BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen 29DK-1561 København V20222670Årsrapport2023-06-29Mikkel Bethlowsky RasmussenBethlowsky & Co ApSc/o Mikkel B. Rasmussen2100 København ØRevisionspåtegning316064032008-07-08København2022-01-012022-12-312021-01-012021-12-31BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskabHavneholmen291561København VDanske BankHolmens Kanal21092København KKøbenhavn2023-06-29Mikkel Bethlowsky RasmussenKonklusionGrundlag for konklusionKøbenhavn2023-06-29BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab20222670Nicolai T. VistiRevisionspåtegningStatsautoriseret revisormne45862-8577248-511389151651580489-8728899-1091878-169626539045231758203537470416275005449147216774-142788587970575-1200488186378096239137-130879936097658117800114400-132057935983258-13087993609765853944583637518935025910247958326239456111319132272486152317155621816152317155621812060901040903518012507493125999106897966897963825600412102894359330137915295452330594191529545233059419132828679452753762499552868254125000125000354700504867584311780011440035712850489152430221572550000250003439220101593678012381912145395301119121453953011376249955286825412500048675843114400-13205793117800-1144001250003547005011780020000175620353747041758203537470454491472167745449147216774595031863780-1259991083011031277523802887817830110315663055-77174656-251613705937-5782431-2963505-82957087-5473705539441893501336288025916211131911595450111319149031680-170278603200382047958321113191Værdipapirer15295452-526632011Regnskabsklasse BtruetrueDirektionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 for Bethlowsky & Co ApS. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Ledelsesberetningen indeholder efter min opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Til kapitalejeren i Bethlowsky & Co ApS Vi har revideret årsregnskabet for Bethlowsky & Co ApS for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Grundlag for konklusion Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med ledelsen om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Væsentligste aktiviteter Selskabets væsentligste aktiviteter er at eje kapitalandele. Betydningsfulde begivenheder, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for selskabets finansielle stilling. Selskabskapital Overført overskud Forslag til udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2022 125.000 48.675.843 114.400 48.915.243 Forslag til resultatdisponering -13.205.793 117.800 -13.087.993 Transaktioner med ejere Ordinært udbytte -114.400 -114.400 Egenkapital 31. december 2022 125.000 35.470.050 117.800 35.712.850 2022 2021 kr. kr. Indtægter af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder 1 Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder -5.782.431 511.020 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder -2.794.817 -1.022.409 -8.577.248 -511.389 Andre finansielle indtægter 2 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 2.000 0 172.110 Finansielle indtægter i øvrigt 1.756.203 5.374.704 1.758.203 5.374.704 Andre finansielle omkostninger 3 Finansielle omkostninger i øvrigt 5.449.147 216.774 5.449.147 216.774 Finansielle anlægsaktiver 5 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i kapitalinteresser Kostpris 1. januar 2022 83.011.031 2.775.238 Tilgang 0 2.887.817 Kostpris 31. december 2022 83.011.031 5.663.055 Værdireguleringer 1. januar 2022 -77.174.656 -2.516.137 Valutakursregulering 0 5.937 Årets værdireguleringer -5.782.431 -2.963.505 Værdireguleringer 31. december 2022 -82.957.087 -5.473.705 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2022 53.944 189.350 Andre værdipapirer Andre tilgodehavender Kostpris 1. januar 2022 1.336.288 0 Tilgang 259.162 1.113.191 Kostpris 31. december 2022 1.595.450 1.113.191 Værdireguleringer 1. januar 2022 4.903.168 0 Årets værdireguleringer -1.702.786 0 Værdireguleringer 31. december 2022 3.200.382 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2022 4.795.832 1.113.191 Som det fremgår af anvendt regnskabspraksis måles andre værdipapirer under anlægsaktiver til dagsværdi. Andre værdipapirer omfatter en række investeringer i unoterede selskaber. 5 ud af 8 af investeringerne i andre værdipapirer er foretaget igennem et amerikansk administrationsselskab i en såkaldt SPV. Det amerikanske administrationsselskab er i oktober 2022 gået konkurs. Selskabets investeringer er fortsat intakt, men administration omkring dokumenter, skatteforhold mv. er ved at blive overdraget til et nyt administrationsselskab, som fremover vil varetage opgaven. Dette har medført, at der på regnskabsaflæggelsestidspunktet ikke er data tilgængeligt omkring værdien af investeringerne. Ledelsen har skønnet, at det er mest retvisende, at dagsværdien fastsættes til seneste kendte dagsværdi pr. 31. december 2021 og for tilgange i 2022 fastsættes dagsværdien til kostpris, svarende til en dagsværdi på 502 tkr. pr. 31. december 2022. Ledelsen har skønnet, at der ikke er forhold som indikerer, at dagsværdien pr. 31. december 2022 skulle afvige væsentligt herfra. Tilgodehavender med forfald senere end et år 6 Andre tilgodehavender 689.796 689.796 689.796 689.796 Andre værdipapirer og kapitalandele 7 Under omsætningsaktiver indgår værdipapirer målt til dagsværdi med følgende beløb: Værdipapirer Dagsværdi 31. december 2022 15.295.452 Årets værdiregulering i resultatopgørelsen -5.266.320 Eventualforpligtelser Selskabet har overfor datterselskabet TMRW Unlimited ApS afgivet en støtteerklæring, hvori selskabet erklærer, gennem eventuelle nødvendige tilskud, at indestå for datterselskabets forpligtelser og dermed sikre datterselskabets drift. Denne erklæring er gældende indtil videre og kan opsiges på en kommende ordinær generalforsamling med opsigelse ved udgangen af det følgende regnskabsår. Hæftelse i sambeskatningen Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst og for eventuelle kildeskatter såsom udbytteskat mv. Tilgodehavende skat af koncernens sambeskattede indkomst udgør 383 tkr. pr. balancedagen. