Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2017-01-01 2017-12-31 2016-01-01 2016-12-31 2018-05-23 32297692 Poly-Care ApS Gammel Stillingvej 427 C 8462 Harlev J 2013-09-09 Aarhus Jyske Bank Vestergade 8-10 8600 Silkeborg Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2018-06-15 Henning Overgaard Regnskabsklasse B Erklæring om udvidet gennemgang true true Harlev J, den 2018-05-23 Hans Grønlund Overgaard Horsens, den 2018-05-23 Peter Klindt Eilertsen statsaut. revisor mne16625 6681 -15610 0 0 1556431 77592 -1549750 -93202 11 34253 -1549761 -127455 0 0 -1549761 -127455 -1549761 -127455 229515 1441673 229515 1441673 229515 1441673 35493 23816 35493 23816 11889 0 47382 23816 276897 1465489 105494 105494 0 -169424 105494 -63930 10001 5000 161402 1524410 0 9 171403 1529419 171403 1529419 276897 1465489 80000 -62507 25494 20538 -127455 105494 -169424 -1549761 1719185 105494 0 1441673 0 1441673 0 1441673 0 1441673 0 80000 80000 80000 25494 0 0 105494 80000 80000 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Poly-Care ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Poly-Care ApS Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Vi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Dette kræver, at vi overholder revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler samt planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion. En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis. Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Selskabets væsentligste aktiviteter er at drive virksomhed med udvikling af patenter inden for it-sektoren for koncernselskabet Poly-Control ApS. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2017 udviser et underskud på 1.549.761 kr. mod et underskud på 127.455 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2017 udviser en egenkapital på 105.494 kr. Virksomhedens ledelse forventede i årsrapporten for 2017 et positivt resultat. Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende. Poly-Care ApS er med virkning fra 1. januar 2017 fussioneret med søsterselskabet Danalock IVS, med Poly-Care ApS som det fortsættende selskab. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Opnåes der den forventede omsætning på patentrettighederne forventes det, at der vil kunne opnåes en betaling for disse i det kommende regnskabsår, og således opnå et positivt resultat. Årsrapporten for Poly-Care ApS for 2017 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. I resultatopgørelsen er nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste/bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Afskrivninger omfatter afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Patenter 3-20 år Erhvervede immaterielle anlægsaktiver 0 år Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden og de danske dattervirksomheder er sambeskattede. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Patenter omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til Patentet. Patenter måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Patenter afskrives lineært over 3 år. Immaterielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Såfremt der er indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest for hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver, der genererer uafhængige pengestrømme. Aktiverne nedskrives til genindvindingsværdien, som udgør den højeste værdi af kapitalværdien og nettosalgsprisen (genvindingspris), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Nedskrivning på en gruppe af aktiver fordeles således, at der først nedskrives på goodwill og derefter forholdsmæssigt på de øvrige aktiver. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Virksomheden har ingen ansatte. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med modervirksomheden Poly-Control ApS som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med indkomståret 2017 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter. Virksomheden har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2017. 32297692 2017-01-01 2017-12-31 32297692 2016-01-01 2016-12-31 32297692 2016-12-31 32297692 2017-12-31 32297692 2017-01-01 2017-12-31 1 32297692 2017-01-01 2017-12-31 1 32297692 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2016-01-01 e:ContributedCapitalMember 32297692 2016-01-01 2016-12-31 e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-12-31 e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2016-01-01 e:RetainedEarningsMember 32297692 2016-01-01 2016-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2017-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember iso4217:DKK Årsrapport Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 12 8700 Horsens Poly-Care ApS Gammel Stillingvej 427 C Harlev J Aarhus Jyske Bank Vestergade Silkeborg Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé Denm rk Henning Overgaard Regnskabsklasse B Harlev J, Hans Grønlund Overgaard Horsens, Peter Klindt Eilertsen State Authorised Public Accountant mne16625 Today, the Executive Board has discussed and approved the annual report of Poly-Care ApS for the financial year 1 January - 31 December 2017. The annual report is prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. In my opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company at 31 December 2017 and of the results of the Company's operations for the financial year 1 January - 31 December 2017. Further, in my opinion, the Management's review gives a fair review of the matters discussed in the Management's review. I recommend that the annual report be approved at the annual general meeting. To the shareholder of Poly-Care ApS Management is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act. Further, Management is responsible for such internal control as it determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Our responsibility is to express a conclusion on the financial statements. We have conducted our extended review in accordance with the Danish Business Authority's Assurance Standard for Small Enterprises and FSR - Danish Auditors' standard on extended review of financial statements prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. This requires us to comply with the ethical requirements of the Danish Auditors Act and FSR – Danish Auditors and plan and perform procedures to obtain limited assurance for our conclusion on the financial statements and in addition perform specifically required additional procedures to obtain further assurance for our conclusion. An extended review comprises procedures that primarily consist of making inquiries of Management and others within the Company, as appropriate, analytical procedures and specifically required additional procedures as well as evaluation of the evidence obtained. The procedures performed in an extended review are substantially less than those performed in an audit, and we accordingly do not express an audit opinion on the financial statements. Based on the work performed, in our opinion, the financial statements give a true and fair view of the Company's financial position at 31 December 2017 and of the results of its operations for the financial year 1 January - 31 December 2017 in accordance with the Danish Financial Statements Act. Management is responsible for the Management's review. Our conclusion on the financial statements does not cover Management's review, and we do not express any form of assurance conclusion thereon. In connection with our extended review of the financial statements, our responsibility is to read the Management's review and, in doing so, consider whether the Management's review