning og salg af virksomhed -14.074.061 0 -12.528.535 Tilgang i året 0 1.020.697 291.244 Afgang i året 0 0 -809.001 Kostpris pr. 30.09.24 0 3.683.801 2.663.610 Af- og nedskrivninger pr. 01.10.23 -6.669.029 -1.610.369 -10.139.576 Afgang ved spaltning og salg af virksomhed 6.669.029 0 8.539.159 Afskrivninger i året 0 -473.217 -348.417 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 0 0 149.584 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.24 0 -2.083.586 -1.799.250 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.09.24 0 1.600.215 864.360 8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Beløb i DKK Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Modervirksomhed: Kostpris pr. 01.10.23 76.300.000 Afgang i året -37.800.000 Kostpris pr. 30.09.24 38.500.000 Af- og nedskrivninger pr. 01.10.23 -28.367.865 Nedskrivninger på goodwill -3.300.000 Afskrivninger på goodwill -3.050.000 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver 16.071.706 Årets resultat fra kapitalandele -3.049.385 Af- og nedskrivninger pr. 30.09.24 -21.695.544 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.09.24 16.804.456 I regnskabsposten indgår goodwill pr. 30.09.24 med 15.000.000 Positive forskelsbeløb ved første indregning af kapitalandele målt til indre værdi 61.000.000 8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - fortsat - Navn og hjemsted: Ejerandel Dattervirksomheder: Design Cykler Holding A/S, Odense C 100 Design Cykler Randers ApS, Randers 100 Design Cykler ApS, Odense 100 Design Cykler Næstved ApS, Næstved 100 Design Cykler Viborg ApS, Viborg 100 Design Cykler Kolding ApS, Kolding 100 Design Cykler Aarhus ApS, Aarhus 100 Design Cykler Aalborg ApS, Aalborg 100 Design Cykler Horsens ApS, Horsens 100 Design Cykler Brøndby ApS, Brøndby 100 Design Cykler Taastrup ApS, Taastrup 100 Koncern Modervirksomhed 30.09.24 30.09.23 30.09.24 30.09.23 DKK DKK DKK DKK 11. Udskudt skat Udskudt skatteaktiv pr. 01.10.23 2.578.897 -237.802 580.000 82.000 Udskudt skat indregnet i resultatopgørelsen -1.201.977 2.816.699 -580.000 498.000 Udskudt skatteaktiv pr. 30.09.24 1.376.920 2.578.897 0 580.000 Selskabet har pr. 30.09.24 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 1.464 som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud i selskabets datterselskaber. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år. Selskabet har pr. 30.09.24 indregnet et udskudt skatteaktiv på t.DKK 1.464 som primært kan henføres til fremførte skattemæssige underskud i selskabets datterselskaber. Det udskudte skatteaktiv er indregnet på baggrund af forventninger om positive driftsresultater for de kommende år.Koncern: Leasingforpligtelser Koncernen har indgået operationelle leasingkontrakter med en restløbetid på 9-21 måneder og en samlet forpligtelse på t.DKK 102. Andre eventualforpligtelser Koncernen har indgået kontrakter vedrørende leje af butikslokaler. Kontrakternes uopsigelighed er individuelle og løber fra 1/10 2024 indtil 1/10 2028 fra udlejernes side, hvorefter der er 6 måneders opsigelse fra lejers side. Koncernen har stillet bankgarantier på ialt t.DKK 1.052 over for ejerene af de pågældende ejendomme. Der påhviler koncenen en samlet huslejeforpligtelse på t.DKK 12.706 pr. balancedagen. Modervirksomhed: Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter solidarisk og ubegrænset for selskabsskatter og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Den samlede kendte skatteforpligtelse for de sambeskattede selskaber fremgår af balancen. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten m.v. Selskabet er administrationsselskab i sambeskatningskredsen. Koncern: Koncernen har stillet pant i sine kapitalandele i dattervirksomheder. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter har koncernen afgivet virksomhedspant. Virksomhedspantet omfatter pr. 30.09.24 følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: • Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.DKK 2.465 • Varebeholdninger t.DKK 39.653 • Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.DKK 1.467 Koncernen indgår i rammeaftale med Sydbank A/S vedrørende kassekredit, lån og garantier. Rammeaftalerne for kassekreditterne har et maksimum på t.DKK 15.000. Koncernen har pantsat aktie- og anpartskapitalen i tilknyttede virksomheder over for Sydbank A/S. Modervirksomhed: Selskabet har pantsat aktie- og anptartskapitalen i tilknyttede virksomheder over for Sydbank A/S. Selskabet indgår i rammeaftale med Sydbank A/S vedrørende kassekredit, lån og garantier med koncernforbundne selskaber. Rammeaftalen for kassekreditten har et maksimum på t.DKK 15.000. Der oplyses ikke om transaktioner med nærtstående parter, da alle transaktioner er gennemført på normale markedsvilkår. Goodwill Goodwill måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill afskrives lineært baseret på brugstider, som fremgår af afsnittet ”Af- og nedskrivninger”. Gevinster eller tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem en eventuel salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. 422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember422314872023-10-012024-09-30422314872022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMember422314872021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember422314872022-09-30d:ConsolidatedMember422314872021-03-182021-09-30d:ConsolidatedMember422314872021-09-30d:ConsolidatedMember422314872022-10-012023-09-30422314872023-09-30422314872024-09-30422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember1422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember2422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember3422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember4422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember1422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:ContributedCapitalMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:RetainedEarningsMember422314872023-10-01d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:GoodwillMember422314872023-10-01d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:LandAndBuildingsMember422314872023-10-01d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember422314872023-10-01d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:LeaseholdImprovementsMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMember1422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember422314872023-09-30d:ConsolidatedMembere:LongtermMortgageLoansMember422314872023-09-30d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember422314872023-10-01422314872022-10-01422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember1422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember2422314872022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMember2422314872021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember2422314872021-03-182021-09-30d:ConsolidatedMember2422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember3422314872021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember3422314872021-03-182021-09-30d:ConsolidatedMember3422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember4422314872021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember4422314872021-03-182021-09-30d:ConsolidatedMember4422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember14422314872022-10-012023-09-30d:ConsolidatedMember14422314872021-10-012022-09-30d:ConsolidatedMember14422314872021-03-182021-09-30d:ConsolidatedMember14422314872024-09-30d:ConsolidatedMember422314872023-09-30d:ConsolidatedMember422314872023-10-01e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember422314872023-10-012024-09-30e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember422314872024-09-30e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember5422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember6422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember7422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember8422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember9422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember10422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember11422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember2422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember3422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember4422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember5422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember6422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember7422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember8422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember9422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember10422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:SubsidiaryMember11422314872023-10-01d:ConsolidatedMember422314872022-10-01d:ConsolidatedMember422314872024-09-30e:ContributedCapitalMember422314872023-10-012024-09-30e:RetainedEarningsMember422314872024-09-30e:RetainedEarningsMember422314872023-09-30e:LongtermDebtToBanksMember422314872024-09-30e:LongtermDebtToOtherCreditInstitutionsMember422314872023-10-01d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember422314872024-09-30d:ConsolidatedMembere:DepositsLongtermInvestmentsAndReceivablesMember422314872023-10-012024-09-30d:ConsolidatedMember1xbrli:sharesiso4217:DKKxbrli:pure