31467918 2021-06-30 cmn:TwoYearsAgoMember 31467918 2020-06-30 cmn:ThreeYearsAgoMember 31467918 2019-06-30 cmn:FourYearsAgoMember 31467918 2023-06-30 31467918 2022-06-30 31467918 2023-06-30 ClassOfSharesIdentifier_1 31467918 2022-07-01 fsa:ContributedCapitalMember 31467918 2022-07-01 fsa:RetainedEarningsMember 31467918 2023-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 31467918 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 31467918 2022-07-01 31467918 2021-07-01 31467918 2022-07-01 fsa:LandAndBuildingsMember 31467918 2022-07-01 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 31467918 2022-07-01 fsa:LeaseholdImprovementsMember 31467918 2023-06-30 fsa:LandAndBuildingsMember 31467918 2023-06-30 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 31467918 2023-06-30 fsa:LeaseholdImprovementsMember 31467918 2023-06-30 fsa:LandAndBuildingsMember 31467918 2023-06-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 31467918 2022-06-30 fsa:LongtermMortgageLoansMember 31467918 2023-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember 31467918 2022-06-30 fsa:OtherLongtermPayablesMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 31467918 2022-07-01 2023-06-30 1 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_executive_board_1 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_1 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_2 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_3 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_4 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_5 31467918 2022-07-01 2023-06-30 memberOfBoardIdentifier_board_of_director_6 31467918 2020-07-01 2021-06-30 cmn:TwoYearsAgoMember 31467918 2019-07-01 2020-06-30 cmn:ThreeYearsAgoMember 31467918 2018-07-01 2019-06-30 cmn:FourYearsAgoMember 31467918 2021-07-01 2022-06-30 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 31467918 2021-07-01 2022-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:ContributedCapitalMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:RetainedEarningsMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:LandAndBuildingsMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:FixturesFittingsToolsAndEquipmentMember 31467918 2022-07-01 2023-06-30 fsa:LeaseholdImprovementsMember iso4217:DKK pure Årsrapport 33771231 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 2022-07-01 2021-07-01 2023-06-30 2022-06-30 31467918 Kildehaven A/S Hovedgaden 95 4520 Svinninge Holbæk 2008-05-21 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 33771231 Eventyrvej 16 4100 Ringsted Danmark 39 45 39 45 ringsted@pwc.dk 2023-11-08 Jerrik Spang Petersen Regnskabsklasse C, mellemstor virksomhed Revisionspåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 for Kildehaven A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2022/23. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. 2023-11-08 Svinninge Majbritt Nyholm direktør Martin Hartmann Ditlevsen Formand Benny Evan Jørgensen Bjarne Becker Iversen Majbritt Nyholm Søren Steener Olsen Julie Lous Gudmundsson Til kapitalejeren i Kildehaven A/S Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for Kildehaven A/S for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af regnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ringsted 2023-11-08 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab René Daniel Poulsen statsautoriseret revisor mne48524 749000 1279000 1559000 -233000 -154000 -124000 643000 882000 1159000 8243000 8860000 9239000 73944000 78172000 75597000 180000 285000 67000 -3327000 3799000 4227000 -180000 -285000 -67000 -3459000 2431000 -1554000 113 116 114 3.1 -7.8 1.4 1.6 2.1 8.5 6.3 11.1 11.3 12.2 26.4 -67.8 7.5 9.7 13.5 Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter har været at erhverve ejendommen Hovedgaden 95, 4520 Svinninge og drive denne med midlertidige boliger i henhold til lov om Social Service § 107 samt friplejeboliger.Det tidligere rådhus i Svinninge blev erhvervet maj 2008, i oktober 2010 var der indflytning i de første boliger. I foråret 2011 var der aflevering af nybyggeriet. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2022/23 udviser et overskud på DKK 1.230.643, og selskabets balance pr. 30. juni 2023 udviser en positiv egenkapital på DKK 5.271.108. Vi ønsker at give jer en dybere indsigt i de omfattende ændringer, vi har gennemført på Kildehaven i det seneste år, samt de udfordringer, vi står over for.Som organisation har vi været nødt til at træffe drastiske beslutninger for at tilpasse vores omkostningsniveau. Dette har inkluderet opsigelsen af flere tværfaglige medarbejdere og en total omstrukturering af vores ledelse. Disse beslutninger, selvom de var smertefulde, blev truffet med nøje overvejelse og det primære formål at stabilisere vores organisation og højne vores faglige standarder.Vi er klar over, at manglende bevillinger til beboerne har resulteret i en utilfredsstillende evne til at give den nødvendige støtte og omsorg, som beboerne fortjener. Vi står over for udfordringer, da vores kommunale samarbejdspartnere selv oplever økonomisk pres, hvilket har blandt andet har medført øgede krav til bl.a. dokumentation.Som en reaktion herpå har vi intensiveret vores