xbrli:pureiso4217:DKK190006802022-10-012023-09-30190006802022-10-012023-09-301190006802022-10-012023-09-301190006802022-10-012023-09-302190006802022-10-012023-09-30190006802021-10-012022-09-30190006802022-10-012023-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember190006802022-10-012023-09-30fsa:RetainedEarningsMember190006802022-10-012023-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember190006802023-09-30190006802022-09-30190006802022-10-01fsa:ContributedCapitalMember190006802022-10-01fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember190006802022-10-01fsa:RetainedEarningsMember190006802022-10-01fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember190006802022-10-01190006802023-09-30fsa:ContributedCapitalMember190006802023-09-30fsa:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember190006802023-09-30fsa:RetainedEarningsMember190006802023-09-30fsa:ProposedDividendRecognisedInEquityMember190006802022-10-012023-09-30fsa:ContributedCapitalMemberGrundlag for konklusionKonklusion2024-02-012024-02-01true339635562021-10-012022-09-30Aarhus C80002City Tower, VærkmestergadeDeloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabAarhusRisskov8240Regnskabsklasse BRevisionspåtegning2023-09-302022-10-0117LindevangsvejSystematic Holding ApS19000680339635562300 København SWeidekampsgade 6Deloitte Statsautoriseret RevisionspartnerselskabÅrsrapportDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.10.2022 - 30.09.2023 for Systematic Holding ApS.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2023 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2022 - 30.09.2023.Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.AarhusMichael HolmTil kapitalejerne i Systematic Holding ApSVi har revideret årsregnskabet for Systematic Holding ApS for regnskabsåret 01.10.2022 - 30.09.2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. ​ ​Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.09.2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.10.2022 - 30.09.2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: <br />Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. <br />Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. <br />Tager vi stilling til, om den anvendte regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. <br />Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. <br />Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.<br />Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er herudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. <br />Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.AarhusMichael BachSøren Lassenmne19691mne18520Statsautoriseret revisorStatsautoriseret revisorVirksomhedens væsentligste aktiviteterDen primære aktivitet for Systematic Holding ApS er investering i værdipapirer, herunder at besidde kapitalan-dele i Systematic A/S.Beskrivelse af væsentlige ændringer i aktiviteter og økonomiske forholdÅrets resultat udviser et overskud på 131.221 t.kr., hvilket ledelsen finder tilfredsstillende.Begivenheder efter balancedagenDer er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.-6519864-5658902508906607110982500-7127020-62660121222695128683010020543057487503961993830673077135065611547660503844477-594687513122113460712925122269512-460383785499000054990000145870007623113446125925886630088663004621563883872021711877605898006506311930200000271678148176363939971960248265026939971960203018780769037155662915932449633529189502204886561791222592204886561791222594128869238709079266273683220750288748923952620469890370000037000004574929223825387052057922642072116427219751866080373473700000382538705207211642145870006080373473700000457492922205792264549900003000003000004649310083826824478123144234779517282269187661243254326918766124325437489239526204698900-14587000-145870000-155195800-1551958-114433700-1144337-446190004461900001 Personaleomkostninger2022/23 kr.2021/22 kr.Gager og lønninger502.864602.864Andre omkostninger til social sikring6.0424.246508.906607.110Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere11112 Af- og nedskrivninger2022/23 kr.2021/22 kr.Afskrivninger på materielle aktiver98.250098.25003 Andre finansielle indtægter2022/23 kr.2021/22 kr.Renteindtægter i øvrigt1.160.76316.781Dagsværdireguleringer16.446.0940Øvrige finansielle indtægter2.936.2004.858.25820.543.0574.875.0394 Andre finansielle omkostninger2022/23 kr.2021/22 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder361.517261.016Renteomkostninger i øvrigt258.42198.224Dagsværdireguleringer030.313.837619.93830.673.077<br />2022/23 kr.2021/22 kr.Finansielle omkostninger fra tilknyttede virksomheder361.517261.016Renteomkostninger i øvrigt258.42198.224Dagsværdireguleringer030.313.837619.93830.673.0775 Skat af årets resultat2022/23 kr.2021/22 kr.Aktuel skat3.811.4590Ændring af udskudt skat33.0181.006Refusion i sambeskatning0(5.947.881)3.844.477(5.946.875)6 Materielle