iso4217:DKK348799312015-01-012015-12-31348799312015-01-012015-12-311348799312015-01-012015-12-311348799312014-01-012014-12-31348799312015-01-012015-12-31fsa:RetainedEarningsMember348799312014-01-012014-12-31fsa:RetainedEarningsMember348799312015-12-31348799312014-12-31ÅrsrapportRevisionspåtegningGrundlag for afkræftende konklusionAfkræftende konklusion2015-01-012015-12-312014-01-012014-12-312016-06-162016-06-162016-06-14Køge2016-06-14KøgeHenrik LindCarl-Johan Juul-Jensenstatsautoriseret revisor345899921017714046Addere Revision statsautoriseret revisionspartnerselskabGaloche Allé64600KøgeDanmarkDKpost@addere.dk34589992Addere Revision statsautoriseret revisionspartnerselskabGaloche Allé 64600 KøgeRegnskabsklasse Bfalsefalse34879931VSP II ApSÅstræde264600KøgeDanmarkDKHenrik Lind0Direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2015 for VSP II ApS. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.Til kapitalejerne i VSP II ApSVi har revideret årsregnskabet for VSP II ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores afkræftende konklusion.Grundlag for afkræftende konklusion Ledelsen har aflagt regnskabet under forudsætning om fortsat drift. Som omtalt i årsregnskabets note 1 er det en forudsætning for selskabets fortsatte drift, at der realiseres aktiver og/eller der opnås aftale med långivere der sikrer den nødvendige likviditet. Disse tiltag er endnu ikke afsluttet. Ledelsen har ikke kunnet sandsynliggøre, at den nødvendige kapital kan fremskaffes, og vi er derfor ikke enig i ledelsens valg af at aflægge årsregnskabet under forudsætning om fortsat drift. Efter vores opfattelse burde årsregnskabet aflægges efter realisationsprincippet, hvilket vil reducere årets resultat og egenkapital væsentligt, på grund af usikkerhed i værdiansættelse af selskabets aktiver og forpligtelser. Det har ikke været muligt at opgøre den præcise indvirkning heraf på årsregnskabet.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, som følge af betydeligheden af de forhold, der er beskrevet i grundlaget for afkræftende konklusion, ikke giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at generalforsamlingen ikke bør godkende årsregnskabet.Årsregnskabet for VSP II ApS er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.Indtægter indregnes i resultatopgørelsen, i takt med at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag og tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb. Ved indregning og måling tages der hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af reglerne om tvungen sambeskatning med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster, og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud Moderselskabet OLC Holding ApS er administrationsselskab og betaler dermed koncernens samlede selskabsskat til skattemyndighederne. Skyldig og tilgodehavende selskabsskat, som endnu ikke er afregnet med administrationsselskabet, indregnes i balancen som 'Gæld til tilknyttede virksomheder' eller 'Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder'.Investeringsejendomme Investeringsejendomme indregnes ved første måling til kostpris og reguleres herefter løbende til dagsværdi. Regulering til dagsværdi indregnes i resultatopgørelsen. Dagsværdi opgøres ud fra en måling baseret på en afkastbaseret model. Værdien opgøres med baggrund i ejendommens forventede driftsafkast før renter og et forrentningskrav, der er fastsat på basis af det generelle renteniveau og individuelle forhold for den enkelte ejendom. De individuelle forhold vedrører ejendommens beliggenhed, type, lejeres bonitet, vilkår i lejekontrakter, ejendommens anvendelsesmuligheder samt udbud og efterspørgsel.Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.Der indregnes udskudt skat af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvis disse - bortset fra ved virksomhedsovertagelser - er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet, i det omfang der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig.Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Finansielle forpligtelser vedrørene investeringsejendomme måles til dagsværdi. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.