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Til sikkerhed for bankgæld på 0 tkr. pr. 31. december 2022 har virksomheden afgivet pant i værdipapirdepot, hvis regnskabsmæssige værdi på balancedagen udgør 15.295 tkr. Bankgælden er i året indfriet, og det forventes derfor, at pantet aflyses i løbet af det kommende år. Medarbejderforhold 10 Antal personer beskæftiget i gennemsnit: 1 1 Årsrapporten for Bethlowsky & Co ApS for 2022 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg af regler fra regnskabsklasse C. Regnskabsklasse B1 true true Resultatopgørelsens opstillingsform er tilpasset selskabets aktivitet som et holdingselskab. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Indtægter af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder I moderselskabets resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og fradrag af afskrivning på goodwill. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger mv. Indtægter af andre værdipapirer og kapitalinteresser Indtægter af andre værdipapirer indeholder renteindtægter, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab. I selskabets resultatopgørelse indregnes modtaget udbytte fra kapitalinteresser. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder måles i ejerselskabets balance efter den indre værdis metode, der anses som en målemetode. Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort efter ejerselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede interne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Negativ goodwill indregnes i resultatopgørelsen ved købet af kapitalandelen. Vedrører den negative goodwill overtagne eventualforpligtelser, indtægtsføres negativ goodwill først, når eventualforpligtelserne er afviklet eller bortfaldet. Nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien. Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, det vurderes som uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser i det omfang, selskabet har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomheders og associerede virksomheders underbalance. Kapitalandele i kapitalinteresser måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Andre værdipapirer omfatter aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, aktier og andre værdipapirer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Ikke børsnoterede værdipapirer og kapitalandele måles til kostpris. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Selskabet er sambeskattet med koncernforbundne danske selskaber. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster og med fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud. De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Skyldig og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen under henholdsvis omsætningsaktiver og gæld. Udskudt skat måles af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening, eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen bortset fra poster, der føres direkte på egenkapitalen. Gældsforpligtelser Amortiseret kostpris for kortfristede gældsforpligtelser svarer normalt til nominel værdi. 316064032022-01-012022-12-31316064032022-12-31316064032021-12-31316064032021-01-012021-12-31316064032022-01-01g:ContributedCapitalMember316064032022-12-31g:ContributedCapitalMember316064032022-01-012022-12-31g:RetainedEarningsMember316064032022-01-01g:RetainedEarningsMember316064032022-12-31g:RetainedEarningsMember316064032022-01-012022-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember316064032022-01-01g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember316064032022-12-31g:ProposedExtraordinaryDividendRecognisedInEquityMember316064032022-01-012022-12-311316064032022-01-012022-12-31g:OtherReceivablesMember316064032022-01-01g:OtherReceivablesMember316064032022-12-31g:OtherReceivablesMember316064032022-01-012022-12-31g:OtherInvestmentsMember316064032022-01-01g:OtherInvestmentsMember316064032022-12-31g:OtherInvestmentsMember316064032022-01-012022-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember316064032022-01-01g:InvestmentsInAssociatesMember316064032022-12-31g:InvestmentsInAssociatesMember316064032022-01-012022-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember316064032022-01-01g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember316064032022-12-31g:InvestmentsInGroupEnterprisesMember316064032022-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 1316064032022-01-012022-12-31Dagsværdi - Værdipapirer 1316064032022-01-012022-12-311xbrli:pureiso4217:DKK