aktiverAndre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Tilgange984.880Kostpris ultimo984.880Årets afskrivninger(98.250)Af- og nedskrivninger ultimo(98.250)Regnskabsmæssig værdi ultimo886.630<br />Andre anlæg, driftsmateriel og inventar kr.Tilgange984.880Kostpris ultimo984.880Årets afskrivninger(98.250)Af- og nedskrivninger ultimo(98.250)Regnskabsmæssig værdi ultimo886.6307 Finansielle aktiverKapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Andre værdipapirer og kapital- andele kr.Andre tilgode- havender kr.Kostpris primo4.663.4669.800.6502.716.781Tilgange08.975.4082.080.534Afgange00(4.597.315)Kostpris ultimo4.663.46618.776.058200.000Opskrivninger primo382.538.70500Valutakursreguleringer(1.551.958)00Andel af årets resultat122.269.51200Udbytte(44.619.000)00Andre reguleringer(1.144.337)00Opskrivninger ultimo457.492.92200Regnskabsmæssig værdi ultimo462.156.38818.776.058200.000Kapitalandele i dattervirksomhederHjemstedRetsformEjerandel %Systematic A/SAarhusA/S60,00<br />Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kr.Andre værdipapirer og kapital- andele kr.Andre tilgode- havender kr.Kostpris primo4.663.4669.800.6502.716.781Tilgange08.975.4082.080.534Afgange00(4.597.315)Kostpris ultimo4.663.46618.776.058200.000Opskrivninger primo382.538.70500Valutakursreguleringer(1.551.958)00Andel af årets resultat122.269.51200Udbytte(44.619.000)00Andre reguleringer(1.144.337)00Opskrivninger ultimo457.492.92200Regnskabsmæssig værdi ultimo462.156.38818.776.058200.0008 VirksomhedskapitalAntalPålydende værdi kr.Nominel værdi kr.A-anparter3.700100370.000B-anparter33.3001003.330.00037.0003.700.0009 DagsværdioplysningerBørsnoterede aktier kr.Dagsværdi ultimo179.122.259Urealiserede dagsværdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen18.963.15210 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser2022/23 kr.2021/22 kr.Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb i alt631.193011 EventualforpligtelserSelskabet indgår i en dansk sambeskatning med Michael Holding ApS som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber. De sambeskattede selskabers samlede kendte nettoforpligtelse i sambeskatningen fremgår af administrationsselskabets årsregnskab.12 KoncernforholdNavn og hjemsted for modervirksomheden, der udarbejder koncernregnskab for den mindste koncern: Michael Holm Holding ApS, Aarhus, CVR-nr. 39391996Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C.Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, dog er enkelte regnskabsposter ændret ved reklassifikation. falseKoncernregnskabMed henvisning til årsregnskabslovens 112, stk. 2, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.Generelt om indregning og målingAktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.Bruttofortjeneste eller –tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter eksterne omkostninger.Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder administrationsomkostninger.PersonaleomkostningerPersonaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner o.l. for virksomhedens medarbejdere.Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle aktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger.Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter o.l. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer samt tillæg under acontoskatteordningen mv.SkatÅrets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er sambeskattet med moderselskabet og alle andre danske tilknyttede virksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Materielle aktiver Anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: BrugstidAndre anlæg, driftsmateriel og inventar5 årForventede brugstider og restværdier revurderes årligt. Materielle aktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomhedens regnskab efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi . Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. TilgodehavenderTilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele under anlægsaktiver omfatter unoterede kapitalandele, der måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede, skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Tilgodehavende og skyldig sambeskatningsbidragAktuelle skyldige sambeskatningsbidrag eller tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Andre værdipapirer og kapitalandele (omsætningsaktiver) Andre værdipapirer og kapitalandele indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen.Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter bankindeståender.UdbytteUdbytte indregnes som en gældsforpligtelse på det tidspunkt, hvor det er vedtaget på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Ekstraordinære udbytter vedtaget i regnskabsåret indregnes direkte på egenkapitalen ved udlodning og vises som en særskilt post i ledelsens forslag til resultatdisponering. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.2024-02-01Michael Holm