-61572-1917235-2229332-3845787048104-541633-1614659-283863-265-88802-294832-3027598-7035010-3027598-70350101680000011800000168000001180000016800000118000001207809450888029794820576937209582156586901977877209582354374617009582153437468000080000-11330966-8303368-11250966-822336885004970155941201005990901070000424603044301951401734109114591958440723273822580973182006392356711428260548235671141700958215343746Særlige oplysninger til årsregnskabet Ledelsen i selskabet har besluttet at sælge ejendommen for at skabe nødvendig likviditet. Herudover har ledelsen løbende drøftelser med långivere og kreditorer ligeledes i et forsøg på at tilvejebringe den nødvendige likviditet. Der henvises i øvrigt til note 6, retssager. Der er på tidspunktet for underskrift af regnskab endnu ikke afklaring af ovenstående forhold. Det er ledelsens forventning at der opnås salg og/eller aftale. Årsrapporten aflægges derfor under forudsætning af forsat drift. Skat af årets resultat <table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Årets aktuelle skat</td><td></td><td>-88.802</td><td></td><td>-294.832</td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>-88.802</td><td></td><td>-294.832</td></tr></body></table>Investeringsejendomme Selskabets investeringsejendom er værdireguleret til dagsværdi på baggrund af en ekstern mæglervurdering med fradrag for salgsomkostninger.Egenkapital Selskabskapital <table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Selskabskapital</td><td></td><td>80.000</td><td></td><td>80.000</td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>80.000</td><td></td><td>80.000</td></tr></body></table>Overført resultat <table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Saldo primo</td><td></td><td>-8.303.368</td><td></td><td>-1.268.358</td></tr><tr><td>Årets resultat</td><td></td><td>-3.027.598</td><td></td><td>-7.035.010</td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>-11.330.966</td><td></td><td>-8.303.368</td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Egenkapital ultimo</td><td></td><td>-11.250.966</td><td></td><td>-8.223.368</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr></body></table>Langfristet gæld <table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Heraf forfalder til betaling efter mere end 5 år</td><td></td><td>7.256.617</td><td></td><td>0</td></tr></body></table>Eventualforpligtelser<table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Der verserer retssag hvor begge parter har påstand om krav mod modparten. Parterne har udvekslet voldgiftsklage, svarskrift, replik, duplik og supplerende processkrifter. Modpartens påstand er opgjort til kr. 2.5 mio., som VSP II ApS har nedlagt påstand om frifindelse over, for samtidig med, at VSP II ApS har nedlagt en selvstændig påstand om betaling af kr. 1.2 mio. Sagen forhandles i Voldgiftsretten i efteråret 2016. Det er usikkerhed omkring udfaldet af voldgiftssagen og der er, som følge heraf, ikke sket indregning af eventuelle indtægter eller udgifter. Omkostninger i sagen er løbende udgiftsført. </td><td></td><td></td></tr></body></table>Sambeskatning VSP II ApS hæfter solidarisk for den samlede skat af sambeskatningsindkomst samt indeholdt udbytteskat og renter for alle de selskaber, der er omfattet af sambeskatningen, indtil de er betalt til SKAT. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for OLC Holding ApS, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen.Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter er der afgivet følgende sikkerheder:<table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Realkredit pantebrev i ejendom, nominelt</td><td></td><td>8.660.000</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Bogført værdi af ejendom</td><td></td><td>16.800.000</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td>Til sikkerhed for Handelsbankens mellemværende er der i VSP II ApS og OLC Ejendomme ApS afgivet følgende sikkerheder:</td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td></td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Ejerpantebrev i ejendom</td><td></td><td>2.125.000</td></tr></body></table><table class="richtext-table"><thead><tr><th style="width:50,125px"><th style="width:1,625px"><th style="width:11,125px"></tr></thead><body><tr><td>Bogført værdi af ejendom</td><td></td><td>16.800.000</td></tr><tr><td></td><td></td><td> </td></tr><tr><td>Til sikkerhed for ejerforeningen Strandparken II er der afgivet følgende sikkerheder:</td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td></td><td> </td></tr><tr><td>Ejerpantebrev i ejendom</td><td></td><td>50.000</td></tr><tr><td></td><td></td><td> </td></tr><tr><td>Bogført værdi af ejendom</td><td></td><td>16.800.000</td></tr><tr><td></td><td></td><td> </td></tr></body></table>Herudover er der til Handelsbanken afgivet transport i lejeindtægter.