29624755 2014-01-01 2014-12-31 29624755 2014-01-01 2014-12-31 0 29624755 2014-01-01 2014-12-31 1 29624755 2014-01-01 2014-12-31 2 29624755 2014-01-01 2014-12-31 0 29624755 2013-01-01 2013-12-31 29624755 2014-01-01 2014-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 29624755 2013-01-01 2013-12-31 fsa:RetainedEarningsMember 29624755 2014-12-31 29624755 2013-12-31 iso4217:DKK 2014-01-01 2014-12-31 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">LEDELSESPÅTEGNING</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Ledelsen har dags dato aflagt årsrapport for 2014 for K/S Deansgate.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med selskabets vedtægter samt årsregnskabsloven.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling og resultatet.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Årsrapporten med tilhørende forslag til resultatets fordeling indstilles til generalforsamlingens godkendelse.</td></tr></table> København 2015-04-14 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER</td></tr><tr><td /><td>Til kommanditisterne i K/S Deansgate</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Påtegning på årsregnskabet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi har revideret årsregnskabet for K/S Deansgate for regnskabsåret 1. januar 2014 - 31. december 2014, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Ledelsens ansvar for årsregnskabet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Revisors ansvar</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder en vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion med forbehold.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Forbehold</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Grundlag for konklusion med forbehold</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Som omtalt i note 14 har 1. prioritetslångiver tilskrevet morarenter som følge af brud på Loan to Value klausulen. Der forhandles aktuelt med 1. prioritetslångiver om nedsættelse af disse morarenter på t.gbp 473 til t.gbp 120 som et exit fee. På denne baggrund har ledelse og administrator valgt at indregne exit fee fremfor de tilskrevne morarenter i årsregnskabet for 2014.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi tager forbehold for de manglende indregnede morarenter på t.gbp 353, da der ikke foreligger endelig aftale med banken. Årets resultat og egenkapital ville som følge heraf blive forværret med t.dkk 3.361.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">Konklusion med forbehold</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Det er vores opfattelse, at årsregnskabet, bortset fra indvirkningerne af forhold, der er beskrevet i grundlag for konklusion med forbehold, giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 14 i regnskabet, hvoraf fremgår, at selskabets 1. prioritetslån formelt kan opsiges som følge af brudt lånebetingelse. Derudover skal 2. prioritetslånet refinansieres i 2015. Det er således for indeværende usikkert, om 1. prioritetsfinansiering vil kunne fortsætte på de nuværende vilkår, samt om 2. prioritetslånet kan opnås. Ledelsen og administrator forventer, at der vil kunne opnås tilstrækkelig finansiering til at kunne fortsætte driften i 2015, og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætning af selskabets forsatte drift.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Udtalelse om ledelsesberetningen</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.</td></tr></table> København 2015-04-14 K/S Deansgate Amaliegade 27 <p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">1256</p><p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">2000</p> <p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">København K</p><p xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml">Frederiksberg</p> 29624755 København <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Komplementar</td><td /><td>ApS Deansgate Komplementar</td></tr></table> Amaliegade 27 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="9">LEDELSESBERETNING</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Hovedaktivitet</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Virksomhedens hovedaktivitet består i udlejning af ejendommen beliggende 68-74 Deansgate, Manchester, England.</td></tr><tr><td /><td>Resultat for regnskabsåret 2014</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Selskabets resultat før dagsværdiregulering m.v. udgør t.dkk -2.401.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Regulering af ejendom og gæld til dagsværdi udgør netto en indtægt på t.dkk 1.726.</td></tr><tr><td /><td>Årets resultat udviser et underskud på t.dkk 675.</td></tr><tr><td /><td>Egenkapital pr. 31. december 2014</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Selskabets egenkapital pr. 31. december 2014 udgør t.dkk. -5.942.</td></tr><tr><td /><td>Selskabets finansiering og going concern</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Der er usikkerhed om fortsat drift, idet selskabets 1. prioritetslångiver 17. januar 2012 formelt har opsagt lånet til fuld indfrielse som følge af, at selskabet har brudt Loan to Value klausulen, da gælden maksimalt jf. låneaftalen, må udgøre 80% af ejendommens værdi. Banken har 10. juni 2014 tilbagetrukket denne opsigelse med to forbehold. Banken kan stadig opsige lånet uden varsel, og der var i første omgang tilskrevet morarenter på t.gbp 473, men der forhandles p.t. med banken om nedsættelse af dette beløb til t.gbp 120 som et exit fee, som forfalder på bankens admodning. Ledelsen og administrator forventer ikke, at banken opsiger lånet og opkræver exit fee'et foreløbig. Dette sikrer tilstrækkelig finansiering til, at selskabet kan fortsætte driften i 2015. Der er dog usikkerhed forbundet med dette. Såfremt banken vælger at opsige lånet og opkræve exit fee'et, vil lånet sandsynligvis skulle indfries, og ejendommen vil formentlig blive tvangssolgt til realisationsværdi, der er lavere end den bogførte værdi.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Lånet hos LBI hf. er pr. 31. december 2014 baseret på en kortfristet lånefacilitet. Lånet forventes i 2015 indfriet og refinansieret ved optagelse af et nyt lån med afdrag med eksisterende långiver. Ledelsen og administrator forventer, at der opnås tilstrækkelig finansiering til at kunne fortsætte driften i 2015.</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Der vil i 2015 blive opkrævet investorindbetalinger i det omfang, det er nødvendigt for selskabets fortsatte drift.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Hændelser efter regnskabsårets udløb</td></tr><tr><td /><td colspan="9">Der er ikke indtruffet forhold efter regnskabsårets afslutning, som har væsentlig betydning for bedømmelse af årsrapporten.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Resultatfordeling</td></tr><tr><td /><td>Forslag til fordeling af årets resultat fremgår i forlængelse af resultatopgørelsen.