25844440 2024-07-01 2025-06-30 25844440 2024-07-01 2025-06-30 0 25844440 2024-07-01 2025-06-30 0 25844440 2024-07-01 2025-06-30 1 25844440 2024-07-01 2025-06-30 2 25844440 2024-07-01 2025-06-30 0 25844440 2023-07-01 2024-06-30 25844440 2025-06-30 25844440 2024-06-30 25844440 2024-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 25844440 2024-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 25844440 2024-07-01 2025-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 25844440 2024-07-01 2025-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 25844440 2025-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 25844440 2025-06-30 fsa:RetainedEarningsMember xbrli:pure iso4217:DKK 45907880 Sønderup Godkendt Revisionsaktieselskab Jyllandsgade 9 4100 Ringsted Erklæring om udvidet gennemgang Konklusion Grundlag for konklusion Årsrapport Regnskabsklasse B 2024-07-01 2025-06-30 2023-07-01 2024-06-30 true 0 Isodan Ejendomme A/S Ro's Torv 1, 2. 4000 Roskilde 25844440 2025-12-16 Mathias Øllgaard Bloch Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025 for Isodan Ejendomme A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Roskilde 2025-11-18 Knud Erik Møller Adm. direktør Mathias Øllgaard Bloch Vibeke Bak Møller Knud Erik Møller Formand Til kapitalejerne i Isodan Ejendomme A/S KonklusionVi har udført udvidet gennemgang af årsregnskabet for Isodan Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2025 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusionVi har udført vores udvidede gennemgang i overensstemmelse med Erhvervsstyrelsens erklæringsstandard for små virksomheder og FSR - danske revisorers standard om udvidet gennemgang af årsregnskaber, der udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i afsnittet "Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Fremhævelse af forhold i regnskabetVi henleder opmærksomheden på årsregnskabets note 3. Det fremgår heraf, at der er usikkerhed forbundet med målingen af selskabets investeringsejendomme. Vores konklusion er ikke modificeret vedrørende dette forhold. Ledelsens ansvar for årsregnskabetLedelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for den udvidede gennemgang af årsregnskabetVores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. Dette kræver, at vi planlægger og udfører handlinger med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for vores konklusion om årsregnskabet og derudover udfører specifikt krævede supplerende handlinger med henblik på at opnå yderligere sikkerhed for vores konklusion.En udvidet gennemgang omfatter handlinger, der primært består af forespørgsler til ledelsen og, hvor det er hensigtsmæssigt, andre i virksomheden, analytiske handlinger og de specifikt krævede supplerende handlinger samt vurdering af det opnåede bevis.Omfanget af handlinger, der udføres ved en udvidet gennemgang, er mindre end ved en revision, og vi udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningenLedelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.I tilknytning til vores udvidede gennemgang af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentlig inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved den udvidede gennemgang eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ringsted, den 18. november 2025Sønderup Godkendt RevisionsaktieselskabCVR-nr. 45907880Tom Sønderup Statsautoriseret revisormne10489 Ringsted 2025-11-18 Sønderup Godkendt Revisionsaktieselskab 45907880 Tom Sønderup Statsautoriseret revisor mne10489 Selskabets væsentligste aktiviteterSelskabets væsentligste aktiviteter er at drive ejedomsvirksomhed med udlejning, finansiering og drift samt køb og salg af ejendomme. Usikkerhed ved indregning eller målingDer er en vis usikkerhed forbundet med målingen af selskabets investeringsejendomme, idet disse bygger på en afkastmodel, hvori der indgår subjektive skøn. Der henvises til note 3. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forholdSelskabets resultatopgørelse for regnskabsåret 1. juli 2024 - 30. juni 2025 udviser et resultat på kr. 443.452, og selskabets balance pr. 30. juni 2025 udviser en balancesum på kr. 117.539.739, og en egenkapital på kr. 44.330.312. Årets resultat er negativt påvirket af dagsværdiregulering på investeringsejendomme med kr. 3.131.689 (før skat). Ledelsen anser resultatet for mindre tilfredsstillende tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutningDer er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Forventninger til fremtidenDer forventes et overskud (før dagsværdiregulering på investeringsejendomme) for det kommende år. 6840983 6153621 340992 119766 592262 492966 66376 0 -3131689 -28445488 2709664 -22904599 22705 13307 2222753 2559525 509617 -25450817 66167 -5639156 443450 -19811661 -443450 22399897 554406 1198166 110750000 112700000 111304406 113898166 111304406 113898166 105278 80308 270000 254000 496319 421435 5312 5927 5312 5927 5733701 4285889 6235332 4713251 117539738 118611417 30000000 30000000 14330312 13886863 44330312 43886863 7520987 7974614 7520987 7974614 58181025 59987112 429794 0 58610819 59987112 1758000 1413000 1812015 1482527 247289 334229 3260316 3533072 7077620 6762828 65688438 66749940 117539738 118611417 30000000 13886863 0 443452 30000000 14330315 2024/252023/241. PersonaleomkostningerLønninger326.475117.544Pensioner11.5901.630Andre omkostninger til social sikring2.926593340.991119.767Gennemsnitligt antal beskæftigede11 1 1 2. Andre anlæg, driftsmateriel og inventarKostpris primo1.872.0811.198.865Tilgang i årets løb, herunder forbedringer49.879673.215Afgang i årets løb-141.4550Kostpris ultimo1.780.5051.872.080Af- og nedskrivninger primo-673.915-180.949Årets afskrivninger-592.262-492.966Tilbageførsel af af- og nedskrivninger på afhændede aktiver40.0790Af- og nedskrivninger ultimo-1.226.098-673.915Regnskabsmæssig værdi ultimo554.4071.198.1653. InvesteringsejendommeKostpris primo90.934.02575.788.537Tilgang i årets løb, herunder forbedringer1.181.68815.145.488Kostpris ultimo92.115.71390.934.025Dagsværdireguleringer primo21.765.97650.211.464Årets reguleringer-3.131.689-28.445.488Dagsværdireguleringer ultimo18.634.28721.765.976Regnskabsmæssig værdi ultimo110.750.000112.700.001Måling af selskabets investeringsejendomme sker til dagsværdi opgjort efter normalindtjeningsmodellen. Selskabets investeringsejendomme udgøres primært af beboelsesejendomme/lejligheder til privat benyttelse. Der er anvendt afkastsatser på mellem 3,9% og 11,4%. Afkastprocenterne og de udgifter, der indgår i afkastmodellerne bygger delvis på subjektive skøn, der kan variere fra investor til investor og der er derfor en vis usikkerhed forbundet med målingen af investeringsejendommene. Værdiansættelsen af investeringsejendommene har indflydelse på såvel egenkapital som årets resultat. En ændring i afkastprocenten på henholdsvis +0,5% og -0,5% ville i regnskabsåret 2024/25 have medført en ændret værdiansættelse af selskabets ejendomme på henholdsvis t.kr. -8.000 og t.kr. 9.600. 