is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained during the extended review, or otherwise appears to be materially misstated. Moreover, it is our responsibility to consider whether the Management's review provides the information required under the Danish Financial Statements Act. Based on the work we have performed, we conclude that Management's review is in accordance with the financial statements and has been prepared in accordance with the requirements of the Danish Financial Statement Act. We did not identify any material misstatement of Management's review. The principal activities of the Company are to develop patents within the IT industry for the group company Poly-Control ApS. The income statement for 2017 shows a loss of DKK 1,549,761 against a loss of DKK 127,455 last year, and the balance sheet at 31 December 2017 shows equity of DKK 105,494. In the annual report for 2017, Management expected a profit. Management considers the Company's financial performance in the year for unsatisfactory. Poly-Care ApS has been merged with the subsidiary Danalock IVS, with Poly-Care ApS as the continuing company, with effect from 1 January 2017. No events materially affecting the Company's financial position have occurred subsequent to the financial year-end. If the expected revenue on patent rights is achieved, it is expected that payment will be possible for them in the coming financial year, thus achieving positive results of operation. The annual report of Poly-Care ApS for 2017 has been prepared in accordance with the provisions in the Danish Financial Statements Act applying to reporting class B entities and elective choice of certain provisions applying to reporting class C entities. The accounting policies used in the preparation of the financial statements are consistent with those of last year. The items revenue, change in inventories of finished goods and work in progress, work performed for own account and capitalised, other operating income and external expenses have been aggregated into one item in the income statement called gross margin in accordance with section 32 of the Danish Financial Statements Act. Other external expenses relate to administrative expenses. The item comprises amortisation of intangible assets. The basis of amortisation, which is calculated as cost less any residual value, is amortised on a straight line basis over the expected useful life. The expected useful lives of the assets are as follows: Patents 3-20 years Acquired intangible assets 0 years Financial expenses are recognised in the income statements at the amounts that concern the financial year. Net financials include interest expenses as well as allowances and surcharges under the advance-payment-of-tax scheme, etc. Tax for the year includes current tax on the year's expected taxable income and the year's deferred tax adjustments. The portion of the tax for the year that relates to the profit/loss for the year is recognised in the income statement, whereas the portion that relates to transactions taken to equity is recognised in equity. The Company and its Danish group entities are jointly taxed. The total Danish income tax charge is allocated between profit/loss-making Danish entities in proportion to their taxable income (full absorption). Jointly taxed entities entitled to a tax refund are reimbursed by the management company based on the rates applicable to interest allowances, and jointly taxed entities which have paid too little tax pay a surcharge according to the rates applicable to interest surcharges to the management company. Development costs comprise expenses, salaries and amortisation directly or indirectly attributable to the Patent. Patents are measured at cost less accumulated amortisation and impairment losses. Patents are amortised on a straight line basis over three years. Intangible assets are subject to an annual test for indications of impairment other than the decrease in value reflected by depreciation or amortisation. Impairment tests are conducted in respect of individual assets or groups of assets generating separate cash flows when there is indications of impairment. The assets are written down to the higher of the value in use and net realisable value (recoverable amount) if this is lower than the carrying amount. As for group of assets, impairment losses are first recognised in respect of goodwill and thereafter proportionately in respect of the other assets. Impairment tests are conducted on assets or groups of assets when there is evidence of impairment. The carrying amount of impaired assets is reduced to the higher of the net selling price and the value in use (recoverable amount). The recoverable amount is the higher of the net selling price of an asset and its value in use. The value in use is calculated as the present value of the expected net cash flows from the use of the asset or the group of assets and the expected net cash flows from the disposal of the asset or the group of assets after the end of the useful life. Previously recognised impairment losses are reversed when the reason for recognition no longer exists. Impairment losses on goodwill are not reversed. Receivables are measured at amortised cost. An impairment loss is recognised if there is objective evidence that a receivable or a group of receivables is impaired. If there is objective evidence that an individual receivable has been impaired, an impairment loss is recognised on an individual basis. Impairment losses are calculated as the difference between the carrying amount of the receivables and the present value of the expected cash flows, including the realisable value of any collateral received. The effective interest rate for the individual receivable or portfolio is used as discount rate. Current tax payables and receivables are recognised in the balance sheet as the estimated income tax charge for the year, adjusted for prior-year taxes and tax paid on account. Deferred tax is measured according to the liability method on all temporary differences between the carrying amount and the tax base of assets and liabilities. However, deferred tax is not recognised on temporary differences relating to goodwill which is not deductible for tax purposes and on office premises and other items where temporary differences, apart from business combinations, arise at the date of acquisition without affecting either profit/loss for the year or taxable income. Where alternative tax rules can be applied to determine the tax base, deferred tax is measured based on Management's intended use of the asset or settlement of the liability, respectively. Deferred tax is measured according to the tax rules and at the tax rates applicable at the balance sheet date when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Deferred tax assets are recognised at the expected value of their utilisation; either as a set-off against tax on future income or as a set-off against deferred tax liabilities in the same legal tax entity. Changes in deferred tax due to changes in the tax rate are recognised in the income statement. Other payables Other payables are measured at net realisable value. The Company has no employees. Other contingent liabilities The Company is jointly taxed with its parent, Poly-Control ApS, which acts as administration company, and is jointly and severally liable with other jointly taxed group entities for payment of income taxes for the income year 2017 onwards as well as withholding taxes on interest, royalties and dividends. The Company has not provided any security or other collateral in assets at 31 December 2017.