</td></tr></table> Regnskabsklasse B <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td colspan="10">ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS</td></tr><tr><td /><td>Generelt</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Årsrapporten for K/S Deansgate for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B samt kommanditselskabets vedtægter.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år, og er i hovedsagen som følger</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Generelt om indregning og måling</td></tr><tr><td /><td colspan="10">I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Transaktioner i fremmed valuta</td></tr><tr><td /><td>Transaktioner i fremmed valuta - herunder lejeindtægterne - omregnes med anvendelse af dagskurs.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Tilgodehavender og gældsforpligtelser i fremmed valuta måles til statusdagens kurs på GBP 951,50 (891,95 pr. 31/12 2013).</td></tr><tr><td /><td>Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster/-tab føres i resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>RESULTATOPGØRELSEN</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Resultatopgørelsen er opstillet artsopdelt med de tilpasninger, som følger af selskabets aktivitet og juridiske form.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Lejeindtægter</td></tr><tr><td /><td>Lejeindtægter er indregnet som periodiseret leje.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Finansiering</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Finansielle indtægter omfatter renteindtægter samt kursgevinster.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Finansielle omkostninger omfatter renteomkostninger samt kurstab.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Skat</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Skat af selskabets resultat samt udskudt skat medtages ikke i kommanditselskabets årsrapport, da disse påhviler den enkelte kommanditist personligt.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>BALANCEN</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Anlægsaktiver</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Investeringsejendomme måles til dagsværdi.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Værdireguleringer foretages over resultatopgørelsen.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Tilgodehavender</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Der foretages individuel vurdering af debitorerne og nedskrivninger finder sted, hvor det vurderes at være påkrævet.</td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td /><td>Gældsforpligtelser</td></tr><tr><td /><td colspan="10">De med investeringsejendommen forbundne forpligtelser opgøres til dagsværdi. Dagsværdien beregnes som nominel restgæld reguleret for den tilbagediskonterede sum af forskelsrenter i fastrenteperioden. Forskelsrenten opgøres som differencen mellem markedsrenten på statusdagen og renten for fastrenteperioden.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris.</td></tr><tr><td /><td colspan="10">Værdireguleringer foretages over resultatopgørelsen.</td></tr></table> 4311085 420329 3890756 64432 6356239 1725798 -675253 <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="14%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="40%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="22%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Indtægter</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Indtægter i alt </b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>4.311.085</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>4.174.145</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den indtægtsførte leje udgør den periodiserede leje i henhold til lejeaftalen med J. D. Wetherspoon plc.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Lejen betales kvartalsvis forud og udgør p.t. GBP 470.365 p.a. Lejemålet løber indtil maj 2033.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="47%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="26%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="27%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Administrationsomkostninger</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Selskabsadministrationshonorar</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >209.955</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >229.686</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ejendomsadministrationshonorar</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >84.872</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >78.126</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Revision, DK</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >18.500</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >18.500</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Lovpligtig regnskabsindberetning</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >2.500</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >2.500</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Revisor, UK</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >13.357</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >12.262</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Honorar, forældelse</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >4.000</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Bestyrelsesansvarsforsikring</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >4.249</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >4.212</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Gruppelivsforsikring</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >37.800</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >37.800</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Advokathonorar, DK</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >42.612</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Diverse omkostninger</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >6.484</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >6.058</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Administrationsomkostninger i alt </b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>420.329</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>393.144</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle indtægter</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, kreditinstitutter</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >346</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >633</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, investorer</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >14.071</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >3.740</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, øvrige</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >1</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Kursgevinst, valuta</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >50.014</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle indtægter i alt </b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>64.432</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>4.373</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle omkostninger</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, prioritetsgæld, Bank of Ireland</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >4.081.407</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >3.829.128</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, prioritetsgæld, Bank of Ireland, exit fee</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >1.141.800</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, prioritetsgæld, LBI hf.