Årsrapport 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Cortex Park Vest 3 5230 Odense M 2021-01-01 2021-12-31 2020-01-01 2020-12-31 15502002 B1925 ApS Troensevej 29 5700 Svendborg 1991-09-01 Svendborg EY Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Cortex Park Vest 3 5230 Odense M 2022-07-11 Jette Clausen Regnskabsklasse B Revisionspåtegning Grundlag for manglende konklusion Manglende konklusion true true CaseWare Working Papers Svendborg 2022-07-11 Jette Clausen direktør Odense 2022-07-11 Søren Smedegaard Hvid statsaut. revisor mne31450 -169028 1572665 452586 1561559 3694 17205 -625308 -6099 -708327 -389718 480401 1688056 2309389 1364605 -3162623 -72366 -3162623 -72366 0 3694 0 0 0 3694 6314805 7023132 41843 41843 6356648 7064975 6356648 7068669 3484140 1055744 13092922 15781550 16577062 16837294 33192 142348 16610254 16979642 22966902 24048311 500000 500000 -836164 2326459 -336164 2826459 0 6127 153582 247958 23149484 20967767 23303066 21221852 23303066 21221852 22966902 24048311 500000 2398825 -72366 500000 2326459 -3162623 500000 -836164 366639 1272408 79940 263820 6007 25331 452586 1561559 1 2 27580 43857 452821 1644199 2309389 1364605 370460 5335721 370460 5335721 366766 5335721 3694 0 370460 5335721 0 0 12746422 41843 12746422 41843 -5723290 0 -708327 -6431617 0 6314805 41843 Pippo Ejendomme ApS ApS Svendborg 100 500000 27600000 27600000 27600000 0 27100000 0 0 500000 500000 27600000 27600000 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for B1925 ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejerne i B1925 ApS Vi er blevet valgt med henblik på at revidere årsregnskabet for B1925 ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi udtrykker ingen konklusion om årsregnskabet. På grund af betydeligheden af det forhold, der er beskrevet i afsnittet "Grundlag for manglende konklusion", har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion. Selskabet ejer kapitalandele i Pippo Ejendomme ApS som værdiansættes til indre værdi. Aktiviteten i datterselskabet består af udlejning af investeringsejendomme, som værdiansættes til dagsværdi. Investeringsejendomme omfatter blandt andet liebhaverejendomme, som værdiansættes på grundlag af henholdsvis realiserede salgspriser og dagsværdier skønnede af ledelsen. Liebhaverejendomme til dagsværdier skønnede af ledelsen er indregnet med 24,0 mio. kr. Da der er tale om liebhaverejendomme, har ledelsen ikke kunnet dokumentere de skønnede dagsværdier med sammenlignelige handler eller anden tilsvarende dokumentation. Vi har ikke på anden vis haft mulighed for at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for værdiansættelsen af disse ejendomme i datterselskabet. På baggrund af ovenstående, har det ikke været muligt at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for værdiansættelsen af kapitalandelene til indre værdi. Som følge af dette forhold har vi ikke været i stand til at fastlægge, om eventuelle justeringer kan anses for nødvendige, samt den mulige effekt heraf på resultatopgørelsen og balancen. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores ansvar er at udføre en revision af årsregnskabet i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, og at afgive en revisionspåtegning. På grund af det forhold, der er beskrevet i afsnittet "Grundlag for manglende konklusion", har vi imidlertid ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion om årsregnskabet. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA's Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Som det fremgår af afsnittet "Grundlag for manglende konklusion" har vi ikke været i stand til at opnå tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis, der kan danne grundlag for en konklusion om årsregnskabet. Vi afgiver derfor ikke en udtalelse om ledelsesberetningen. Virksomhedens formål er besiddelse af ejerandele samt anden hermed forbunden virksomhed. Værdiansættelsen af selskabets kapitalandele bygger på dattervirksomhedens værdiansættelse af investeringsejendomme, som er baseret på et skøn over forventninger til markedsværdier. Se i øvrigt note 3 til årsrapporten. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2021 udviser et underskud på 3.162.623 kr. mod et underskud på 72.366 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2021 udviser en negativ egenkapital på 336.164 kr. Årets resultat er negtiv påvirket af kursreguleringer af lån i USD. Virksomhedens ledelsen anser ikke årets resultat for tilfredsstillende. Som beskrevet i note 2 har selskabets ultimative ejer afgivet en støtteerklæring for at sikre selskabets fortsatte drift. Det er ledelsens forventning, at selskabet kan reetablere egenkapitalen via egen drift indenfor de kommende år. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Årsrapporten for B1925 ApS for 2021 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Virksomheden har med virkning for regnskabsåret 2021 implementeret ændringslov nr. 1716 af 27. december 2018 til årsregnskabsloven. Implementeringen af ændringsloven har ikke påvirket virksomhedens regnskabspraksis for indregning og måling af aktiver og forpligtelser, men har alene betydet krav om yderligere oplysninger. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, vareforbrug, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste/bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter m.v. Personaleomkostninger omfatter løn og gager, inklusive feriepenge og pensioner, samt andre omkostninger til social sikring m.v. til virksomhedens medarbejdere. I personaleomkostninger er fratrukket modtagne godtgørelser fra offentlige myndigheder. Afskrivninger omfatter afskrivninger på materielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Grunde og bygninger 5 år Efter den indre værdis metode indregnes en forholdsmæssig andel af resultat efter skat i de underliggende virksomheder i resultatopgørelsen. Resultatandele efter skat i tilknyttede virksomheder præsenteres i resultatopgørelsen som særskilte linjer. For kapitalandele i tilknyttede virksomheder foretages fuld eliminering af koncerninterne avancer/tab. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Modervirksomheden er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens danske dattervirksomheder. Dattervirksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Modervirksomheden er administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste og tab ved salg af materielle aktiver indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Ved første indregning måles kapitalandele i tilknyttede virksomheder til kostpris, dvs. med tillæg af transaktionsomkostninger. Kostprisen allokeres i overensstemmelse med overtagelsesmetoden, jf. anvendt regnskabspraksis for virksomhedssammenslutninger. Kostprisen værdireguleres med resultatandele efter skat opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer/tab. Konstaterede merværdier og eventuel goodwill i forhold til den underliggende virksomheds regnskabsmæssige indre værdi amortiseres i overensstemmelse med anvendt regnskabspraksis for de aktiver og forpligtelser, som de kan henføres til. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen. Modtaget udbytte fradrages den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder, der måles til regnskabsmæssig indre værdi, er underlagt krav om nedskrivningstest, hvis der foreligger indikationer på værdiforringelse. Andre kapitalandele består af kapitalandele, der ikke er optaget til handel på et aktivt marked og måles til kostpris. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nomonel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventet tab. Virksomheden har som fortolkningsbidrag for nedskrivninger af finansielle tilgodehavender valgt IAS 39. Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode omfatter nettoopskrivninger af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Som administrationsselskab i sambeskatningskredsen overtages hæftelsen for dattervirksomhedernes selskabsskatter overfor skattemyndighederne i takt med dattervirksomhedernes betaling af sambeskatningsbidrag. Skyldige eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som tilgodehavende skat eller skyldig selskabsskat. Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Selskabet har et lån fra en ekstern långiver, som oprindeligt havde forfald med udgangen af 2019. Dette lån er efterfølgende videreført på uændrede forhold, men der foreligger ingen formel aftale om forlængelsen. Med selskabets nuværende kapitalberedskab er det nødvendigt med support fra selskabets ultimative ejer. Ultimativ ejer har afgivet støtteerklæringer overfor selskabet og dets dattervirksomhed, som gælder frem til 30. juni 2023. Heri erklærer ultimativ ejer, at han vil understøtte selskaberne økonomisk med den likviditet, som vil være nødvendig for selskabernes fortsatte drift. Aktiviteten i selskabets dattervirksomhed består af udlejning af investeringsejendomme. Som følge af de generelle økonomiske usikkerheder og samtidig høje aktivitet på ejendomsmarkedet, knytter der sig en usikkerhed til fastsættelsen af værdien af dattervirksomhedens ejendomme. På trods af de foretagne værdireguleringer vil der fortsat være en usikkerhed forbundet med værdiansættelsen, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet. Disse afvigelser kan være væsentlige. Det er dog ledelsens opfattelse, at den indregnede værdi, efter de foretagne værdireguleringer, på bedst mulig vis afspejler ejendommenes dagsværdi. For oplysning om sikkerhedsstillelser mv. vedrørende materielle anlægsaktiver henvises til note 13. Andre tilgodehavender stammer hovedsagligt fra salg af datterselskaber i 2019. Ved en planlagt fusion af 2 selskaber i USA vil dette tilgodehavende kunne nedbringes med ca. 12 mio. kr. Anden gæld består hovedsagligt af 2 lån. Et lån fra ekstern långiver på 11 mio. kr., hvoraf 5 mio.kr. træder tilbage for øvrige kreditorer. Desuden et lån på 11,9 mio. kr. fra et selskab, som er ejet af B1925 ApS's ultimative ejer. Ved en påtænkt fusion mellem 2 selskaber i USA vil dette lån blive modregnet i B1925 ApS' tilgodehavende hos et af de fusionerede selskaber. Virksomheden er som administrationsvirksomhed sambeskattet med den danske dattervirksomhed og hæfter solidarisk med dette sambeskattede selskab for betaling af selskabsskat samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter. Virksomheden har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2021. 15502002 2021-01-01 2021-12-31 15502002 2020-01-01 2020-12-31 15502002 2020-12-31 15502002 2021-12-31 15502002 2021-01-01 2021-12-31 1 15502002 2021-01-01 2021-12-31 1 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 15502002 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 15502002 2021-01-01 e:OtherInvestmentsMember 15502002 2021-12-31 e:OtherInvestmentsMember 15502002 2021-01-01 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 15502002 2021-12-31 e:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 15502002 2021-01-01 e:LeaseholdImprovementsMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:LeaseholdImprovementsMember 15502002 2021-12-31 e:LeaseholdImprovementsMember 15502002 2021-01-01 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 15502002 2021-12-31 e:InvestmentsInGroupEnterprisesMember 15502002 2020-01-01 e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-12-31 e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 e:RetainedEarningsMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 15502002 2021-12-31 e:RetainedEarningsMember 15502002 2020-01-01 e:RetainedEarningsMember 15502002 2020-01-01 2020-12-31 e:RetainedEarningsMember 15502002 2021-01-01 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 15502002 2021-01-01 2021-12-31 e:SubsidiaryMember 1 15502002 2021-12-31 e:SubsidiaryMember 1 iso4217:DKK xbrli:pure