dokumentationsarbejde, hvilket har krævet betydelige ressourcer. Dette er nødvendigt for at styrke vores evne til at argumentere for de nødvendige bevillinger til vores beboeres behov.Det er vigtigt at forstå, at Kildehavens arbejde med dokumentation er en igangværende proces, da beboerne typisk kræver øget daglig støtte, når deres funktionsniveau naturligt nedsættes over tid. Når vi har de rette bevillinger på plads, og dermed mulighed for de rette normeringer, påvirker det positivt organisationens trivsel ved at reducere sygefravær og personaleomsætning. Dette er afgørende for vores mål om at bruge vores ressourcer klogt.Samtidig er det vigtigt at nævne, at disse ændringer ikke er sket uden omkostninger. Selvom vi kan se positive økonomiske resultater, har vores faglighed i nogle tilfælde været kompromitteret. Derfor er det afgørende, at vi i 2024 investerer yderligere ressourcer i at højne vores faglige niveau og sikre, at Kildehavens medarbejdere er i stand til at levere den fagligt bedst mulige pleje og støtte.Takstforhandlingerne med Holbæk Kommune er stadig uafklarede. Dette skaber en særlig grad af usikkerhed og bekymring for organisationen Kildehaven og ikke mindst, beboerne. Vi må forberede os på at, disse forhandlinger kan have økonomisk negative konsekvenser for alle på Kildehaven. Desværre ligner dette mere en økonomisk øvelse, frem for villigheden til at leve op til den kvalitet loven foreskriver. Som ledelsesteam er det afgørende, at vi arbejder tæt sammen for at håndtere disse udfordringer. Sammen skal vi sikre, at Kildehaven fortsætter med at levere den høje kvalitet af pleje og støtte, som beboerne har krav på. Målsætninger og forventninger for det kommende år Ledelsen forventer et resultat efter skat på samme niveau, som i 2022/23. Der forventes et resultat efter skat for 2023/24 i størrelsesordenen mellem 0,8 - 1,5 mio. DKK Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2022/23 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Efter balancedagen har selskabet købt egne aktier og efterfølgende annulleret disse. Der henvises til note 10, hvor forholdet er beskrevet nærmere. 58680997 54540260 56213628 58855924 575760 771035 1891609 -5086699 3870 23622 317731 285427 1577748 -5348504 347105 -1176668 1230643 -4171836 1230643 -4171836 52275492 54638607 635616 647251 55750 315928 52966858 55601786 5155605 5143298 901931 1703358 8918591 9315266 61885449 64917052 52966858 55601786 151928 499033 73000 73000 257602 372653 6540066 7791342 2378525 1523924 770000 700000 42013345 44389099 4136710 3996821 46150055 48385920 2375754 2363116 0 5 770000 700000 4501108 3371197 5271108 4071197 906675 879886 7181857 9216928 10464286 12459935 56614341 60845855 61885449 64917052 Selskabskapitalen består af 770 anparter à nominelt DKK 1.0. Ingen anparter er tillagt særlige rettigheder. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år. Den 21. februar 2023 forhøjede selskabet selskabskapitalen med 70 aktier à nominelt DKK 1.000 - i alt DKK 70.000. Disse aktier forbliver i selskabet og besiddes som egne aktier. Disse aktier er ikke annulleret, og kapitalforhøjelsen er trukket fra overført resultat under egenkapitalen. Selskabet kan således sælge disse aktier på et senere tidspunkt. Aktierne er erhvervet som led i virksomhedens strategi.Efter regnskabsårets udløb har selskabet den 6. juli 2023 købt 100 af sine egne aktier svarende til 13% af den samlede kapital. Den samlede betaling for aktierne udgør DKK 2.640.000, som trækkes fra overført resultat under egenkapitalen. Disse aktier bliver efterfølgende annulleret, så selskabskapitalen herefter udgør 670 aktier svarende til en pålydende værdi på DKK 670.000. Aktierne er erhvervet som led i virksomhedens strategi. Selskabet ejer samlet 70 stk. med en pålydende værdi på DKK 70.000 svarende til 9 % af den samlede kapital. 700000 3371197 70000 -70000 0 -30732 0 1230643 770000 4501108 1230643 -4171836 3492730 2104168 -1104111 4265400 3619262 2197732 3870 23622 317731 285430 3305401 1935924 0 97868 3305401 1838056 196836 421323 -196836 -421323 2363116 2350696 5 0 139889 77368 -30732 0 -2253964 -2273328 854601 -856595 1523924 2380519 2378525 1523924 2378525 1523924 0 0 47707442 50060248 6120781 6073792 1798435 1728249 586970 993635 56213628 58855924 116 117 575760 771035 3870 23622 317731 285427 317731 285427 347105 -1176668 347105 -1176668 77493753 2196922 5073887 0 196836 0 77493753 2393758 5073887 22855145 1549671 4757959 2363116 208471 260178 25218261 1758142 5018137 52275492 635616 55750 2305832 Periodeafgrænsningsposter udgøres af forudbetalte omkostninger vedrørende forsikringspræmier og lign. Udskudt skatteaktiv 1. juli 499.033 -677.635 Årets indregnede beløb i resultatopgørelsen -347.105 1.176.668 Udskudt skatteaktiv 30. juni 151.928 499.033 Immaterielle anlægsaktiver 0 0 Materielle anlægsaktiver 909.201 773.333 Skattemæssigt underskud til fremførsel -1.061.129 -1.272.366 Overført til udskudt skatteaktiv 151.928 499.033 Udskudt skatteaktiv Opgjort skatteaktiv 151.928 499.033 Selskabet forventer at kunne anvende fremførbare skattemæssige underskud i de kommende 3-5 år. 32379306 34807956 9634039 9581143 2375754 2363116 44389099 46752215 0 0 4136710 3996821 0 0 4136710 3996821 Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: -3870 -23622 317731 285427 2831764 3019031 347105 -1176668 904171 6145045 -2008282 -1879645 Pant og sikkerhedsstillelse Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for realkreditinstitutter: Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på 52.275.492 54.638.607 Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser: Virksomhedspant, omfattende simple fordringer 1.500.000 1.500.000 Andre eventualforpligtelser Af de likvide midler er DKK 666.390 bundet i friplejeboligdelen og kan således alene disponeres i forhold til beboerne. Årsrapporten for Kildehaven A/S for 2022/23 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskabet for 2022/23 er aflagt i DKK. 1 Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Nettoomsætningen indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen måles til det modtagne vederlag og indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå virksomhedens nettoomsætning. Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og administration mv. Bruttofortjeneste opgøres med henvisning til årsregnskabslovens § 32 som et sammendrag af nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger. Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, finansielle omkostninger ved finansiel leasing, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer, kursregulering på værdipapirer, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Skat af årets resultat består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat og indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Renteomkostninger på lån optaget direkte til finansiering af opførelsen af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen i opførelsesperioden.Ejendommen er opdelt i 42 friplejeboliger samt et serviceareal. Friplejeboligerne er omfattet af bekendtgørelse om drift og afhændelse af friplejeboliger. Der udarbejdes særskilt regnskab for friplejeboligerne i henhold til den anførte bekendtgørelse.Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser om lejefastsættelse- og regulering. Bestemmelserne indebærer, at der fastsættes en balanceleje, som dækker alle udgifter og henlæggelserne. I lejen indregnes den samlede prioritetsydelse.Den del af ejendommen, som kan henføres til friplejeboligerne indregnes til anskaffelsessum med fradrag af afskrivninger svarende til årets prioritetsafdrag, under hensyntagen til bekendtgørelsen om drift og afhændelse af friplejeboligers bestemmelser om fastsættelsen af prisen ved afhændelse. Ved fortsat anvendelse som friplejeboliger skal der udbydes til en pris svarende til indestående belåning tillagt friplejeboligleverandørens indskud. Ejendommen indregnes således løbende efter dette princip, jfr. Bekendtgørelse af lov om friplejeboliger, § 68. Afskrivningerne indgår som udgift i den ovenfor anførte balanceleje. Balancelejen er indregnet i bruttofortjenesten. Servicearealerne skal ved udbud afhændes til den godkendte anskaffelsessum med fradrag af servicearealtilskuddet. Denne del af ejendommen er indregnet efter dette princip. Servicearealerne afskrives svarende til afdrag knyttet til lån med pant i servicearealerne. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5 år Indretning af lejede lokaler 10 år Restværdien for ejendom og servicearealer er beskrevet ovenfor, mens øvrige restværdier for anlægsaktiverne er fastsat til nul. Afskrivningsperiode og restværdi revurderes årligt. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi. Goodwill, hovedkontorejendomme og andre aktiver, hvor det ikke er muligt at opgøre nogen selvstændig kapitalværdi, da aktivet i sig selv ikke genererer fremtidige pengestrømme, vurderes for nedskrivningsbehov sammen med den gruppe af aktiver, hvortil de kan henføres. Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket normalt udgør nominel værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter indregnet som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter. Købs- og salgssummer for egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer selskabskapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi og forøger overført resultat. Udbytte af egne aktier indregnes direkte i egenkapitalen under overført resultat. Der indregnes udskudt skat af alle midlertidige forskelle mellem regnskabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvis disse - bortset fra ved virksomhedsovertagelser - er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser præsenteres modregnet inden for samme juridiske skatteenhed. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster. Skattetilgodehavender og -forpligtelser præsenteres modregnet i det omfang, der er legal modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto eller samtidig. Lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver fratrukket kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvide midler består af ”Likvide beholdninger”. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. Afkastningsgrad Resultat før finansielle poster x 100 / Samlede aktiver ultimo Soliditetsgrad Egenkapital ultimo x 100 / Samlede aktiver ultimo Egenkapitalforrentning Ordinært resultat efter skat x 100 / Gennemsnitlig egenkapital