ÅrsrapportBo Visby Carlsen2013-06-25Regnskabsklasse BBeierholmVoergaardvej 29200 Aalborg SV2012-01-012012-12-3126109833Scan Invest.dk A/SRypevej 1 Haverslev9610 NøragerRebild98 65 44 93Sparekassen KronjyllandBeierholmOle Hosbond PoulsenFrederik IX's Plads 49640 FarsøDanmarkHaverslev2013-06-24Sten JensenBo Visby CarlsenFormandMogens Lund AndersenSten JensenFarsø2013-06-24BeierholmOle Hosbond PoulsenStatsaut. revisor37308-74389621274-186217-10643-3851421957122325226001232061443895-408856-42300-46000486195-3628560643295486195-100615136157831341257335158399493492989740693492989740627739652749303241109215609147100015490001203000460637445139122006220055462643645339675561365543137320400002040000-1043912-153010799608850989376650913396177665091339617245760024615451329168110831812000120003798768358186337987683581863556136554313730121825219575005810058300167901173761226001232061SCI Interiors LLCUSA100Bælum Købmandsgård ApSRebild100HSP Aalborg ApSAalborg5020400001744901-3785210-2388196-145435643295-1006151048619520400000-1043912Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.12 - 31.12.12 for Scan Invest.dk A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Scan Invest.dk A/S Vi har revideret årsregnskabet for Scan Invest.dk A/S for regnskabsåret 01.01.12 - 31.12.12, der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion med forbehold. Der foreligger ikke tilstrækkeligt revisionsbevis vedrørende det indregnede tilgodehavende hos SCI Interiors LCC, der udgør aktiver for t.DKK 1.982. Vi må derfor tage forbehold for værdiansættelsen af det nævnte tilgodehavende. I balancen er indregnet et skatteaktiv på t.DKK 1.471. Heraf kan t.DKK 1.000 henføres til et kildeartsbestemt tab på aktier ejet i mindre end 3 år i forbindelse med frasalg af datterselskab. Der er ikke på nuværende tidspunkt gennemført transaktioner, der kan give anledning til udnyttelse af tabet. Det er vor opfattelse, at værdiansættelsen af det indregnede skatteaktiv er behæftet med væsentlig usikkerhed, hvorfor vi må tage forbehold for værdiansættelsen af det nævnte skatteaktiv.Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra den mulige indvirkning af det forhold, der er beskrevet i grundlaget for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.12 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.12 - 31.12.12 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 1, hvori ledelsen redegør for usikkerhed vedrørende værdiansættelsen af kapitalandele i datterselskab, såfremt datterselskabet samt dettes eget datterselskab mod forventning taber deres respektive verserende retssager. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen lagt til grund, at retssagerne i overvejende grad vil blive vundet og har derfor indregnet kapitalandele til indre værdi. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerhederne og valget af regnskabspraksis.Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.Hovedaktiviteter Selskabets aktiviteter består i lighed med tidligere år af køb og salg samt investering i virksomheder, udførelse af konsulent- og managementsopgaver, handel samt demed beslægtet virksomhed. Udviklingen i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Resultatopgørelsen for tiden 01.01.12 - 31.12.12 udviser et resultat på DKK 486.195 mod DKK -362.856 for tiden 01.01.11 - 31.12.11. Balancen viser en egenkapital på DKK 996.088. Ledelsen finder årets resultat tilfredsstillende efter omstændighederne. Selskabets resultat er negativt påvirket af driftsforstyrrelser, ekstra lønudgifter, omkostninger og renter hos datterselskab som følge af verserende retssager. Datterselskabet Bælum Købmandsgård ApS samt dettes datterselskab Investeringsselskabet af 22.08.2011 ApS er begge involveret i retssag mod en større dansk dagligvarekæde i anledning af en af dagligvarekæden foretaget uberettiget ophævelse af, dels en indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse, og dels en indgået lejeaftale omkring påtænkt nyopført supermarkedsejendom, jf. nærmere omtale i note 1, hvortil henvises. Ledelsen forventer, at retssagen i overvejende grad vil blive vundet, og har derfor i datterselskabets årsrapport for 2012 indtægtsført et modtaget aconto vederlag fra dagligvarekæden på 1,0 mio. DKK, hvilket dermed indirekte også er videreført via moderselskabets måling af kapitalandelene til indre værdi pr. 31.12.12. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for virksomheder i regnskabsklasse B. Selskabet har i overensstemmelse med årsregnskabslovens § 110 valgt at undlade at udarbejde koncernregnskab. Ændring af sammenligningstallene som følge af fundamentale fejl: I forbindelse med aflæggelsen af årsrapport for 2011 blev i datterselskabet Bælum Købmandsgård ApS opskrevet kapitalandele i Investeringsselskabet af 22.08.2011 ApS med 4,6 mio. DKK. Som følge af indgåede aftaler med dagligvarekæden. Dagligvarekæden ophævede efterfølgende de indgåede aftaler. De involverede koncernselskaber har rejst krav om erstatning for de lidte tab. Under hensyntagen hertil er sammenligningstallene tilpasset, så den foretagne opskrivning af kapitalandele er fjernet i sammenligningstallene. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurser eller tilnærmede gennemsnitlige valutakurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursreguleringer, opstået ved omregning af egenkapitaler ved årets begyndelse og resultatopgørelser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der anses for en del af den samlede investering, indregnes direkte i egenkapitalen. Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning samt andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt tillæg eller fradrag af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, omstruktureringer m.v. og indregnes, når selskabet på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensættelsen måles ud fra et skøn over dagsværdien af forpligtelsen. Kortfristede gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Datterselskabet Bælum Købmandsgård ApS samt dettes datterselskab Investeringsselskabet af 22.08.2011 ApS er begge involveret i retssag mod en større dansk dagligvarekæde i anledning af en af dagligvarekæden foretaget uberettiget ophævelse af, dels en indgået aftale om lukke- og konkurrenceklausulsgodtgørelse, og dels en indgået lejeaftale omkring påtænkt nyopført supermarkedsejendom, jf. nærmere omtale i ledelsesberetning, hvortil henvises. Datterselskabet Bælum Købmandsgård ApS har rejst krav om betaling af den resterende godtgørelse for påtagelse af lukke- og konkurrenceklausul på 1 mio. DKK med tillæg af renter, mens dettes datterselskab Investeringsselskabet af 22.08.11 har rejst krav om betaling af 4,4 mio. DKK med tillæg af renter som følge af uberettiget ophævelse af indgået lejekontrakt. Ledelsen forventer, at retssagen i overvejende grad vil blive vundet, og har derfor i datterselskabets årsrapport for 2012 indtægtsført et modtaget aconto vederlag fra dagligvarekæden på 1,0 mio. DKK, hvilket dermed indirekte også er videreført via moderselskabets måling af kapitalandelene til indre værdi pr. 31.12.12. Udskudt skatteaktiv er indregnet som aktiv i balancen til en værdi på 1,5 mio. DKK. Ledelsen forventer, at skatteaktivet kan udnyttes via modregning i fremtidige års positive indkomst og har derfor målt skatteaktivet til kurs 100.Selskabet har håndpantsat kapitalandele i Bælum Købmandsgård ApS til sikkerhed for eget og datterselskabs engagement med pengeinstitut. Selskabet har afgivet kautionserklæring overfor datterselskabet SCI Interiors LCC's gæld til hovedleverandør. Selskabet har afgivet selvskyldnerkaution vedrørende datterselskabet Bælum Købmandsgård ApS' gæld til pengeinstitut på ca. 1,4 mio. DKK pr. 31.12.12. Selskabet har afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor datterselskabs pengeinstitutter vedrørende tilgodehavende på t.DKK 2.039 samt over for associeret selskabs pengeinstitut vedrørende tilgodehavende på t.DKK 216.261098332012-01-012012-12-31261098332011-01-012011-12-31261098332011-12-31261098332012-12-31261098332012-01-012012-12-311261098332012-01-012012-12-312261098332012-01-012012-12-313261098332012-01-012012-12-311261098332012-01-012012-12-311261098332012-01-012012-12-31d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember261098332011-01-012011-12-31d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember261098332012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember261098332011-01-012011-12-31d:RetainedEarningsMember261098332011-01-01d:ContributedCapitalMember261098332011-01-012011-12-31d:ContributedCapitalMember261098332012-12-31d:ContributedCapitalMember261098332011-01-01d:RevaluationReserveMember261098332012-01-012012-12-31d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember261098332012-12-31d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember261098332011-01-012011-12-31d:ReserveForNetRevaluationAccordingToEquityMethodMember261098332012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember261098332012-12-31d:RetainedEarningsMember261098332011-01-01d:RetainedEarningsMember261098332011-01-012011-12-31d:RetainedEarningsMember261098332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember1261098332012-01-012012-12-31d:SubsidiaryMember2261098332012-12-31d:SubsidiaryMember1261098332012-12-31d:SubsidiaryMember2261098332012-01-012012-12-31d:AssociateMember1261098332012-12-31d:AssociateMember1iso4217:DKKxbrli:pure