Årsrapport26063221ECOMENTOR, statsautoriseret revisionsaktieselskabEngelsborgvej 312800 Kgs. Lyngby2016-07-012017-06-302015-07-012016-06-302017-12-0110064554Tech Data AS ApSLyskær92730HerlevDKDanmarkHerlevECOMENTOR26063221Sten Glarkrogstatsautoriseret revisorEngelsborgvej312800Kgs. LyngbyDKDanmark70201811ecomentor@ecomentor.dk2017-12-07Timothy Giles WilliesRegnskabsklasse BtrueRevisionspåtegningBestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2016 - 30. juni 2017 for Tech Data AS ApS.The board of directors and the executive board have today considered and adopted the Annual Report of Tech Data AS ApS for the financial year 1 July 2016 - 30 June 2017.Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven, med tilpasninger som følge af selskabets kommende likvidation.The Annual Report is prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act, with adjustments as a result of the company's future liquidation.Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2016 - 30. juni 2017.In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the company's assets, liabilities and financial position at 30 June 2017 and of the company's operations for the year 1 July 2016 - 30 June 2017. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.In our opinion, Management's Review includes a true and fair account of the matters adressed in the Review.Timothy Giles WilliesWayne Omar HanewiczMiriam Anne MurphyTimothy Giles WilliesTil kapitalejerne i Tech Data AS ApSTo the shareholders of Tech Data AS ApSVi har revideret årsregnskabet for Tech Data AS ApS for regnskabsåret 1. juli 2016 - 30. juni 2017, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven med tilpasningers om følge af selskabets kommende likvidation. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2016 - 30. juni 2017 i overensstemmelse med årsregnskabsloven med tilpasningers om følge af selskabets kommende likvidationWe have audited the financial statements of Tech Data AS ApS for the financial year 1 July 2016 - 30 June 2017, which comprise income statement, balance sheet, notes and summary of significant accounting policies. The financial statements are prepared under the Danish Financial Statements Act with adjustments as a result of the company's future liquidation In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the company's financial position at 30 juni 2017 and of the results of the company's operations for the financial year 1 July 2016 - 30 June 2017 in accordance with the Danish Financial Statements Act with adjustments as a result of the company's future liquidationVi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit “Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet“. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med internationale etiske regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) and the additional requirements applicable in Denmark. Our responsibilities under those standards and requirements are further described in the “Auditor's responsibilities for the audit of the financial statements” section of our report. We are independent of the company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) and the additional requirements applicable in Denmark, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.Fremhævelse af forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion, henleder vi opmærksomheden på årsregnskabets note 1 og ledelsesberetningen. Det fremgår heraf, at ledelsen har til hensigt at indstille virksomhedens drift og træde i likvidation. Vi skal henlede opmærksomheden på, at selskabets gældsforpligtelser overstiger nettorealisationsværdien af selskabets aktiver, hvorfor alle kreditorer ikke har udsigt til at blive fuldt ud fyldestgjort. Emphasis of matter Without modifying our opinion, we draw attention to the financial statements Note 1 and the management report. It appears that management intends to set the company's operations and liquidate in coming financial years. We must draw attention to the fact that the company's liabilities exceed the net realizable value of assets, so that all creditors have no prospect of being fully satisfied.Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.Management is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting in preparing the financial statements unless management either intends to liquidate the company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs and the additional requirements applicable in Denmark will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements As part of an audit conducted in accordance with ISAs and the additional requirements applicable in Denmark, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also: Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the company's internal control. Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management. Conclude on the appropriateness of management's use of the going concern basis of accounting in preparing the financial statements and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor's report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern. Evaluate the overall presentation, structure and contents of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that gives a true and fair view. We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.Statement on management's review Management is responsible for management's review. Our opinion on the financial statements does not cover management's review, and we do not express any form of assurance conclusion thereon. In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read management's review and, in doing so, consider whether management's review is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained during the audit, or otherwise appears to be materially misstated. Moreover, it is our responsibility to consider whether management's review provides the information required under the Danish Financial Statements Act. Based on the work we have performed, we conclude that management's review is in accordance with the financial statements and has been prepared in accordance with the requirements of the Danish Financial Statements Act. We did not identify any material misstatement of management's review. Straffeloven samt skatte-, afgift- og tilskudslovgivningen Selskabsretlige eller tilsvarende lovgivning Andre rapporteringsforpligtelser Ledelsen har ikke ført protokoller for bestyrelsen og generalforsamlingen. Undladelsen er i strid med selskabslovgivningen og kan være ansvarspådragende for ledelsen. Lovgivningen om regnskabsaflæggelse, herunder om bogføring og opbevaring af regnskabsmateriale Andre ForholdfalsetrueOther Matter The management has not kept records of the Board and the General Assembly. The failure is in breach of company law and may create liability for the managementfalsefalseKgs. Lyngby2017-12-01ECOMENTORSten Glarkrogstatsautoriseret revisorSelskabets væsentligste aktiviteter Selskabets aktivitet har i lighed med tidligere år bestået i formidling af salg af IT på forhandlerbasis i Danmark. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2016/17 udviser et underskud på kr. 263.032, og selskabets balance pr. 30. juni 2017 udviser en negativ egenkapital på kr. 20.206.510. Årets resultat anses for utilfredsstillende. Det er stadig ledelsens intentioner at afvikle selskabet i kommende regnskabsår. Årsregnskabet er i overensstemmelse hermed aflagt efter realisationsprincippet, jf. note 1 i årsregnskabet. Betydningsfulde hændelser, som er indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.Business activities As in previous years, the company’s activities haveconsisted of the distribution of IT products andservices through a reseller base in Denmark. Business review The Company's income statement for the year ended 30 June shows a loss of DKK 263.032, and the balance sheet at 30 June 2017 shows negative equity of DKK 20.206.510. Net profit is considered unsatisfactory. It is still the managements intention to wind up the company in future financial years. The financial statements have accordingly been prepared according to the realization principle. See note 1 to the financial statements Significant events occurring after end of reporting period No events have occurred after the balance sheet date which could significantly affect the company's financial position.11680899320-116808-993200832-116808-100152-9228762220316263773-337216-335163-74184-689044-263032353881-26303235388186376863767632276890438496037754195816477241611431250149958014312501499580500000500000-20706510-20443479-20206510-19943479215927612139806044999449992163776021443059216377602144305914312501499580 083208320022030122712915366442203162637730-615308-74184-73736500000-20443478-263032500000-20706510Selskabskapitalen består af 500 aktier à nominelt kr. 1.000. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år.5001000The share capital consists of 500 shares of a nominal value of kr. 1,000. No shares carry any special rights. There have been no changes in the share capital during the last 5 years.Det er ledelsens hensigt, at selskabet likvideres i kommende regnskabsår, hvorfor selskabet ikke er en going concern. Årsrapporten er som følge heraf aflagt efter realisationsprincip som omtalt i anvendt regnskabspraksis.It is management's intention that the company is liquidated in coming financial years, which is why the Company is not a going concern. The annual report has therefore been prepared in accordance with the realization principle as discussed in the accounting policies.Selskabet er sambeskattet med moderselskabet Avnet Nortec A/S (Administrationsselskab) og hæfter solidarisk med øvrige sambeskattede selskaber for betaling af selskabsskat pr. 27. februar 2017 og frem samt for kildeskat på udbytter, renter og royalties, som forfalder til betaling. Den 27. februar 2017 er selskabet indtrådt i sambeskatning med Tech Data A/S.The company is jointly taxed with its parent company, Avnet Nortec A/S (management company), and is jointly and severally liable with the other jointly taxed entities for the payment of income taxes pr. 26 February 2017 onwards and withholding taxes on dividends, interest and royalties falling due for payment. Per 27 February the company has entered joint taxation with Tech Data A/S.Årsrapporten for Tech Data AS ApS for 2016/17 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilvalg fra højere klasser. dog med de nødvendige tilpasninger som følge af selskabets kommende likvidation. Som følge heraf måles samtlige elementer i balancen til forventede realisationsværdier. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsrapporten for 2016/17 er aflagt i kr.The annual report of Tech Data AS ApS for 2016/17 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B as well as selected provisions as regards larger entities.however, with the necessary adjustments as a result of the company's future liquidation. As a result, all the elements measured in the balance sheet are at estimated realizable values The accounting policies applied are consistent with those of last year. The annual report for 2016/17 is presented in kr.I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.Income is recognised in the income statement as earned, including value adjustments of financial assets and liabilities. All expenses, including amortisation, depreciation and impairment losses, are also recognised in the income statement. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow to the company's and the value of the asset can be measured reliably. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow from the company's and the value of the liability can be measured reliably. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. On subsequent recognition, assets and liabilities are measured as described below for each individual accounting item. On recognition and measurement, allowance is made for predictable losses and risks which occur before the annual report is presented and which confirm or invalidate matters existing at the balance sheet date.Selskabet anvender bestemmelsen i årsregnskabslovens § 32, hvorefter selskabets omsætning ikke er oplyst. Bruttoresultat er et sammendrag af nettoomsætning, ændring i lagre af færdigvarer og varer under fremstilling samt andre driftsindtægter med fradrag af omkostninger til råvarer og hjælpematerialer og andre eksterne omkostninger.In pursuance of section 32 of the Danish Financial Statements Act, the company does not disclose its revenue. Gross profit reflects an aggregation of revenue, changes in inventories of finished goods and work in progress and other operating income less raw materials and consumables and other external expenses.Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration m.v.Other external expenses include expenses related to administration etc.Personaleomkostninger omfatter gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger.Staff costs include wages and salaries as well as payroll expenses other than production wages.Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen mv.Financial income and expenses include interest, realised and unrealised exchange adjustments, price adjustment of securities, and repayment under the onaccount taxation scheme.Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og ændring i udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats - indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.On payment of joint taxation contributions, the current Danish income tax is allocated between the jointly taxed entities in proportion to their taxable income. Entities with tax losses receive joint taxation contributions from entities that have been able to use tax losses to reduce their own taxable profits. Tax for the year, which comprises the current tax charge for the year and changes in the deferred tax charge, including changes arising from changes in tax rates, is recognised in the income statement as regards the portion that relates to entries directly in equity. Tilgodehavender måles til forventet nettorealisationsværdi.Receivables are recognised in the balance sheet at expected net realizable value.Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som "Tilgodehavende selskabsskat" eller "Skyldig selskabsskat". Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Current tax liabilities and current tax receivables are recognised in the balance sheet as the estimated tax on the taxable income for the year, adjusted for tax on the taxable income for previous years and tax paid on account. Joint taxation contributions payable and receivable are recognised in the balance sheet as income tax receivable or income tax payable, respectively. Deferred tax is measured according to the liability method on all temporary differences between the carrying amount and the tax base of assets and liabilities. Deferred tax is measured on the basis of the taxation rules and taxation rates applicable at the balance sheet date when the deferred tax is expected to crystallise as current tax. Gældsforpligtelser er målt til forventet nettorealisationsværdi. Other debts are measured at expected net realizable value.Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Hvis valutapositioner anses for sikring af fremtidige pengestrømme, indregnes værdireguleringerne direkte på egenkapitalen.On initial recognition, foreign currency transactions are translated applying the exchange rate at the transaction date. Foreign-exchange differences arising between the exchange rates at the transaction date and at the date of payment are recognised in the income statement as financial income or financial expenses. If foreign currency transactions are considered cash flow hedges, the value adjustments are taken directly to equity.100645542016-07-012017-06-30100645542016-07-012017-06-301100645542015-07-012016-06-30100645542016-07-012017-06-30e:RetainedEarningsMember100645542015-07-012016-06-30e:RetainedEarningsMember100645542016-06-30100645542017-06-30100645542016-07-012017-06-301100645542016-07-012017-06-302100645542016-07-012017-06-303100645542016-07-012017-06-301100645542016-07-01e:ContributedCapitalMember100645542017-06-30e:ContributedCapitalMember100645542016-07-01e:RetainedEarningsMember100645542016-07-012017-06-30e:RetainedEarningsMember100645542017-06-30e:RetainedEarningsMember100645542017-06-301xbrli:sharesxbrli:pureiso4217:DKK