</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >1.121.071</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >1.193.398</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Renter, komplementarselskab</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >11.961</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >11.331</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Kurstab, valuta</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >3.826</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Finansielle omkostninger i alt </b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>6.356.239</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>5.037.683</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="40%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="22%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering ejendom, afkastrelateret, jf. note 6</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >463.573</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-3.415.158</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering ejendom, kursrelateret, jf. note 6</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >5.044.588</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-1.789.082</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering prioritetsgæld, renterelateret, jf. note 10</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >641.446</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >4.050.005</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering prioritetsgæld, kursrelateret, jf. note 10</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-4.423.809</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >1.556.639</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Værdireguleringer i alt</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>1.725.798</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>402.404</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Investeringsejendom</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >95.724.873</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >95.724.873</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Købsomkostninger</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >15.515.000</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >15.515.000</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum i alt </td><td width="26%" align="right" valign="middle" >111.239.873</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >111.239.873</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Anskaffelsessum, ultimo, GBP</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >8.764.008</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >8.764.008</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering til dagsværdi, primo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >-36.144.747</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-30.940.507</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets regulering, afkastrelateret</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >463.573</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-3.415.158</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets regulering, kursrelateret</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >5.044.588</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-1.789.082</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Regulering til dagsværdi, ultimo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >-30.636.586</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-36.144.747</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Dagsværdi, ultimo</b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>80.603.287</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>75.095.126</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Dagsværdi, ultimo, GBP</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >8.471.181</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >8.419.208</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Nettoleje i forhold til ejendommens værdi (engelske regler)</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >5,25%</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >5,28%</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="40%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="22%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Tilgodehavender, solgte anparter</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Stamkapital, kontant andel</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >29.615.449</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >26.834.224</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >3.717.056</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >2.781.225</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Indbetalt, ultimo</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-31.210.508</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-28.107.454</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Hensættelser til imødegåelse af tab (egne anparter)</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-1.776.901</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-1.330.854</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forudbetalt, ultimo</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >29.597</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >80.886</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Tilgodehavender, solgte anparter i alt </b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>374.693</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>258.027</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Der udestår heraf p.t. et forfaldent tilgodehavende beløb på t.dkk 241 fra tre kommanditister.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Hensættelsen til imødegåelse af tab er de stipulerede, ikke indbetalte, rater på de tilbagetagne anparter.