Årsrapport77926410Revisionsfirmaet Albrechtsen A/SLindevangs Allé 42000 Frederiksberg2015-10-012016-09-302014-10-012015-09-302017-03-1321624004CUB Holding ApSEsplanaden81263København KDKDanmark1999-04-01KøbenhavnRevisionsfirmaet Albrechtsen77926410Bjarne AlbrechtsenStatsautoriseret revisorLindevangs Allé42000FrederiksbergDKDanmark339338342017-03-15Christian Ulrik BrønnumRegnskabsklasse BRevisionspåtegning17Christian Ulrik BrønnumdirektørFrederiksberg2017-03-13Revisionsfirmaet AlbrechtsenBjarne AlbrechtsenStatsautoriseret revisor-245112410100-9752170-4930580315004984556443231-9768685-484921200-9768685-48492120-988849-9768685-3860363097521700975217009752170011875138721387213872257471387225747138729777917125000125000-7734738995213-648473912021359428155528203438100000580649898466234565770466234565770413872977791718000000180000001800000018000000-8247830-3317250-9752170-4930580-18000000-824783009752170ESBC Holding ApSKøbenhavn K50-15430360-349347001250008995212-9768685125000-773473Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 for CUB Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 og resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejeren i CUB Holding ApSVi har revideret årsregnskabet for CUB Holding ApS for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor afkræftende konklusion.Grundlag for afkræftende konklusionLedelsen har aflagt regnskabet under forudsætning om fortsat drift. Som det fremgår af årsregnskabets note 1, er der i regnskabsåret realiseret et større underskud, som følge af negativt resultat fra kapitalinteresser. Det er derfor en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny kapital, samt at selskaberne opnår de nødvendige kreditfaciliteter i takt med finansieringsbehovet. Ledelsen har ikke kunnet sandsynliggøre, at den nødvendige kapital kan fremskaffes, og vi er derfor ikke enig i ledelsens valg af at aflægge årsregnskabet under forudsætning om fortsat drift. Efter vores opfattelse burde årsregnskabet aflægges efter realisationsprincippet, hvilket ville reducere årets resultat og egenkapital væsentligt. Det har ikke været muligt at opgøre den præcise indvirkning heraf på årsregnskabet. Værdien af kapitalandele i den associerede virksomhed er i balancen nedskrevet til t.kr. 0. Det er vores opfattelse, at der som følge af den afgivne selvskyldnerkaution over for den associerede virksomhed og dennes mellemværende med pengeinstitut, foreligger en retslig og faktisk forpligtelse over for selskabet, og således burde der hensættes et beløb til dækning af underbalance i den associerede virksomhed. Det har ikke været muligt at opgøre den præcise indvirkning heraf på årsregnskabet.Afkræftende konklusionDet er vor opfattelse, at årsregnskabet som følge af betydeligheden af de forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Som det fremgår af den afkræftende konklusion, er det dog vores opfattelse, at årsregnskabet ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af aktiviteter for regnskabsåret 1. oktober 2015 - 30. september 2016 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Selskabets væsentligste aktiviteter Selskabets formål er direkte eller indirekte gennem datterselskaber og/eller associerede virksomheder at drive virksomhed ved udbud af Multimedia kommunikationsløsninger, Internet-applikationer samt enhver anden i forbindelse hermed stående virksomhed. Usikkerhed ved indregning og måling Som følge af den finansielle situation i de selskaber, hvori der direkte og indirekte ejes kapitalandele, har selskabet i indeværende år realiseret et større underskud, hvilket indikerer, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny kapital, samt at selskabet opnår kreditfaciliteter som kan udvides i takt med finansieringsbehovet. Der henvises i øvrigt til årsregnskabets note 1. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2015/16 udviser et underskud på kr. 9.768.685, og selskabets balance pr. 30. september 2016 udviser en negativ egenkapital på kr. 648.473. Betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.Årsrapporten for CUB Holding ApS for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte elementer fra regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2015/16 er aflagt i kr.I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens § 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttotab er et sammendrag af nettoomsætning med fradrag af andre eksterne omkostninger.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, administration mv.Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv.I virksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultat efter skat efter eliminering af forholdsmæssig andel af intern avance/tab.Årets skat, som består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.Kapitalandele i associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ indre værdi måles til kr. 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives, i det omfang tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer.Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i selskabets årsregnskab omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i associerede virksomheder i forhold til kostpris.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.Som følge af den finansielle situation i de selskaber, hvori der direkte og indirekte ejes kapitalandele, har selskabet i indeværende år realiseret et større underskud, hvilket indikerer, at der er væsentlig usikkerhed, der kan rejse tvivl om selskabets mulighed for at fortsætte driften. Det er en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der tilføres ny kapital, herunder positive pengestrømme fra kapitalinteresser samt at selskabet opnår de nødvendige kreditfaciliteter, som kan udvides i takt med finansieringsbehovet. Det er ledelsens vurdering, at sådanne tilsagn vil blive opnået, hvorfor årsregnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af virksomhedens fortsatte drift.Der er ingen eventualforpligtelser pr statusdagen. Selskabet har afgivet selvskyldnerkaution for alt mellemværende med banker overfor datterselskabet Capernow Tele Management Systems A/S. Forpligtelser udgør t.kr. 7.236 pr. statusdagen. Selvskyldnerkautionen er begrænset til t.kr. 2.100.Der er herudover ingen sikkerhedsstillelser eller pantsætninger pr. statusdagen. 216240042015-10-012016-09-30216240042015-10-012016-09-301216240042014-10-012015-09-30216240042015-10-012016-09-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216240042015-10-012016-09-30e:RetainedEarningsMember216240042014-10-012015-09-30e:RetainedEarningsMember216240042015-09-30216240042016-09-30216240042015-10-01e:InvestmentsInAssociatesMember216240042015-10-012016-09-30e:InvestmentsInAssociatesMember216240042016-09-30e:InvestmentsInAssociatesMember216240042014-10-01e:InvestmentsInAssociatesMember216240042014-10-012015-09-30e:InvestmentsInAssociatesMember216240042015-09-30e:InvestmentsInAssociatesMember216240042015-10-012016-09-301216240042015-10-01e:ContributedCapitalMember216240042016-09-30e:ContributedCapitalMember216240042015-10-01e:RetainedEarningsMember216240042015-10-012016-09-30e:RetainedEarningsMember216240042016-09-30e:RetainedEarningsMember216240042014-10-012015-09-30e:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember216240042015-10-012016-09-30e:AssociateMember1216240042016-09-30e:AssociateMember1iso4217:DKKxbrli:pure