Årsrapport 30700228 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2018-01-01 2018-12-31 2017-01-01 2017-12-31 2019-06-03 32297692 Danalock Patent ApS Gammel Stillingvej 427 C 8462 Harlev J 2013-09-09 Aarhus Jyske Bank Vestergade 8-10 8600 Silkeborg Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab 30700228 Holmboes Allé 12 8700 Horsens 2019-06-13 Henning Overgaard Regnskabsklasse B Andre erklæringer uden sikkerhed true true Harlev J 2019-06-03 Hans Grønlund Overgaard Horsens 2019-06-03 Peter Klindt Eilertsen statsaut. revisor mne16625 -259058 6681 0 0 114758 1556431 -373816 -1549750 1774 11 -375590 -1549761 0 0 -375590 -1549761 -375590 -1549761 114757 229515 114757 229515 114757 229515 31375 35493 31375 35493 53577 11889 84952 47382 199709 276897 105494 105494 0 0 105494 105494 10001 10001 84214 161402 94215 171403 94215 171403 199709 276897 105494 -169424 -1549761 1719185 105494 0 -375590 375590 105494 0 0 1441673 0 1441673 0 1441673 0 1441673 105494 80000 80000 80000 0 25494 0 0 105494 105494 80000 80000 Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Danalock Patent ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018. Årsrapporten, der ikke er revideret, er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Direktionen anser betingelserne for at undlade revision for opfyldt. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018. Det er endvidere min opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til den daglige ledelse i Danalock Patent ApS Vi har opstillet årsregnskabet for Danalock Patent ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2018 på grundlag af selskabets bogføring og øvrige oplysninger, som du har tilvejebragt. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Vi har udført opgaven i overensstemmelse med ISRS 4410 Opgaver om opstilling af finansielle oplysninger. Vi har anvendt vores faglige ekspertise til at assistere dig med at udarbejde og præsentere årsregnskabet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har overholdt relevante bestemmelser i revisorloven og FSR - danske revisorers etiske regler, herunder principper vedrørende integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu. Årsregnskabet samt nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der er anvendt til opstillingen af årsregnskabet, er dit ansvar. Da en opgave om opstilling af finansielle oplysninger ikke er en erklæringsopgave med sikkerhed, er vi ikke forpligtet til at verificere nøjagtigheden eller fuldstændigheden af de oplysninger, du har givet os til brug for at opstille årsregnskabet. Vi udtrykker derfor ingen revisions- eller review-konklusion om, hvorvidt årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Selskabets væsentligste aktiviteter er at drive virksomhed med udvikling af patenter inden for it-sektoren for koncernselskabet Danalock ApS. Virksomhedens 0resultatopgørelse for 2018 udviser et underskud på 375.590 kr. mod et underskud på 1.549.761 kr. sidste år, og virksomhedens balance pr. 31. december 2018 udviser en egenkapital på 105.494 kr. Virksomhedens ledelse forventede i årsrapporten for 2018 et positivt resultat. Ledelsen anser årets resultat for utilfredsstillende. Der er ikke efter balancedagen indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for virksomhedens finansielle stilling. Opnåes der den forventede omsætning på patentrettighederne forventes det, at der vil kunne opnåes en betaling for disse i det kommende regnskabsår, og således opnå et positivt resultat. Årsrapporten for Danalock Patent ApS for 2018 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder med tilvalg af visse bestemmelser for klasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Præsentationsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner (kr.). Nettoomsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. I resultatopgørelsen er nettoomsætning og eksterne omkostninger med henvisning til årsregnskabslovens § 32 sammendraget til én regnskabspost benævnt bruttofortjeneste/bruttotab. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Afskrivninger omfatter afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Patenter 3-20 år Erhvervede immaterielle anlægsaktiver 0 år Finansielle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat. Årets skat indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i egenkapitalen med den del, som kan henføres til transaktioner indregnet i egenkapitalen. Virksomheden indgår i sambeskatning med øvrige koncernvirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuld fordeling). Sambeskattede selskaber med overskydende skat godtgøres som minimum i henhold til de gældende satser for rentegodtgørelser af administrationsselskabet, ligesom sambeskattede selskaber med restskat som maksimum betaler et tillæg i henhold til de gældende satser for rentetillæg til administrationsselskabet. Patenter omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til Patentet. Patenter måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Patenter afskrives lineært over 3 år. Immaterielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Såfremt der er indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest for hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver, der genererer uafhængige pengestrømme. Aktiverne nedskrives til genindvindingsværdien, som udgør den højeste værdi af kapitalværdien og nettosalgsprisen (genvindingspris), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Nedskrivning på en gruppe af aktiver fordeles således, at der først nedskrives på goodwill og derefter forholdsmæssigt på de øvrige aktiver. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tidligere indregnede nedskrivninger tilbageføres, når begrundelsen for nedskrivningen ikke længere består. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning på individuelt niveau. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle bortset fra virksomhedsovertagelser er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have indvirkning på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme jurisdiktion. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Andre gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdien. Virksomheden har ingen ansatte. Andre eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med modervirksomheden Danalock ApS som administrationsselskab og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat fra og med indkomståret 2017 samt for kildeskat på renter, royalties og udbytter. Virksomheden har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver pr. 31. december 2018. 32297692 2018-01-01 2018-12-31 32297692 2017-01-01 2017-12-31 32297692 2017-12-31 32297692 2018-12-31 32297692 2018-01-01 2018-12-31 1 32297692 2018-01-01 2018-12-31 1 32297692 2018-01-01 2018-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-12-31 e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 e:RetainedEarningsMember 32297692 2018-01-01 2018-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2018-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 e:RetainedEarningsMember 32297692 2017-01-01 2017-12-31 e:RetainedEarningsMember 32297692 2018-01-01 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 2018-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-12-31 d:PreviousYearMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 2018-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-12-31 d:TwoYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 2018-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-12-31 d:ThreeYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-01-01 2018-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember 32297692 2018-12-31 d:FourYearsAgoMember e:ContributedCapitalMember iso4217:DKK Årsrapport Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé 12 8700 Horsens Danalock Patent ApS Gammel Stillingvej 427 C Harlev J Aarhus Jyske Bank Vestergade Silkeborg Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Holmboes Allé Horsens Henning Overgaard Regnskabsklasse B Harlev J Hans Grønlund Overgaard Horsens Peter Klindt Eilertsen State Authorised Public Accountant mne16625 Today, the Executive Board has discussed and approved the annual report of Danalock Patent ApS for the financial year 1 January - 31 December 2018. The annual report, which has not been audited, has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act. The Executive Board has considered the criteria for omission of audit to be met. In my opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company at 31 December 2018 and of the results of the Company's operations for the financial year 1 January - 31 December 2018. Further, in my opinion, the Management's review gives a fair review of the matters discussed in the Management's review. I recommend that the annual report be approved at the annual general meeting. To the general management of Danalock Patent ApS We have compiled the financial statements of Danalock Patent ApS for the financial year 1 January - 31 December 2018 based on the Company's bookkeeping and other information provided. The financial statements comprise an income statement, balance sheet, statement of changes in equity and notes, including accounting policies. We performed this compilation engagement in accordance with ISRS 4410 Compilation Engagements. We have applied our expertise in accounting and financial reporting to assist you in the preparation and presentation of the financial statements in accordance with the Danish Financial Statements Act. We have complied with relevant ethical requirements in the Danish act on approved auditors and audit firms and FSR - Danish Auditors' code of ethics, including principles of integrity, objectivity, professional competence and due care. The financial statements and the accuracy and completeness of the information used to compile the financial statements are your responsibility. Since a compilation engagement is not an assurance engagement, we are not required to verify the accuracy or completeness of the information you provided to us to compile the financial statements. Accordingly, we do not express an audit opinion or a review conclusion on whether the financial statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. The principal activities of the Company are to develop patents within the IT industry for the group company Danalock ApS. The income statement for 2018 shows a loss of DKK 375,590 against a loss of DKK 1,549,761 last year, and the balance sheet at 31 December 2018 shows equity of DKK 105,494. In the annual report for 2018, Management expected a profit. Management considers the Company's financial performance in the year for unsatisfactory. No events materially affecting the Company's financial position have occurred subsequent to the financial year-end. If the expected revenue on patent rights is achieved, it is expected that payment will be possible for them in the coming financial year, thus achieving positive results of operation. The annual report of Danalock Patent ApS for 2018 has been prepared in accordance with the provisions in the Danish Financial Statements Act applying to reporting class B entities and elective choice of certain provisions applying to reporting class C entities. The accounting policies used in the preparation of the financial statements are consistent with those of last year. Reporting currency The financial statements are presented in Danish kroner (DKK). Revenue is measured at the fair value of the agreed consideration excluding VAT