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="47%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="26%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="27%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Andre tilgodehavender</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Tilgodehavende moms, DK</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >37.183</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >22.714</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Andre tilgodehavender</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >1.411</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >1.323</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Andre tilgodehavender i alt </b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>38.594</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>24.037</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den hertil svarende stamkapital udgør:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >1.000 kommanditanparter á kr. 100.000, ultimo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >100.000.000</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >100.000.000</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Den kontante andel af stamkapital udgør:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >1.000 kommanditanparter á kr. 29.615, primo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >29.615.449</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >26.834.224</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Ændring i året</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >3.717.056</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >2.781.225</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >1.000 kommanditanparter á kr. 33.333, ultimo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >33.332.505</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >29.615.449</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse i alt, eksl. tilgodehavende solgte anparter </td><td width="26%" align="right" valign="middle" >66.667.495</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >70.384.551</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resthæftelse, egne anparter</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >8.000.099</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >8.446.146</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Resth. i alt, efter egne anp., ekskl. tilgodeh. solgte anp.</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >58.667.396</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >61.938.405</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Pr. anpart</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >66.667</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >70.385</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="40%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="22%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital (fortsat)</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Overført resultat</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført resultat, primo</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-38.152.979</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-36.969.327</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført af årets resultat</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-675.253</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-849.905</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Hensat til tab investorindskud (egne anparter)</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-446.047</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-333.747</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Overført resultat, ultimo</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >-39.274.279</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >-38.152.979</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Egenkapital i alt</b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>-5.941.774</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>-8.537.530</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Kommanditselskabet ejer 120 kommanditanparter, som er tilbagetaget fra én investor.</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Prioritetsgæld, Bank of Ireland</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld til optagelseskurs</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >70.714.944</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >71.019.378</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld, nominelt GBP</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >6.968.500</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >6.998.500</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Værdiregulering, primo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >-4.401.720</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >1.204.924</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets værdiregulering, renterelateret</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >-641.446</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-4.050.005</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Årets værdiregulering, kursrelateret</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >4.423.809</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-1.556.639</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Værdiregulering, ultimo</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >-619.357</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >-4.401.720</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Dagsværdi, ultimo</b></td><td width="26%" align="right" valign="middle" ><b>70.095.587</b></td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" ><b>66.617.658</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Prioritetsgæld, dagsværdi, GBP</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >7.366.851</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >7.468.766</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Langfristet del:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mere end 5 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mellem 1 og 5 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >69.810.137</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Langfristet del i alt</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >69.810.137</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Kortfristet del:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder inden 1 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >285.450</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >66.617.658</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table><br><table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Prioritetsgæld, LBI hf.