Årsrapport15807776Partner Revision, statsautoriseret revisionsaktieselskabBirkmosevej 20A, 1.6950 Ringkøbing2012-01-012012-12-312013-05-2830615867Hvide Sande Ormeeksport A/SNørregade 2 A6960 Hvide Sande2007-06-12Ringkøbing-Skjernwww.hvidesandeormeeksport.dkVestjysk Bank Ringkøbing Afdeling Torvet 2 6950 RingkøbingPartner Revision, statsautoriseret revisionsaktieselskab15807776Søren H. AndersenBirkmosevej 20A, 1.6950 RingkøbingDanmark973210552013-05-28Fritz Anton Stylsvig KottRegnskabsklasse BaktionærenRingkøbing2013-05-2830516728788961652665159637923729216883410699851081244-265477532439-15265909658015554831-3312942-456483404128-112246-3717070-344237-3717070-3442370128573012857320215730218220215730218235122620000020000020035120022640250863098139000005100000390000051000002695117963829800013334590404128610617935806755633105721641392218466405425324173305444655749796152550000050000001062869-3660530-1006329-316053055654056014184524053838649113109110301429717713460707780707816279740498578162797404985465574979615251548474152593178928603572526310091165266515963793200003200001914271285733200001278162127816297598010002510760052021571058012510705103541035435150000050000050000050000010628691062869-1062869001062869-1006329-662092-3717070-34423710628690-3660530-1006329Hvide Sande2013-05-28Fritz Anton Stylsvig KottInger Sandgaard KottJesper Dahlgaard-KnudsenFritz Anton Stylsvig KottFormandBestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2012 for Hvide Sande Ormeeksport A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Hvide Sande Ormeeksport A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på, at der er usikkerhed om selskabets evne til at fort-sætte driften. Vi henviser til note 1, hvor det fremgår, at fortsat drift forudsætter, at selskabets pen-geinstitut vil opretholde den til driften krævede likviditetsramme, samt at der reetableres over-skudsgivende drift. Det er ledelsens vurdering, at begge forudsætninger kan opfyldes, hvorfor års-regnskabet i overensstemmelse hermed er udarbejdet under forudsætning af virksomhedens fortsatte drift. Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at selskabet ikke har afregnet moms rettidigt, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar. Selskabet har ved udgangen af regnskabsåret tabt sin kapital og er dermed omfattet af kapitaltabs-reglerne i selskabslovens §119. Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hovedaktivitet Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået i drift handels- og industrivirksomhed. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat efter skat udgør -3.717 t.kr. mod -344 t.kr. sidste år. Resultatet anses for katastrofalt. Årets resultat er påvirket af lagernedskrivning og nedskrivning af tilgodehavende hos søsterselskab. Selskabets egenkapital er negativ med 3.161 tkr. Selskabets fortsatte drift er betinget af, at Frits Kott-koncernen kan opretholde / få bevilget de nød-vendige kreditter. Koncernens pengeinstitut har tilkendegivet at de ud fra udarbejdet budget vil finansiere driften i 2013. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årsrapporten for Hvide Sande Ormeeksport A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en klasse B-virksomhed. Herudover har virksomheden valgt at følge enkelte regler for klasse C-virksomheder. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Herved fordeles kurstab og kursgevinst over aktivets eller forpligtelsens løbetid. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som vedrører forhold, der eksisterede på balancedagen. Bruttotab Bruttotab indeholder nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling, arbejde udført for egen regning og opført under aktiver, andre driftsindtægter samt eksterne omkostninger. Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salgslønninger, salg, lokaler, administration samt tab på debitorer. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og renteomkostninger, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta samt rentetillæg og rentegodtgørelse ved skattebetaling. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af moderselskabet og de danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld fordeling). Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 7 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger og nedskriv-ninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Indretning af lejede lokaler 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Aktiver med en kostpris på under 12 t.kr. pr. enhed indregnes i anskaffelsesåret som omkostninger i resultatopgørelsen. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Nedskrivning på anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af såvel immaterielle som materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele består af børsnoterede aktier, der af ledelsen anses som an-lægsbeholdning. Aktierne måles til dagsværdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien af varebeholdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Nettorealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til nettorealisationsværdien med henblik på at imødegå forventede tab. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Efter sambeskatningsreglerne hæfter Hvide Sande Ormeeksport A/S solidarisk og ubegrænset overfor skattemyndighederne for kildeskatter opstået indenfor sambeskatningskredsen. Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførelsesberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, pengeinstitut, anpartshaver samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 1. Usikkerhed om going concern Selskabets egenkapital er negativ og likviditeten er stram. Selskabets fortsatte drift er betinget af, at Frits Kott-koncernen kan opretholde/få bevilget de nødvendige kreditter. Koncernens pengeinstitut har tilkendegivet at de ud fra udarbejdet budget vil finansiere driften i 2013. 11. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til Vestjysk Bank, 5.507 t.kr., har selskabet stillet virksomhedspant på nominelt 6.000 t.kr. Virksomhedspantet omfatter følgende aktiver, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør: Varebeholdninger 3.900 t.kr. Tilgodehavender fra salg- og tjenesteydelser 27 t.kr. Driftsmidler 202 t.kr. Goodwill 0 t.kr. 12. Eventualposter Eventualforpligtelser Husleje-/carterkontrakter på markedsmæssige vilkår. Selskabet har stillet kaution overfor Vestjysk Bank for alt mellemværende mellem Vestjsyk Bank og Kott Ejendomme ApS, Kott Freizeit ApS, Kott Holding ApS og Fritz Stylsvig Kott. Leasing Selskabet har indgået 2 leasingkontrakter på biler. 306158672012-01-012012-12-31306158672011-01-012011-12-31306158672011-12-31306158672012-12-31306158672012-01-012012-12-311306158672012-01-012012-12-312306158672012-01-012012-12-313306158672012-01-012012-12-311306158672012-01-01d:GoodwillMember306158672012-01-012012-12-31d:GoodwillMember306158672012-12-31d:GoodwillMember306158672012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember306158672011-01-012011-12-31d:RetainedEarningsMember306158672012-01-01d:OtherInvestmentsMember306158672012-01-012012-12-31d:OtherInvestmentsMember306158672012-12-31d:OtherInvestmentsMember306158672012-01-01d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember306158672012-01-012012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember306158672012-12-31d:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember306158672012-01-01d:ContributedCapitalMember306158672012-12-31d:ContributedCapitalMember306158672012-01-01d:SharePremiumMember306158672012-01-012012-12-31d:SharePremiumMember306158672012-12-31d:SharePremiumMember306158672012-01-01d:RetainedEarningsMember306158672012-01-012012-12-31d:RetainedEarningsMember306158672012-12-31d:RetainedEarningsMember306158672011-01-01d:ContributedCapitalMember306158672011-12-31d:ContributedCapitalMember306158672011-01-01d:SharePremiumMember306158672011-01-012011-12-31d:SharePremiumMember306158672011-12-31d:SharePremiumMember306158672011-01-01d:RetainedEarningsMember306158672011-01-012011-12-31d:RetainedEarningsMember306158672011-12-31d:RetainedEarningsMemberiso4217:DKK