4. Langfristede gældsforpligtelserForfaldForfaldForfaldefter 1 årindenfor 1 årefter 5 årGæld til realkreditinstitutter58.181.0251.758.00051.400.000Selskabsskat429.7940058.610.8191.758.00051.400.000 5. Sikkerhedsstillelser og pantsætningerTil sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, er der tinglyst ejerpantebreve med hovedstol t.kr. 69.600 i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.kr. 101.500. 6. Aktiver indregnet til dagsværdiÅrets urealise-Værdi ultimorede tab indreg-indregnet inet i resultat-balancenopgørelsenInvesteringsejendomme110.750.000-3.131.689Niveau 1:Værdi opgjort ud fra dagsværdien på tilsvarende aktiver/forpligtelser på et velfungerende marked.Niveau 2:Værdien opgjort ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder på baggrund af observerbare markedsinformationer.Niveau 3:Værdi opgjort ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder, og rimelige skøn foretages på baggrund af ikke-observerbare markedsinformationer.Niveau 3 er anvendt. Årsrapporten for Isodan Ejendomme A/S for 2024/25 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Generelt om indregning og målingRegnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Herved fordeles kurstab og -gevinst over løbetiden. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Med henvisning til årsregnskabslovens § 32 er visse indtægter og omkostninger sammendraget i regnskabsposten bruttofortjeneste.Bruttofortjenesten består af en sammentrækning af regnskabsposterne nettoomsætning, direkte omkostninger samt andre eksterne omkostninger. NettoomsætningNettoomsætningen består primært af lejeindtægter ved udlejning til beboelse og indregnes i resultatopgørelsen i det år, som lejeperioden omhandler. Direkte omkostninger Direkte omkostninger omfatter ejendommenes driftsudgifter, der kan direkte kan relateres til de enkelte ejendomme. Andre eksterne omkostningerAndre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til produktion, distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter lønninger og øvrige lønrelaterede omkostninger, herunder feriepenge og pensioner samt andre omkostninger til social sikring mv. til selskabets medarbejdere.Andre personaleomkostninger indregnes under andre eksterne omkostninger. Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiverAf- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver er foretaget ud fra en løbende vurdering af aktivernes brugstid i virksomheden. Anlægsaktiverne afskrives lineært på grundlag af kostprisen, baseret på følgende vurdering af brugstider og restværdier:BrugstidRestværdiAndre anlæg, driftsmateriel og inventar3-5 år0%Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet, og indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller -omkostninger. Finansielle indtægter og omkostningerFinansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab ved transaktioner i fremmed valuta og værdipapirer, samt amortisering af realkreditlån. Skat af årets resultatSkat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Balancen Andre anlæg, driftsmidler og inventarMaterielle anlægsaktiver (Andre anlæg, driftsmateriel og inventar) måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi efter afsluttet brugstid og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Afskrivningsperioden og restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klart til at blive taget i brug. InvesteringsejendommeInvesteringsejendomme måles ved første indregning til kostpris, der består af ejendommens købspris tillagt eventuelle direkte tilknyttede anskaffelsesomkostninger. Efter første indregning måles ejendommene til dagsværdi, der repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vil kunne sælges for på balancedagen til en uafhængig køber. Dagsværdien opgøres ved anvendelse af den afkastbaserede model, som den beregnede kapitalværdi af de forventede pengestrømme fra de enkelte ejendomme.De forventede pengestrømme tager udgangspunkt i den bogførte nettoindtjening for indeværende år, tilpasset til en forventet normalindtjening. Der foretages reguleringer for forhold, som ikke afspejles i normalindtjeningen, eksempelvis større renoveringsarbejder, forventet tomgang etc.Ved beregning af kapitalværdierne anvendes et afkastkrav, som fastsættes for de enkelte ejendomme på grundlag af gældende markedsforhold på balancedagen for den pågældende ejendomstype, ejendommens beliggenhed, lejernes bonitet etc., således at afkastkravet vurderes at afspejle markedets afktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme.Regnskabsårets regulering af ejendommenes dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter, aktiverPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiverKapitalandele i unoterede selskaber, I/S andele, indregnes til anslået dagsværdi, vurderet ud fra indre værdi. Realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen. LikviderLikvide beholdninger er målt til nominel værdi. Udskudt skatUdskudt skat og årets regulering heraf opgøres som skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet eller afvikling af forpligtelsen. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skatteforpligtelserAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. GældsforpligtelserFinansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet.Andre gældsforpligtelser, som bl.a. omfatter deposita, gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.