</b></td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Langfristet del:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mere end 5 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >0</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder mellem 1 og 5 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >14.840.053</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Langfristet del i alt</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >0</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >14.840.053</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="8" align="left" valign="middle" >Kortfristet del:</td></tr><tr><td width="47%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forfalder inden 1 år efter statusdagen</td><td width="26%" align="right" valign="middle" >14.886.729</td><td width="0%" ></td><td width="27%" align="right" valign="middle" >1.824.634</td></tr><tr><td colspan="8"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b>NOTER</b></td><td width="40%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="22%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="0%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="center" valign="middle" ><b></b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2014</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>2013</b></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="0%" ></td><td width="22%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td><td width="0%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b></b></td><td width="24%" colspan="1" align="right" valign="middle" ><b>dkk</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="86%" colspan="8" align="left" valign="middle" ><b>Anden gæld</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Forudbetalt investorindskud</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >29.597</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >80.886</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Mellemregning med ApS Deansgate Komplementar</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >171.447</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >162.421</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldige renter</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >2.190.627</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >814.105</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldig moms, UK</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >218.977</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >227.024</td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" >Skyldige omkostninger</td><td width="22%" align="right" valign="middle" >43.615</td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" >47.180</td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr><tr><td width="14%" ></td><td width="40%" colspan="5" align="left" valign="middle" ><b>Anden gæld i alt </b></td><td width="22%" align="right" valign="middle" ><b>2.654.263</b></td><td width="0%" ></td><td width="24%" align="right" valign="middle" ><b>1.331.616</b></td></tr><tr><td colspan="9"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Pantsætninger og sikkerhedsstillelser</b></td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >For 1. prioritetsgæld hos Bank of Ireland er stillet følgende sikkerheder:</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i ejendommen.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær transport i ejendommens lejeindtægter.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i forsikringssummer.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >For 2. prioritetsgæld hos LBI hf. er stillet følgende sikkerheder:</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Sekundær pant i ejendommen.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Sekundær transport i ejendommens lejeindtægter.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Sekundær pant i forsikringssummer.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i kommanditselskabets likvide midler.</td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" > - Primær pant i kommanditisternes indbetalingsforpligtelse og resthæftelse overfor kommanditselskabet.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr></table> <table xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" style="border-right: 0px; border-top: 0px; border-left: 0px; width: 650px; border-bottom: 0px; border-collapse: collapse" width="100%"><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" ><b>Selskabets finansiering og going concern</b></td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Der er usikkerhed om fortsat drift, idet selskabets 1. prioritetslångiver 17. januar 2012 formelt har opsagt lånet til fuld indfrielse som følge af, at selskabet har brudt Loan to Value klausulen, da gælden maksimalt jf. låneaftalen, må udgøre 80% af ejendommens værdi. Banken har 10. juni 2014 tilbagetrukket denne opsigelse med to forbehold. Banken kan stadig opsige lånet uden varsel, og der var i første omgang tilskrevet morarenter på t.gbp 473, men der forhandles p.t. med banken om nedsættelse af dette beløb til t.gbp 120 som et exit fee, som forfalder på bankens admodning. Ledelsen og administrator forventer ikke, at banken opsiger lånet og opkræver exit fee'et foreløbig. Dette sikrer tilstrækkelig finansiering til, at selskabet kan fortsætte driften i 2015. Der er dog usikkerhed forbundet med dette. Såfremt banken vælger at opsige lånet og opkræve exit fee'et, vil lånet sandsynligvis skulle indfries, og ejendommen vil formentlig blive tvangssolgt til realisationsværdi, der er lavere end den bogførte værdi. </td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Lånet hos LBI hf. er pr. 31. december 2014 baseret på en kortfristet lånefacilitet. Lånet forventes i 2015 indfriet og refinansieret ved optagelse af et nyt lån med afdrag med eksisterende långiver. Ledelsen og administrator forventer, at der opnås tilstrækkelig finansiering til at kunne fortsætte driften i 2015.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr><tr><td width="100%" colspan="1" align="left" valign="middle" >Der vil i 2015 blive opkrævet investorindbetalinger i det omfang, det er nødvendigt for selskabets fortsatte drift.</td></tr><tr><td colspan="1"></td></tr></table> Årsrapport 32081517 Habro & Finansgruppen Fund Management A/S 1256 København K Revisionspåtegning 2015-01-27 Pia Elsborg Grundlag for konklusion med forbehold Konklusion med forbehold David Truels Hansen formand Karsten Nielsen Isi Nadelmann Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Carsten Collin statsautoriseret revisor 4174145 393144 3781001 4373 5037683 402404 -849905 -675253 -849905 80603287 80603287 80603287 374693 38594 413287 1710088 2123375 82726662 33332505 -39274279 -5941774 69810137 0 69810137 15172179 2654263 1031857 18858299 88668436 82726662 75095126 75095126 75095126 258027 24037 282064 1666519 1948583 77043709 29615449 -38152979 -8537530 0 14840053 14840053 68442292 1331616 967278 70741186 85581239 77043709