and taxes charged on behalf of third parties. All discounts and rebates granted are recognised in revenue. The items revenue and external expenses have been aggregated into one item in the income statement called gross margin in accordance with section 32 of the Danish Financial Statements Act. Other external expenses relate to administrative expenses. The item comprises amortisation of intangible assets. The basis of amortisation, which is calculated as cost less any residual value, is amortised on a straight line basis over the expected useful life. The expected useful lives of the assets are as follows: Patents 3-20 years Acquired intangible assets 0 years Financial expenses are recognised in the income statements at the amounts that concern the financial year. Net financials include interest expenses as well as allowances and surcharges under the advance-payment-of-tax scheme, etc. Tax for the year includes current tax on the year's expected taxable income and the year's deferred tax adjustments. The portion of the tax for the year that relates to the profit/loss for the year is recognised in the income statement, whereas the portion that relates to transactions taken to equity is recognised in equity. The entity is jointly taxed with other group entities. The total Danish income tax charge is allocated between profit/loss-making Danish entities in proportion to their taxable income (full absorption). Jointly taxed entities entitled to a tax refund are reimbursed by the management company based on the rates applicable to interest allowances, and jointly taxed entities which have paid too little tax pay a surcharge according to the rates applicable to interest surcharges to the management company. Development costs comprise expenses, salaries and amortisation directly or indirectly attributable to the Patent. Patents are measured at cost less accumulated amortisation and impairment losses. Patents are amortised on a straight line basis over three years. Intangible assets are subject to an annual test for indications of impairment other than the decrease in value reflected by depreciation or amortisation. Impairment tests are conducted in respect of individual assets or groups of assets generating separate cash flows when there is indications of impairment. The assets are written down to the higher of the value in use and net realisable value (recoverable amount) if this is lower than the carrying amount. As for group of assets, impairment losses are first recognised in respect of goodwill and thereafter proportionately in respect of the other assets. Impairment tests are conducted on assets or groups of assets when there is evidence of impairment. The carrying amount of impaired assets is reduced to the higher of the net selling price and the value in use (recoverable amount). The recoverable amount is the higher of the net selling price of an asset and its value in use. The value in use is calculated as the present value of the expected net cash flows from the use of the asset or the group of assets and the expected net cash flows from the disposal of the asset or the group of assets after the end of the useful life. Previously recognised impairment losses are reversed when the reason for recognition no longer exists. Impairment losses on goodwill are not reversed. Receivables are measured at amortised cost. An impairment loss is recognised if there is objective evidence that a receivable or a group of receivables is impaired. If there is objective evidence that an individual receivable has been impaired, an impairment loss is recognised on an individual basis. Impairment losses are calculated as the difference between the carrying amount of the receivables and the present value of the expected cash flows, including the realisable value of any collateral received. The effective interest rate for the individual receivable or portfolio is used as discount rate. Current tax payables and receivables are recognised in the balance sheet as the estimated income tax charge for the year, adjusted for prior-year taxes and tax paid on account. Deferred tax is measured according to the liability method on all temporary differences between the carrying amount and the tax base of assets and liabilities. However, deferred tax is not recognised on temporary differences relating to goodwill which is not deductible for tax purposes and on office premises and other items where temporary differences, apart from business combinations, arise at the date of acquisition without affecting either profit/loss for the year or taxable income. Where alternative tax rules can be applied to determine the tax base, deferred tax is measured based on Management's intended use of the asset or settlement of the liability, respectively. Deferred tax is measured according to the tax rules and at the tax rates applicable at the balance sheet date when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Deferred tax assets are recognised at the expected value of their utilisation; either as a set-off against tax on future income or as a set-off against deferred tax liabilities in the same legal tax entity. Changes in deferred tax due to changes in the tax rate are recognised in the income statement. Other payables Other payables are measured at net realisable value. The Company has no employees. Other contingent liabilities The Company is jointly taxed with its parent, Danalock ApS, which acts as administration company, and is jointly and severally liable with other jointly taxed group entities for payment of income taxes for the income year 2017 onwards as well as withholding taxes on interest, royalties and dividends. The Company has not provided any security or other collateral in assets at 31 December 2018.